【正文】 《國(guó)家計(jì)委關(guān)于印發(fā)建設(shè)項(xiàng)目前期工作咨詢收費(fèi)暫行規(guī)定的通知》（計(jì)價(jià)格[1999]1283號(hào)）；1《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》、當(dāng)?shù)仡愃乒こ碳夹g(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；1項(xiàng)目承擔(dān)企業(yè)提供的項(xiàng)目技術(shù)資料等相關(guān)材料。 總投資估算范圍本項(xiàng)目總投資估算包括生產(chǎn)車間、辦公及公用配套設(shè)施的工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用和鋪底流動(dòng)資金等投資。 總投資估算說(shuō)明 建設(shè)投資估算說(shuō)明 建筑工程費(fèi)估算建（構(gòu)）筑物工程量由土建專業(yè)提供。建筑物投資參照當(dāng)?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r(jià)指標(biāo)估算；構(gòu)筑物和廠區(qū)附屬工程參照《河北省建筑工程概算定額》指標(biāo)估算。設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算本項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)部分根據(jù)設(shè)備生產(chǎn)廠家報(bào)價(jià)、部分參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》標(biāo)價(jià)估算；工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)參照《機(jī)械工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目概預(yù)算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)工程概算指標(biāo)估算。安裝工程費(fèi)估算設(shè)備安裝工程費(fèi)參照《機(jī)械工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目概預(yù)算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)工程概算指標(biāo)估算。工程建設(shè)其他費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用以工程費(fèi)用為基數(shù)，參照《基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》和《河北省建設(shè)項(xiàng)目概算其他費(fèi)用定額》等的有關(guān)工程經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行估算。預(yù)備費(fèi)用估算基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用和其它工程費(fèi)用之和的5%估算；漲價(jià)預(yù)備費(fèi)按現(xiàn)行政策規(guī)定估算為0。建設(shè)期利息估算本項(xiàng)目投資全部為自有資金，建設(shè)期利息為0。建設(shè)投資構(gòu)成分析本項(xiàng)目建設(shè)投資(含建設(shè)期利息)構(gòu)成分析參見(jiàn)“建設(shè)投資構(gòu)成分析表”。建設(shè)投資構(gòu)成分析表序號(hào)費(fèi) 用 名 稱單位金 額所占比例備 注1工程費(fèi)用萬(wàn)元 %建筑工程費(fèi)萬(wàn)元 %設(shè)備購(gòu)置費(fèi)萬(wàn)元 %工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)萬(wàn)元 %安裝工程費(fèi)萬(wàn)元 %2其它工程費(fèi)萬(wàn)元 %3建設(shè)期利息萬(wàn)元 %4預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元 %合 計(jì)萬(wàn)元 100% 流動(dòng)資金估算說(shuō)明本項(xiàng)目流動(dòng)資金參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，其中按全部流動(dòng)資金的30%計(jì)算鋪底流動(dòng)資金為140萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算參見(jiàn)附表82：流動(dòng)資金估算表。 項(xiàng)目投入總資金。其中：。其中：，鋪底流動(dòng)資金140萬(wàn)元。項(xiàng)目總資金估算結(jié)果詳見(jiàn)“項(xiàng)目投入總資金估算匯總表”。項(xiàng)目投入總資金估算匯總表單位：萬(wàn)元序 號(hào)費(fèi) 用 名 稱投 資 額占投入總資金的比例(%)估算說(shuō)明合 計(jì)其中:外匯1建設(shè)投資(+) 0%建設(shè)投資靜態(tài)部分 0%建筑工程費(fèi) 　%設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 0%安裝工程費(fèi) 　%工程建設(shè)其它費(fèi)用 　%基本預(yù)備費(fèi) 0%第一、二部分費(fèi)用5%建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分0　%漲價(jià)預(yù)備費(fèi)0　%建設(shè)期利息0　%建設(shè)期12個(gè)月2流動(dòng)資金　%3項(xiàng)目投入總資金(1+2) 　%4鋪底流動(dòng)資金140　　占流動(dòng)資金總額的30%5項(xiàng)目總投資(1+4) 0　 投資使用方案。 建設(shè)投資使用計(jì)劃，建設(shè)期為一年，計(jì)劃在建設(shè)期內(nèi)全部投入。 鋪底流動(dòng)資金投資使用計(jì)劃鋪底流動(dòng)資金140萬(wàn)元，在投產(chǎn)期按生產(chǎn)負(fù)荷分年投入。本項(xiàng)目分年資金投入計(jì)劃參見(jiàn)附表83：“資金籌措及計(jì)劃使用表”。 資金籌措方案，資金來(lái)源如下： 自有資金本項(xiàng)目自有資金(即項(xiàng)目資本金)，%。 申請(qǐng)政府補(bǔ)助資金申請(qǐng)政府資金支持100萬(wàn)元，%。資金籌措?yún)⒁?jiàn)附表83：資金籌措及計(jì)劃使用表。資金來(lái)源詳見(jiàn)有關(guān)附件證明材料。第九章 項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、投資利潤(rùn)率、投資回收期、貸款償還期等指標(biāo)的計(jì)算和評(píng)估、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析 項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、投資利潤(rùn)率、投資回收期、借款償還期等指標(biāo)的計(jì)算和評(píng)估 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù) 財(cái)務(wù)價(jià)格的選定本項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)采用預(yù)測(cè)的固定價(jià)格，計(jì)算產(chǎn)品銷售收入和原輔材料、燃料動(dòng)力及人工費(fèi)用。 稅費(fèi)按現(xiàn)行政策規(guī)定，本項(xiàng)目產(chǎn)品在銷售環(huán)節(jié)應(yīng)繳納增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅及教育費(fèi)附加。產(chǎn)品增值稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的1%計(jì)算，教育費(fèi)附加按增值稅額的4%計(jì)算。本項(xiàng)目所有原、輔助材料進(jìn)項(xiàng)稅抵扣率為17%。本項(xiàng)目在銷售收入扣除增值稅、銷售稅金及附加和總成本費(fèi)用后，按利潤(rùn)總額的33%繳納企業(yè)所得稅。 項(xiàng)目壽命期及計(jì)算期本項(xiàng)目產(chǎn)品剛進(jìn)入成長(zhǎng)期，市場(chǎng)需求日趨旺盛。根據(jù)主要設(shè)備的使用壽命期確定本項(xiàng)目計(jì)算期為15年(含建設(shè)期1年)。 投產(chǎn)后生產(chǎn)負(fù)荷安排本項(xiàng)目設(shè)計(jì)投產(chǎn)期為2年，負(fù)荷率分別為80%和100%。 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率(折現(xiàn)率)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率參照銀行現(xiàn)行長(zhǎng)期貸款利率和業(yè)主期望的回報(bào)率并考慮一定的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率綜合設(shè)定為15%。 銷售收入與成本費(fèi)用估算 銷售收入估算本項(xiàng)目設(shè)計(jì)年產(chǎn)超細(xì)礦物棉6萬(wàn)噸，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，本報(bào)告在測(cè)算項(xiàng)目效益時(shí)產(chǎn)品售價(jià)為640元/噸。正常年銷售收入為3840萬(wàn)元。產(chǎn)品銷售收入及稅金詳見(jiàn)附表95：銷售收入、銷售稅金及附加計(jì)算表。 產(chǎn)品成本費(fèi)用估算產(chǎn)品成本構(gòu)成總成本=外購(gòu)原材料費(fèi)+外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+折舊、攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出+其它費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出成本估算依據(jù)及說(shuō)明(1) 外購(gòu)原、輔材料及動(dòng)力量根據(jù)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品單耗指標(biāo)估算，單價(jià)參照現(xiàn)行市場(chǎng)和企業(yè)近年采購(gòu)價(jià)格(到廠含稅價(jià))預(yù)測(cè)估算，正常年原、燃料、。(2) 工資及福利費(fèi):本項(xiàng)目設(shè)計(jì)定員110人，人均月工資和福利費(fèi)約按1250元計(jì)算，正常年工資及福利費(fèi)總額為165萬(wàn)元。上述成本計(jì)算參見(jiàn)附表98：原材料、燃料動(dòng)力及工資福利費(fèi)估算表。(3) 折舊及攤銷：根據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，本項(xiàng)目固定資產(chǎn)凈殘值率取5%，建(構(gòu))筑物按30年、機(jī)器設(shè)備按10年計(jì)提折舊；無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷、遞延資產(chǎn)按5年平均攤銷，不計(jì)留殘值。折舊及攤銷費(fèi)參見(jiàn)附表99：固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表和附表910：無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表。(4) %計(jì)算。(5) 其他費(fèi)用指制造費(fèi)、銷售費(fèi)和管理費(fèi)中分別扣除其工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和攤銷費(fèi)之后的部分。本項(xiàng)目正常年不含上述扣除費(fèi)的其它制造費(fèi)用按直接成本的2%估算、其它銷售費(fèi)用按銷售收入的6%估算、其它管理費(fèi)用按年銷售收入的5%估算?？偝杀举M(fèi)用估算額本項(xiàng)目正常年(第3年)。其中：，；。上述成本費(fèi)用參見(jiàn)附表97：成本與費(fèi)用估算表。 財(cái)務(wù)分析及主要指標(biāo)計(jì)算 損益及利潤(rùn)分配銷售收入扣銷售稅金及附加和總成本費(fèi)用后即為利潤(rùn)總額。本項(xiàng)目正常生產(chǎn)年(第3年)，所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)算，盈余公積金和公益金分別按稅后利潤(rùn)的10%和5%計(jì)提。上述利潤(rùn)、所得稅、兩項(xiàng)基金等見(jiàn)附表96：損益表。 盈利能力分析現(xiàn)金流量計(jì)算根據(jù)每年現(xiàn)金流入、流出量分別編制附表91：全投資現(xiàn)金流量表和附表92：自有資金現(xiàn)金流量表，并根據(jù)該表計(jì)算以下評(píng)價(jià)指標(biāo)：(1) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)％；稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)％；自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)％。(2) 投資回收期稅后靜態(tài)投資回收期(Pt)(含建設(shè)期)；稅前靜態(tài)投資回收期(Pt)(含建設(shè)期)。(3) 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(Ic=15%)；稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(Ic=15%)；自有資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(Ic=150%)。投資利潤(rùn)(稅)率指標(biāo)根據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表、資金籌措及計(jì)劃使用表計(jì)算指標(biāo)如下：(1) 投資利潤(rùn)率=(年均利潤(rùn)總額/總資金)%=%；(2) 投資利稅率=(年均利稅總額/總資金)%=%；(3) 資本金凈利潤(rùn)率=(年均稅后利潤(rùn)/資本金)%=%。資金來(lái)源與資金運(yùn)用平衡從編制“資金來(lái)源與運(yùn)用表”可以看出，項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)收支平衡，并有盈余，計(jì)算期內(nèi)累計(jì)盈余資金2042萬(wàn)元。參見(jiàn)附表93：資金來(lái)源與運(yùn)用表。 不確定性分析敏感性分析從表911：敏感性分析計(jì)算表的數(shù)字可看出：當(dāng)銷售價(jià)格降低5個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，%%，是最敏感因素；當(dāng)經(jīng)營(yíng)成本提高5個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，%%，是次敏感因素。盈虧平衡分析根據(jù)表97：總成本費(fèi)用估算表和表96：損益表(第3年)的數(shù)據(jù)，%，企業(yè)就可保本經(jīng)營(yíng)。由此可見(jiàn)本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力是較強(qiáng)的。 綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)參見(jiàn)附表912：經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表。 評(píng)估意見(jiàn)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)及不確定性分析計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目具有較好的盈利能力，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于基準(zhǔn)收益率，投資利潤(rùn)率、投資利稅率、投資回收期等指標(biāo)均好于行業(yè)平均水平，且有一定的清償能力和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目的下游產(chǎn)品是“低密度、超防潮、高性能裝飾板”和“寬頻帶吸聲裝飾板”，其中低密度、超防潮、高性能裝飾板超過(guò)一半的產(chǎn)量遠(yuǎn)銷國(guó)外。因此，該項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在于國(guó)際市場(chǎng)上的不確定性。匯率風(fēng)險(xiǎn)正是由于本項(xiàng)目的最終產(chǎn)品低密度、超防潮、高性能裝飾板近一半外銷，在進(jìn)出口貿(mào)易中，結(jié)算貨幣匯率變化將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，本項(xiàng)目還將面臨一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目選用技術(shù)設(shè)備的先進(jìn)性、質(zhì)量的可靠性若達(dá)不到預(yù)期的標(biāo)準(zhǔn)，將影響產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，直接影響產(chǎn)品的銷售。生產(chǎn)工人在生產(chǎn)過(guò)程中的不合理操作造成的產(chǎn)品損耗率升高，技術(shù)人員在設(shè)備檢修等過(guò)程中由于受技術(shù)水平限制而造成損壞，以及設(shè)備本身存在故障隱患是本項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。資金風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目資金供應(yīng)能否及時(shí)到位將對(duì)該項(xiàng)目產(chǎn)生重大影響。若資金供應(yīng)不足或者來(lái)源中斷導(dǎo)致項(xiàng)目工期延長(zhǎng)或中斷，也將形成風(fēng)險(xiǎn)。 防范和降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策根據(jù)項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，項(xiàng)目單位應(yīng)采取積極的措施。企業(yè)應(yīng)積極地開(kāi)拓多元化的國(guó)外市場(chǎng)，使本項(xiàng)目的最終產(chǎn)品能在不同的國(guó)際市場(chǎng)上占有銷售份額，從而最大限度的降低國(guó)際市場(chǎng)的波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)測(cè)匯率走勢(shì)，并根據(jù)不同的預(yù)測(cè)采取不同措施的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。盡量選擇匯率相對(duì)較穩(wěn)定的幣種作為結(jié)算幣種以最大限度的降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。為防范和降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，在引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的同時(shí)，加強(qiáng)技術(shù)和管理人才的引進(jìn)工作。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)人員和操作人員的培訓(xùn)工作，積極培養(yǎng)企業(yè)自己的技術(shù)隊(duì)伍，并不斷提高技術(shù)隊(duì)伍的水平，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展創(chuàng)造條件。制定嚴(yán)格的操作規(guī)程和設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)制度，并監(jiān)督執(zhí)行。積極籌措資金，確保建設(shè)資金足額到位。 經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析 經(jīng)濟(jì)效益分析本項(xiàng)目投產(chǎn)后正常年銷售收入3840萬(wàn)元，%，%，均大于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明盈利能力滿足了企業(yè)最低要求；項(xiàng)目稅前靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)，優(yōu)于行業(yè)平均水平；稅前(后)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。 社會(huì)效益分析本項(xiàng)目的建設(shè)可對(duì)鋼渣類工業(yè)固體垃圾進(jìn)行資源化處理，廢棄物得到了無(wú)害化、資源化處理，不但促進(jìn)了煉鋼業(yè)綠色化進(jìn)程，也延長(zhǎng)了煉鋼業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈。為煉鋼渣類固體廢棄物循環(huán)利用提供了技術(shù)示范，推動(dòng)了建筑節(jié)能與綠色建筑產(chǎn)業(yè)升級(jí)。本項(xiàng)目的建設(shè)，可以解決當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)壓力，增加財(cái)政稅收，推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。此外，本項(xiàng)目的建設(shè)，還將提高鋼渣類工業(yè)固體垃圾無(wú)害化、資源化處理的水平，為國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化提供借鑒和示范。