【正文】 許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。97年世界前 20家金融集團(tuán) *中有 15個(gè)采取控股公司模式*以收入排名，不包括日本資料來源： Fortune 500； 文獻(xiàn)查詢12345???20???世界金融集團(tuán)排名控股公司采取控股公司模式的集團(tuán)占前 20家金融集團(tuán)的比例百分比包括 AXA/UAP、Allianz、 Credit Suisse、 Citicorp、AIG、 Royal Sun、Prudential等提供保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的集團(tuán)46PAI980809BJDisc(GB)此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 資料來源： 文獻(xiàn)查詢USAA以全資控股方式同時(shí)經(jīng)營產(chǎn)、壽及其他金融服務(wù)USAA Federal Savings Bank(存款銀行 )USAA Life Insurance(壽險(xiǎn) )USAA Investment Management(投資管理 )USAA Capital Corp.(個(gè)人金融服務(wù) )USAA Real Estate La Cantera Development (房地產(chǎn) )USAA Property Casualty Insurance(產(chǎn)險(xiǎn) )USAA Buying Services(購物服務(wù) )United Services Automobile Association (USAA)部分由集團(tuán) 100%控股的子公司集團(tuán)總公司47此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。平安以集團(tuán)模式進(jìn)行產(chǎn)壽分業(yè)完全符合中國的法規(guī)要求相關(guān)法規(guī)?我國《保險(xiǎn)法》第九十一條第二款明確規(guī)定：同一保險(xiǎn)人不得同時(shí)兼營產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)?我國《公司法》第十三條規(guī)定：公司可以設(shè)立子公司，子公司具有獨(dú)立法人資格，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任集團(tuán)模式? 產(chǎn)、壽險(xiǎn)是獨(dú)立子公司，是自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的獨(dú)立法人，該獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體嚴(yán)格依照法規(guī)要求只經(jīng)營產(chǎn)險(xiǎn)或壽險(xiǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)48PAI980809BJDisc(GB)此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮集團(tuán)控股模式競爭風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)?各類金融風(fēng)險(xiǎn)的存在給各類金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面提出很高要求?集團(tuán)控股模式在風(fēng)險(xiǎn)管理方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢?世界先進(jìn)的綜合金融服務(wù)集團(tuán)充分發(fā)揮集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的優(yōu)勢49PAI980809BJDisc(GB)此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。各類金融業(yè)務(wù)面對一系列金融風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)金融集團(tuán)?人身保險(xiǎn)?產(chǎn)物保險(xiǎn)?再保險(xiǎn)?環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)?道德風(fēng)險(xiǎn)?存款?證券投資?基金投資?保險(xiǎn)產(chǎn)品投資部分?市場風(fēng)險(xiǎn)?行為風(fēng)險(xiǎn)?貸款?樓宇按揭?信用卡借款?同業(yè)拆借?企業(yè)融資?信用風(fēng)險(xiǎn)?道德風(fēng)險(xiǎn)?支票?匯款、轉(zhuǎn)帳?信用卡付款?外幣找換?經(jīng)紀(jì)、代理?證券上市、交易?交易風(fēng)險(xiǎn)?操作風(fēng)險(xiǎn)保障類業(yè)務(wù) 資產(chǎn)類業(yè)務(wù) 負(fù)債類業(yè)務(wù) 交易類業(yè)務(wù)面對的主要風(fēng)險(xiǎn)50此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)管理上具有優(yōu)勢集團(tuán)總部? 利用獨(dú)立于子公司外的再監(jiān)督體系，監(jiān)控子公司內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)子公司子公司子公司? 集中資源，防范外部風(fēng)險(xiǎn)–通過集中資金，統(tǒng)一投資，加強(qiáng)監(jiān)控投資風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)將各子公司投資帳目分開設(shè)置，以滿足法規(guī)要求–通過集中有各類專長的優(yōu)秀人材，有效地對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理–通過集中各方面的信息，以對市場作出更準(zhǔn)確的分析政府監(jiān)管部門協(xié)助監(jiān)管部門落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的政策，加強(qiáng)監(jiān)管力度? 資金上劃，統(tǒng)一結(jié)算? 超權(quán)限項(xiàng)目須總部審批獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理功能51PAI980809BJDisc(GB)此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。集團(tuán)公司以充足資本使承擔(dān)意外虧損的能力更強(qiáng)虧損公司概念性說明集團(tuán)總公司(10億 *)1*指股本集中資源在總公司進(jìn)行投資，易取得良好的規(guī)模效益，從而有更強(qiáng)的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力產(chǎn)險(xiǎn)(1億 *)壽險(xiǎn)(2億 *)投資(3億 *)證券(2億 *)3 當(dāng)其中一家子公司受損時(shí)，由于集團(tuán)股本整體實(shí)力強(qiáng)于子公司股本總和，可支援該受損公司度過困難時(shí)期，重新獲得盈利的機(jī)會2 多樣化的投資本身就是分散風(fēng)險(xiǎn)的一種方式52PAI980809BJDisc(GB)此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。世界優(yōu)秀金融集團(tuán)發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢風(fēng)險(xiǎn) /回報(bào)管理理念重點(diǎn)? 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成因素拆解，再按風(fēng)險(xiǎn)型態(tài)分類以了解全球的風(fēng)險(xiǎn)程度；側(cè)重分析風(fēng)險(xiǎn)而非產(chǎn)品的市場地位? 高層經(jīng)理定期開會以決定公司全面將采行的投資定位并決定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn) /回報(bào)的平衡戰(zhàn)術(shù)? 限額交易程序，由業(yè)務(wù)主管經(jīng)常開會參與決策，但仍保有彈性使此限制不致于牽制有利的投資機(jī)會；以風(fēng)險(xiǎn)校正后的資本回報(bào)率 (RAROC)作為評估未使用限額的工具，以支持新的投資業(yè)務(wù) /交易? 每日分析并控制全球的風(fēng)險(xiǎn)程度是該公司風(fēng)險(xiǎn)管理的能力基礎(chǔ)? 很大部份的紅利以股票發(fā)放；結(jié)果是促使回報(bào)程序不只通過短期的RAROC來評估，同時(shí)長期而言也創(chuàng)造了股東收益價(jià)值? 設(shè)計(jì)好標(biāo)準(zhǔn)及程序，容許在多種限額中以不固定的額度交易，而不必由業(yè)務(wù)經(jīng)理們面對面的談判 (只有特殊情況例外 )? 在資金投資分配流程中強(qiáng)調(diào)快速及流動性業(yè)者Bankers TrustMerrill LynchGoldman Sachs53PAI980809BJDisc(GB)此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。投資中心投資中心集團(tuán)整體的市場風(fēng)險(xiǎn)管理組織 – 瑞士保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)例風(fēng)險(xiǎn)控制的主要角色戰(zhàn)略性關(guān)連風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)連最佳典范實(shí)例集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)資金分配SAA投資財(cái)務(wù)規(guī)劃 /報(bào)告投資績效 /風(fēng)險(xiǎn)控制與報(bào)告集團(tuán) TAA投資規(guī)劃 /研究 投資中心行政管理 績效 /風(fēng)險(xiǎn)控制? 數(shù)據(jù)制作– 衍生商品市場地位的數(shù)據(jù)– 所有商品市場地位價(jià)值下載? 按規(guī)定行事? 有限度的控制投資中心? 建議評比標(biāo)準(zhǔn) /限制結(jié)構(gòu)? 數(shù)據(jù) /報(bào)告制作? 限額控制? 模型的擴(kuò)大及維持? 建議使用整體性的評比標(biāo)準(zhǔn) /限制結(jié)構(gòu)集團(tuán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 集團(tuán)投資管理? 訂定整體用于投資的風(fēng)險(xiǎn)資本? 分析集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)的檔案54PAI980809BJDisc(GB)此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化，金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增；實(shí)踐證明綜合化經(jīng)營保險(xiǎn)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力遠(yuǎn)強(qiáng)于單業(yè)保險(xiǎn)公司? 日本 Nissan Mutual Life 、 Toho Mutual life、 Nippon Dantai Insurance 等固守單業(yè)經(jīng)營的公司都受到了亞洲金融風(fēng)暴的猛烈沖擊，退保率達(dá) 80%以上? 泰國 11家單業(yè)產(chǎn)險(xiǎn)公司在金融危機(jī)中受到償付能力嚴(yán)重不足的威脅，面臨停業(yè)整頓? 半數(shù)以上的韓國產(chǎn)險(xiǎn)公司因建筑和機(jī)械工程在金融危機(jī)中停工業(yè)務(wù)驟然下滑，有些不得不推出市場單業(yè)經(jīng)營公司綜合經(jīng)營公司? 日本 Tokio Marine Fire Insurance 、 Nippon Life Insurance 、 Daiichi Muture 等經(jīng)營產(chǎn)壽險(xiǎn)及其它多元化業(yè)務(wù)的公司在 97年仍取得了可喜的成績? Tokio Marine 97年 經(jīng)營業(yè)績升居世界保險(xiǎn)公司排名榜首55PAI980809BJDisc(GB)此報(bào)告僅供中國平安保險(xiǎn)公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAIT