【正文】 估算本項目投資總額為6500萬元。具體構(gòu)成如下：工程費用：建設(shè)工程費包括建筑工程費、設(shè)備及安裝工程費。設(shè)備費用經(jīng)估算，本項目工程費用為1200萬元， %。（四）預(yù)備費預(yù)備費包含基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費。本項目暫不考慮漲價預(yù)備費，基本預(yù)備費為200萬元。二、建設(shè)投資及費用本項目建設(shè)投資為6500萬元，全部由建設(shè)單位自籌解決。《建設(shè)投資估算表》詳見附表1。三、流動資金估算流動資金參照同行業(yè)同規(guī)模流動資金占用量估算，估算流動資金需要量為1300萬元。四、總投資、投資計劃本項目總投資6500萬元，其中建設(shè)投資1200萬元，設(shè)備購置資金3780萬元，流動資金投資1500萬元。建設(shè)、設(shè)備投資第一年投入2700萬元，用來建設(shè)必要的固定設(shè)施及其配套設(shè)施；流動資金在運營期第一年投入800萬元，第二年投入700萬元，合計投入1500萬元。五、融資方案本項目建設(shè)投、設(shè)備投資為3780萬元，建設(shè)資金由建設(shè)單位自有資金及股東入股資金解決。項目正常運營年流動資金1300萬元，由建設(shè)單位自有資金解決。第十四章 經(jīng)濟評價一、基本數(shù)據(jù)產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模產(chǎn)品名稱：預(yù)拌20萬噸干粉砂漿300000m3/a混凝土。職工人數(shù)和工資總額項目職工定員為90人，職工年平均工資水平為每人30000元，全廠職工年工資總額270萬元?；菊叟f項目的固定資產(chǎn)原值3780萬元。凈殘值取5%，為189萬元。綜合折舊年限取15年。產(chǎn)品成本成本估算中的原材料、輔助材料按到廠價格計算；能源價格按現(xiàn)行價計算。,，喀什價格。攤銷費攤銷費568萬元，分十年攤銷。維修費維修費約按固定資產(chǎn)折舊的50%。銷售費用銷售費用估算為170萬元/年。管理費用估算為230萬元/年。銷售收入本項目年銷售收入為9000萬元。 車輛運營費、保險費、車船使用稅等按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計列。 銷售稅金及附加本項目稅率暫按銷售收入的6%估算,為540萬元/年，銷售稅金及附加為城市維護建設(shè)稅（稅額5%）和教育附加（稅額3%），兩項合計90萬元/年。所得稅按西部企業(yè)優(yōu)惠稅率15%計算。 1項目計算期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年，投產(chǎn)期1年，達產(chǎn)期8年。二、財務(wù)評價 編制依據(jù)根據(jù)國家計委和建設(shè)部《建設(shè)項目經(jīng)濟評價的方法與參數(shù)》規(guī)定的方法編制。 項目總投資及資金籌措⑴、流動資金按本項目實際，流動資金估算為1500萬元，全部由項目業(yè)主自籌。⑵、總投資總投資=建設(shè)投資+鋪底流動資金+建設(shè)期貸款利3780+1200+1500=6500萬元 評價指標(biāo)計算 ⑴、銷售利潤項目達產(chǎn)年的銷售利潤為1080萬元。銷售利潤見表三根據(jù)銷售利潤表計算的評價指標(biāo)如下：① 投資利潤率 =100%=27%6500② 投資利稅率 =100%=% ⑵、財務(wù)現(xiàn)金流量分析 從現(xiàn)金流量表（表三）的數(shù)據(jù)可以看出，累計凈現(xiàn)金流量在第3年出現(xiàn)正值。根據(jù)現(xiàn)金流量表計算的評價指標(biāo)見下表評價指標(biāo)匯總表序號指標(biāo)名稱指標(biāo)計算備注1投資回收期(所得稅后)1 +1300= 10802內(nèi)部收益率(所得稅后)%8% +10801%= 1080+1713凈現(xiàn)值(I=8%)(所得稅后)1251萬元見現(xiàn)金流量表。表二上表指標(biāo)數(shù)據(jù)表明：凈現(xiàn)值為1251萬元，也就是說，在8%的收益率條件下，本項目仍能得到1251萬元的凈現(xiàn)值收入，企業(yè)的經(jīng)濟效益是比較好的。 不確定性分析 ⑴、盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為：BEP= （27000000）/200000100%=%450–12027計算結(jié)果表明，%時，企業(yè)即可保本，所以，項目有較強的抗風(fēng)險能力。 ⑵、敏感性分析%，投資利潤率及投資利稅率分別達到27%%，有較高的盈利水平，因此，選取項目最不利因素的變化進行敏感性分析。敏感性分析表序號項 目變動量內(nèi)部收益率%投資利潤率%投資利稅率%一基本方案27二固定資產(chǎn)投資增加5%三經(jīng)營成本增加5%四產(chǎn)品銷售價格下降5%上表分析表明固定資產(chǎn)投資的增加對項目效益的影響很小，經(jīng)營成本的變化影響較大，而銷售價格的變化對項目的影響最為敏感。第十五章 項目建設(shè)的風(fēng)險管理 一、項目投資決策階段風(fēng)險分析 項目投資決策階段風(fēng)險管理是整個投資風(fēng)險的核心與關(guān)鍵。努力避免投資決策失誤，是強化投資風(fēng)險管理的中心環(huán)節(jié)。當(dāng)前，為應(yīng)對美歐發(fā)生的金融危機，我國政府啟動一系列鼓勵和拉動內(nèi)需以及扶植相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展的投融資政策。然而，由于我國投資決策風(fēng)險約束體制相對薄弱，在放寬投資增長力度的同時，提高投資決策風(fēng)險管理水平十分必要。為此應(yīng)在項目投資決策階段進行主要風(fēng)險因素識別、風(fēng)險評價和提出風(fēng)險控制措施。投資進入的政策環(huán)境 任何建設(shè)項目的投資決策都要符合國家的一系列投資政策的規(guī)定。國家政策環(huán)境的變動作為投資決策的進入導(dǎo)向至關(guān)重要，因此，在投資以前仔細研究國家的政策條件和政策意圖以及它們的變化趨勢，是控制投資決策風(fēng)險的前提。本項目的建設(shè)符合我國發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、節(jié)約資源的方向，因此，項目投資進入政策“寬松”，投資進入的政策環(huán)境風(fēng)險較小。隨著我國投資管理體制及相關(guān)法制逐步健全，項目投資決策、實施和運營中堅持依法辦事，實行決策過程的科學(xué)化與民主化原則，可以有效降低降低投資決策風(fēng)險。投資進入的市場環(huán)境 投資決策面臨的市場風(fēng)險主要指需求風(fēng)險、價格風(fēng)險與競爭風(fēng)險。本報告對國家宏觀政策及預(yù)拌混凝土行業(yè)現(xiàn)狀以及項目周邊地區(qū)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場需求進行了調(diào)查分析。結(jié)果表明，惠水縣恒基實有限公司對行業(yè)及周邊市場經(jīng)營發(fā)展等具有較好經(jīng)驗，并具有政策、資源以及組織體系等優(yōu)勢，因此投資進入的市場環(huán)境風(fēng)險較小。但企業(yè)應(yīng)高度重視市場風(fēng)險，在提高管理水平、服務(wù)質(zhì)量、以及節(jié)約經(jīng)營費用方面下工夫，提高企業(yè)在市場中的核心競爭能力。投資決策控制機制 要堵塞投資決策風(fēng)險控制的“漏洞”，就要強調(diào)投資決策的科學(xué)化、民主化，充分論證項目建設(shè)的可行性。尤其要防止投資決策過程中的長官意志與行政命令，導(dǎo)致投資決策的失誤。總之，為了避免投資決策失誤，應(yīng)加強市場現(xiàn)狀和需求調(diào)查，對項目前期的科學(xué)評估和論證，建立科學(xué)民主的決策體制和適合企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的運營管理模式。 二、項目融資風(fēng)險分析 三、項目建設(shè)階段風(fēng)險分析項目建設(shè)階段風(fēng)險分為投資風(fēng)險、進度風(fēng)險、工程質(zhì)量風(fēng)險的安全風(fēng)險。根據(jù)項目特點，表161對該項目建設(shè)階段的存在風(fēng)險進行識別和評價，提出了初步對策方案。表161 項目建設(shè)階段主要風(fēng)險分析及對策表序號風(fēng)險識別風(fēng)險評價風(fēng)險對策風(fēng)險類別主要風(fēng)險因素風(fēng)險概率潛在損失風(fēng)險量一投資風(fēng)險價格變化利率變化很小中等小采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移對策：在簽訂設(shè)備采購、機電設(shè)備安裝、土建工程施工合同中明確，對原材料價格的上升、匯率的變化、利率的變化，合同價格不做調(diào)整。資金使用安排不當(dāng)中等中等中在深化設(shè)計中，要密切關(guān)注設(shè)計的建設(shè)規(guī)模、設(shè)備選型和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，避免出現(xiàn)投資失控，造成資金浪費。項目建設(shè)期間，按合同要求和規(guī)定的程序進行工程款支付；確保建設(shè)資金及時到位；實行履約保證制度等。二進度風(fēng)險項目管理不到位很小中等小設(shè)備采購、機電設(shè)備安裝、土建施工采用招標(biāo)方式，選擇有相應(yīng)資質(zhì)、有管理經(jīng)驗、技術(shù)水平高的供貨商和承包商。項目參與各方協(xié)調(diào)難度大很小中等小對于項目實施全過程做出科學(xué)的安排，制定切實可行的進度計劃；建立業(yè)主、工程監(jiān)理和施工單位會議協(xié)調(diào)制度；嚴格履行合同。建立履約保證制度，用經(jīng)濟手段控制供貨商供貨進茺。三質(zhì)量風(fēng)險設(shè)計質(zhì)量、施工企業(yè)的質(zhì)量管理水平、技術(shù)手段和能力等中等中等中應(yīng)把好設(shè)計、施工、監(jiān)理等隊伍選擇的各個環(huán)節(jié)，所有的合作和服務(wù)關(guān)系均按市場經(jīng)濟條件下依法簽定的合同加以控制，建立違約賠償制度，從而將質(zhì)量風(fēng)險影響因素降到最小程度。四安全風(fēng)險土建施工、設(shè)備安裝等過程中人身傷亡和財產(chǎn)損失事故。很小中等中加強對員工安全教育和技術(shù)培訓(xùn)，文明施工，按安全操作規(guī)程進行施工，合同中明確施工安全的責(zé)任。建設(shè)項目實施過程的風(fēng)險因素很多，風(fēng)險管理應(yīng)貫穿于項目實施的全過程。應(yīng)采取主動控制和被動控制相結(jié)合，對于項目實施過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險因素，必須及時進行識別、評價，提出應(yīng)對措施，使項目實施順利進行。 四、項目運營管理風(fēng)險分析 本項目的財務(wù)評價指標(biāo)說明，該項目的建設(shè)從財務(wù)評價角度看是可行的。影響項目經(jīng)營效益最敏感因素是運營收入，項目運營階段的最大風(fēng)險因素是市場份額和銷售價格。因此企業(yè)應(yīng)充分利用地域資源優(yōu)勢，加強與上下游企業(yè)合作，提高服務(wù)質(zhì)量和效率，同時強化內(nèi)部管理，降低經(jīng)營成本，并且注重實施多元化市場經(jīng)營開發(fā)，加強質(zhì)量、價格、信息管理，不斷提高企業(yè)的市場競爭能力。第十六章 結(jié)論與建議 一、結(jié)論 發(fā)展散裝水泥和預(yù)拌混凝土，推動節(jié)能減排是貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建社會主義和諧社會的重大舉措，是我國節(jié)約資源、保護環(huán)境的一項重要產(chǎn)業(yè)政策，本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策的要求。 項目建于基礎(chǔ)配套條件良好的惠水縣高鎮(zhèn)鎮(zhèn)，環(huán)境優(yōu)越。市場調(diào)查數(shù)據(jù)表明惠水縣及周邊縣市對預(yù)拌混凝土需求量較大，有利于企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展，項目的建設(shè)是可行的，項目采用的工藝設(shè)備較為先進，生產(chǎn)工藝為國內(nèi)目前通用生產(chǎn)工藝，技術(shù)成熟、可靠。項目年銷售收入可達9000萬元，利稅總額540萬元，有顯著的經(jīng)濟效益。 根據(jù)市場預(yù)測和企業(yè)競爭力水平分析，項目建成后，企業(yè)在該區(qū)域具有明顯的競爭優(yōu)勢，只要采取合適的營銷策略，完全能夠取得一定的市場份額，市場前景看好。項目建設(shè)的社會效益明顯。二、建議項目承辦單位應(yīng)加強與相關(guān)部門的溝通與聯(lián)系，做好項目實施前的各項準(zhǔn)備工作，以便為項目實施提供必要的條件。按基本建設(shè)程序精心組織項目建設(shè)管理，推行限額設(shè)計，加強項目質(zhì)量控制、進度控制，嚴格控制項目投資，按相關(guān)規(guī)定管好專項資金，保障資金安全運轉(zhuǎn)。項目建設(shè)必須進一步做好地質(zhì)勘察，由有資質(zhì)的單位承辦，為工程的實施提供基礎(chǔ)技術(shù)支持。項目建設(shè)必須按照地質(zhì)勘察部門所作的結(jié)論和建議作好基礎(chǔ)方案選擇。附錄全力打造喀什在中亞南亞經(jīng)濟圈的重心地位 魅力無限的喀什市 有2100多年歷史，被載入《簡明不列顛百科全書》的喀什市，自古就是東西方商品集散交易的商埠，與八個國家接壤和毗鄰，有五個對外通商口岸，航空、鐵路、公路四通八達，擁有得天獨厚的地緣優(yōu)勢。 近年來，喀什市按照自治區(qū)提出要把喀什建成南疆西部中心城市和國際商貿(mào)城，地委、行署提出全力打造喀什在“中亞、南亞經(jīng)濟圈重心地位”的戰(zhàn)略構(gòu)想，大力實施大開放、大開發(fā)、大發(fā)展的戰(zhàn)略，搶抓機遇，加快發(fā)展，經(jīng)過幾年的艱苦努力，生產(chǎn)總值、財政收入、農(nóng)民人均收入、經(jīng)濟發(fā)展速度均居全地區(qū)各縣前列。2003年經(jīng)濟總量近20億元，占全地區(qū)近五分之一，財政收入占全地區(qū)五分之二強。組建了喀什行政服務(wù)大廳，制定了“招商引資工作機制”，招商引資軟環(huán)境建設(shè)得到有效改善。去年引進17個項目，合同協(xié)議金額10億多元，吸引了一批優(yōu)秀民營企業(yè)落戶喀什市。今年又有20多個項目將在本屆烏洽會上簽約，有望超過去年。 喀什市將進一步加大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，按照主攻二產(chǎn)的方向，重點推出工業(yè)園和天然氣下游產(chǎn)品開發(fā)項目，規(guī)劃建設(shè)7．58平方公里的機場工業(yè)區(qū)，“五通一平”基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)完成。阿克氣田至喀什市天然氣長輸管線及城市管網(wǎng)將于今年10月份建成通氣。在市東郊規(guī)劃建設(shè)了化工園，新建年產(chǎn)甲醇10萬噸等八個大型天然氣下游產(chǎn)品生產(chǎn)開發(fā)的條件已經(jīng)具備。 作為新疆惟一的國家級歷史文化名城, 中國優(yōu)秀旅游城市和中國魅力城市40強，喀什市以其悠久的歷史、燦爛的文化、豐富的資源、優(yōu)惠的政策、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和全市35萬各族人民的熱情，熱忱歡迎社會各界人士前來觀光旅游，投資興業(yè)。 地緣優(yōu)勢的疏勒縣 疏勒縣位于新疆維吾爾自治區(qū)西南部，地處塔里木盆地西緣古老的喀什噶爾綠洲中部，是古絲綢之路南北兩道的交匯要沖，為歷代軍墾戍邊的軍事重鎮(zhèn)和商貿(mào)重鎮(zhèn)。 疏勒縣素有“黃金走廊”之稱，國道315線與省道213311在縣城交匯并穿越全境，是喀什通往和田、西藏阿里地區(qū)和喀什地區(qū)南部八縣的必經(jīng)之路?？h城距自治區(qū)首府烏魯木齊1484公里，距喀什市3公里，距喀什火車站8公里、喀什航空港16公里，距紅其拉甫口岸260公里、吐爾尕特口岸90公里，距離伊爾克什坦口岸、卡拉蘇口岸也相對較近，地理位置優(yōu)越，交通條件便利，具有十分突出的地緣優(yōu)勢。 疏勒縣農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)穩(wěn)定，形成了糧、棉、畜牧、林果四大支柱產(chǎn)業(yè)。2004年，預(yù)計糧食總產(chǎn)14．4萬噸；棉花總產(chǎn)2．9萬噸，進入國家棉花百強縣行列；特色農(nóng)業(yè)、設(shè)施農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)已初具規(guī)模；全縣牲畜存欄頭數(shù)69萬頭(只)，出欄48．25萬頭(只)；林果業(yè)發(fā)展勢頭良好，果品總量達到7萬噸。 疏勒縣經(jīng)濟技術(shù)協(xié)作日益擴大，招商引資工作成效顯著。幾年來，縣委、政府領(lǐng)導(dǎo)本著不求所有、但求所在，你投資、我服務(wù)，你受益、我發(fā)展的宗旨，努力改善投資環(huán)境，至2004年6月，共引進各類項目48個，合同資金總額5_5億元，取得了較好的經(jīng)濟效益和社會效益，招商引資企業(yè)已成為疏勒縣經(jīng)濟發(fā)展的主力軍和排頭兵。 隨著卡拉蘇口岸的正式開放和喀什——伊斯蘭堡航線的開通，作為喀什地區(qū)扶優(yōu)、扶強、優(yōu)先發(fā)展的“一市兩縣”(喀什市、疏勒縣、疏附縣)經(jīng)濟區(qū)，該縣將成為西進東銷的商品集散基地、東聯(lián)西出的商品出口加工基地和旅游購物商貿(mào)中心，歷史又一