【正文】 最終消費支出之后的余額，或調(diào)整后可支配收入用于實際最終消費之后的余額，是非金融投資的主要資金來源。（1）只要一個機構(gòu)單位可以從其他機構(gòu)單位借入資金或者動用前期結(jié)余，它在一個核算期的消費完全有可能大于同期收入，即儲蓄可以為負值。（2）儲蓄有總儲蓄和凈儲蓄之分，差別在于是否包括固定資本消耗。第三節(jié) 非金融投資核算一、非金融資產(chǎn)與非金融投資（一）經(jīng)濟資產(chǎn)的定義經(jīng)濟資產(chǎn)是指執(zhí)行價值貯藏功能的實體，有機構(gòu)單位單個地或聯(lián)合地對它行使所有權(quán)，通過在一定時期內(nèi)使用或持有這些實體，所有者可以獲取經(jīng)濟利益。（二）經(jīng)濟資產(chǎn)的要件。（三）非金融資產(chǎn)（nonfinancial asset）的類型（produced assets）：由生產(chǎn)過程所創(chuàng)造的實體，包括固定資產(chǎn)、存貨以及貴重物品。（nonproduced assets）：在生產(chǎn)過程以外產(chǎn)生的資產(chǎn)，既包括天然存在的有形資產(chǎn)，包括藉由法律或社會程序而產(chǎn)生的一些無形資產(chǎn)。二、非金融投資核算（一）資本形成核算：核算期獲得的固定資產(chǎn)價值減處置的固定資產(chǎn)價值。：核算期內(nèi)入庫的存貨價值減去出庫的存貨價值。：核算期獲得的貴重物品價值減處置的貴重物品價值。（二）非生產(chǎn)資產(chǎn)投資核算，其交易圍繞現(xiàn)有的有形非生產(chǎn)資產(chǎn)的所有權(quán)而發(fā)生。、租約等可轉(zhuǎn)讓的契約、購買的商譽以及其他無形非生產(chǎn)資產(chǎn)，其交易圍繞現(xiàn)有無形非生產(chǎn)資產(chǎn)的所有權(quán)而發(fā)生。三、非金融投資資金來源和資金余缺的核算（一）非金融投資資金來源本單位或部門的儲蓄和來自其他單位的資本轉(zhuǎn)移凈額。（二）資本轉(zhuǎn)移（Capital taxes）：不定期地對機構(gòu)單位所擁有資產(chǎn)或凈值征收的財產(chǎn)稅，或?qū)C構(gòu)單位接受的資本轉(zhuǎn)移所征收的稅。（Investment grants）：政府向各機構(gòu)單位或國外撥付的用于這些單位獲得固定資產(chǎn)的款項或?qū)嵨?。（三）資金余缺資金來源與非金融投資之差可以度量一個機構(gòu)單位或部門在非金融投資環(huán)節(jié)的資金余缺狀況，把各個機構(gòu)部門的資金余缺合計起來，就可觀察整個經(jīng)濟總體的資金余缺。第四節(jié) 資金流量表（實物交易）及其應(yīng)用分析一、資金流量表——實物交易部分（一）資金流量表的結(jié)構(gòu)：交易項目機構(gòu)部門行：國民經(jīng)濟運行過程中的各種實物交易項目列：各個機構(gòu)部門。每個機構(gòu)部門之下又分為兩列，左邊一列稱為運用，記錄各種支出或資產(chǎn)獲得，右邊一列稱為來源，記錄收入或負債發(fā)生。（二）平衡關(guān)系（部門內(nèi)部的平衡）各部門運用方各交易項目合計=來源方各交易項目合計（部門之間的平衡）每一個交易項目下各部門運用方的合計=各部門來源方合計二、資金流量表的分析應(yīng)用（一）交易項目的分析——機構(gòu)部門占有結(jié)構(gòu)及流動結(jié)構(gòu)分析，是對經(jīng)濟運行過程的分析。，是對經(jīng)濟運行結(jié)果的分析。（二）機構(gòu)部門的分析——部門內(nèi)部的交易特征分析。，把相鄰環(huán)節(jié)結(jié)合起來進行分析。（三）經(jīng)濟總體分析通過將資金流量核算中的相關(guān)指標結(jié)合起來，得到一些相對數(shù)指標，從而揭示國民經(jīng)濟資金循環(huán)過程中的特點，其中最典型的分析就是消費率和投資率分析。第五章 金流量核算——金融交易本章課時：4一、學習目的與要求 掌握金融資產(chǎn)的概念和分類 掌握金融交易核算的基本類型 掌握非金融交易與金融交易之間的關(guān)系 二、主要內(nèi)容第一節(jié)金融資產(chǎn)與金融交易一、金融資產(chǎn)及其分類二、金融交易第二節(jié)金融交易核算及核算表一、金融交易的核算原則二、金融交易核算的基本內(nèi)容三、資金流量表——金融交易部分四、金融交易核算的平衡關(guān)系第三節(jié)資金流量表金融交易部分的分析應(yīng)用一、交易項目的分析二、機構(gòu)部門的分析第一節(jié)金融資產(chǎn)與金融交易一、金融資產(chǎn)及其分類（一）金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)（financial asset）是經(jīng)濟資產(chǎn)的一種類型，體現(xiàn)為一種對未來收益的要求權(quán)。（1）對稱性：金融資產(chǎn)和金融負債具有對稱性（貨幣黃金和特別提款權(quán)除外），即金融資產(chǎn)對應(yīng)著金融負債，債權(quán)人對應(yīng)著債務(wù)人，非金融資產(chǎn)不具有對稱性。（2）收益性：金融資產(chǎn)的收益性主要體現(xiàn)在其所有者可將資金的使用權(quán)讓渡給其他單位而獲得財產(chǎn)收入，是通過分享其他單位的生產(chǎn)成果而獲益。非金融資產(chǎn)所有者則是通過在生產(chǎn)過程中直接使用非金融資產(chǎn)創(chuàng)造利潤而獲益。金融工具是證明金融資產(chǎn)所有權(quán)的單據(jù)。金融工具本身并沒有價值，只是金融資產(chǎn)的載體。有時候金融資產(chǎn)可以不借助于任何有形載體，但其價值仍然是存在的。絕大多數(shù)金融資產(chǎn)都代表一種無條件的債權(quán)，或有資產(chǎn)（contingent assets）則是一種有條件的債權(quán)，即在一個或多個條件滿足的前提下，債權(quán)人才能向債務(wù)人索取本息。一般來說，或有資產(chǎn)不屬于這里所界定的金融資產(chǎn)，但是對于那些具有交易價值的金融協(xié)議（如期權(quán)），雖然對于一方或雙方是有條件的，國民經(jīng)濟核算也要將其納入金融資產(chǎn)的范疇。（二）金融資產(chǎn)的類型（monetary gold）和特別提款權(quán)(special drawing rights，SDRs)。貨幣黃金是指貨幣當局持有的作為國際儲備的黃金；特別提款權(quán)是指由國際貨幣基金組織發(fā)行的通貨，由基金組織各成員國持有，作為國際儲備使用。貨幣黃金和特別提款權(quán)沒有債權(quán)和債務(wù)的對稱性，它們只是作為貨幣當局的債權(quán)出現(xiàn)，而不表現(xiàn)為任何一方的債務(wù)。（currency）和存款（deposits）。通貨包括流通中的紙幣和鑄幣，既包括本幣，也包括外幣。存款是指金融機構(gòu)接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間支取款項的信用業(yè)務(wù)。通貨是發(fā)行機構(gòu)的負債，持有者的資產(chǎn)。存款是持有者的資產(chǎn)，存款機構(gòu)的負債。（securities other than shares）。股票以外的證券指由購買者承購的或因銷售產(chǎn)品而擁有的、可在金融市場上交易并代表一定債權(quán)的書面證明。這些證券的共同特點是它們賦予持有者在約定的時間收取確定數(shù)額的貨幣收入的權(quán)利，是持有者的資產(chǎn)，發(fā)行人的負債。（loans）。貸款是指金融機構(gòu)將其所吸收的資金，按照一定的利率貸放給客戶并約期歸還的信用業(yè)務(wù)，可以是本幣貸款，也可以是外匯貸款。貸款是金融機構(gòu)的資產(chǎn)，是借款人的負債。（shares and other equity）。股票和其他權(quán)益是指股東對公司凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益。其中，股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證；其他權(quán)益是機構(gòu)單位以直接投資的方式，用股票、債權(quán)性證券以外的有形或無形資產(chǎn)以及貨幣資金直接向其他單位進行的投資。與其他證券不同，股票和其他權(quán)益的要求權(quán)沒有事先約定的時間和金額。規(guī)定股票和其他權(quán)益是股東的資產(chǎn)，公司的負債。（insurance technical reserves）。保險專門準備金是指住戶對人壽保險和養(yǎng)恤基金的凈權(quán)益以及預(yù)付保費和未決索賠準備金，是投保人的資產(chǎn)，保險公司的負債。7. 其他應(yīng)收應(yīng)付款（Other accounts receivable/payable）。其他應(yīng)收應(yīng)付款是提供信用、預(yù)付、應(yīng)收一方的資產(chǎn)，接受信用、預(yù)收、應(yīng)付一方的負債。二、金融交易（一）金融交易金融交易是指涉及機構(gòu)單位金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的所有交易，包括金融債權(quán)和負債的產(chǎn)生和清償。金融交易中，一個機構(gòu)單位一方面會形成或處置金融資產(chǎn)，抵消以后體現(xiàn)金融資產(chǎn)的凈獲得；另一方面會發(fā)生和清償債務(wù)，抵消以后體現(xiàn)負債凈發(fā)生。2. 凈金融投資凈金融投資是指機構(gòu)單位在一個核算期內(nèi)的金融資產(chǎn)凈獲得減去金融負債凈發(fā)生，如果差額為正值，稱為凈貸出，如果為負值則稱為凈借入。（1）貨幣性實物交易：金融資產(chǎn)所有權(quán)的變化是為了充當實物交換的媒介。在這類交易中，機構(gòu)單位同時發(fā)生了兩個所有權(quán)的變化，一方面是實物所有權(quán)的變化，另一方面是金融資產(chǎn)（或負債）所有權(quán)的變化。由于這類交易中金融資產(chǎn)（或負債）的變化只出現(xiàn)一次，因而會影響機構(gòu)單位的凈金融投資水平。（2）嚴格的金融交易：在這類交易中，機構(gòu)單位之間交易的對象不涉及實物，而只限于金融資產(chǎn)。在這類交易中，所有權(quán)的變化都是圍繞金融資產(chǎn)或負債而發(fā)生的，或者是金融資產(chǎn)的變動伴隨著負債的等額同向變動，或者是一項金融資產(chǎn)（或負債）的變動伴隨著另一項金融資產(chǎn)（或負債）的等額反向變動，因而不會影響機構(gòu)單位的凈金融投資水平。（二）非金融投資中資金余缺與金融投資中凈金融投資的關(guān)系非金融交易包括兩個類型，一種是易貨交易，另一種是貨幣性實物交易。易貨交易只涉及實物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，不涉及金融資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，結(jié)果既不影響非金融交易中資金來源與資金運用的平衡，也不影響金融交易中金融資產(chǎn)與負債的平衡。貨幣性實物交易把一筆貨幣性實物交易剖分為兩筆交易，一筆是涉及實物所有權(quán)變化的非金融交易，另一筆則是涉及金融資產(chǎn)或負債變化的金融交易。兩種所有權(quán)變化具有內(nèi)在一致性：如果在非金融交易中增加了機構(gòu)單位的資金來源，則金融資產(chǎn)隨之增加或者金融負債隨之減少；反之，如果在非金融交易中增加了機構(gòu)單位的資金運用，則會有金融資產(chǎn)隨之減少或者金融負債隨之增加。非金融交易中資金來源與資金運用的差額最終表現(xiàn)為非金融投資環(huán)節(jié)的凈貸出/凈借入（即凈金融投資），而金融交易中金融資產(chǎn)變化與負債變化的差額最終表現(xiàn)為金融交易環(huán)節(jié)的凈金融投資（即凈貸出/凈借入），易知這兩個凈金融投資大小完全相等。第二節(jié)金融交易核算及核算表一、金融交易的核算原則。對于嚴格意義上的金融交易，應(yīng)在金融資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時點進行記錄；對于貨幣性實物交易中的金融交易，應(yīng)在貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移或服務(wù)完成的時點進行記錄。2. 市場價格原則。金融資產(chǎn)的價格應(yīng)該按照金融資產(chǎn)的獲得或轉(zhuǎn)讓的實際價格進行記錄，且金融資產(chǎn)的價格不應(yīng)該包含手續(xù)費等付款，因為這些付款應(yīng)作為服務(wù)付款處理。所謂取凈值，是指針對同一個機構(gòu)單位，只記錄金融資產(chǎn)凈增加和負債凈增加。將某部門所含各子部門的數(shù)據(jù)進行加總而得到部門的核算數(shù)據(jù)，對同組內(nèi)各機構(gòu)單位之間發(fā)生的交易軋差，合并后的數(shù)據(jù)反映該部門與其他部門之間的交易。二、金融交易核算的基本內(nèi)容。貨幣黃金和特別提款權(quán)凈獲得是指各國貨幣當局之間貨幣黃金和特別提款權(quán)交易的結(jié)果。通貨持有量的凈增加是各部門的金融資產(chǎn)變化，本國貨幣當期凈發(fā)行額是金融機構(gòu)的負債變化，外國貨幣凈流入額是國外部門的負債變化。各部門存款凈增加是各部門的金融資產(chǎn)變化，同時是金融機構(gòu)的負債變化。如果存款業(yè)務(wù)發(fā)生在國內(nèi)與國外之間，就會出現(xiàn)發(fā)生在國外部門的金融資產(chǎn)變化和負債變化。3. 股票以外證券的核算。各部門當期購買減處置的證券是各部門的金融資產(chǎn)變化，各部門當期發(fā)行減兌付的證券是各部門的負債變化。如果這些證券發(fā)行兌付購置處置發(fā)生在國內(nèi)和國外之間，國外部門就會發(fā)生金融資產(chǎn)變化和負債變化。4. 貸款的核算。貸款凈增加是各貸入部門的負債變化，同時是金融機構(gòu)和的金融資產(chǎn)變化。如果貸款業(yè)務(wù)的某一方屬于國外，則要在國外部門記錄相關(guān)金融資產(chǎn)和負債變化。當期新發(fā)行股票及其他權(quán)益凈增加是發(fā)行者所在部門的負債變化，購買者及權(quán)益所有者所屬部門的金融資產(chǎn)變化。對于二級市場上的股票交易，交易者均應(yīng)按照購買減出售的凈額記錄金融資產(chǎn)變化。對于準公司，企業(yè)所有者權(quán)益的凈增加是業(yè)主所屬部門的金融資產(chǎn)變化，是企業(yè)部門的負債變化。如果股票及產(chǎn)權(quán)交易發(fā)生在國外與國內(nèi)之間，形成外國直接投資，就要在國外部門記錄其金融資產(chǎn)和負債變化。住戶對人壽保險和養(yǎng)恤基金的凈權(quán)益，按當期交易引起的凈增加額記入住戶部門的金融資產(chǎn)變化以及金融機構(gòu)的負債變化。對預(yù)付保費和未決索賠準備金，按期初到期末的變化量記入投保人所屬部門的金融資產(chǎn)變化及金融機構(gòu)的負債變化。7. 其他應(yīng)收應(yīng)付款項的核算。其他應(yīng)收應(yīng)付款項的交易應(yīng)按照當期發(fā)生與結(jié)算的凈額分別記為應(yīng)收單位所屬機構(gòu)部門的金融資產(chǎn)變化以及應(yīng)付單位所屬機構(gòu)部門的負債變化。三、資金流量表——金融交易部分（一）資金流量表——金融交易部分：二維矩陣結(jié)構(gòu)的平衡表行：金融交易項目列：機構(gòu)部門。每個機構(gòu)部門都包括運用和來源兩列，其中運用方記錄金融資產(chǎn)的凈增加，來源方記錄負債的凈增加。（1）由于金融交易核算遵循取凈值和合并的原則，因此在記錄和讀取數(shù)據(jù)時，要注意表中數(shù)據(jù)并非各部門金融交易的總流量，而是各部門與其他部門交易的凈流量。（2）資金流量表來源方和運用方所記錄的金融工具具有相同分類，但是屬性不同。金融工具對于運用方的機構(gòu)部門而言是一種資產(chǎn)，即債權(quán)（貨幣黃金和特別提款權(quán)除外），對于來源方的機構(gòu)部門而言是一種負債，即債務(wù)。（3）每種金融工具都有特定的資產(chǎn)方和負債方，因此有些機構(gòu)部門并不會持有所有種類的金融資產(chǎn)或負債。（4）金融機構(gòu)是相當一部分金融交易的中介者，為突出顯示金融機構(gòu)的作用，資金流量表中常常會保留一些特定的金融資產(chǎn)分類，目的是便于深入分析金融機構(gòu)之間的交易。（5）為了集中表現(xiàn)對外金融交易狀況，中國資金流量表中專門將國內(nèi)金融交易項目與對外金融交易項目區(qū)分開來，使后者得以獨立列示。（二）詳細的資金流量表詳細的資金流量表將二維資金流量表擴展為三維資金流量表。三維資金流量表的結(jié)構(gòu)變?yōu)閭鶛?quán)人債務(wù)人金融交易。詳細的資金流量表分為左右兩部分，左邊機構(gòu)部門的屬性為債權(quán)人，右邊機構(gòu)部門的屬性為債務(wù)人，同時在每個交易項目下也列出機構(gòu)部門。左邊的數(shù)據(jù)：對應(yīng)的交易項目是左邊相應(yīng)部門的金融資產(chǎn)變化，是交易項目下相應(yīng)機構(gòu)部門的負債變化。右邊的數(shù)據(jù)：表示對應(yīng)的交易項目是右邊相應(yīng)部門的負債變化，是交易項目下相應(yīng)機構(gòu)部門的金融資產(chǎn)變化。四、金融交易核算的平衡關(guān)系：從一個部門內(nèi)部來看，其運用方記錄合計等于其來源方記錄合計金融資產(chǎn)凈增加=負債凈增加+凈金融投資：針對特定金融交易項目，各部門來源方合計等于各部門運用方合計各部門金融資產(chǎn)凈增加合計=各部門負債凈增加合計一部門金融資產(chǎn)增加=其他部門負債增加或金融資產(chǎn)減少一部門負債增加=其他部門資產(chǎn)增加或負債減少國內(nèi)金融資產(chǎn)凈增加=國內(nèi)負債凈增加+對國外的凈金融投資對外金融資產(chǎn)凈增加=對外負債凈增加+對國外凈金融投資第三節(jié)資金流量表金融交易部分的分析應(yīng)用一、交易項目（行）分析金融交易項目的分析主要是針對各交易項目及其部門結(jié)構(gòu)的分析。二、機構(gòu)部門（列）分析機構(gòu)部門的分析主要是針對各部門內(nèi)部的金融交易特點進行分析。第六章 資產(chǎn)負債核算本章課時：4一、學習目的與要求 掌握存量核算與流量核算的關(guān)系 掌握資產(chǎn)的概念和分類 掌握資產(chǎn)其他物量