【正文】 二、3個月完成資金落實、項目選址論證及批地立項、現(xiàn)場勘查和規(guī)劃設(shè)計。三、6個月完成廠房建設(shè)、設(shè)備安裝。四、1個月進行組織管理機構(gòu)及制度建設(shè)，人員的招聘、培訓、安排。五、1個月完成生產(chǎn)以及實行經(jīng)濟責任制和全面財務考核工作。項目從開始策劃到資金落實以及廠房建設(shè)和設(shè)備安裝，到開始正常經(jīng)營管理需時1年。第八章 投資估算與資金籌措一、投資估算依據(jù)《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》，以及參照海南同類項目開發(fā)實際情況，本項目開發(fā)建設(shè)規(guī)模和特點進行估算。，其中：固定資產(chǎn)投資957萬元，無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)）315萬元，其他資產(chǎn)50萬元。投資項目明細為：主體設(shè)備投資410萬元，包括：（1）制瓶系統(tǒng)250萬元；有制瓶機三臺、空壓機二臺、空調(diào)機四臺、輸瓶帶九條、冷水機三臺、干燥籠三臺、模溫機二臺。（2）制蓋系統(tǒng)50萬元；有制蓋機二臺、冷水機二臺、空調(diào)機二臺。（3）灌裝系統(tǒng)100萬元；有除鐵、錳裝置二個；精密過濾器三個、臭氧發(fā)生器二個、陶瓷過濾器三個、排瓶機一臺、聯(lián)合灌裝機一臺、貼標機一臺、噴碼機一臺、全包機一套、送瓶鏈帶系統(tǒng)一套、空調(diào)機二臺、膜包裝機一臺。（4）五加侖系統(tǒng)5萬元；有五加侖灌裝機一臺、空調(diào)機一臺、浸泡池三個。（5）其他設(shè)備5萬元；包括國產(chǎn)空壓機二臺、冷卻塔二臺，瓶包系統(tǒng)5萬元，瓶包四個、輸瓶帶五條、振動篩四個，配電系統(tǒng)生產(chǎn)廠房及生活辦公房建設(shè)8000平方米，按平均每平方米500元計，共需400萬元；水桶3萬個，每個35元，共計105萬元；土地使用權(quán)45畝，每畝7萬元，取整計315萬元；其他前期費用等92萬元；詳細見后附表1和表2.二、資金籌措項目資金來源全部為承建單位籌集，可行性研究范圍內(nèi)不考慮向金融機構(gòu)借款。第十章 財務分析與評價財務分析說明：項目計算期按進口設(shè)備尚可使用年限取11年，其中建設(shè)期按1年計算，營運期10年。從謹慎性出發(fā)，項目產(chǎn)品方案、價格、年銷售量幸免按當前水平計算，,%。一、年營業(yè)收入和稅金及附加估算正常年，銷售收入應為2114萬元。根據(jù)產(chǎn)品實際情況，采用偏低的價格進行計算。稅金及附加，根據(jù)本項目特點及國家、地方稅收法規(guī)項目收入應征收17%增值稅和3%的教育費附加、7%的城建稅。另作為資產(chǎn)開采的礦泉水應按每噸征收2元的資源稅。詳見附表“收入及稅金表”。二、年成本費用估算。按單位成本及生產(chǎn)數(shù)量計算,其中薄膜包裝和紙箱包裝的比例按2:8分配。按單位成本及生產(chǎn)數(shù)量計算,其中薄膜包裝和紙箱包裝的比例按2:8分配。按單位成本及生產(chǎn)數(shù)量計算。根據(jù)項目特點取折舊費的15%。建筑物及其他固定資產(chǎn)按20年折舊，殘值率取10%，%；設(shè)備按10年折舊，殘值率取10%，折舊率8%。包括無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn),其中無形資產(chǎn)按40年、遞延資產(chǎn)按5年攤銷。水桶按使用周期,分別在第五、第八、第十一年尚需追加投入。在其他長期資產(chǎn)攤銷中考慮此項因因素。主要為管理費、維簡費等。三、年利潤總額估算所得稅：根據(jù)瓊府（88）27號文《海南省人民政府關(guān)于鼓勵投資稅收優(yōu)惠辦法》規(guī)定，本項目所得稅率為15%。年利潤總額按下列公式計算：年凈利潤額=年營業(yè)額－年銷售稅金及附加－年總成本費用 =2114－－ =四、利潤分配估算“兩金”（特種基金）根據(jù)海南省財稅廳瓊財稅[1993]綜字第1106號《關(guān)于企業(yè)“兩金”問題的補充通知》規(guī)定本項目免征“兩金”。盈余公積金根據(jù)規(guī)定，盈余公積金按可供分配利潤的15%提取。五、經(jīng)濟效益指標投資利潤率 投資利潤率=（正常年份利潤總額 /項目總投資）100% = 100% =% 投資利稅率 投資利稅率=（正常年份利潤總額+銷售稅金及附加/項目總投資）100% =100% =%六、財務現(xiàn)金流動量分析根據(jù)項目投資和生產(chǎn)經(jīng)營基本數(shù)據(jù)，編制財務現(xiàn)金流量表（全部投資）計算表明，按10%的折現(xiàn)率進行測算，均遠遠大于零，%，均遠遠高于設(shè)定收益率10%。、（含建設(shè)期1年）。由此可見，本項目在財務上是可行的。七、不確定性分析盈虧平衡分析以第8年生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP） BEP=（年固定成本/年銷售收入－年銷售稅金－年可變成本）100% = =26%計算表明：本項目只要達到設(shè)計能力的26%，企業(yè)就可以保本，因此，本項目風險較小。第十二章 結(jié) 論一、經(jīng)上述研究，項目市場前景廣闊，市場潛量巨大。二、項目通過收購伊沙貝爾方式，減少投資成本，降低投資風險。三、項目提出短期經(jīng)營策略上，通過率先提高桶裝水的服務標準，加大區(qū)別于其他桶裝水品牌的距離，快速搶占海南桶裝水市場。以中檔桶裝水作為島內(nèi)的目標市場，充分利用品牌資源打擊那些不規(guī)范、不衛(wèi)生的中小品牌，通過提升顧客綜合價值與滿意度來打造核心競爭力。長期經(jīng)營策略上，以海南的自然優(yōu)勢為基礎(chǔ)，當充分利用其進口先進設(shè)備，在全國范圍內(nèi)，以中高檔瓶裝水作為的目標市場。以突出有益微量元素、具有某種獨特品質(zhì)、具“健康島”水源優(yōu)勢的礦泉水為產(chǎn)品核心競爭點，避免與激烈的國內(nèi)眾多一線品牌生產(chǎn)的普通含鍶和偏硅酸型礦泉水的市場競爭，在保證原有市場份額的基礎(chǔ)上，開辟新的礦泉水市場增長空間。三、項目的選址條件較好，符合生產(chǎn)建設(shè)要求。四、項目投資環(huán)境好。作為全國唯一的特區(qū)省份，在體制、改革、資源、開放等方面占有一定的優(yōu)勢，政府對高科技、新技術(shù)，特別是具有寶島特色的資源型優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)非常重視。加之海南的能源、交通、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進度快，因此，在海南投資建設(shè)“健康水”飲料產(chǎn)品正逢天時、地利、人和，其產(chǎn)業(yè)必將得到長足的發(fā)展。五、本項目建成投產(chǎn)后，項目生產(chǎn)能力只要達到設(shè)計能力的26%就能保本，抗風險能力強。%，%，投資效益高。(含建設(shè)期)，投資回收較快。