【導讀】永康康華五金電器廠項目

　　

【正文】 根據(jù)國家建筑安 裝工程定額 ，結(jié)合本項目實際，其工程進度安排 如下： 項目審批、建筑方案設計、擴初設計、施工圖設計； 平整土地、工程招投標； 基礎施工 ； 主體施工 （約 16000 平方米）； 配套建設、內(nèi)外裝修 需 2 個月； 竣工驗收、交付使用 需 3 個月； 開工生產(chǎn)、生產(chǎn)設備定制 ， 調(diào)試 需 6 個月。 （ 二） 項目進度計劃表 工 程項目進度計劃表 序號 項目 時時間 1 項目審批、建筑方案設計 、施工圖設計 2 平整土地、工程招投標 3 基礎施工 4 主體施工 5 配套建設、內(nèi)外裝修 36 6 竣工驗收、交付使用 7 開工生產(chǎn)、生產(chǎn)設備定制 37 第 八 章 投資估算與資金籌措 一、投資估算 （一）編制依據(jù) 《全國統(tǒng)一建筑工程基礎定額 江西 省綜合估價表》。 建筑工程費參照《 江西 省建筑工程單位估價表》估列。 安裝工程費依據(jù)《全國統(tǒng)一安裝工程概算定額 江西 省單位估價表》及類似工程造價調(diào)整。 設備經(jīng)銷 商關于項目設備的信息價。 本次可研確 定的 項目建設內(nèi)容及規(guī)模。 不同年份的價格材料均調(diào)至 20xx 年價格水平。 （二 ）項目建設投資估算 本項目 工程估算總投資 5000 萬元，其中固定資產(chǎn)投資估算為 萬 元 （含 土建投資 3000 萬 元， 生產(chǎn)設備投資 萬 元） ，流動資金安排 730 萬元。 （ 1） 工程土建 投資按費用構(gòu)成劃分估算表 工程土建投資共計 3000 萬元，如下表所示。 序號 項目名稱 估算投資 （萬元） 占投資比例 （ %） 備注 1 地價款 102 不 含 契稅 2 工程費 20 包括項目前期規(guī)劃、勘38 測、設計等階 段的費用 3 一般土建 費 2818 包括土建工程造價、水、電、消安裝費用及弱電、變配電設備、電梯等 4 其他費用 60 包括 建設單位管理經(jīng)常費、工程設計費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)補差費、工程建設監(jiān)理費、建安工程保險費、環(huán)保評估費、進口設備材料商檢測試費、綠化費 等 （ 2） 設備購置費估算表 設備購置 投資共計 萬 元 . 序號 名稱 型號 單價（萬） 數(shù)量 總價（萬） 1 日本沙迪克火花機 AM45L 78 1 78 2 日本沙迪克慢走絲 AQ360L 16 1 16 3 日本 FANUC 加工中心 aT14iFLB/aT14iFLbT21iFLB 68 1 68 5 佛山豐堡銑床 5SVSG 10 38 6 佛山豐堡磨床 FGM618G 3 7 貼片機 富士 XP242 100 1 100 8 無塵室 涂裝線 (3 涂 3 烤 ) 20 1 20 9 流水線 配套生產(chǎn)工具設備 20 4 80 10 日本東洋全自動注塑機 Si50 41 2 82 11 日本東洋全自動注塑機 Si100 4 12 日本東洋全自動注塑機 Si130 16 5 80 13 日本東洋全自動注塑機 Si80 68 3 204 14 日本東洋全自動注塑機 Si230 87 3 261 15 力勁 (同服 )注塑機 PT300 38 1 38 39 16 力勁 (同服 )注塑機 PT350 45 1 45 17 力勁 (同服 )注塑機 PT450 52 1 52 18 日本星牌 STAR 機械手 CS700 15 2 30 19 配料機 1 1 1 20 破碎機 1 21 凌機水塔 2 3 21 螺桿式空壓機 5 4 20 （ 3） 鋪底流動資金 安排 ： 730 萬元 。 二、資金籌措 企業(yè)自籌 4000 萬元 ， 占總投資額的 80%。 擬申請 銀行 貸款 1000 萬元 ， 總投資額的 20%。 還款計劃 ： 假定五年后還本付息，本息分五年還清 . 40 第 九 章 財務評價 一、編制依據(jù) 國家發(fā)展和改革委員會、建設部《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第三版（ 頒布） 國家發(fā)展計劃委員會辦公廳《投資項目可行性研究指南》（ 20xx 年元月頒布） 中國金融出版社《項目評估實務》（ 20xx 年 5 月版） 國家現(xiàn)行的稅收政策和會計制度 項 目確定的各項技術經(jīng)濟指標 二、財務分析 數(shù)據(jù)及參數(shù) 20xx 年、 20xx 年、 20xx 年為建設期， 20xx 年投入滿負荷生產(chǎn) ； 年產(chǎn) 小家電 65 萬件，均價 50 元／件； 增值稅率 17%， 城市建設稅率 7％，教育費附加 3％； 企業(yè)所得稅率 25%； 基準貼現(xiàn)率 IC=10%。 三 、收入測算 項目滿負荷生產(chǎn)后，按設計能力計， 每條流水線日產(chǎn)41 量 500 件 ， 年產(chǎn)能如下 ： 8 條 *500 件 *22 天 /月 *12 月 =650000件 。 按平均出廠價格 50 元 /件 （ 20xx 年價格） 計算 ， 銷售收入如下 ： 650000 件 *50 元 = 元 項目年銷售收入測算表（按加權(quán)平均綜合均價） 序號 分析項目 計量單位 產(chǎn)量 不 含稅價 格 (元 ) 不 含稅銷售額 （ 萬元 ） 1 小家電 件 650000 50 3250 三、銷售稅金及附加 （一）銷售稅金及附加 該項目年銷售收入 （不含稅） 為 3250 萬 元。 增值稅： （ 1）銷項稅 =3250 萬 元 17%=552 萬 元 （ 2） 進項 稅 =1950 萬 元 17%=331 萬 元 實際增值稅為 552331=221 萬 元 城市建設維護稅按 7%計列，即： 221 萬元 7%= 萬元 教育附 加費按 3%計列，即： 221 萬元 3%= 萬元 （二）稅費合計 : 221++= 萬元 四、銷售成本 項目建成后滿負荷生產(chǎn)全部成本估算表 42 單位：萬元 序號 成本項目 指標 備注 1 直接材料費 1414 2 制造費用 137 3 人員工資及福利 307 4 折舊費 284 取 15年綜合平均數(shù) 5 攤銷費 82 6 修理費 186 7 財務費用 71 銀行貸款利率 % 8 辦公及其他費用 197 含銷售費用和管理費 合計 2678 計算指標： （ 1）可變成本 = 萬元 （ 2）固定成本 = 萬元 五、銷售利潤 銷售利潤： 3250 萬元 萬元 2678 萬元 = 萬元 六、財務評價靜態(tài)指標 投資利潤率 =2610 萬元247。 10151 萬元 =% 銷售利潤率 =2610 萬元247。 26400 萬元 =% 靜態(tài) 投資回收期： ∑ K Pt= +——— =+=（年） P+Z+T 43 式中： Pt—— 投資回收期 ∑ K— — 項目總投資 P—— 年平均稅后利潤 Z—— 年均固定資產(chǎn)折舊， T—— 年均攤銷費用 七、財務評價動態(tài)指標 不確定 性 分析： BEP（盈虧平衡點，即項目保本產(chǎn)量。按增量效益測算 ，即全部按增量指標測算。） BEP=年均固定成本 /（年均總收入 年均可變成本 年均銷售稅金及附加） 100% BEP=% 財務清償能力分析： （ 1）利息備付率 （倍） （ 2） 償債備付率 （指標取決于還款周期） 經(jīng)項目現(xiàn)金流量表計算： ① NPV（稅后， IC=10%） ② IRR（稅后） = % ③動態(tài)投資回收期： 年 44 項目的敏感分析和投資社會風險分析： 因為項目建設分為三期工程，各期投資 內(nèi)容和規(guī)模將由于當期情況有所變化而發(fā)生改動，具有不確定性，所以 本期不做敏感分析。又由于項目可行性條件充分，經(jīng)濟效益很好，所以也不做項目的風險分析。 八、財務評價結(jié)論 通過財務分析，各項指標均較理想， 投資利潤率 =%；銷售利潤率 =%； 靜態(tài)投資回收期 = 年； NPV（稅后，IC=10%） =674 萬元； IRR（稅后） =%，大于基準值 10%；動態(tài)投資回收期 = 年； BEP（盈虧平衡點） =%，項目有較強的抗風險能力。各項指標的計算結(jié)果表明該項目財務效益是可行的。 45 第十 章 結(jié)論與建議 一、項目 方案的總體描述 項目建設條件充分，包括投入資金、企業(yè)技術和管理，各項基礎設施等條件。 項目投資規(guī)模適中，處于同行業(yè)廠房建設投資的中間水平。 設備和土建工程方案可行。項目所購置的設備均為國內(nèi) 外 先進技術設備，大多已達到國際先進水平。建構(gòu)筑物主要廠房的設計已全部現(xiàn)代化。 項目工程布置合理， 工程建筑 已基本完成。 產(chǎn)品工藝水平預計將 達到國際同類產(chǎn)品的工藝水平。 產(chǎn)品競爭格局和市場地位明 確，產(chǎn)品市場前景樂觀。 二、研究結(jié)論 康華五金電器廠擬建設 小家電制造 項目 ， 符合國家產(chǎn)業(yè)政策 ， 該項目的實施對發(fā)展我國 小家電 工業(yè)具有十分重要的意義 ， 項目的經(jīng)濟效益十分明顯 ， 該項目的建設是非常必要的。 該項目選定產(chǎn)品技術起點高，具有較高的附加值，有廣闊的銷售市場，產(chǎn)品與工藝都 具有較強的針對性 ，設計中選46 用工藝方案及設備具有合理性、經(jīng)濟性與先進性，可保證生產(chǎn)綱領的實現(xiàn)。 通過財務分析，各項指標均較理想，項目有較強的 盈利能力和 抗風險能力。各項指標的計算結(jié)果表明該項目財務效益是可行的。