企業(yè)上市-文化企業(yè)并購重組暨借殼上市介紹ppt60頁-資料下載頁
2025-01-05 16:26本頁面
【正文】 家公司完成或正在進行此類重組，交易金額累計達到 5878億元 ? 2023年進行的此類重組，完成后上市公司三年平均總資產(chǎn)、總收入和凈利潤比重組前分別增長了 306％、 208％和 187％； 2023年進行的此類重組，完成后上市公司兩年平均總資產(chǎn)、總收入和凈利潤比重組前分別增長了 62％、 60％和 45％ 06年以來產(chǎn)業(yè)整合類重大重組公司數(shù)量統(tǒng)計 2023 2023 2023051015202530354006 年 0 8 年產(chǎn)業(yè)整合重組數(shù)量、置入資產(chǎn)規(guī)模、交易額置入資產(chǎn)規(guī)模（億元） 交易額（億元） 重組數(shù)量產(chǎn)業(yè)整合類并購重組 ? 2023至 2023年上半年，共有 27家公司通過并購重組完成或者進行了產(chǎn)業(yè)升級，交易金額累計達到 2456億元 ? 2023年進行的此類重組，完成后上市公司三年平均總資產(chǎn)、總收入和凈利潤比重組前分別增長了 332％、 318％和 595％ 06年以來產(chǎn)業(yè)升級類重大重組公司數(shù)量統(tǒng)計 產(chǎn)業(yè)升級類并購重組 2023 2023 2023012345678906 年到0 8 年產(chǎn)業(yè)升級上市公司數(shù)量、置入資產(chǎn)規(guī)模、交易額置入資產(chǎn)規(guī)模（億元） 交易額（億元） 重組數(shù)量 ? 2023至 2023年上半年，共有 27家公司通過并購重組完成或者進行了產(chǎn)業(yè)升級，交易金額累計達到 2456億元 ? 2023年進行的此類重組，完成后上市公司三年平均總資產(chǎn)、總收入和凈利潤比重組前分別增長了 332％、 318％和 595％ 06年以來產(chǎn)業(yè)升級類重大重組公司數(shù)量統(tǒng)計 產(chǎn)業(yè)升級類并購重組 2023 2023 2023012345678906 年到0 8 年產(chǎn)業(yè)升級上市公司數(shù)量、置入資產(chǎn)規(guī)模、交易額置入資產(chǎn)規(guī)模（億元） 交易額（億元） 重組數(shù)量 ? 2023年以來，共有 42家 ST公司進行了重組，交易總金額 623億元。上述公司共涉及 106萬名中小股東及數(shù)萬名普通職工 ? 2023年進行的此類重組，完成后上市公司三年平均總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和總收入比重組前分別增長了 41％、 32％和 536％； 2023年進行的此類重組，完成后上市公司兩年平均總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和總收入比重組前分別增長了 20％、 82％和 16％ 06年以來挽救危機公司類重大重組公司數(shù)量統(tǒng)計 挽救危機類并購重組 2023 2023 2023051015202506 年到0 8 年危機公司重組數(shù)量、置入規(guī)模注入資產(chǎn)規(guī)模( 億元） 重組數(shù)量 ? 2023年以來，屬于國資重組的上市公司有 96家，交易金額為 5043億元 ? 2023年進行的此類重組，完成后上市公司三年平均總資產(chǎn)、總收入和凈利潤比重組前分別增長了 338％、 200％和 181％； 2023年進行的此類重組，完成后上市公司兩年平均總資產(chǎn)、總收入和凈利潤比重組前分別增長了 74％、 67％和 65％ 06年以來國有企業(yè)整合類重大重組公司數(shù)量統(tǒng)計 國企戰(zhàn)略重組類并購重組 2023 2023 2023051015202530354006 年到0 8 年國資重組數(shù)量、置入資產(chǎn)規(guī)模、交易額置入資產(chǎn)規(guī)模（億元） 交易額（億元） 重組數(shù)量 我國上市公司海外收購概況 海外并購已 成為我國的國家戰(zhàn)略之一。 2023年以來， 我國共有 21家上市公司進行了32次海外收購，總金額達 802億元。 其中， 2023年 157億元， 2023年 10億元， 2023年 293億元，2023年 342億元。 通過收購，不但占領(lǐng)了市場、獲取了先進技術(shù)、控制了資源，還在提升國家地位等方面起到了積極的作用。 并購重組市場與上市公司資本運營 ? 資本經(jīng)營是為了產(chǎn)品經(jīng)營而聚集、運用、優(yōu)化配置產(chǎn)業(yè)資本活動的統(tǒng)稱。資本經(jīng)營的目的是通過新增資本和重組存量資產(chǎn)，以實現(xiàn)最大限度資本增值為目標，優(yōu)化資源配置，提高資本和產(chǎn)業(yè)的集中度，擴大產(chǎn)品的市場份額。 ? 資本經(jīng)營主要有三種途徑：一是企業(yè)自身積累，利用經(jīng)營利潤轉(zhuǎn)作資本，擴大生產(chǎn)規(guī)模；二是在資本市場籌集資本金；三是通過并購重組市場，實現(xiàn)低成本的產(chǎn)業(yè)整合和市場擴張。 ? 從國際經(jīng)驗看，一家公司通過 IPO上市后，就取得資本市場配置資源、集聚資本的發(fā)展優(yōu)勢，可以依托資本市場進行并購重組，促進提升企業(yè)競爭力、增強產(chǎn)業(yè)集中度、有效整合資源，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)創(chuàng)新。 57 我國經(jīng)濟到了轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵時期 ?產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡 ?高投資 、 低消費和高度依賴出口 ?投資效率低下 并購重組是“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”的有效途徑 ? 發(fā)行股份購買資產(chǎn) 、 換股并購等豐富了并購手段 ， 降低了交易成本 ? 全流通市場為資產(chǎn)交易提供了定價平臺 ? 控制權(quán)市場的形成 ， 強化了激勵約束 上市公司匯集了國家各個行業(yè)精華，股權(quán)分置改革后資本市場功能逐步健全 利用資本市場并購重組功能促進“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)” 既是歷史機遇又是歷史任務(wù) “十七大”報告、“國九條”、“金融三十條”、行業(yè)振興規(guī)劃明確任務(wù) 資本市場發(fā)展到了服務(wù)國民經(jīng)濟全局的重要時期 我國資本市場并購重組的特點 ?政府主導(dǎo)與市場化的關(guān)系 ?國際化和本土化的關(guān)系 ?并購重組與宏觀經(jīng)濟目標的關(guān)系 ? 并購重組缺乏融資工具支持，影響了效率、效果 ? 減少審批環(huán)節(jié)，提高市場效率 ? 異常交易和內(nèi)幕交易問題 ? 外資政策、稅收制度的影響 如何有效發(fā)揮資本市場功能，支持促進并購重組， 更好服務(wù)于宏觀經(jīng)濟政策目標 影響并購重組的若干因素 謝謝！ （未經(jīng)許可， 請勿引用）
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