保險消費與儲蓄理論-資料下載頁
2024-12-31 11:16本頁面
【正文】 休勃納（ ）的觀點 1. 生命價值的資本化。人類生命的價值表現(xiàn)在人們賺的金錢收入超過自己維持所需成本以后，對于依靠者有金錢上的價值，因此，人的生命價值是個人貢獻給家庭、組織及社會的資本化的價值。 2. 生命價值是所有財物價值的創(chuàng)造者。人的生命價值是將財物轉變?yōu)樯a力的關鍵。換句話說，人的生命價值是因，而財物的價值是果。 3. 家庭是一個經濟單位，生命價值由所有家庭成員的生命價值而組成。 4. 人的生命價值是父母對后代教育及成長的必要財務保障。 5. 財務管理上的評估、保全、補償、折舊等原則應該應用到人生命價值的組織、管理和清算。 2023/1/13 32 魏麗 人壽保險、消費與儲蓄 1. 假定某人的收入用時間的連續(xù)函數(shù) y(t)表示，他計劃的消費支出用函數(shù) C(t)表示。假定消費者在同一利息力 下可以儲存或借貸任何金額。對一個收入流量既定而具有任意消費計劃的消費者來說，在時間 t的凈儲蓄（正或負）為 2. 假定當 時，消費者總是盡可能多地消費，如果 a(t)0，表明消費者在時間處于凈債務狀態(tài)。那么此時只有一個可能的限制條件 其中 T表示計劃消費水平，則條件式表明在時間 T時消費者必須結清債務并具有償付能力。 ? 0( ) ( ( ) ( ) )ttsS t e e y s c s ds?? ????( ) ( )S t a t?( ) 0S T B??(1) (2) 2023/1/13 33 魏麗 人壽保險、消費與儲蓄 2. 假設截止到消費者退休或死亡而沒有收入時，消費者的儲蓄利息足夠保證該消費者退休后的生活。消費者的死亡時間，用函數(shù) 來表示。對（ 1）式求期望并貼現(xiàn)，可得 1. 如果最終債務得到支付，最后一項只能為非負。若消費者追求最大程度的消費，那么： 2. 根據(jù)純養(yǎng)老保險的躉繳保費計算公式： ( ) 39。( )f t t??? 0 0 0 0( ) 39。( ) [ ( ( ) ( ) ) ] 39。( ) ( ) ( ( ) ( ) )Tt s se S t t dt y s c s e ds t dt s e y s c s ds? ? ?? ? ?? ? ?? ? ?? ? ? ? ? ?? ? ? ?0 ( ) ( ( ) ( ) ) 0ss e y s c s ds??? ? ??? ? ?? ???? t sxtxt dxetE0 ))(exp()( ????(3) 2023/1/13 34 魏麗 人壽保險、消費與儲蓄 1. 2. 則 (3)式可以寫作 3. 上式表明，通過人壽保險的儲蓄利率要比普通儲蓄的利率高 0 ( ) ( ( ) ( ) ) 0ss e y s c s ds??? ? ??? ? ?? ???? t sxtxt dxetE0 ))(exp()( ????(3) 00e xp ( ( ) ) ( ( ) ( ) ) 0txs ds y t c t dt????? ? ? ???2023/1/13 35 魏麗 人壽保險、消費與儲蓄 3. 令 tn，且 y(t)=0，則 4. 上式表明在消費者退休之前，其消費支出為 C(t)，其余收入 y(t)C(t)交納養(yǎng)老金，只要他活著，養(yǎng)老金計劃就得支付給這位消費者 C(t). 00( ) ( ( ) ( ) ) ( ) ( )n sst e y t c t dt t e c t dt???? ???????2023/1/13 36 魏麗 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
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