【總結】第六章因子模型和套利定價理論(APT)??為了得到投資者的最優(yōu)投資組合,要求知道:–回報率均值向量–回報率方差-協(xié)方差矩陣–無風險利率?估計量和計算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級增加??引入可以大大簡化計算量–由于因子模型的引入,使得估計Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務得到大大的簡化。
2025-03-08 04:32
【總結】第十一章套利定價模型(APT)第一節(jié)套利與均衡第二節(jié)單因子套利定價模型第三節(jié)APT與CAPM1第一節(jié)套利與均衡一、一價原則與套利二、套利與零投資組合三、套利與均衡21、一價原則:在競爭性市場上,如果兩個資產(chǎn)是等值的,它們的市場價格應該趨于一致。
2025-01-25 19:15
【總結】第六章因子模型和套利定價理論(APT)?為了得到投資者的最優(yōu)投資組合,要求知道:回報率均值向量回報率方差-協(xié)方差矩陣無風險利率?估計量和計算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級增加?引入可以大大簡化計算量由于因子模型的引入,使得估計Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務得到大大的簡化。?因
2025-03-08 04:37
【總結】第三講無套利定價原理什么是套利什么是無套利定價原理無套利定價原理的基本理論第一部分什么是套利什么是無套利定價原理無套利定價原理的基本理論商業(yè)貿易中的套利行為15,000元/噸翰陽公司賣方甲買方乙17,000元/噸銅銅?在商品貿易中套利時需考慮的成本:(1)信
2025-01-27 03:44
【總結】第六章因子模型和套利定價理論(APT)?為了得到投資者的最優(yōu)投資組合,要求知道:–回報率均值向量–回報率方差-協(xié)方差矩陣–無風險利率?估計量和計算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級增加?引入可以大大簡化計算量–由于因子模型的引入,使得估計Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務得到大大的簡化。
2025-02-08 22:02
【總結】套利定價理論2主要內容:?一、套利定價理論?二、單因素模型的套利定價方法?三、雙因素模型的套利定價方法?四.APT與CAPM?五、APT對資產(chǎn)組合的指導意義3一、套利定價理論(一)套利的一般原理?套利是利用同一種實物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的不同價格來獲取無風險受益的行為?投資者套利活動
2025-04-28 23:53
【總結】第六章套利定價理論(APT)第六章套利定價理論第一節(jié)套利定價模型一、單因子模型二、多因子模型第二節(jié)套利定價理論的進一步討論一、APT和CAPM的聯(lián)系與區(qū)別二、關于模型的檢驗問題
2025-04-28 22:40
2025-02-08 21:55
【總結】第三講無套利定價原理什么是套利什么是無套利定價原理無套利定價原理的基本理論第一部分什么是套利什么是無套利定價原理無套利定價原理的基本理論商業(yè)貿易中的套利行為15,000元/噸向陽公司賣方甲買方乙17,000元/噸銅銅?在商品貿易中套利時需考慮的成本:(
2025-01-27 03:51
【總結】套利定價模型(APT)??CAPM的局限性?相關假設條件的局限性?市場無摩擦假設和賣空無限制假設與現(xiàn)實不符;?投資者同質預期與信息對稱的假設意味著信息是無成本的,與現(xiàn)實不符;?投資者為風險厭惡的假設過于嚴格;問題提出的背景??CAPM的實證檢驗問題?市場組合的識別和計算問題
2025-01-18 21:52
【總結】第六章因子模型和套利定價理論(APT)?為了得到投資者的最優(yōu)投資組合,要求知道:–回報率均值向量–回報率方差-協(xié)方差矩陣–無風險利率?估計量和計算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級增加?引入可以大大簡化計算量–由于因子模型的引入,使得估計Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務得到大大的簡化。?因子模型還給我們
2025-02-08 21:54
【總結】第七章第七章套利定價理論套利定價理論與市場的有效性與市場的有效性清華大學經(jīng)濟管理學院國際金融與貿易系朱寶憲副教授F最早由美國學者斯蒂芬·羅斯于1976年提出,這一理論的結論與CAPM模型一樣,也表明證券的風險與收益之間存在著線性關系,證券的風險最大,其收益則越高。但是,套利定價理論的假定與推導過程與CAPM模型很不同
2025-01-12 08:04
2025-02-08 22:01
【總結】多因素模型和套利定價理論1.多因素模型iiiir=E(r)+F+e?iiiGDPiIRir=E(r)+bGDP+bIR+er=+DP+R+e南方航空ifGDPGDPIRIRGDPGDPfr=r+RP+RP
2025-01-29 13:59