【正文】 經(jīng)濟(jì)法律環(huán)境類似地區(qū)的公司（ 5,000家） 從事相同或類似業(yè)務(wù)的公司 （ 4,500家） 可取得相關(guān)年度公開數(shù)據(jù)的公司 （ 300家） 功能、風(fēng)險等可比性強(qiáng)的公司 （ 30家） 可比業(yè)務(wù)占主導(dǎo)地位的公司 （ 15家） 可比公司的篩選過程 關(guān)聯(lián)交易比重較低的公司 （ 10家） （其他篩選條件） 最終可比公司： 9家 ? 篩選條件須根據(jù)行業(yè)、企業(yè)的功能、風(fēng)險和使用資產(chǎn)特征、交易類型及條件而設(shè)定，也與選擇使用的轉(zhuǎn)讓定價方法有關(guān) ? 在比較分析前，需要對本企業(yè)與可比公司之間的差異進(jìn)行合理調(diào)整，如： ? 可比性調(diào)整 ? 功能差異調(diào)整 ? 會計差異差異 ? 特殊因素（非正常損失等）調(diào)整 41 F Y 2023 F Y 2023 F Y 2023 3 年平均ABC 1. 3% 0. 8% 19. 7% 7. 3%D EF 15. 1% 1. 3% 11. 0% 9. 1%30G 8. 4% 1. 7% 18. 1% 9. 4%I M N 6. 5% 6. 2% 17. 0% 9. 9%KJ Q 15. 1% 18. 4% 0. 5% 11. 3%7SR 5. 5% 11. 6% 18. 2% 11. 8%T VU 5. 2% 16. 3% 16. 8% 12. 8%W 100 14. 9% 9. 7% 14. 1% 12. 9%X Y Z 12. 4% 12. 6% 14. 7% 13. 2%利潤率指標(biāo)可比企業(yè)四分位區(qū)間概念 理論上，只要處于“合理區(qū)間”內(nèi)就可以認(rèn)為符合“獨立交易原則”，但在接受轉(zhuǎn)讓定價調(diào)整時，稅務(wù)機(jī)關(guān)原則上按照不低于中位值的目標(biāo)進(jìn)行。 第 1四分位 中位值 第 3四分位 25% 25% 25% 25% 可比企業(yè)的潤率分布情況 合理區(qū)間 第四章 經(jīng)濟(jì)分析 42 利潤水平指標(biāo)（ : ） ? 可比公司解決了和誰比的問題，轉(zhuǎn)讓定價方法解決了怎么比的問題，利潤水平指標(biāo)則最終解決了用什么比的問題 ? 的選用與轉(zhuǎn)讓定價方法有一定聯(lián)系，但不固定關(guān)系；與企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)類型也有關(guān) ? 不同的下，比較結(jié)果會有所不同，企業(yè)需要綜合考慮 比較結(jié)果 舉例 驗證公司 可比公司 合理區(qū)間 下限 上限 銷售收入 100 100 200 銷售成本 60 50 80 毛利 40 50 120 經(jīng)營費用 30 45 104 營業(yè)利潤 10 5 16 資本 40 25 40 010203040506070毛利率比較 營業(yè)利潤率比較 貝里比率比較 資本回報率比較 60% 50% 40% （低于） 10% （高于） 8% 5% （高于） 25% （區(qū) 間 內(nèi)） 20% 40% 43 風(fēng)險的雙向性 ? 中國子公司的轉(zhuǎn)讓定價同期資料不只是中國稅務(wù)機(jī)關(guān)閱讀，關(guān)聯(lián)交易對方國家稅務(wù)機(jī)關(guān)同樣有可能獲取 ? 高于可比公司合理區(qū)間的利潤水平會引發(fā)交易對方的稅務(wù)風(fēng)險 第 1四分位 中位值 第 3四分位 可比公司的利潤水平分布 25% 25% 25% 25% 子公司高風(fēng)險區(qū)間 對方公司高風(fēng)險區(qū)間 ? 原材料價格上 漲 ? 出口退稅率下降 ? 開工度低 ? 市 場戰(zhàn) 略 ? 其他 ? 市場準(zhǔn)入的限制 ? 地域成本節(jié)約 ? 營銷性無形資產(chǎn) ? 其他 原 因 原 因 44 特殊因素調(diào)整舉例 例： A公司在北京，夏季是生產(chǎn)銷售高峰，但因奧運期間原材料的進(jìn)口及產(chǎn)品出口受到限制，前后停產(chǎn) 2個月。而可比公司都不在，未受到奧運的影響。因此，需要對該特殊因素進(jìn)行調(diào)整，從 A公司的利潤表中消除該因素的負(fù)面影響后再同可比公司比較。 人民幣元 2023年 112月（不包括 89月） 完全成本加成率 關(guān)聯(lián)銷售收入 A 33,002, 關(guān)聯(lián)銷售成本 B 29,856, 毛利 3,145, 經(jīng)營費用 D 2,571, 營業(yè)利潤 574, % 奧運特別損失 F 940, 營業(yè)利潤（調(diào)整后） 1,515, % 謝謝！ 宋寧 高級合伙人 中稅稅務(wù)代理有限公司 北京市東城區(qū)海運倉 1號海運倉國際大廈 918 +86 10 8235 6420 上海分所 上海市恒豐路 218號現(xiàn)代交通商務(wù)大廈西區(qū) 謝 謝 :00:3011:0011::00 11:0011:00::00:30 2023年 2月 4日星期六 11時 0分 30秒 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , February 4, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 11:00:3011:00:3011:002/4/2023 11:00:30 AM ? 1以我獨沈久，愧君相見頻。 :00:3011:00Feb234Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 11:00:3011:00:3011:00Saturday, February 4, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :00:3011:00:30February 4, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 2月 4日星期六 上午 11時 0分 30秒 11:00: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 2月 上午 11時 0分 :00February 4, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 2023年 2月 4日星期六 11時 0分 30秒 11:00:304 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 上午 11時 0分 30秒 上午 11時 0分 11:00: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , February 4, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 11:00:3011:00:3011:002/4/2023 11:00:30 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 :00:3011:00Feb234Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 11:00:3011:00:3011:00Saturday, February 4, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :00:3011:00:30February 4, 2023 ? 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 4日星期六 上午 11時 0分 30秒 11:00: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 2023年 2月 上午 11時 0分 :00February 4, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 2月 4日星期六 11時 0分 30秒 11:00:304 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 11時 0分 30秒 上午 11時 0分 11:00: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , February 4, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 11:00:3011:00:3011:002/4/2023 11:00:30 AM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :00:3011:00Feb234Feb23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 11:00:3011:00:3011:00Saturday, February 4, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :00:3011:00:30February 4, 2023 ? 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 4日星期六 上午 11時 0分 30秒 11:00: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 2月 上午 11時 0分 :00February 4, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 2月 4日星期六 11時 0分 30秒 11:00:304 February 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 上午 11時 0分 30秒 上午 11時 0分 11:00: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴