【正文】 權(quán)未登記的，按照債權(quán)比例清償。（十一）共有財(cái)產(chǎn)抵押的法律風(fēng)險(xiǎn)按份共有財(cái)產(chǎn)抵押 《擔(dān)保法解釋》第54條第1款規(guī)定：“按份共有人以其共有財(cái)產(chǎn)中享有的份額設(shè)定抵押的，抵押有效” 共同共有財(cái)產(chǎn)抵押 《擔(dān)保法解釋》第54條第2款規(guī)定：“共同共有人以其共有財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押，未經(jīng)其他共有人的同意，抵押無(wú)效。但是，其他共有人知道或者應(yīng)當(dāng)知道而未提出異議的視為同意，抵押有效?！保ㄊ追N常見(jiàn)抵押物的操作要點(diǎn)五、質(zhì)押擔(dān)保法律風(fēng)險(xiǎn)（一）基本知識(shí)介紹——產(chǎn)品創(chuàng)新的途徑選擇216。 質(zhì)押指?jìng)鶆?wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，或?qū)⑵湄?cái)產(chǎn)權(quán)利出質(zhì)，以該動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。當(dāng)債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形時(shí)債權(quán)人有權(quán)依照法律的規(guī)定，以其占有債務(wù)人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利折價(jià)，或者拍賣、變賣動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利所得價(jià)款優(yōu)先受償?shù)膿?dān)保制度。216。 提供特定財(cái)產(chǎn)的債務(wù)人或第三人為出質(zhì)人，占有財(cái)產(chǎn)的債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交給債權(quán)人占有的財(cái)務(wù)為質(zhì)押物。 216。 同抵押一樣，出質(zhì)人可以為債務(wù)人，也可以為第三人。不能作為質(zhì)押物出質(zhì)的財(cái)產(chǎn)：216。 物的所有權(quán)或處分權(quán)不明確，以及涉訴、仲裁或當(dāng)事人之間有糾紛的。216。 對(duì)于移轉(zhuǎn)該財(cái)產(chǎn)可能會(huì)給債務(wù)人或第三人的生產(chǎn)、生活造成不利影響或有重大不便的。（如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具等） 216。 沒(méi)有取得物的其他共有人書面同意的。216。 圖胡不歸設(shè)置質(zhì)押權(quán)的動(dòng)產(chǎn)。（動(dòng)產(chǎn)不得重復(fù)質(zhì)押）（二）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)權(quán)的生效：相關(guān)法條《物權(quán)法》第210條：設(shè)立質(zhì)權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂立質(zhì)權(quán)合同。 　　質(zhì)權(quán)合同一般包括下列條款：被擔(dān)保債權(quán)的種類和數(shù)額 ；債務(wù)人履行債務(wù)的期限；質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況；擔(dān)保的范圍；質(zhì)押財(cái)產(chǎn)交付的時(shí)間。第212條：質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財(cái)產(chǎn)時(shí)設(shè)立。質(zhì)押物的交付：相關(guān)法條《物權(quán)法》第22227條；《擔(dān)保法解釋》第889條u 交付是質(zhì)權(quán)生效的要件（如雙方約定由出質(zhì)人代質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)押物的，質(zhì)押權(quán)不生效）；u 對(duì)于先由小貸公司占有質(zhì)押物，后又被返還給出質(zhì)人的，小貸公司享有的質(zhì)權(quán)不得對(duì)抗第三人；u 質(zhì)押合同中約定的質(zhì)押物與實(shí)際交付的質(zhì)押物在數(shù)量等方面不一致的，以實(shí)際交付的為準(zhǔn)。（三）權(quán)利質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)可以質(zhì)押的權(quán)利： ①有價(jià)證券（匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單等） ②基金、股權(quán) ③可以轉(zhuǎn)讓的注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)； ④應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的生效規(guī)則： ①有價(jià)證券→以交付為生效要件l 對(duì)于匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單為質(zhì)物的，以交付權(quán)利憑證為生效要件；l 沒(méi)有權(quán)利憑證的，以質(zhì)押登記為生效要件l 以票據(jù)出質(zhì)的，應(yīng)背書“質(zhì)押”，無(wú)背書的不得對(duì)抗第三人l 以公司債券出質(zhì)的，無(wú)背書不得對(duì)抗公司及第三人 ②基金、股權(quán)→以登記為生效要件 ③可以轉(zhuǎn)讓的知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)→以登記為生效要件 ④應(yīng)收賬款→出質(zhì)登記（信貸征信機(jī)構(gòu)）（四）幾種常見(jiàn)質(zhì)押方式的操作要點(diǎn)及注意事項(xiàng)總結(jié)：擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)實(shí)務(wù)介紹。設(shè)計(jì)擔(dān)保措施的原則u 以控制其核心資產(chǎn)為原則u 以控制其核心資源或核心利益為原則（考慮由其主要股東、實(shí)際控制人、法定代表人或關(guān)聯(lián)方提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保）u 可操作性原則u 恰當(dāng)評(píng)估擔(dān)保價(jià)值的原則u 擔(dān)保措施有效組合的原則（如人保加人保；人保加物保；貸款申請(qǐng)人提供物保加第三人提供物保等）除傳統(tǒng)擔(dān)保物外較實(shí)用的擔(dān)保措施u 以應(yīng)收賬款作為擔(dān)保措施的（）u 將其某一未來(lái)的債權(quán)賬戶進(jìn)行監(jiān)管作為擔(dān)保措施u 將其出口退稅賬戶進(jìn)行質(zhì)押作為擔(dān)保措施u 轉(zhuǎn)租租賃權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)保措施u 第三方提供保證擔(dān)保u 對(duì)相關(guān)財(cái)產(chǎn)設(shè)置抵押的情況u 存貨質(zhì)押設(shè)計(jì)擔(dān)保措施時(shí)應(yīng)考慮的并存關(guān)系（1）債務(wù)人物保與第三人人保并存的u 先物保再人保；u 小貸公司放棄物保抵押權(quán)的，其他擔(dān)保人在小貸公司喪失優(yōu)先權(quán)受償范圍內(nèi)免除擔(dān)保責(zé)任，但其他擔(dān)保人承諾仍然提供擔(dān)保的除外；u 主合同履行期限屆滿后怠于行使擔(dān)保物權(quán)，致使擔(dān)保物毀損、滅失的，視為小貸公司放棄部分或者全部物的擔(dān)保，保證人在其放棄權(quán)利的范圍內(nèi)減輕或者免除保證責(zé)任；u 物的擔(dān)保合同被確認(rèn)無(wú)效或被撤銷或印不可抗力滅失的，保證人仍應(yīng)按承擔(dān)保證責(zé)任（2）第三人物保與人保并存的u 物保人與保證人承擔(dān)連帶責(zé)任，無(wú)先后順序；u 主合同履行期限屆滿后怠于行使擔(dān)保物權(quán)，致使擔(dān)保物毀損、滅失的，視為小貸公司放棄部分或者全部物的擔(dān)保，保證人在其放棄權(quán)利的范圍內(nèi)減輕或者免除保證責(zé)任；u 物的擔(dān)保合同被確認(rèn)無(wú)效或被撤銷或印不可抗力滅失的，保證人仍應(yīng)按承擔(dān)保證責(zé)任（3）債務(wù)人物保與第三人物保并存的u 先債務(wù)人后第三人；u 小貸公司放棄物保抵押權(quán)的，其他擔(dān)保人在小貸公司喪失優(yōu)先權(quán)受償范圍內(nèi)免除擔(dān)保責(zé)任，但其他擔(dān)保人承諾仍然提供擔(dān)保的除外；（4）兩個(gè)以上物保均由第三人提供的處理規(guī)則u 不分先后順序，各擔(dān)保人間為連帶責(zé)任；六、小額貸款公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)（一）民間借貸與高利貸u 民間借貸是指公民之間，公民與法人之間，公民與其他組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超出法律規(guī)定。u 所謂的高利貸也是民間借貸的一種模式，只要是民間借貸的利率超出了國(guó)家法律的規(guī)定，就應(yīng)當(dāng)視為是高利貸。47 /