【正文】 息照付。即各年償還的本利之和不等，每年償還的本金相等?！　±㈦S本金逐年償還而減少?！　?guó)外借款除支付銀行利息外，還要另計(jì)管理費(fèi)和承諾費(fèi)用等財(cái)務(wù)費(fèi)用。為簡(jiǎn)化計(jì)算，也可將利率適當(dāng)提高進(jìn)行計(jì)算，對(duì)此，可行性研究報(bào)告中要加以說(shuō)明。第10章 財(cái)務(wù)與敏感性分析 　　在建設(shè)項(xiàng)目的技術(shù)路線確定以后，必須對(duì)不同的方案進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，判斷項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，并比選推薦出優(yōu)秀的建設(shè)方案。本章的評(píng)價(jià)結(jié)論是建設(shè)方案取舍的主要依據(jù)之一，也是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)?！　”竟?jié)就可行性研究報(bào)告中財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容做一概要說(shuō)明?！　?67。 生產(chǎn)成本和銷售收入估算　　為了確定項(xiàng)目未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利情況，對(duì)項(xiàng)目的生產(chǎn)成本作出接近實(shí)際的預(yù)測(cè)是可行性研究的重要內(nèi)容。生產(chǎn)成本是指生產(chǎn)一定種類和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的經(jīng)常性費(fèi)用，它包括耗用的原料及主要材料、燃料、動(dòng)力、工資、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用及大修理費(fèi)、低值易耗品、推銷費(fèi)用等?！　≡诔杀竟浪銜r(shí)，其精確度要與投資估算的精確度相當(dāng)?！　?67。 生產(chǎn)總成本估算　　生產(chǎn)總成本是指項(xiàng)目建成后在一定時(shí)期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售所有產(chǎn)品而花費(fèi)的全部費(fèi)用?！　?1) 生產(chǎn)總成本的構(gòu)成有：　　l ①外購(gòu)原材料及輔助材料。根據(jù)前面第四節(jié)中外購(gòu)燃料動(dòng)力的數(shù)量和單價(jià)計(jì)算。　　l ②外購(gòu)燃料動(dòng)力。根據(jù)第四節(jié)中外購(gòu)燃料動(dòng)力的數(shù)量和單價(jià)計(jì)算?！　 ③工資及福利基金。工資根據(jù)第七節(jié)中的工資總額計(jì)算，福利基金按工資總額的一定比例提取?！　 ④折舊及推銷費(fèi)。　　l ⑤大修理基金?！　 ⑥其它費(fèi)用，包括成本中列支的稅金以及不屬于以上項(xiàng)目的支出等?！　 ⑦流動(dòng)資金利息，按流動(dòng)資金貸款額和貸款利率計(jì)算?！　 ⑧銷售及其它費(fèi)用，包括教育費(fèi)附加，計(jì)入成本的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等。　　以上各項(xiàng)費(fèi)用總額構(gòu)成項(xiàng)目生產(chǎn)總成本?？偝杀究鄢叟f及大修理基金和流動(dòng)資金利息為經(jīng)營(yíng)成本?！　?2) 列表表示生產(chǎn)總成本。　　167。 單位成本　　單位成本是將總成本按不同消耗水平攤給單位產(chǎn)品的費(fèi)用，它反映同類產(chǎn)品的費(fèi)用水平?！　∩a(chǎn)單一產(chǎn)品的項(xiàng)目以總成本除以設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力即是單位產(chǎn)品成本，生產(chǎn)多種產(chǎn)品的項(xiàng)目，也可按項(xiàng)目成本計(jì)算單位成本?！　×斜肀硎締挝怀杀??！　?67。 銷售收入估算　　根據(jù)第三節(jié)中預(yù)測(cè)的產(chǎn)品價(jià)格及設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，逐年計(jì)算產(chǎn)品銷售收入，當(dāng)有多種產(chǎn)品時(shí)，可分別計(jì)算多種產(chǎn)品的年銷售收入并匯總計(jì)算年總銷售收入。　　167。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)　　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)和稅收制度以及現(xiàn)行價(jià)格，分析測(cè)算擬建項(xiàng)目未來(lái)的效益費(fèi)用?？疾祉?xiàng)目建成后的獲利能力、債務(wù)償還能力及外匯平衡能力等財(cái)務(wù)狀況，以判斷建設(shè)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性，即從企業(yè)角度分析項(xiàng)目的盈利能力。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的辦法進(jìn)行。評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)有財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、貸款償還期等。根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和實(shí)際需要，有些項(xiàng)目還可以計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤(rùn)率指標(biāo)，以滿足項(xiàng)目決策部門的需要。　　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表的數(shù)據(jù)得出，主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表有：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表、財(cái)務(wù)平衡表、財(cái)務(wù)外匯平衡表。　　用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)分別和相應(yīng)的基準(zhǔn)參數(shù)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率、行業(yè)平均投資回收期、平均投資利潤(rùn)率、投資利稅率相比較，以判別項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行?！　∝?cái)務(wù)評(píng)價(jià)詳細(xì)做法見(jiàn)本書另章?！　?67。 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)　　在對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，除了要從投資者的角度考察項(xiàng)目的盈利狀況及借款償還能力外，還應(yīng)從國(guó)家整體的角度考察項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和需要國(guó)民經(jīng)濟(jì)付出的代價(jià)，后者稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。它是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的核心部門，是決策部門考慮項(xiàng)目取舍的重要依據(jù)。　　167。 不確定性分析　　在對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，所采用的各種數(shù)據(jù)多數(shù)來(lái)自預(yù)測(cè)和估算。由于資料和信息來(lái)源的有限性，將來(lái)的實(shí)際情況可能與此有較大的出入，即評(píng)價(jià)結(jié)果具有不確定性，這對(duì)項(xiàng)目的投資決策會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。為了避免或盡可能減少這種風(fēng)險(xiǎn)，要分析不確定性因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，以確定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)上的可靠性。這項(xiàng)工作稱為不確定性分析。　　根據(jù)分析內(nèi)容和側(cè)重面不同，不確定性分析可分為盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，盈虧平衡分析只用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，敏感性分析和概率分析可同時(shí)用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，在可行性研究中，一般都要進(jìn)行盈虧平衡分析，敏感性分析和概率分析可視項(xiàng)目情況而定，不確定性分析的具體做法，見(jiàn)本書第九章。　　167。 社會(huì)效益和社會(huì)影響分析　　在可行性研究中，除對(duì)以上各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算、分析外，還應(yīng)對(duì)項(xiàng)目的社會(huì)效益和社會(huì)影響進(jìn)行分析?！　№?xiàng)目社會(huì)分析方法，除可以定量的以外，還應(yīng)對(duì)不能定量的效益影響進(jìn)行定性描述。內(nèi)容包括：　　167。 項(xiàng)目對(duì)國(guó)家政治和社會(huì)穩(wěn)定的影響?！　“ㄔ黾泳蜆I(yè)機(jī)會(huì)、減少待業(yè)人口帶來(lái)的社會(huì)穩(wěn)定的效益，改善地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等。　　 　　167。 項(xiàng)目與當(dāng)?shù)乜萍肌⑽幕l(fā)展水平的相互適應(yīng)性；　　　　167。 項(xiàng)目與當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平的相互適應(yīng)性；　　　　167。 項(xiàng)目與當(dāng)?shù)鼐用竦淖诮?、民族?xí)慣的相互適應(yīng)性；　　　　167。 項(xiàng)目對(duì)合理利用自然資源的影響；　　　　167。 項(xiàng)目的國(guó)防效益或影響；　　　　167。 對(duì)保護(hù)環(huán)境和生態(tài)平衡的影響?！　　　】尚行匝芯咳藛T可以根據(jù)項(xiàng)目的不同特點(diǎn)，對(duì)項(xiàng)目的主要社會(huì)效益或影響加以說(shuō)明，供決策者考慮。第11章 可行性研究結(jié)論與建議 　　167。 結(jié)論與建議　　根據(jù)前面各節(jié)的研究分析結(jié)果，對(duì)項(xiàng)目在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)，對(duì)建設(shè)方案進(jìn)行總結(jié)，提出結(jié)論性意見(jiàn)和建議。主要內(nèi)容有：　　167。 對(duì)推薦的擬建方案的結(jié)論性意見(jiàn)。　　對(duì)推薦的擬建方案建設(shè)條件、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境影響的結(jié)論性意見(jiàn)?！　　　?67。 對(duì)主要的對(duì)比方案進(jìn)行說(shuō)明。　　　　167。 對(duì)可行性研究中尚未解決的主要問(wèn)題提出解決辦法和建議?！　　　?67。 對(duì)應(yīng)修改的主要問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明，提出修改意見(jiàn)?！　　　?67。 對(duì)不可行的項(xiàng)目，提出不可行的主要問(wèn)題及處理意見(jiàn)?！　　　?67。 可行性研究中主要爭(zhēng)議問(wèn)題的結(jié)論。第12章 財(cái)務(wù)報(bào)表 　　本章所利各表與軟件《可研專家》生成各表對(duì)應(yīng)。其中盈虧平衡分析體現(xiàn)在諸多表中沒(méi)有單列。使用者可根據(jù)實(shí)際需要增刪。未添頁(yè)碼請(qǐng)使用者自己填寫。在每個(gè)表的后面可以按使用者的需要加以強(qiáng)調(diào)說(shuō)明。當(dāng)然本段文字在最后時(shí)刻是要?jiǎng)h除掉的，在本文擋中的許多的類似文字都是要在最后刪除的。因?yàn)檫@些都是提示性文字。本章是編者增加的編者。　　(1) 基本報(bào)表　　1主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表　　2各年損益分配表　　3自有資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表　　4投資者（整體）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表　　5全投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表　　6資金平衡節(jié)余（銀行存款）表　　7資產(chǎn)負(fù)債表（繳稅償債分利后）　　8資產(chǎn)負(fù)債表（稅后償債分利前）　　9外匯平衡節(jié)余累積表　　10投資構(gòu)成、資金投入與來(lái)源計(jì)劃表　　11注冊(cè)出資方式比例與年度出資計(jì)劃表　　12借款還本付息計(jì)劃表　　(2) 輔助報(bào)表　　1生產(chǎn)銷售既定目標(biāo)　　2進(jìn)口設(shè)備39。原值39。估算表　　3購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備39。原值39。估算表　　4作價(jià)出資設(shè)備39。原值39。估算表　　5房屋及建筑物39。原值39。估算表　　6無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)用匯39。原值39。估算表　　7生產(chǎn)辦公設(shè)備日生產(chǎn)耗能(外購(gòu))指標(biāo)　　8單位產(chǎn)品原輔材料消耗定額與產(chǎn)品產(chǎn)量計(jì)劃目標(biāo) 　　9各產(chǎn)品原輔材料年消耗計(jì)劃目標(biāo)　　10原輔材料年支出與進(jìn)項(xiàng)稅額既定目標(biāo)（一）　　11原輔材料年支出與進(jìn)項(xiàng)稅額既定目標(biāo)（二）　　12原輔材料年支出與進(jìn)項(xiàng)稅額既定目標(biāo)（三）　　13各產(chǎn)品的原輔材料年進(jìn)項(xiàng)稅額　　14內(nèi)銷產(chǎn)品年應(yīng)納增值稅與出口產(chǎn)品抵退稅、關(guān)稅　　15各產(chǎn)品的原輔材料（含運(yùn)費(fèi)）年支出　　16機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員編制、工資總額估算　　17部分管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用估算表　　18年經(jīng)營(yíng)成本估算表　　19流動(dòng)資金估算表　　20固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷估算表　　21總成本費(fèi)用與銷售稅金及附加計(jì)算表　　22各產(chǎn)品成本費(fèi)用價(jià)格構(gòu)成與調(diào)整統(tǒng)計(jì)分析表　　(3) 敏感分析報(bào)表　　1一般敏感分析匯總表　　2特殊敏感分析（一）　　3特殊敏感分析（二）　　4特殊敏感分析（三）　　5特殊敏感分析（四）　　6特殊敏感分析（五）　　7特殊敏感分析（六）　　在以上各個(gè)分析方案和目標(biāo)方案的主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表中，除一般的自有資金、投資者和全投資分析外，還都同時(shí)進(jìn)行盈虧平衡分析和償債分析、資產(chǎn)負(fù)債分析。第13章 附件 　 　　可行性研究報(bào)告附件?！　》矊儆陧?xiàng)目可行性研究范圍，但在研究報(bào)告以外單獨(dú)成冊(cè)的文件，均需列為可行性研究報(bào)告的附件，所列附件應(yīng)注明名稱、日期、編號(hào)。　　(1) 項(xiàng)目建議書　　(2) 項(xiàng)目立項(xiàng)批文　　(3) 廠址選擇報(bào)告書　　(4) 資源勘探報(bào)告　　(5) 貸款意向書　　(6) 環(huán)境影響報(bào)告　　(7) 需單獨(dú)進(jìn)行可行性研究的單項(xiàng)或配套工程的可行性研究報(bào)告　　(8) 重要的市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告　　(9) 引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目的考察報(bào)告　　(10) 利用外資的各類協(xié)議文件　　(11) 其它主要對(duì)比方案說(shuō)明　　(12) 其它　　(13) 附圖　　l 廠址地形或位置圖　　l 總平面布置方案圖　　l 工藝流程圖　　l 主要車間布置方案簡(jiǎn)圖　　l 其它