【正文】 易。 —— 《 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第 11號 ―― 上市公司公開發(fā)行證券募集說明書 》 第三十四條 發(fā)行人應根據(jù) 《 公司法 》 、企業(yè)會計準則的相關規(guī)定披露關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易。 五、 審核重點及案例分析 34 —— 《 公司法 》 第二百一十七條 （四）關聯(lián)關系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系，以及可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關系。但是，國家控股的企業(yè)之間不僅僅因為同受國家控股而具有關聯(lián)關系。 —— 《 企業(yè)會計準則第 36號 —— 關聯(lián)方披露 》 第三條 一方控制 ,共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?,以及兩方或兩方以上同受一方控制 ,共同控制或重大影響的 ,構成關聯(lián)方。 控制 ,是指有權決定一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策 ,并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益。 共同控制 ,是指按照合同約定對某項經(jīng)濟活動所共有的控制 ,僅在與該項經(jīng)濟活動相關的重要財務和經(jīng)營決策需要分享控制權的投資方一致同意時存在。 重大影響 ,是指對一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策有參與決策的權力 ,但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。 —— 《 上市公司信息披露管理辦法 》 —— 《 上市規(guī)則 》 從對關聯(lián)方的界定看， 《 上市公司信息披露管理辦法 》 與 《 上市規(guī)則 》 是一致的，而與 《 會計準則 》 略有區(qū)別，例如持股 5%以上的股東、潛在關聯(lián)人與未來關聯(lián)人等方面。 由于信息披露內(nèi)容與格式準則第 1號、第 11號要求按照 《 會計準則 》 進行披露，似乎可以理解為：編制發(fā)行申請文件、會計師審計時采用 《 企業(yè)會計準則 》 標準；上市公司進行日常信息披露和定期報告披露時采用 《 信息披露管理辦法 》 標準。 而在實際工作中，最好是從嚴披露。 五、 審核重點及案例分析 35 五、 審核重點及案例分析 時間2 0 0 4 / 1 2 0 0 4 / 6 大股東參股 40% 2 0 0 4 / 7 2 0 0 4 / 1 2 2 0 0 5 / 1 至今 上市公司委派高官擔任其董事財政部認定及其理由 上交所認定及其理由上市公司參股 40%例： 某公司在 2023年 6月之前是大股東參股 40％ 的公司 ， 之后股權轉(zhuǎn)讓給上市公司 ， 該公司一直是上市公司的主要原料供應商 。 請判斷 ， 各個時點 ， 按照不同的法規(guī)要求 ， 該交易是否構成關聯(lián)交易 ，應該履行何種程序和披露義務 ？ 36 五、 審核重點及案例分析 時間2 0 0 4 / 1 2 0 0 4 / 6 是 大股東參股 40% 否 2 0 0 4 / 7 2 0 0 4 / 1 2 否 2 0 0 5 / 1 至今 是 上市公司委派高官擔任其董事財政部認定及其理由 上交所認定及其理由是 上市公司參股 40%報告期內(nèi)，根據(jù)財政部相關規(guī)定，上市公司的會計師一直將該參股公司認定為置信電氣的關聯(lián)方，其主要理由是：在 2023年 6月前，大股東該關聯(lián)公司 40%股權，該公司屬于“第一大股東的聯(lián)營企業(yè)”； 2023年 6月上市公司收購該部分 40%股權后至今，該關聯(lián)公司就一直屬于上市公司的“聯(lián)營企業(yè)”。為此，在歷年審計報告中，上市公司與其之間關聯(lián)方關系、交易內(nèi)容和交易規(guī)模都進行了充分披露。 報告期內(nèi)，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（ 2023年 2月第三次修訂）規(guī)定， 2023年 6月前，關聯(lián)公司雖然是控股股東參股 40%的企業(yè)，但其控股實權在外方，因此并不被認定為“關聯(lián)方”； 2023年 7月至 12月，上市公司成為該公司股東并委派董事長擔任該公司董事，但該公司亦不被認定為關聯(lián)方。 2023年 12月，《上海證券交易所股票上市規(guī)則》實施修訂，將“關聯(lián)自然人擔任董事、高管人員的除上市公司及其控股子公司以外的法人”增列為關聯(lián)方。由于上市公司董事長被委派至參股公司擔任董事，因此參股公司被認定為上市公司的關聯(lián)方。 上市公司未在 2023年和 2023年對有關關聯(lián)交易履行審議程序、并將其作為與日常經(jīng)營相關的關聯(lián)交易進行披露。 因此，后經(jīng)反饋意見，上市公司已召開了董事會對上述有關交易行為進行了追認，公司獨立董事也明確發(fā)表了意見，并提請公司臨時股東大會進行審議。發(fā)行人律師認為：“發(fā)行人在此項交易行為的信息披露方面，雖然未完全按照上海證券交易所相關規(guī)定執(zhí)行，但已采用了一定方式進行了彌補、加之該項關聯(lián)交易已在審計報告和定期報告中披露，不存在主觀隱瞞的故意，因此，并未對發(fā)行人履行信息披露義務造成重大不利影響，對發(fā)行人本次增發(fā)不構成重大法律障礙。” 37 跨行業(yè)投資 ? 近年或本次募集資金進行跨行業(yè)投資的原因、發(fā)展戰(zhàn)略 ? 近年跨行業(yè)投資的盈利情況 ? 主業(yè)投資資金需求較大仍進行跨行業(yè)投資的必要性 例：某公司本次募集資金項目“年產(chǎn) 17萬噸哈茲列特鋁板帶工程”項目總投資額，預計 2023年建成達產(chǎn)。鋁板帶材是公司電解鋁產(chǎn)品的深加工產(chǎn)品，發(fā)行人目前沒有從事該產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營。預計項目達產(chǎn)后平均每年可增加銷售收入 ，平均稅后利潤 8073萬元，公司主營業(yè)務收入結構將發(fā)生重大變化。 關注要點：跨行業(yè)投資后對公司未來主營業(yè)務收入、利潤結構是否發(fā)生重大變化，管理水平、技術準備、銷售渠道準備等是否充分； 五、 審核重點及案例分析 38 環(huán)境保護 ? 冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)等重污染行業(yè)，需取得有權環(huán)保部門出具的證明環(huán)保達標的文件 ? 本次募集資金投資于重污染行業(yè)的，需取得有權環(huán)保部門出具的項目實施符合國家環(huán)保政策的確認文件或環(huán)境評價報告的批復 五、 審核重點及案例分析 39 其他 ? 是否損害現(xiàn)有股東利益（實施重大資產(chǎn)購買后將攤薄每股收益、重要信息未及時披露或披露的重大信息可能誤導現(xiàn)有股東等） ? 定向發(fā)行對象涉及境外戰(zhàn)略投資者的，是否取得商務部批文 常識：商務部批文有效時間？ 按照國家產(chǎn)業(yè)政策是否需經(jīng)發(fā)改委同意？ ? 重大會計事項的處理是否合規(guī) 五、 審核重點及案例分析 40 分享： 證券市場從業(yè)人員的最大個人財富：誠信（來自老板、客戶、監(jiān)管者的信任） 最好的狀態(tài) ： 好的心態(tài) 追求目標：個人專業(yè)素質(zhì)提升 業(yè)績積累 導師贈我的兩句話： 個人之間能力本無多大的差異，“用心”與否才是根本的決定因素。 每個人每天晚上七點以后干什么決定了他以后做什么。 41