【正文】 ............................................................................…….......................................…………..................................................................................................ii. 流動(dòng)比率流動(dòng)比率用于測(cè)試企業(yè)保持償付流動(dòng)性的能力。一家企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)適當(dāng)高于其流動(dòng)負(fù)債。這一富余的部分（流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債）稱為營(yíng)運(yùn)資本。流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)資產(chǎn)中計(jì)劃在資產(chǎn)負(fù)債表日期開始一年以內(nèi)最終消耗掉或轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的部分。流動(dòng)負(fù)債是在資產(chǎn)負(fù)債表日期開始一年以內(nèi)應(yīng)償還的債務(wù)。債權(quán)人將營(yíng)運(yùn)資本看作是針對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目收縮的安全邊際。流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率 ＝ 流動(dòng)負(fù)債..................................................................................……............................……….....................………………........................................................................杠桿比率iii. 債務(wù)/權(quán)益比率該比率是最常見的償付能力比率。它是用來評(píng)價(jià)企業(yè)在必須清算的情況下償付其債務(wù)的能力的一種方法。該比率告訴企業(yè)所有者債權(quán)人提供的資本相對(duì)于所有者自身資本的倍數(shù)。債務(wù)包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債在內(nèi)的所有負(fù)債。權(quán)益指所有者的資本。總債務(wù)加權(quán)益等于總資產(chǎn)。 總債務(wù)債務(wù)/權(quán)益比率 ＝ 權(quán)益................................................................................…….............................................................................……………........................................................活動(dòng)性比率iv. 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率顯示產(chǎn)品的銷售速度。它表明投入存貨的資金轉(zhuǎn)化為銷售收入的次數(shù)，從而可以看出企業(yè)主政策的有效性。通常，周轉(zhuǎn)率高意味著存貨管理能力強(qiáng)。 銷售額存貨周轉(zhuǎn)率 ＝ 平均存貨................................................................................……...............................................................................................……………......................................v. 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率該比率表明每一年應(yīng)收款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的次數(shù)。它在一定程度上向企業(yè)主顯示出應(yīng)收款和收款活動(dòng)的質(zhì)量。 凈銷售額 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 ＝ 平均應(yīng)收帳款.......…….........................................................................……............................……….................................................................................…………………...vi. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是與利潤(rùn)率一起用于計(jì)算投資回報(bào)率（ROI）的構(gòu)成比率。該比率決定了資產(chǎn)的利用是否高效。它也被稱作資產(chǎn)管理比率或投資周轉(zhuǎn)率。 銷售額資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ＝ 總資產(chǎn)................................................................................……........................................…………….............................................................................................盈利能力比率vii. 利潤(rùn)率利潤(rùn)率是公認(rèn)的盈利能力衡量標(biāo)準(zhǔn)。利潤(rùn)與銷售額之間的關(guān)系表明了企業(yè)主經(jīng)營(yíng)企業(yè)取得的充分成功，即不但可在一定期間內(nèi)將所有成本收回，還能夠?yàn)樽陨沓袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)提供資金給予一定程度的合理補(bǔ)償。它實(shí)質(zhì)上表明了企業(yè)運(yùn)營(yíng)的成本/價(jià)格有效性。該比率也稱為銷售回報(bào)百分比、銷售利潤(rùn)率或凈利潤(rùn)百分比。 息稅前收益（EBIT）利潤(rùn)率 ＝ 銷售額................................................................................…….........................................................……………............................................................................viii. 投資回報(bào)率（ROI） 投資回報(bào)率是企業(yè)資源使用或?qū)⒁褂玫男Ч闹笜?biāo)。它將利潤(rùn)（回報(bào)）與用于產(chǎn)生利潤(rùn)的特定資產(chǎn)投資水平（資源）聯(lián)系起來。 息稅前收益（EBIT） ROI ＝ 總資產(chǎn)...................................................................................……............................…..........................................………………....................................................ix. 所有者投資回報(bào)率（ROOI）這是量度企業(yè)主提供的資金所產(chǎn)生的利潤(rùn)的比率。它表示為一定的百分比，以便與企業(yè)主可能正在考慮的其它投資途徑相比較。 息稅后凈利潤(rùn)ROOI ＝ 所有者投資額..................................................................................……...................…....... x. 債務(wù)償付比率（DSCR或DCR）債務(wù)償付比率是一項(xiàng)普遍用于衡量企業(yè)每月利息支付能力的標(biāo)準(zhǔn)。每年償付的債務(wù)等于企業(yè)每年償還的所有貸款的所有利息與本金。很多放款機(jī)構(gòu)都為企業(yè)取得貸款規(guī)定了最低的債務(wù)償付比率值。放款機(jī)構(gòu)認(rèn)為，債務(wù)償付比率越高，則可用于償付債務(wù)的收入越多，從而貸款風(fēng)險(xiǎn)也越小。 凈營(yíng)業(yè)收入（NOI）債務(wù)償付比率 ＝ 年度債務(wù)償付總額…................................................................................……...................….........……...............................................................………………............................. . 財(cái)務(wù)假設(shè)[說明制定財(cái)務(wù)計(jì)劃所做的假設(shè)。符合實(shí)際的假設(shè)非常重要，需考慮賒銷、現(xiàn)銷、信用條款等的操作方法，以及很多在當(dāng)?shù)睾湍诘男袠I(yè)所采用的其它財(cái)務(wù)操作。] 假設(shè)一 ....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設(shè)二....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設(shè)三....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設(shè)四 ....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設(shè)五....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設(shè)六....................................................................................……..........................................................................................................................................…………………………假設(shè)七..…................................................................................……..........….................................................................................................…………………………………………….假設(shè)八....................................................................................……....................................................................................