【正文】 最終消費(fèi)支出之后的余額，或調(diào)整后可支配收入用于實(shí)際最終消費(fèi)之后的余額，是非金融投資的主要資金來源。（1）只要一個(gè)機(jī)構(gòu)單位可以從其他機(jī)構(gòu)單位借入資金或者動(dòng)用前期結(jié)余，它在一個(gè)核算期的消費(fèi)完全有可能大于同期收入，即儲(chǔ)蓄可以為負(fù)值。（2）儲(chǔ)蓄有總儲(chǔ)蓄和凈儲(chǔ)蓄之分，差別在于是否包括固定資本消耗。第三節(jié) 非金融投資核算一、非金融資產(chǎn)與非金融投資（一）經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的定義經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)是指執(zhí)行價(jià)值貯藏功能的實(shí)體，有機(jī)構(gòu)單位單個(gè)地或聯(lián)合地對它行使所有權(quán)，通過在一定時(shí)期內(nèi)使用或持有這些實(shí)體，所有者可以獲取經(jīng)濟(jì)利益。（二）經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的要件。（三）非金融資產(chǎn)（nonfinancial asset）的類型（produced assets）：由生產(chǎn)過程所創(chuàng)造的實(shí)體，包括固定資產(chǎn)、存貨以及貴重物品。（nonproduced assets）：在生產(chǎn)過程以外產(chǎn)生的資產(chǎn)，既包括天然存在的有形資產(chǎn)，包括藉由法律或社會(huì)程序而產(chǎn)生的一些無形資產(chǎn)。二、非金融投資核算（一）資本形成核算：核算期獲得的固定資產(chǎn)價(jià)值減處置的固定資產(chǎn)價(jià)值。：核算期內(nèi)入庫的存貨價(jià)值減去出庫的存貨價(jià)值。：核算期獲得的貴重物品價(jià)值減處置的貴重物品價(jià)值。（二）非生產(chǎn)資產(chǎn)投資核算，其交易圍繞現(xiàn)有的有形非生產(chǎn)資產(chǎn)的所有權(quán)而發(fā)生。、租約等可轉(zhuǎn)讓的契約、購買的商譽(yù)以及其他無形非生產(chǎn)資產(chǎn)，其交易圍繞現(xiàn)有無形非生產(chǎn)資產(chǎn)的所有權(quán)而發(fā)生。三、非金融投資資金來源和資金余缺的核算（一）非金融投資資金來源本單位或部門的儲(chǔ)蓄和來自其他單位的資本轉(zhuǎn)移凈額。（二）資本轉(zhuǎn)移（Capital taxes）：不定期地對機(jī)構(gòu)單位所擁有資產(chǎn)或凈值征收的財(cái)產(chǎn)稅，或?qū)C(jī)構(gòu)單位接受的資本轉(zhuǎn)移所征收的稅。（Investment grants）：政府向各機(jī)構(gòu)單位或國外撥付的用于這些單位獲得固定資產(chǎn)的款項(xiàng)或?qū)嵨?。（三）資金余缺資金來源與非金融投資之差可以度量一個(gè)機(jī)構(gòu)單位或部門在非金融投資環(huán)節(jié)的資金余缺狀況，把各個(gè)機(jī)構(gòu)部門的資金余缺合計(jì)起來，就可觀察整個(gè)經(jīng)濟(jì)總體的資金余缺。第四節(jié) 資金流量表（實(shí)物交易）及其應(yīng)用分析一、資金流量表——實(shí)物交易部分（一）資金流量表的結(jié)構(gòu)：交易項(xiàng)目機(jī)構(gòu)部門行：國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中的各種實(shí)物交易項(xiàng)目列：各個(gè)機(jī)構(gòu)部門。每個(gè)機(jī)構(gòu)部門之下又分為兩列，左邊一列稱為運(yùn)用，記錄各種支出或資產(chǎn)獲得，右邊一列稱為來源，記錄收入或負(fù)債發(fā)生。（二）平衡關(guān)系（部門內(nèi)部的平衡）各部門運(yùn)用方各交易項(xiàng)目合計(jì)=來源方各交易項(xiàng)目合計(jì)（部門之間的平衡）每一個(gè)交易項(xiàng)目下各部門運(yùn)用方的合計(jì)=各部門來源方合計(jì)二、資金流量表的分析應(yīng)用（一）交易項(xiàng)目的分析——機(jī)構(gòu)部門占有結(jié)構(gòu)及流動(dòng)結(jié)構(gòu)分析，是對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程的分析。，是對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)果的分析。（二）機(jī)構(gòu)部門的分析——部門內(nèi)部的交易特征分析。，把相鄰環(huán)節(jié)結(jié)合起來進(jìn)行分析。（三）經(jīng)濟(jì)總體分析通過將資金流量核算中的相關(guān)指標(biāo)結(jié)合起來，得到一些相對數(shù)指標(biāo)，從而揭示國民經(jīng)濟(jì)資金循環(huán)過程中的特點(diǎn)，其中最典型的分析就是消費(fèi)率和投資率分析。第五章 金流量核算——金融交易本章課時(shí)：4一、學(xué)習(xí)目的與要求 掌握金融資產(chǎn)的概念和分類 掌握金融交易核算的基本類型 掌握非金融交易與金融交易之間的關(guān)系 二、主要內(nèi)容第一節(jié)金融資產(chǎn)與金融交易一、金融資產(chǎn)及其分類二、金融交易第二節(jié)金融交易核算及核算表一、金融交易的核算原則二、金融交易核算的基本內(nèi)容三、資金流量表——金融交易部分四、金融交易核算的平衡關(guān)系第三節(jié)資金流量表金融交易部分的分析應(yīng)用一、交易項(xiàng)目的分析二、機(jī)構(gòu)部門的分析第一節(jié)金融資產(chǎn)與金融交易一、金融資產(chǎn)及其分類（一）金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)（financial asset）是經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的一種類型，體現(xiàn)為一種對未來收益的要求權(quán)。（1）對稱性：金融資產(chǎn)和金融負(fù)債具有對稱性（貨幣黃金和特別提款權(quán)除外），即金融資產(chǎn)對應(yīng)著金融負(fù)債，債權(quán)人對應(yīng)著債務(wù)人，非金融資產(chǎn)不具有對稱性。（2）收益性：金融資產(chǎn)的收益性主要體現(xiàn)在其所有者可將資金的使用權(quán)讓渡給其他單位而獲得財(cái)產(chǎn)收入，是通過分享其他單位的生產(chǎn)成果而獲益。非金融資產(chǎn)所有者則是通過在生產(chǎn)過程中直接使用非金融資產(chǎn)創(chuàng)造利潤而獲益。金融工具是證明金融資產(chǎn)所有權(quán)的單據(jù)。金融工具本身并沒有價(jià)值，只是金融資產(chǎn)的載體。有時(shí)候金融資產(chǎn)可以不借助于任何有形載體，但其價(jià)值仍然是存在的。絕大多數(shù)金融資產(chǎn)都代表一種無條件的債權(quán)，或有資產(chǎn)（contingent assets）則是一種有條件的債權(quán)，即在一個(gè)或多個(gè)條件滿足的前提下，債權(quán)人才能向債務(wù)人索取本息。一般來說，或有資產(chǎn)不屬于這里所界定的金融資產(chǎn)，但是對于那些具有交易價(jià)值的金融協(xié)議（如期權(quán)），雖然對于一方或雙方是有條件的，國民經(jīng)濟(jì)核算也要將其納入金融資產(chǎn)的范疇。（二）金融資產(chǎn)的類型（monetary gold）和特別提款權(quán)(special drawing rights，SDRs)。貨幣黃金是指貨幣當(dāng)局持有的作為國際儲(chǔ)備的黃金；特別提款權(quán)是指由國際貨幣基金組織發(fā)行的通貨，由基金組織各成員國持有，作為國際儲(chǔ)備使用。貨幣黃金和特別提款權(quán)沒有債權(quán)和債務(wù)的對稱性，它們只是作為貨幣當(dāng)局的債權(quán)出現(xiàn)，而不表現(xiàn)為任何一方的債務(wù)。（currency）和存款（deposits）。通貨包括流通中的紙幣和鑄幣，既包括本幣，也包括外幣。存款是指金融機(jī)構(gòu)接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的信用業(yè)務(wù)。通貨是發(fā)行機(jī)構(gòu)的負(fù)債，持有者的資產(chǎn)。存款是持有者的資產(chǎn)，存款機(jī)構(gòu)的負(fù)債。（securities other than shares）。股票以外的證券指由購買者承購的或因銷售產(chǎn)品而擁有的、可在金融市場上交易并代表一定債權(quán)的書面證明。這些證券的共同特點(diǎn)是它們賦予持有者在約定的時(shí)間收取確定數(shù)額的貨幣收入的權(quán)利，是持有者的資產(chǎn)，發(fā)行人的負(fù)債。（loans）。貸款是指金融機(jī)構(gòu)將其所吸收的資金，按照一定的利率貸放給客戶并約期歸還的信用業(yè)務(wù)，可以是本幣貸款，也可以是外匯貸款。貸款是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，是借款人的負(fù)債。（shares and other equity）。股票和其他權(quán)益是指股東對公司凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益。其中，股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證；其他權(quán)益是機(jī)構(gòu)單位以直接投資的方式，用股票、債權(quán)性證券以外的有形或無形資產(chǎn)以及貨幣資金直接向其他單位進(jìn)行的投資。與其他證券不同，股票和其他權(quán)益的要求權(quán)沒有事先約定的時(shí)間和金額。規(guī)定股票和其他權(quán)益是股東的資產(chǎn)，公司的負(fù)債。（insurance technical reserves）。保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金是指住戶對人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)恤基金的凈權(quán)益以及預(yù)付保費(fèi)和未決索賠準(zhǔn)備金，是投保人的資產(chǎn)，保險(xiǎn)公司的負(fù)債。7. 其他應(yīng)收應(yīng)付款（Other accounts receivable/payable）。其他應(yīng)收應(yīng)付款是提供信用、預(yù)付、應(yīng)收一方的資產(chǎn)，接受信用、預(yù)收、應(yīng)付一方的負(fù)債。二、金融交易（一）金融交易金融交易是指涉及機(jī)構(gòu)單位金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的所有交易，包括金融債權(quán)和負(fù)債的產(chǎn)生和清償。金融交易中，一個(gè)機(jī)構(gòu)單位一方面會(huì)形成或處置金融資產(chǎn)，抵消以后體現(xiàn)金融資產(chǎn)的凈獲得；另一方面會(huì)發(fā)生和清償債務(wù)，抵消以后體現(xiàn)負(fù)債凈發(fā)生。2. 凈金融投資凈金融投資是指機(jī)構(gòu)單位在一個(gè)核算期內(nèi)的金融資產(chǎn)凈獲得減去金融負(fù)債凈發(fā)生，如果差額為正值，稱為凈貸出，如果為負(fù)值則稱為凈借入。（1）貨幣性實(shí)物交易：金融資產(chǎn)所有權(quán)的變化是為了充當(dāng)實(shí)物交換的媒介。在這類交易中，機(jī)構(gòu)單位同時(shí)發(fā)生了兩個(gè)所有權(quán)的變化，一方面是實(shí)物所有權(quán)的變化，另一方面是金融資產(chǎn)（或負(fù)債）所有權(quán)的變化。由于這類交易中金融資產(chǎn)（或負(fù)債）的變化只出現(xiàn)一次，因而會(huì)影響機(jī)構(gòu)單位的凈金融投資水平。（2）嚴(yán)格的金融交易：在這類交易中，機(jī)構(gòu)單位之間交易的對象不涉及實(shí)物，而只限于金融資產(chǎn)。在這類交易中，所有權(quán)的變化都是圍繞金融資產(chǎn)或負(fù)債而發(fā)生的，或者是金融資產(chǎn)的變動(dòng)伴隨著負(fù)債的等額同向變動(dòng)，或者是一項(xiàng)金融資產(chǎn)（或負(fù)債）的變動(dòng)伴隨著另一項(xiàng)金融資產(chǎn)（或負(fù)債）的等額反向變動(dòng)，因而不會(huì)影響機(jī)構(gòu)單位的凈金融投資水平。（二）非金融投資中資金余缺與金融投資中凈金融投資的關(guān)系非金融交易包括兩個(gè)類型，一種是易貨交易，另一種是貨幣性實(shí)物交易。易貨交易只涉及實(shí)物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，不涉及金融資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，結(jié)果既不影響非金融交易中資金來源與資金運(yùn)用的平衡，也不影響金融交易中金融資產(chǎn)與負(fù)債的平衡。貨幣性實(shí)物交易把一筆貨幣性實(shí)物交易剖分為兩筆交易，一筆是涉及實(shí)物所有權(quán)變化的非金融交易，另一筆則是涉及金融資產(chǎn)或負(fù)債變化的金融交易。兩種所有權(quán)變化具有內(nèi)在一致性：如果在非金融交易中增加了機(jī)構(gòu)單位的資金來源，則金融資產(chǎn)隨之增加或者金融負(fù)債隨之減少；反之，如果在非金融交易中增加了機(jī)構(gòu)單位的資金運(yùn)用，則會(huì)有金融資產(chǎn)隨之減少或者金融負(fù)債隨之增加。非金融交易中資金來源與資金運(yùn)用的差額最終表現(xiàn)為非金融投資環(huán)節(jié)的凈貸出/凈借入（即凈金融投資），而金融交易中金融資產(chǎn)變化與負(fù)債變化的差額最終表現(xiàn)為金融交易環(huán)節(jié)的凈金融投資（即凈貸出/凈借入），易知這兩個(gè)凈金融投資大小完全相等。第二節(jié)金融交易核算及核算表一、金融交易的核算原則。對于嚴(yán)格意義上的金融交易，應(yīng)在金融資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)點(diǎn)進(jìn)行記錄；對于貨幣性實(shí)物交易中的金融交易，應(yīng)在貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移或服務(wù)完成的時(shí)點(diǎn)進(jìn)行記錄。2. 市場價(jià)格原則。金融資產(chǎn)的價(jià)格應(yīng)該按照金融資產(chǎn)的獲得或轉(zhuǎn)讓的實(shí)際價(jià)格進(jìn)行記錄，且金融資產(chǎn)的價(jià)格不應(yīng)該包含手續(xù)費(fèi)等付款，因?yàn)檫@些付款應(yīng)作為服務(wù)付款處理。所謂取凈值，是指針對同一個(gè)機(jī)構(gòu)單位，只記錄金融資產(chǎn)凈增加和負(fù)債凈增加。將某部門所含各子部門的數(shù)據(jù)進(jìn)行加總而得到部門的核算數(shù)據(jù)，對同組內(nèi)各機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生的交易軋差，合并后的數(shù)據(jù)反映該部門與其他部門之間的交易。二、金融交易核算的基本內(nèi)容。貨幣黃金和特別提款權(quán)凈獲得是指各國貨幣當(dāng)局之間貨幣黃金和特別提款權(quán)交易的結(jié)果。通貨持有量的凈增加是各部門的金融資產(chǎn)變化，本國貨幣當(dāng)期凈發(fā)行額是金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債變化，外國貨幣凈流入額是國外部門的負(fù)債變化。各部門存款凈增加是各部門的金融資產(chǎn)變化，同時(shí)是金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債變化。如果存款業(yè)務(wù)發(fā)生在國內(nèi)與國外之間，就會(huì)出現(xiàn)發(fā)生在國外部門的金融資產(chǎn)變化和負(fù)債變化。3. 股票以外證券的核算。各部門當(dāng)期購買減處置的證券是各部門的金融資產(chǎn)變化，各部門當(dāng)期發(fā)行減兌付的證券是各部門的負(fù)債變化。如果這些證券發(fā)行兌付購置處置發(fā)生在國內(nèi)和國外之間，國外部門就會(huì)發(fā)生金融資產(chǎn)變化和負(fù)債變化。4. 貸款的核算。貸款凈增加是各貸入部門的負(fù)債變化，同時(shí)是金融機(jī)構(gòu)和的金融資產(chǎn)變化。如果貸款業(yè)務(wù)的某一方屬于國外，則要在國外部門記錄相關(guān)金融資產(chǎn)和負(fù)債變化。當(dāng)期新發(fā)行股票及其他權(quán)益凈增加是發(fā)行者所在部門的負(fù)債變化，購買者及權(quán)益所有者所屬部門的金融資產(chǎn)變化。對于二級市場上的股票交易，交易者均應(yīng)按照購買減出售的凈額記錄金融資產(chǎn)變化。對于準(zhǔn)公司，企業(yè)所有者權(quán)益的凈增加是業(yè)主所屬部門的金融資產(chǎn)變化，是企業(yè)部門的負(fù)債變化。如果股票及產(chǎn)權(quán)交易發(fā)生在國外與國內(nèi)之間，形成外國直接投資，就要在國外部門記錄其金融資產(chǎn)和負(fù)債變化。住戶對人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)恤基金的凈權(quán)益，按當(dāng)期交易引起的凈增加額記入住戶部門的金融資產(chǎn)變化以及金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債變化。對預(yù)付保費(fèi)和未決索賠準(zhǔn)備金，按期初到期末的變化量記入投保人所屬部門的金融資產(chǎn)變化及金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債變化。7. 其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的核算。其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的交易應(yīng)按照當(dāng)期發(fā)生與結(jié)算的凈額分別記為應(yīng)收單位所屬機(jī)構(gòu)部門的金融資產(chǎn)變化以及應(yīng)付單位所屬機(jī)構(gòu)部門的負(fù)債變化。三、資金流量表——金融交易部分（一）資金流量表——金融交易部分：二維矩陣結(jié)構(gòu)的平衡表行：金融交易項(xiàng)目列：機(jī)構(gòu)部門。每個(gè)機(jī)構(gòu)部門都包括運(yùn)用和來源兩列，其中運(yùn)用方記錄金融資產(chǎn)的凈增加，來源方記錄負(fù)債的凈增加。（1）由于金融交易核算遵循取凈值和合并的原則，因此在記錄和讀取數(shù)據(jù)時(shí)，要注意表中數(shù)據(jù)并非各部門金融交易的總流量，而是各部門與其他部門交易的凈流量。（2）資金流量表來源方和運(yùn)用方所記錄的金融工具具有相同分類，但是屬性不同。金融工具對于運(yùn)用方的機(jī)構(gòu)部門而言是一種資產(chǎn)，即債權(quán)（貨幣黃金和特別提款權(quán)除外），對于來源方的機(jī)構(gòu)部門而言是一種負(fù)債，即債務(wù)。（3）每種金融工具都有特定的資產(chǎn)方和負(fù)債方，因此有些機(jī)構(gòu)部門并不會(huì)持有所有種類的金融資產(chǎn)或負(fù)債。（4）金融機(jī)構(gòu)是相當(dāng)一部分金融交易的中介者，為突出顯示金融機(jī)構(gòu)的作用，資金流量表中常常會(huì)保留一些特定的金融資產(chǎn)分類，目的是便于深入分析金融機(jī)構(gòu)之間的交易。（5）為了集中表現(xiàn)對外金融交易狀況，中國資金流量表中專門將國內(nèi)金融交易項(xiàng)目與對外金融交易項(xiàng)目區(qū)分開來，使后者得以獨(dú)立列示。（二）詳細(xì)的資金流量表詳細(xì)的資金流量表將二維資金流量表擴(kuò)展為三維資金流量表。三維資金流量表的結(jié)構(gòu)變?yōu)閭鶛?quán)人債務(wù)人金融交易。詳細(xì)的資金流量表分為左右兩部分，左邊機(jī)構(gòu)部門的屬性為債權(quán)人，右邊機(jī)構(gòu)部門的屬性為債務(wù)人，同時(shí)在每個(gè)交易項(xiàng)目下也列出機(jī)構(gòu)部門。左邊的數(shù)據(jù)：對應(yīng)的交易項(xiàng)目是左邊相應(yīng)部門的金融資產(chǎn)變化，是交易項(xiàng)目下相應(yīng)機(jī)構(gòu)部門的負(fù)債變化。右邊的數(shù)據(jù)：表示對應(yīng)的交易項(xiàng)目是右邊相應(yīng)部門的負(fù)債變化，是交易項(xiàng)目下相應(yīng)機(jī)構(gòu)部門的金融資產(chǎn)變化。四、金融交易核算的平衡關(guān)系：從一個(gè)部門內(nèi)部來看，其運(yùn)用方記錄合計(jì)等于其來源方記錄合計(jì)金融資產(chǎn)凈增加=負(fù)債凈增加+凈金融投資：針對特定金融交易項(xiàng)目，各部門來源方合計(jì)等于各部門運(yùn)用方合計(jì)各部門金融資產(chǎn)凈增加合計(jì)=各部門負(fù)債凈增加合計(jì)一部門金融資產(chǎn)增加=其他部門負(fù)債增加或金融資產(chǎn)減少一部門負(fù)債增加=其他部門資產(chǎn)增加或負(fù)債減少國內(nèi)金融資產(chǎn)凈增加=國內(nèi)負(fù)債凈增加+對國外的凈金融投資對外金融資產(chǎn)凈增加=對外負(fù)債凈增加+對國外凈金融投資第三節(jié)資金流量表金融交易部分的分析應(yīng)用一、交易項(xiàng)目（行）分析金融交易項(xiàng)目的分析主要是針對各交易項(xiàng)目及其部門結(jié)構(gòu)的分析。二、機(jī)構(gòu)部門（列）分析機(jī)構(gòu)部門的分析主要是針對各部門內(nèi)部的金融交易特點(diǎn)進(jìn)行分析。第六章 資產(chǎn)負(fù)債核算本章課時(shí)：4一、學(xué)習(xí)目的與要求 掌握存量核算與流量核算的關(guān)系 掌握資產(chǎn)的概念和分類 掌握資產(chǎn)其他物量