【正文】 建筑工程費(fèi) 2設(shè)備購置費(fèi) 3設(shè)備安裝費(fèi) 4工程其他費(fèi)用 建設(shè)單位管理費(fèi) 生產(chǎn)職工培訓(xùn)及提前進(jìn)廠費(fèi) 辦公及生產(chǎn)家具購置費(fèi) 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)補(bǔ)差費(fèi) 設(shè)計(jì)費(fèi) 監(jiān)理費(fèi) 綠化及其它 5基本預(yù)備費(fèi) 二期序號(hào)項(xiàng)目名稱投資金額占投資比例（％）一建設(shè)投資1001建筑工程費(fèi) 2設(shè)備購置費(fèi) 3設(shè)備安裝費(fèi) 4工程其他費(fèi)用 建設(shè)單位管理費(fèi) 生產(chǎn)職工培訓(xùn)及提前進(jìn)廠費(fèi) 辦公及生產(chǎn)家具購置費(fèi) 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)補(bǔ)差費(fèi) 設(shè)計(jì)費(fèi) 監(jiān)理費(fèi) 綠化及其它 5基本預(yù)備費(fèi) 依據(jù)企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)管理水平和資金周轉(zhuǎn)情況，設(shè)定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法計(jì)算項(xiàng)目流動(dòng)資金。原材料、燃料、在制產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等周轉(zhuǎn)天數(shù)詳見附表5《流動(dòng)資金估算表》。本項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期2年，生產(chǎn)期13年。建成投產(chǎn)后當(dāng)年產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%，第二年100%。依據(jù)建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)計(jì)劃，項(xiàng)目資金使用安排見表1602《資金使用安排計(jì)劃表》，附表6《項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表》。表1602 資金使用安排計(jì)劃表 單位：萬元 資金投入年份建設(shè)期第1年投產(chǎn)期建設(shè)期第2年投產(chǎn)期第3年達(dá)產(chǎn)期第415年合計(jì)生產(chǎn)負(fù)荷100％建設(shè)投資建設(shè)期利息流動(dòng)資金項(xiàng)目總投資。其資金籌措方案是所有資金全部自籌。 第17章 財(cái)務(wù)效益分析國家發(fā)展改革委、建設(shè)部2006年發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》(第三版)。價(jià)格：產(chǎn)品價(jià)格是項(xiàng)目建設(shè)期末的不含稅價(jià)格。稅務(wù)：――所得稅：25%。――增值稅：17%――城市維護(hù)建設(shè)稅：7%（城鎮(zhèn)區(qū)為7%）――教育費(fèi)附加稅：3%盈余公積金：按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)上繳所得稅后的利潤按10％提取盈余公積金。主要參數(shù)：基準(zhǔn)折現(xiàn)率稅前取12%；稅后取13%（依據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版各行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率表）。項(xiàng)目計(jì)算期：項(xiàng)目建設(shè)期計(jì)劃2年，生產(chǎn)期13年。 1. 建設(shè)投資 ――固定資產(chǎn)： 萬元 建筑工程： 724 萬元 設(shè)備購置費(fèi)： 設(shè)備安裝費(fèi)： 固定資產(chǎn)其它費(fèi)： ――遞延資產(chǎn)： 117萬元 ――基本預(yù)備費(fèi)： 2. 流動(dòng)資金 項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，可形成年產(chǎn)10萬噸微細(xì)粉石墨、根據(jù)目前市場價(jià)格、今后的市場走勢及對(duì)未來市場預(yù)測，微細(xì)粉石墨定價(jià)為800元／噸，球形石墨為7000元/噸。項(xiàng)目正常年銷售收入微細(xì)粉石墨8000萬元、球形石墨3500萬元，詳見附表10《營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表》。通過計(jì)算。各年成本及費(fèi)用詳見附表9《總成本費(fèi)用估算表》。投產(chǎn)期（第4年數(shù)據(jù)）企業(yè)達(dá)到正常生產(chǎn)負(fù)荷時(shí)的成本及費(fèi)用： 成本及費(fèi)用測算說明如下：u生產(chǎn)成本 原材料 輔助材料 燃料及動(dòng)力 工資及福利費(fèi) 制造費(fèi)用 其中:折舊費(fèi) 修理費(fèi) 其它制造費(fèi)用173萬元u管理費(fèi)用 攤銷費(fèi) 土地租賃費(fèi)0萬元 其他管理費(fèi)用173萬元u銷售費(fèi)用200萬元u財(cái)務(wù)費(fèi)用0萬元 利息支出0萬元 其他財(cái)務(wù)費(fèi)用u總成本費(fèi)用 其中:固定成本 可變成本項(xiàng)目原料、輔助材料、燃料及動(dòng)力的年消耗量以各專業(yè)提供的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，價(jià)格參考當(dāng)?shù)氐默F(xiàn)行價(jià)格，根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)計(jì)算成本及費(fèi)用，詳見表1701《原料、輔助原料、燃料及動(dòng)力成本估算表》。表1701 原料、輔助原料、燃料及動(dòng)力成本估算表一期序號(hào)項(xiàng)目名稱單位消耗量單價(jià)（元）金額（萬元）1原材料噸10200040040802輔助材料噸8003動(dòng)力水M315642電kWh9504000合計(jì)工資及福利費(fèi)：一期勞動(dòng)定員為240人，平均工資及福利管理人員14400元/。二期序號(hào)項(xiàng)目名稱單位消耗量單價(jià)（元）金額（萬元）1原材料噸510210002輔助材料噸3動(dòng)力水M34679電kWh12474000合計(jì)8562工資及福利費(fèi)：二期勞動(dòng)定員為180人，平均工資及福利管理人員14400元/。固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷計(jì)算 ，按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限：建筑30年，設(shè)備10年，殘值均按5％計(jì)算。詳見附表10《固定資產(chǎn)折舊估算表》。項(xiàng)目無形遞延資產(chǎn)費(fèi)117萬元，其中：無形資產(chǎn)按50年計(jì)算攤銷，遞延資產(chǎn)（開辦費(fèi)）按5年平均攤銷計(jì)算。詳見附表11《無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表》修理費(fèi)計(jì)算修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的3％計(jì)算。其它費(fèi)用計(jì)算其它費(fèi)用是包括辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸裝卸費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、廣告費(fèi)等，費(fèi)用取值為：其他制造費(fèi)用：綜合按直接費(fèi)用的3％計(jì)取，每年為173萬元；其他銷售費(fèi)用：綜合按產(chǎn)品平均銷售收入的1％計(jì)取，每年為200萬元；其他管理費(fèi)用：綜合按直接費(fèi)用的3％計(jì)取，每年為173萬元。，，詳見附表9《利潤和利潤分配表》。1．盈余公積金按財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)按所得稅后利潤的10％提取盈余公積金。項(xiàng)目的主要經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)如下：1．財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： 稅前： ％ 稅后： ％2．財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic＝10％）： 稅前： 稅后： 3．投資回收期（含建設(shè)期6個(gè)月）： 稅前： 稅后： 4．投資收益率： ％5．投資利稅率： ％ 上述指標(biāo)表明：項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，項(xiàng)目有較好的盈利能力，投資回收期滿足企業(yè)投資效果的期望值。詳見附表4《財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表》、附表12《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》。通過對(duì)附表3《資產(chǎn)負(fù)債表》的計(jì)算分析，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力。資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目從投產(chǎn)年至計(jì)算期末,各年收支平衡并有盈余。從資產(chǎn)負(fù)債表中看出,資產(chǎn)負(fù)債率逐年減小,表明項(xiàng)目凈資產(chǎn)抵補(bǔ)負(fù)債能力較強(qiáng)。不確定性分析（1）盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEP）%。計(jì)算結(jié)果表明，%，，企業(yè)即可保本。盈虧平衡圖：（2） 敏感性分析%，％,滿足財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求。但在實(shí)施過程中，考慮到影響項(xiàng)目效益的一些不定因素變化，因此分別對(duì)產(chǎn)品銷售價(jià)格、投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)量做了提高5％、10%、20%和降低5％、10%、20%的單因素變化對(duì)項(xiàng)目內(nèi)部收益率及敏感指數(shù)分析。詳見表17－02《單因素敏感性分析表》。單因素敏感性分析16序號(hào)不確定因素不確定因素變化率(%)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)指數(shù)稅前內(nèi)部收益率稅后內(nèi)部收益率借款償還期償債備付率敏感系數(shù)臨界點(diǎn)0基本方案　16　　　1建設(shè)投資2016　　2016　　　1016　　　1016　　　516　　53016　　　2銷售價(jià)格2016　　2016　　　1016　　　1016　　　516　　516　　　3經(jīng)營成本2016　　2016　　　1016　　　1016　　　516　　516　　　4產(chǎn)量變化2016　　2016　　　1016　　　1016　　　516　　516　　　單因素敏感性分析的結(jié)果表明：銷售價(jià)格是第一敏感因素，根據(jù)目前市場情況，當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格下降5％時(shí)，％；當(dāng)產(chǎn)品售價(jià)下降10％時(shí)，％；說明企業(yè)有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜合財(cái)務(wù)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)評(píng)價(jià)本項(xiàng)目，項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營期間有較好的盈利能力，資金投入項(xiàng)目后回收正常，自身盈虧平衡能力較強(qiáng)，基本適應(yīng)各種因素變化的能力，從財(cái)務(wù)角度講項(xiàng)目是可行的。第18章 結(jié)論與建議 結(jié)論微細(xì)粉石墨是耐火材料、石墨電極、冶金等領(lǐng)域不可少的原材料，微細(xì)粉石墨又是球形石墨、膠體石墨、氟化石墨的主要原材料之一。因此石墨深加工產(chǎn)品的進(jìn)一步發(fā)展將更加提高微細(xì)粉石墨的市場需求。對(duì)于建立該外資公司，本報(bào)告從原料、技術(shù)、市場、經(jīng)濟(jì)效益等各方面進(jìn)行了分析。認(rèn)為：該項(xiàng)目在原料方面有穩(wěn)定的供貨渠道；在產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)方面可以得到保證；在市場方面國內(nèi)國際都有廣闊的銷售市場；從經(jīng)濟(jì)效益看各項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都比較好，可獲得滿意的利潤。生產(chǎn)期間，將為國家創(chuàng)造出可觀的稅收，同時(shí)也將帶來很好的社會(huì)效益。本項(xiàng)目資源豐富，各類建廠條件有所保證，建設(shè)單位和設(shè)計(jì)單位具有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，以及較高的技術(shù)水平，為該項(xiàng)目的實(shí)施建設(shè)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。本項(xiàng)目投產(chǎn)后，正常年可實(shí)現(xiàn)年銷售收入11500萬元，，經(jīng)濟(jì)效益較好。綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)是十分必要的，具有廣闊的市場前景，經(jīng)濟(jì)上是合理的，環(huán)境效益和社會(huì)效益顯著，綜合經(jīng)濟(jì)效益可觀。本項(xiàng)目的實(shí)施是可行的。 建議1．石墨深加工有其獨(dú)特之處，因此建議建設(shè)單位經(jīng)過考察后選擇有實(shí)力的設(shè)計(jì)單位，使其從工藝技術(shù)、現(xiàn)場指導(dǎo)、生產(chǎn)調(diào)試等方面予以把關(guān)，確保項(xiàng)目建成后盡快達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)。2．建設(shè)過程建議采用分段承包的方式，選擇有承包資質(zhì)、有實(shí)力的承包單位，這樣，既降低了建設(shè)單位的風(fēng)險(xiǎn)，又能從質(zhì)量、工期、投資方面得到保證，可以降低項(xiàng)目的建設(shè)總投資，縮短建設(shè)周期，盡快產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。3．重視和加強(qiáng)人員培訓(xùn)工作，在建設(shè)期間，及時(shí)安排技術(shù)及管理人員到工藝流程類似、管理先進(jìn)的企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)，學(xué)習(xí)相關(guān)的技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，熟練掌握操作技術(shù)，縮短建成后的試生產(chǎn)過程，這也是確保該廠順利達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 附表一、投資估算表附表1《建設(shè)投資估算表》二、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)表附表2《經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表》附表3《資產(chǎn)負(fù)債表》附表4《財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表》附表5《流動(dòng)資金估算表》附表6《項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃及資金籌措表》附表7《固定資產(chǎn)折舊估算表》附表8《無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表》附表9《總成本費(fèi)用計(jì)算表》附表10《營業(yè)銷售收入和稅金及附加估算表》附表11《利潤和利潤分配表》附表12《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》附表13《項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表》附表14《單因素敏感性分析》