【正文】 0080002產(chǎn)值（4400元~5500元/套）（萬元）1100260038003需成品藤（50kg/套）（噸）100250400折算成原藤（）（噸）1403505604外購原材料（4000元/T）561402245外購輔助材料（2*7%~10%）80200320（竹、木、釘、膠、漆、繩等）6外購燃料、動力（2*%~5%）40100160（水、電、汽、油等）7工資及福利費(fèi)用（萬元）190280350（800元~1000元/人、月）6080100（5000元/人、月）81215（10000元/人、月）566（6800元~10000元/人、月）3578銷售收入（萬元）1100260038001100260038009主營業(yè)務(wù)利潤（萬元）73418802746.其他業(yè)務(wù)凈收入（萬元）100100100備注：其他業(yè)務(wù)凈收入指公司藤條及其他林產(chǎn)品的收入832 成本和費(fèi)用本公司藤制品的成本和費(fèi)用的計算范圍包括原料、人工、水電、銷售費(fèi)用等。公司棕櫚藤和其它林作物的護(hù)育費(fèi)按《會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，計入生物成本，不作為公司費(fèi)用計入當(dāng)期損益。故在計算公司上市前業(yè)績時，可不考慮相關(guān)生物資產(chǎn)采收前的護(hù)育費(fèi)用。相關(guān)費(fèi)用如下：1 勞動定員和成本見上表；2 固定資產(chǎn)折舊采用分類直線法計算，各類固定資產(chǎn)凈殘值率取0%，各類固定資產(chǎn)的折舊年限為：房屋、建筑物25年；設(shè)備和車輛折舊年限為10年，土地使用權(quán)按50年攤銷。； 3 林地租金，計入生物資產(chǎn)成本。4 水電等制造成本見上表。5 銷售費(fèi)用按銷售收入的5%計取。833 稅金1 增值稅根據(jù)國家現(xiàn)行政策，產(chǎn)品按17%稅率計征增值稅。2 城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加以增值稅為基礎(chǔ)征收，稅率分別為5%和3%。3 所得稅根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，本公司企業(yè)所得稅稅率為25%，且不享受新設(shè)企業(yè)優(yōu)惠政策。84 本公司設(shè)立后前三年的財務(wù)預(yù)測 841 損益預(yù)測本公司藤制品廠建成后，銷售收入、生產(chǎn)成本和主營業(yè)務(wù)利潤見下表。損益預(yù)測表 單位：萬元 年份 項 目0123銷售收入建設(shè)期110026003800減：銷售稅金減：生產(chǎn)成本3667201054減：銷售費(fèi)用55130190減：折舊與攤銷73．273．2加：其他凈收入100100100稅前利潤所得稅凈利潤凈資產(chǎn)收益率%每股收益（元 ）銷售收入增長率%從上表可知，本公司設(shè)立后，除了項目建設(shè)期外，其余年份均有較好的盈利，藤制品廠建成后的第二年就達(dá)到創(chuàng)業(yè)板上市的條件，即累計兩年凈利潤1000萬元，且持續(xù)增長。因此，公司的財務(wù)狀況較好。85 由此可知，本公司設(shè)立后，銷售收入、利潤迅速增長，具備進(jìn)一步發(fā)展的能力，符合《首次創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的有關(guān)公開發(fā)行股票的財務(wù)條件 ，并且為發(fā)起人股東帶來豐厚的投資回報。九 本公司上市計劃91 本公司在設(shè)立過程和設(shè)立后的運(yùn)營中將嚴(yán)格按照《公司法》和《首次公開發(fā)行管理辦法》的有關(guān)規(guī)定操作。在公司滿足公開發(fā)行條件后向證券監(jiān)管部門提出公開發(fā)行股票并上市的申請。 92 上市可行性分析921 2003年6月5日，中共中央國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快林業(yè)發(fā)展的決定》?！稕Q定》明確指出：加快推進(jìn)林業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。適應(yīng)生態(tài)建設(shè)和市場需求的變化，推動產(chǎn)業(yè)重組，優(yōu)化資源配置，加快形成以森林資源培育為基礎(chǔ)、以精深加工為帶動、以科技進(jìn)步為支撐的林業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新格局。突出發(fā)展名特優(yōu)新經(jīng)濟(jì)林、生態(tài)旅游、竹藤花卉、森林食品、珍貴樹種和藥材培植以及野生動物馴養(yǎng)繁殖等新興產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，培育新的林業(yè)經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。進(jìn)一步完善林業(yè)產(chǎn)權(quán)制度。這是調(diào)動社會各方面造林積極性，促進(jìn)林業(yè)更好更快發(fā)展的重要基礎(chǔ)。要依法嚴(yán)格保護(hù)林權(quán)所有者的財產(chǎn)權(quán)，維護(hù)其合法權(quán)益。對權(quán)屬明確并已核發(fā)林權(quán)證的，要切實(shí)維護(hù)林權(quán)證的法律效力；加強(qiáng)對林業(yè)發(fā)展的金融支持。林業(yè)經(jīng)營者可依法以林木抵押申請銀行貸款。鼓勵林業(yè)企業(yè)上市融資。 從《決定》可以看出，本公司從事藤業(yè)及其它特色林業(yè)經(jīng)濟(jì)的種植和開發(fā)，完全符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，財產(chǎn)權(quán)受國家法律的保護(hù)，并得到國家金融方面的支持，上市融資受到國家政策的鼓勵和支持。922 本公司擁有完整、獨(dú)立的棕櫚藤生物資產(chǎn)，棕櫚藤加工制造和市場營銷體系，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)不依賴于股東，符合擬上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)獨(dú)立性的要求。923 本公司股本規(guī)模、財務(wù)指標(biāo)滿足創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行條件。9231 《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，股份公司在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行前凈資產(chǎn)不低于萬元，發(fā)行后總股本不低于3000萬元。本公司的凈資產(chǎn)和股本規(guī)模符合上述規(guī)定。9232 中國證監(jiān)會發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定：擬公開發(fā)行股票公司公開發(fā)行前兩年累計利潤達(dá)到1000萬元，或者前一年凈利潤達(dá)到500萬元，主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到5000萬元，且增長率超過30%。根據(jù)前章的討論，本公司的財務(wù)指標(biāo)符合上述規(guī)定。93 本公司公開發(fā)行規(guī)模取決于公開發(fā)行前的股本規(guī)模和盈利狀況。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，公開發(fā)行的股份應(yīng)該達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上。如果本公司公開發(fā)行前不再增資擴(kuò)股，則最低可發(fā)行的股份數(shù)為1660萬股，本公司發(fā)行股票的上限取決于公司融資的用途和規(guī)模以及公開發(fā)行時的財務(wù)指標(biāo)。本公司首次公開發(fā)行擬發(fā)行萬股。94 本公司首次公開發(fā)行價格預(yù)測本公司屬于林業(yè)資源類公司。林業(yè)資源的特點(diǎn)是投資周期長，見效慢，一般從種植到采收需要長達(dá)7年時間。因此，整個行業(yè)的發(fā)展受資源的影響較大。隨著生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，人類可用的天然林資源將越來源少，作為高檔木制品的替代物和環(huán)境友好產(chǎn)品的典型代表，藤制品越來越受到國際消費(fèi)者的重視，藤制品的價格將不斷走高，作為可持續(xù)利用的林業(yè)資源型行業(yè)龍頭企業(yè)，本公司將受到資本市場的歡迎。根據(jù)股票發(fā)行定價方法，本公司股票發(fā)行價預(yù)測將參照目前中國國內(nèi)上市公司的發(fā)行市盈率來確定。自2006年6月中工國際拉開全流通IPO序幕以來，目前兩市上市的新股有300多只。在這300多只新股中，市盈率在20倍以下的基本上不存在，最多的是在30倍到50倍之間。按發(fā)行市盈率30倍計算。當(dāng)然，本公司未來股票發(fā)行價格取決于發(fā)行時的市場新股發(fā)行市盈率和公司的每股收益。從本公司設(shè)立后的財務(wù)預(yù)測可知，本公司設(shè)立后當(dāng)年為建設(shè)期，第二年后業(yè)績達(dá)到創(chuàng)業(yè)板上市業(yè)績條件。因此，公司在設(shè)立三個完整會計年度申請在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行上市是可行的。 95 募集資金及使用根據(jù)上述分析，本公司首次公開發(fā)行可籌集人民幣12200萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用（按募集資金的5%計），可獲得約11000萬元。本公司公開發(fā)行募集的資金主要用于?？谔賴H科技工業(yè)園的建設(shè)和50萬畝棕櫚藤種植基地的建設(shè)。十 風(fēng)險提示及對策本公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營中可能存在下列風(fēng)險，投資者在評價本公司時應(yīng)對該等風(fēng)險因素有充分的理解并對本公司采取的對策作出合理的判斷。本公司未來經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險如下：101 生物資產(chǎn)的生長風(fēng)險1011 種植技術(shù)風(fēng)險1 種植質(zhì)量風(fēng)險棕櫚藤種植必須符合一定的技術(shù)規(guī)范。種植過程中挖坑不合要求會影響根系生長；蓄水帶不合要求會影響蓄水，施肥不均勻或施肥不到位將影響生長或燒死藤苗等，公司在種植中應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，定班跟人，從目前成活的情況看，本公司已種植的棕櫚藤種植質(zhì)量較好，成活率較高。2 病蟲害風(fēng)險棕櫚藤幼苗期根系不發(fā)達(dá)，自身抗病蟲害的能力較弱，易發(fā)生病蟲害死幼苗，造成損失。補(bǔ)苗不僅增加成本，而且會影響到質(zhì)量和效益。本公司通過技術(shù)人員巡查，劃分片區(qū)，發(fā)現(xiàn)疫情及時采取措施，整治病蟲害，控制損失。3 肥料質(zhì)量風(fēng)險肥料質(zhì)量風(fēng)險主要是由于土地化驗(yàn)采樣片面，提供配肥標(biāo)準(zhǔn)不當(dāng)和驗(yàn)收肥料抽樣片面，沒有查出不合格的肥料，致使施肥效力達(dá)不到預(yù)期效果，影響苗木生長。預(yù)防肥料風(fēng)險，在土地采樣時力求全面反映土質(zhì)，配肥標(biāo)準(zhǔn)得當(dāng)。檢驗(yàn)肥料時，采取多重采樣化驗(yàn)，跟班監(jiān)管，確保準(zhǔn)確的配肥標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量合格肥料。102 匯率風(fēng)險本公司藤制品主要出口到歐美市場，出口占公司銷售的一大部分。因此，匯率風(fēng)險是公司必須考慮的風(fēng)險之一。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民幣升值將不可避免，事實(shí)上，在有管理的浮動匯率制度實(shí)施以來，人民幣長期處于升值通道，已累計升值15%以上。公司將通過遠(yuǎn)期交易來規(guī)避匯率風(fēng)險，確保公司收入的穩(wěn)定。103 自然災(zāi)害風(fēng)險對于林間生長的棕櫚藤來說，臺風(fēng)、大雨等對其影響不大。對其影響最大的自然災(zāi)害風(fēng)險是火災(zāi)。由于成片林地面積大，多在山區(qū)村民居住的活動范圍內(nèi)，在干旱季節(jié)森林火險等級發(fā)生火災(zāi)的機(jī)率大，一旦發(fā)生火災(zāi)將給棕櫚藤造成嚴(yán)重?fù)p害。因此，本將公司加強(qiáng)森林防火，采取措施，成立森林消防隊，配備森林消防設(shè)備，最大程度地降低火災(zāi)發(fā)生的風(fēng)險。十一 結(jié) 束 語上述分析表明，本公司擁有豐富的棕櫚藤資源并具有藤制品科研開發(fā)和制造上的領(lǐng)先技術(shù)，有一支經(jīng)驗(yàn)豐富、高水平的藤資源科研隊伍，在未來必將成為中國藤業(yè)的龍頭企業(yè)。公司設(shè)立后，財務(wù)狀況良好，經(jīng)營規(guī)范，發(fā)展前景良好。公司完全按照擬上市股份有限公司的規(guī)范設(shè)立；設(shè)立后企業(yè)的運(yùn)作和業(yè)績預(yù)測，均符合創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票的條件。投資本公司將為股東帶來豐厚的回報。本公司主發(fā)起人深信在各位發(fā)起人股東的支持下，本公司一定會實(shí)現(xiàn)本計劃書的任務(wù)和目標(biāo)。