新加坡上市全攻略-資料下載頁(yè)
2025-08-04 00:53本頁(yè)面
【正文】 市障礙，為公司的順利上市鋪平道路。公司重組涉及對(duì)上市模式進(jìn)行選擇，一個(gè)好的重組方案往往是上市工作順利推進(jìn)的起點(diǎn)，如果重組方案考慮不周詳，就可能會(huì)為上市留下隱患，增大上市的難度和成本。中國(guó)許多民營(yíng)企業(yè)延續(xù)家族制企業(yè)管理模式，即使改制成股份公司后也不易在短時(shí)間內(nèi)完善治理結(jié)構(gòu)，因此，中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的律師和財(cái)務(wù)顧問(wèn)，做好上市前的公司重組十分重要。一般情況下，為了加快上市進(jìn)程，各中介機(jī)構(gòu)會(huì)在公司重組的同時(shí)為制作法定的上市申報(bào)材料而展開(kāi)準(zhǔn)備工作，包括在下述領(lǐng)域做審慎調(diào)查:法律領(lǐng)域、商業(yè)領(lǐng)域、財(cái)務(wù)和內(nèi)部控制、未來(lái)展望、董事、管理層和股東的誠(chéng)信度等。 申請(qǐng)上市（46周） 完成公司重組后，由主理商（經(jīng)理人）代表公司向交易所提呈上市申請(qǐng)書(shū)，以及處理交易所的任何詢(xún)問(wèn)。在提呈申請(qǐng)書(shū)時(shí)，必須附上一些文件，這些文件包括由律師起草的招股書(shū)和由新加坡的會(huì)計(jì)事務(wù)所按照新加坡或國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)師報(bào)告。一般上，會(huì)計(jì)師報(bào)告應(yīng)涵蓋三個(gè)財(cái)政年度的財(cái)務(wù)資料。新交所審查處理上市申請(qǐng)需要四到六周時(shí)間，這段時(shí)間的主要工作是經(jīng)理人與公司及其他專(zhuān)業(yè)人士聯(lián)系，回答交易所詢(xún)問(wèn)?！ ⌒陆凰拇饛?fù)共有三種： a. 不批，公司可以重新申請(qǐng)，但需針對(duì)不批理由進(jìn)行改組，前題是上市經(jīng)理對(duì)公司還有信心；b. 有條件批準(zhǔn) ( 非?？赡?)，公司要滿(mǎn)足條件后再報(bào)新加坡交易所；c. 無(wú)條件批準(zhǔn)。 公開(kāi)發(fā)售前的準(zhǔn)備（2周） 獲得新交所審批通過(guò)后，即開(kāi)始公開(kāi)發(fā)售前的準(zhǔn)備工作，大約需要兩周，其中主要工作是經(jīng)理人及公司決定公開(kāi)發(fā)售價(jià)，簽署包銷(xiāo)或私下發(fā)售股票協(xié)議，提呈售股計(jì)劃書(shū)草稿供交易所和金融管理局批閱，向公司注冊(cè)局注冊(cè)售股計(jì)劃書(shū)，以及為公開(kāi)售股進(jìn)行宣傳。公開(kāi)發(fā)售股票（1周）宣布公開(kāi)發(fā)售，通常申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)時(shí)間至少七個(gè)交易日，公開(kāi)發(fā)售股票截止后進(jìn)行抽簽及分配股票。上市時(shí)間定為二天，通常在公開(kāi)發(fā)售股票截止后第二個(gè)交易日開(kāi)始進(jìn)行發(fā)行后的股票交易。有意申請(qǐng)第二上市的公司，也應(yīng)該委任設(shè)在新加坡的主理商管理上市事宜。假如上市公司要公開(kāi)發(fā)售證券，上市程序和申請(qǐng)第一上市的程序類(lèi)似。若不公開(kāi)發(fā)售證券，部分的上市規(guī)定可以放寬，進(jìn)行審核的過(guò)程一般會(huì)縮短。在這種情況下公司只需在上市時(shí)發(fā)出一份資料備忘錄，而不需要發(fā)出售股計(jì)劃書(shū)。四、上市費(fèi)用 上市費(fèi)用包括支付給新交所的上市費(fèi)用和雇傭投資銀行、銀行、會(huì)計(jì)師等專(zhuān)業(yè)人士的承銷(xiāo)費(fèi)、傭金、審計(jì)費(fèi)、法律顧問(wèn)費(fèi)等?？傮w而言，中國(guó)公司赴新加坡上市的費(fèi)用占其融資總額的5%8%。新交所所收取的初次上市費(fèi)用，視公司所發(fā)行的股數(shù)而定。第一級(jí)股市與自動(dòng)報(bào)價(jià)股市的初次上市費(fèi)，最高分別不超過(guò)二萬(wàn)新元與五千新元，其后每年的上市費(fèi)，則分別不超過(guò)二千新元與一千新元。 公司雇傭投資銀行、銀行、會(huì)計(jì)師等專(zhuān)業(yè)人士的承銷(xiāo)費(fèi)、傭金、審計(jì)費(fèi)、法律顧問(wèn)費(fèi)等，這些費(fèi)用的多寡，決定于公司與個(gè)別專(zhuān)業(yè)人士協(xié)商的結(jié)果?！ 〈送?，上市費(fèi)用還包括一些綜合性費(fèi)用，包括公司重組費(fèi)用、印刷品和報(bào)紙廣告費(fèi)、差旅費(fèi)、多媒體推介和公共關(guān)系費(fèi)用
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