【正文】 工程800萬(wàn)元 設(shè)計(jì)技術(shù)費(fèi)用工程設(shè)計(jì)、淀粉與淀粉糖漿生產(chǎn)技術(shù)、人員培訓(xùn)等費(fèi)用需500萬(wàn)元 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 1000萬(wàn)元主要原料玉米周轉(zhuǎn)天數(shù)按45天計(jì)算，輔料按60天計(jì)算，燃料按30天計(jì)算，應(yīng)收帳款按30天計(jì)算，產(chǎn)成品按7天計(jì)，現(xiàn)金按7天計(jì)算，應(yīng)付帳款按35天計(jì)算。則：存貨=34500/(360/45)+4424/(360/30)+1919 /(360/60)+42130/(360/7) =++320+=現(xiàn)金=（200++）/(360/7)=25萬(wàn)元應(yīng)收帳款=54384/(360/30)=4532萬(wàn)元應(yīng)付帳款=54384/(360/35)=5287萬(wàn)元流動(dòng)資金=5820+25+45325287=5090萬(wàn)元因此，滿負(fù)荷生產(chǎn)年需流動(dòng)資金約5000萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資：； 其中:，占總投資40%； ，占總投資60%；流動(dòng)資金投資：總投資為5000萬(wàn)元； 其中：企業(yè)自籌2000萬(wàn)元，占總投資40%； 銀行貸款3000萬(wàn)元，占總投資60%； 單位：萬(wàn)元詳細(xì)內(nèi)容 建設(shè)期及折舊年限建設(shè)期一年；房屋及建筑物按15年折舊，%；機(jī)器設(shè)備折舊年限10年, %；固定資產(chǎn)凈殘值率為5%。本項(xiàng)目擬一年建成，第二年投產(chǎn)。投產(chǎn)第一年生產(chǎn)能力達(dá)設(shè)計(jì)能力的70%，投產(chǎn)第二年滿負(fù)荷生產(chǎn)。本項(xiàng)目定員 166 人，每人每年工資、福利及附加共為1萬(wàn)元，年工資、福利及附加總額定為 166萬(wàn)元?？紤]到總經(jīng)理、總工程師、總經(jīng)濟(jì)師等崗位需高薪外聘，需增加開(kāi)支。故定年工資、福利及各項(xiàng)附加總額為 200萬(wàn)元 主要原輔材料消耗詳細(xì)內(nèi)容注：原輔料價(jià)格已包含運(yùn)費(fèi)、電、煤消耗水總耗量為：?。ǎ﹦t水消耗為： 電 電總耗量為　　（）則年電費(fèi)為：　 煤煤總耗量為　　50400噸（）則煤費(fèi)用為　　50400噸450元/噸＝22680000元　即2268萬(wàn)元。 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表見(jiàn): %,%，則：固定資產(chǎn)貸款建設(shè)期行息為：*%=；流動(dòng)資金貸款每年行息為：3000*%=； ：借款還本付息計(jì)算表；正常生產(chǎn)年固定投資借款利息及流動(dòng)資金借款利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。詳細(xì)內(nèi)容淀粉、淀粉糖漿的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅率按17%計(jì)算，玉米渣、胚芽粕、精制玉米油的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅率按13%計(jì)算，玉米進(jìn)項(xiàng)稅率按13%計(jì)算，化工原料及水電進(jìn)項(xiàng)稅按17%計(jì)算，煤的進(jìn)項(xiàng)稅按13%計(jì)算，所得稅率按33%計(jì)算,城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)的費(fèi)率為7%，教育費(fèi)附加的費(fèi)率為3%。則：正常年應(yīng)交增值稅：（18504+20500）*17%+(5850+2088+5022+2420)*13%(34500+2268)*13%(++) *17%=+=城建及教育費(fèi)稅為：*10%=。則正常應(yīng)交銷(xiāo)售稅費(fèi)總計(jì)：+=；修理費(fèi)按固定資產(chǎn)的6%　　6%＝銷(xiāo)售費(fèi)用為銷(xiāo)售收入的1%，即54384萬(wàn)元1%＝管理費(fèi)為銷(xiāo)售收入的1%, 即54384萬(wàn)元1%＝項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為12%在經(jīng)濟(jì)壽命內(nèi)，原輔材料、人工工資及產(chǎn)品售價(jià)均假定不變，產(chǎn)品銷(xiāo)售量與生產(chǎn)量相等。財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全投資）。根據(jù)該表，可以得出以下財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (IRR) %；所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (IRR) %；所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=12%）為17546萬(wàn)元；所得稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=12%）為27480萬(wàn)元；所得稅后投資回收期（動(dòng)態(tài)）；(含建設(shè)期一年)所得稅前投資回收期（動(dòng)態(tài)）；(含建設(shè)期一年)。根據(jù)該表可以計(jì)算出以下財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：%； 自有資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=12%）；：靜態(tài)投資回收期T=51+（稅后）；(含建設(shè)期一年)靜態(tài)投資回收期T=41+4397/=（稅前）；(含建設(shè)期一年)投資利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額/總投資=；投資利稅率=年利稅總額/總投資=；資本金（自有資金）利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額/資本金總額=；、本項(xiàng)目建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息計(jì)入固定資產(chǎn)投資總額，投產(chǎn)后，每年支付清當(dāng)年利息，并計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，用全部折舊費(fèi)用和當(dāng)年利潤(rùn)償還固定投資借款本金，根據(jù)測(cè)算，所以本項(xiàng)目清償能力較強(qiáng)。由于本項(xiàng)目主產(chǎn)品為玉米淀粉和玉米糖漿，屬于多產(chǎn)品的盈虧平衡分析，故采用臨界收益率法進(jìn)行分析。詳細(xì)內(nèi)容M淀粉 =*() =6586萬(wàn)元；M糖漿 =10*(20501737) =3130萬(wàn)元；r淀粉 =6856/(*1800)=%；r糖漿 =3130/(10*2050) =%；，計(jì)算臨界收益的累計(jì)值詳細(xì)內(nèi)容由上表可以得出：僅生產(chǎn)玉米淀粉的臨界收益值已經(jīng)大于固定成本，所以計(jì)算盈虧平衡銷(xiāo)售額為：BEP（B）=；轉(zhuǎn)化為盈虧平衡產(chǎn)銷(xiāo)量為BEP（Q）=9107/1800=；。按產(chǎn)值計(jì)算總盈虧平衡點(diǎn)為： BEP=9107/39004=%本項(xiàng)目測(cè)算的各種數(shù)據(jù)在實(shí)際運(yùn)行中會(huì)發(fā)生不同程度的變化，從而影響投資效益，現(xiàn)在分別以經(jīng)營(yíng)成本、主營(yíng)業(yè)收入、原輔料燃動(dòng)力和建設(shè)期發(fā)生變化，而對(duì)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期的影響來(lái)確定敏感性因素。詳見(jiàn)敏感性分析表。詳細(xì)內(nèi)容從敏感性分析表看出，經(jīng)營(yíng)成本和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值的影響較其它因素大，是最敏感的因素，其次是原輔料燃動(dòng)力和建設(shè)期的影響，這些是需要重點(diǎn)加以控制的因素，而固定資產(chǎn)的影響相對(duì)較小。根據(jù)分析： 當(dāng)經(jīng)營(yíng)成本上升10%，%，(含一年建設(shè)期)。當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降10%，%，稅后凈現(xiàn)值為 3166萬(wàn)元，(含一年建設(shè)期)。當(dāng)原輔料燃動(dòng)力增加10%，%，(含一年建設(shè)期)當(dāng)建設(shè)期延長(zhǎng)一年，%，稅后凈現(xiàn)值為15282萬(wàn)元，(含二年建設(shè)期)。 當(dāng)固定資產(chǎn)增加10%，%，稅后凈現(xiàn)值為16277萬(wàn)元，稅后投資回收期 (含一年建設(shè)期)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)匯總表詳細(xì)內(nèi)容第十二章 項(xiàng)目可行性報(bào)告主要結(jié)論1. 淀粉和淀粉糖漿是重要的工業(yè)原輔料。本項(xiàng)目的實(shí)施可滿足市場(chǎng)對(duì)淀粉和淀粉糖漿的需求。生產(chǎn)淀粉的同時(shí)，直接生產(chǎn)淀粉糖漿，可降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，有利于參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。2. 通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施，可年消耗玉米30萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)玉米向深度開(kāi)發(fā)利用的轉(zhuǎn)化，解決農(nóng)民賣(mài)糧難的問(wèn)題，提高農(nóng)民收入，增加就業(yè)。還有利于形成農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品加工的良性循環(huán)，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。3. 本項(xiàng)目除生產(chǎn)主要產(chǎn)品淀粉和淀粉糖漿外，還通過(guò)優(yōu)化的生產(chǎn)工藝，對(duì)玉米副產(chǎn)品進(jìn)行全面、合理的綜合利用。工藝路線合理，技術(shù)先進(jìn)、可靠。4. 在國(guó)內(nèi)，項(xiàng)目技術(shù)依托單位江南大學(xué)是研究淀粉及其深加工技術(shù)的主要單位之一。自承擔(dān)國(guó)家“七五”攻關(guān)項(xiàng)目“交聯(lián)淀粉研究開(kāi)發(fā)以來(lái)，先后開(kāi)發(fā)了多種淀粉深加工產(chǎn)品；目前還正在承擔(dān)國(guó)家“十五”重大專(zhuān)項(xiàng)“農(nóng)產(chǎn)品深加工技術(shù)與設(shè)備研究開(kāi)發(fā)”中的“玉米變性淀粉與酒精深加工技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)”課題，在玉米綜合加工技術(shù)集成上處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。用于本項(xiàng)目的技術(shù)成熟可行，并處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。項(xiàng)目承擔(dān)單位安徽喜洋洋食品有限公司有著多年項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，有充分的條件和能力建設(shè)、運(yùn)作本項(xiàng)目。5. 經(jīng)濟(jì)效益顯著項(xiàng)目總投資 萬(wàn)元預(yù)測(cè)年銷(xiāo)售收入54384 萬(wàn)元%內(nèi)部收益率(稅前)%內(nèi)部收益率(稅后)%6. 本項(xiàng)目的主要技術(shù)指標(biāo)固定資產(chǎn)總投資： 流動(dòng)資金： 5000萬(wàn)元年均銷(xiāo)售收入：54384萬(wàn)元（達(dá)產(chǎn)后第二年起）年均利潤(rùn)總額： 投資利潤(rùn)率：%投資利稅率：%內(nèi)部收益率：%(稅前)，%(稅后)投資回收期(稅前)：（含建設(shè)期） （稅后）：（含建設(shè)期）本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)良好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。