【正文】 動(dòng)力估算公司初期生產(chǎn)的三個(gè)系列產(chǎn)品的原材料外購(gòu)原材料、。該項(xiàng)目采用按全廠職工定員乘以人均年工資額計(jì)算年工資總額。該項(xiàng)目第一年所需員工23人，人均月工資為1500元，工資福利費(fèi)按工資總額的14%提取。由于涉及生產(chǎn)的籌備工作，第一年第一個(gè)月工人不生產(chǎn)。該項(xiàng)目采用綜合計(jì)提折舊的方式，采用直線法計(jì)提折舊，無(wú)形資產(chǎn)折舊年限是10年，機(jī)器設(shè)備折舊年限是10年，凈殘值率為5%。修理費(fèi)用按年折舊費(fèi)用的30%計(jì)提。攤銷費(fèi)用包括無(wú)形資產(chǎn)攤銷和開辦費(fèi)用，其中開辦費(fèi)用在項(xiàng)目開始投入生產(chǎn)的第一年全部進(jìn)行攤銷。研發(fā)費(fèi)用按年?duì)I業(yè)收入的10%計(jì)提。其它費(fèi)用按利息支出之前的費(fèi)用合計(jì)的10%計(jì)算?？偝杀举M(fèi)用詳見附錄3總成本費(fèi)用表。詳見附錄3的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估計(jì)表。所得稅的稅率采用25%。稅后利潤(rùn)按照15%提取盈余公積金和法定公益金。本公司第一年由于為成立初期暫不分配利潤(rùn)，從第二年開始公司以當(dāng)年可供投資者分配利潤(rùn)的40%進(jìn)行分配。現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)資金撤出機(jī)制主要有公開上市、兼并、資產(chǎn)清算、出售股權(quán)和管理層回購(gòu)等。經(jīng)營(yíng)達(dá)到穩(wěn)定時(shí)的出售股權(quán)和管理層回購(gòu)將是本項(xiàng)目首先要考慮的撤出方式，撤出的定價(jià)可采用簡(jiǎn)單的市盈率法進(jìn)行計(jì)算，即以退出時(shí)的年度凈利潤(rùn)乘以市盈率計(jì)算出企業(yè)價(jià)值并作為轉(zhuǎn)讓基價(jià)。（1）項(xiàng)目的總投資收益率采用平均息稅前利潤(rùn)與項(xiàng)目的總投資的比值，%。（2）項(xiàng)目的資本金凈利潤(rùn)率資本金凈利潤(rùn)率采用達(dá)產(chǎn)期的凈利潤(rùn)與項(xiàng)目的自有資金的比值，%。（3）投資回收期項(xiàng)目投資回收期（所得稅前）為1年8個(gè)月。項(xiàng)目投資回收期（所得稅后）為2年3個(gè)月。項(xiàng)目的折現(xiàn)率為15%（綜合考慮無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)程度確定），以下指標(biāo)中都是按照6年計(jì)算。（1）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值()項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前）。項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）。（2）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率()項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）為593%。項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）為165%。因此從動(dòng)態(tài)指標(biāo)角度分析，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值無(wú)論從稅前和稅后角度來(lái)說(shuō)都大于零，且數(shù)額較大，說(shuō)明項(xiàng)目的盈利能力很強(qiáng)。同時(shí)，項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率比財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的15%要高很多。綜上所述，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。該項(xiàng)目年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為150萬(wàn)個(gè)，假定該項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入、總成本費(fèi)用均與產(chǎn)量呈線性關(guān)系。計(jì)算其盈虧平衡的結(jié)果如下： 表91 保本點(diǎn)計(jì)算表 單位:萬(wàn)個(gè) 年份項(xiàng)目計(jì)算期12345保本點(diǎn)（單位：萬(wàn)個(gè)） 由此可以看出，該項(xiàng)目以產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)是比較低的，項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是比較強(qiáng)的。下圖為盈虧平衡分析圖（采用第五年的數(shù)據(jù)）：總成本收入成本與收入（萬(wàn)元）產(chǎn)量（萬(wàn)個(gè)）固定成本圖91 盈虧平衡分析圖敏感性分析選用了建設(shè)投資、營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本作為影響因素，來(lái)分析這些因素的變化對(duì)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度，分析結(jié)果見下表。下圖為單因素敏感性分析圖：圖92 單因素敏感性分析圖從敏感性分析的結(jié)果可以看出，該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的變化最為敏感，對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的變化比較敏感，對(duì)建設(shè)投資的變化最不敏感。因此，該項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。有限責(zé)任公司公司前期擬采用扁平化的組織形式，三到五年后隨著新產(chǎn)品的推出開始采用事業(yè)部型組織結(jié)構(gòu)，前期組織形式如圖101所示：董事會(huì)產(chǎn)品部研發(fā)部市場(chǎng)部財(cái)務(wù)部總經(jīng)理圖101 公司前期組織形式示意圖董事會(huì)：由公司的大股東組成，屬于決策層，負(fù)責(zé)制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，決定總經(jīng)理人選?？偨?jīng)理：負(fù)責(zé)公司的日常事務(wù)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，決定各部門經(jīng)理的人選，協(xié)調(diào)各部門之間的關(guān)系。產(chǎn)品部：負(fù)責(zé)產(chǎn)品的生產(chǎn)和質(zhì)檢,做好技術(shù)的保密工作以及代工廠商的溝通工作，確保物流的供應(yīng)穩(wěn)定。研發(fā)部：負(fù)責(zé)收集各方面信息，及時(shí)掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，根據(jù)消費(fèi)者的現(xiàn)有需求和潛在需求研發(fā)新技術(shù)，設(shè)計(jì)新產(chǎn)品和包裝。市場(chǎng)部：負(fù)責(zé)總體的營(yíng)銷，根據(jù)市場(chǎng)情況制定營(yíng)銷策略和措施，搭建有效的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行營(yíng)銷，并及時(shí)的對(duì)營(yíng)銷工作進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整（包括廣告、公關(guān)、銷售、客戶服務(wù)等等），做好信息的收集工作。還負(fù)責(zé)公司形象的宣傳，樹立良好的公司形象。財(cái)務(wù)部：負(fù)責(zé)公司資金的籌集、使用和分配，如財(cái)務(wù)計(jì)劃和分析、投資決策、資本結(jié)構(gòu)的確定，紅利分配等；負(fù)責(zé)日常會(huì)計(jì)工作與稅收管理，每個(gè)財(cái)政年度末向總經(jīng)理匯報(bào)本年度財(cái)務(wù)情況并規(guī)劃下年財(cái)務(wù)工作；還負(fù)責(zé)公司各方面支出的控制，節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本。體制創(chuàng)新：根據(jù)市場(chǎng)的環(huán)境改良公司體制，使公司更能適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，進(jìn)而主動(dòng)出擊，贏得市場(chǎng)。文化創(chuàng)新：以“常新常在”為主旋律，倡導(dǎo)員工的團(tuán)隊(duì)精神，打造一個(gè)敢為人先的具有藍(lán)海思維的學(xué)習(xí)型組織。觀念創(chuàng)新：社會(huì)在變，市場(chǎng)在變：一切都在變化之中。因此，一定要抓住變化的規(guī)律，不斷的了解各方面的資訊，跟上時(shí)代前進(jìn)的步伐。技術(shù)創(chuàng)新：技術(shù)的創(chuàng)新能使公司在競(jìng)爭(zhēng)中獲得主動(dòng)權(quán)，是公司贏得市場(chǎng)的關(guān)鍵之一。因此，要加大技術(shù)創(chuàng)新的步伐。但更要把握創(chuàng)新的方向，時(shí)刻不能離開“消費(fèi)者需求”這個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)。路捷科技有限公司的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員來(lái)自于沈陽(yáng)航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，成員各司其職，參與公司的各項(xiàng)工作。具體分工如下： 總經(jīng)理及研發(fā)部前期主管具有很好的溝通能力和社會(huì)資源，將負(fù)責(zé)整個(gè)公司的協(xié)調(diào)。由于是健康耳機(jī)的技術(shù)發(fā)明人，所以前期還負(fù)責(zé)研發(fā)部的工作。市場(chǎng)部主管具有很好的溝通能力和社會(huì)資源，將負(fù)責(zé)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的搭建和整個(gè)市場(chǎng)部的協(xié)調(diào)。市場(chǎng)部主管性格開朗，思維活躍，將負(fù)責(zé)品牌及公司形象的宣傳。市場(chǎng)部主管工作認(rèn)真，待人熱情，心思細(xì)膩，將負(fù)責(zé)售后服務(wù)及信息的收集。市場(chǎng)部主管性格沉穩(wěn)，工作認(rèn)真，將負(fù)責(zé)物流配送。產(chǎn)品部主管思維活躍，具有很好的溝通能力，將負(fù)責(zé)整個(gè)產(chǎn)品部的管理工作。財(cái)務(wù)部主管 考慮問(wèn)題細(xì)致，辦事原則性強(qiáng)，將負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)部的管理工作。由5人組成，風(fēng)險(xiǎn)投資方出1人，擔(dān)任董事長(zhǎng)。路捷公司出4人。公司總經(jīng)理?yè)?dān)任常任副董事長(zhǎng)，管理層其余3人任董事。1．消費(fèi)者的態(tài)度消費(fèi)者對(duì)普通道路清潔車影響環(huán)境的認(rèn)識(shí)和關(guān)心程度直接影響其對(duì)本產(chǎn)品的消費(fèi)?，F(xiàn)今隨著人民生活水平的提高，人們對(duì)健康問(wèn)題越來(lái)越關(guān)心、對(duì)環(huán)境問(wèn)題也就越來(lái)越重視。而普通道路清潔車清潔效率低，并且長(zhǎng)期以來(lái)市場(chǎng)上沒(méi)有出現(xiàn)切實(shí)行之有效的產(chǎn)品或方法，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)這個(gè)問(wèn)題開始逐漸漠視。能否引起消費(fèi)者對(duì)我們產(chǎn)品的關(guān)注與信任，成為項(xiàng)目成功的關(guān)鍵。2．經(jīng)銷商銷售能力的不確定性同樣由于長(zhǎng)期的市場(chǎng)影響，經(jīng)銷商對(duì)于本產(chǎn)品得不了解，可能導(dǎo)致其對(duì)本產(chǎn)品的銷售和推廣能力的不確定。3．潛在競(jìng)爭(zhēng)者的加入由于是市場(chǎng)上本行業(yè)的首款該類別產(chǎn)品，一旦推出市場(chǎng)后，將引起本市場(chǎng)內(nèi)原有廠商爭(zhēng)相投入研發(fā)和生產(chǎn)該類產(chǎn)品，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)。4．高新技術(shù)發(fā)展很快,生命周期縮短,被替代的可能性加大。1．新技術(shù)營(yíng)銷策略的不確定性造成選擇上的模糊與困難由于是市場(chǎng)中新開發(fā)的產(chǎn)品，甫推出市場(chǎng)，對(duì)于市場(chǎng)的反映與適應(yīng)尚不確定。2．價(jià)格在一定程度上影響進(jìn)入道路清潔車新領(lǐng)域的營(yíng)銷策略。3．傳統(tǒng)道路清潔車生產(chǎn)商可能對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整,阻礙本產(chǎn)品的推廣。由于我公司產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)的沖擊，傳統(tǒng)道路清潔車生產(chǎn)商在短期內(nèi)無(wú)法作出相關(guān)方面的技術(shù)突破，可能采取其他方式進(jìn)行應(yīng)對(duì)。如以價(jià)格或設(shè)計(jì)上的創(chuàng)新與改造來(lái)與公司競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)公司的預(yù)測(cè)市場(chǎng)造成影響。4．人員流失風(fēng)險(xiǎn)。公司員工可能由于對(duì)公司待遇或管理的不滿、外界利益的誘惑而離開公司，并帶走公司的技術(shù)或大量員工，導(dǎo)致公司核心技術(shù)泄密、及嚴(yán)重人員流失。對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響。1．品牌推廣通過(guò)講座等方式對(duì)“高效、智能”這一理念進(jìn)行全方位的推廣，讓品牌理念深入人心。通過(guò)采取適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷方式（詳見計(jì)劃書市場(chǎng)營(yíng)銷部分）打開消費(fèi)市場(chǎng)、推廣產(chǎn)品理念。2．組織具有專業(yè)素質(zhì)的營(yíng)銷隊(duì)伍，建立方便及時(shí)的銷售網(wǎng)絡(luò)。注重營(yíng)銷隊(duì)伍培養(yǎng)，提高銷售成員對(duì)產(chǎn)品技術(shù)層面的認(rèn)知度，建立對(duì)其業(yè)務(wù)水準(zhǔn)的系列評(píng)價(jià)體系，提高銷售人員素質(zhì)。組織人員對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行系列培訓(xùn)講座，對(duì)零售商代理商分發(fā)產(chǎn)品說(shuō)明材料，提高其地產(chǎn)品的認(rèn)知度。3．和道路清潔器的生產(chǎn)廠商進(jìn)行合作開發(fā)在傳統(tǒng)市場(chǎng)取得初步成效以后，開始籌劃與道路清潔器等生產(chǎn)廠商進(jìn)行合作開發(fā)，拓展新市場(chǎng)，規(guī)避在后期與陸續(xù)出現(xiàn)的同類產(chǎn)品在傳統(tǒng)市場(chǎng)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)。4．提高研發(fā)費(fèi)用，強(qiáng)化產(chǎn)品的技術(shù)化優(yōu)勢(shì)。5．定位消費(fèi)群體，對(duì)不同的消費(fèi)群體采取不同的營(yíng)銷策略，對(duì)產(chǎn)品實(shí)行差別定價(jià)。6．實(shí)行員工持股計(jì)劃。在公司發(fā)展稍具規(guī)模后，推行員工持股政策。對(duì)員工特別是管理層員工以獎(jiǎng)勵(lì)形式分發(fā)公司股份，把員工利益與公司利益緊密聯(lián)系起來(lái)，確保其對(duì)公司的忠誠(chéng)令二者共贏共發(fā)展。7．企業(yè)忠誠(chéng)文化建設(shè)。即在企業(yè)文化方面下功夫，在平時(shí)點(diǎn)滴中培養(yǎng)員工，確保其對(duì)公司的忠誠(chéng)度。