【正文】 理費用)　　（二）單店投資效益分析　　　　對經濟型旅館的效益，我們進行了初步測算，測算口徑為目前國內經濟型旅館常見開發(fā)模式即租賃場地改造，建筑面積5000平方米，客房150間，餐位150個，停車場50個的單店測算投入為528萬元左右（項目改造周期控制在3個月左右）?！　。?）改造、裝修費用為5000平米*400元/平米=200萬元　?。?）消防系統(tǒng)30萬元　?。?）照明系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)、電腦系統(tǒng)80萬元　?。?）電梯1臺50萬元　?。?）客房家電150間*4000元/間=60萬元（單位空調和電視機及其他）　?。?）客房用具150間*2500元/間=　　（7）餐廳設施設備30萬元　?。?）其他40萬元　?。?）總計：　　　?。?）自籌資金約120萬元，占20％，正在進行中；　?。?）私募資金約300萬元，占60％，可向通過私人、單位、機構募集資金，已開始啟動；　?。?）銀行貸款約150萬元，占30％，已與中國銀行深圳分行、中信銀行深圳分行、招商銀行深圳分行等開始接觸洽談；　?。?）其他?！　。ò茨隇閱挝挥嬎悖　。?）收入預測：　　*80%*365天*150元/間?天=　　*2*60%*40元/人*365=　?。ㄐ∩虉?、停車場、商務中心等）　?。?70萬元　　（2）運行成本及費用　　　　　　　　　　　　、維修費用20萬元　　　?。ò?0年計提）　　　　(投入資金均為銀行貸款算)　　：565萬元　?。?）經營利潤：初步估算為405萬元（投資回收期兩年左右）　　注：如果以購地自建方式開發(fā)(按占地3000平方米，建筑面積5000平方米算)則投資成本需要在1500萬左右，投資回收期則為5年左右。經濟型酒店投資收益分析表：　?。ㄈ┩顿Y回報方式　　投資者可以選擇以下任何一種方式獲取投資回報：　　：xxxx經濟型品牌連鎖酒店在經營一年之后即可產生穩(wěn)定的經營收益，投資者每年可按公司稅后利潤不低于30%進行股息分紅。　　：投資者在投資兩年后，當有其他機構或個人投資者投資時，可以選擇把所持股權轉讓給新的投資者?！　。和顿Y者投資滿兩年，公司可以對投資者所持股權進行回購，價格按當時股份凈值溢價10%計算，且不低于每股賬面價值20%?！　。簒xxx經濟型品牌連鎖酒店經濟型連鎖酒店在證券交易所上市后，投資者可以隨時在證券市場賣出，以獲得高額投資收益?！　【?、其他　　（一）戰(zhàn)略合作伙伴介紹　?。↖DG VC） 　　投資公司：搜狐、百度、攜程旅行網、騰訊、金融界、中華假日旅游網、當當網等?！　。⊿OFTBANK） 　　投資公司：新浪、阿里巴巴、淘寶網、雅虎、分眾傳媒、UT斯達康、橡果國際等?！　。℅OLDMANSACHS） 　　投資公司：新浪、網易、阿里巴巴、分眾傳媒、平安保險、中國工商銀行、ChinaRen、網通等?！　。‵IDELITY） 　　投資公司：GOOGLE、阿里巴巴、中搜網、亞信等。　　(Carlyle Group) 　　投資公司：攜程旅行網、太平洋人壽保險、聚眾傳媒、徐工科技、中科智擔保集團、順馳（中國）不動產網絡集團等?！　?。　?。ǘ┟绹鳱ASDAQ和香港創(chuàng)業(yè)板上市標準　　　　寬松的上市環(huán)境是NASDAQ成功最核心和重要的原因。在美國，目前約有五千多家大、中、小型企業(yè)公司在NASDAQ上市。，如果一家公司想要在NASDAQ掛牌，需要具備美國證管會規(guī)定以下幾點條件：　　　　（1）超過400萬美元的凈資產額。　　　?。?）股票總市值最少要有美金100萬元以上?！　　　。?）需有300名以上的股東?！　　　　。?）上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得?！　　　。?）每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考?！　　　。?）最少須有三位市場撮合者(Market　Maker)參與?！　。骸　。?）不設利潤要求 　　因為高增長企業(yè)可能在創(chuàng)業(yè)期間并不一定有贏利記錄，所以創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則并沒有規(guī)定上市申請人一定要有過往業(yè)績記錄才可在創(chuàng)業(yè)板上市；　?。?）新申請人須證明具有至少24個月的活躍業(yè)務紀錄；　?。?）一直積極發(fā)展主營業(yè)務；　?。?）編制會計師報告，該報告須涵蓋緊接上市文件刊發(fā)前兩個完整的財政年度?！　。?）業(yè)務前景，新申請人須列明其業(yè)務目標，并闡釋于指定期間內擬如何達到該目標；　?。?）最低公眾持股量:　　 ，其最低公眾持股量為20%，涉及金額須達港幣3000萬元；　　 ，其最低公眾持股量為港幣2億元或15%中之較高者；　　 ?！　?三)中國公司在NASDAQ市場的表現(xiàn)　　回溯歷史，NASDAQ市場在投資者的瘋狂追捧下，NASDAQ綜合指數一度突破了5000點大關，創(chuàng)下了歷史的最高點。在NASDAQ輝煌的時候，微軟最高市值更是曾達破紀錄的6310億美元，思科公司(Cisco)的市值曾經達到6000億美元，英特爾最高市值曾達到4850億美元，資金像水一樣嘩嘩地流進來。NASDAQ創(chuàng)造了輝煌，曾經塑造了像微軟、英特爾、思科等耀眼的明星而被譽為孕育高科技夢想的溫床?！　≈袊镜顷慛ASDAQ是從1999年開始的，首先是中華網，然后是亞信、UT斯達康、網易、搜狐、新浪、僑興、靈通，再加上攜程，TOM在線、盛大、百度、前程無憂、如家快捷等等公司。 　　經過了市場的洗禮，中國的公司開始煥發(fā)出勃勃的生機。以網易為領頭羊的中國概念股持續(xù)了近四年的上揚，股價也從幾十美分上漲到了近百美元，網易創(chuàng)始人丁磊兩度成為中國的首富。中國網絡股演繹的神話不僅激起了美國市場的興奮，也重新喚起了國內中小企業(yè)對NASDAQ市場的熱情。 　　從丁磊勇奪中國首富，到陳天橋等躋身富豪新貴，以新浪、搜狐、網易為代表的中國網絡公司們，終于盼來了夢寐以求的春天。中國網絡公司的風光無疑讓華爾街的分析師大跌眼鏡，由于擁有獨具特色的中國概念，使門戶們能夠在NASDAQ上笑傲群雄，而隨著網絡游戲和搜索引擎公司的盈利能力被日益看好，全面回暖的市場環(huán)境促使資本重新垂青網絡業(yè)，融資并購消息捷報頻傳。　　2006年10月26日，如家（股票代碼：HMIN）成功在美國NASDAQ上市。如家上市造就了四個億萬富翁。發(fā)行790萬股美國存托憑證，發(fā)行價：，開盤價：22美元，募集資金：?！　∠嘈旁谑袌鋈婊嘏那闆r下，中國的經濟所產生的效應是值得期待的，中國龐大的市場潛力無疑是使我們看好中國公司生根發(fā)芽的最好底蘊。而NASDAQ無疑將見證這段歷史，這就是資本市場給我們詮釋和演繹的一段精彩。　?。ㄋ模┫嚓P類公司上市介紹　　現(xiàn)在在國內外證券市場上市交易的旅游類公司已經超過二十家，下面僅介紹三個在境外上市的案例?！　。好绹鴸|部時間10月26日，如家快捷酒店(股票代碼：HMIN)在美國納斯達克交易所上市交易，發(fā)行790萬股美國存托憑證，發(fā)行價：，開盤價：22美元，募集資金：。從10月26日到11月27日，短短一個月時間，漲幅高達246%。　　2002年6月，首旅集團和攜程旅行網共同投資組建了如家，公司注冊地在開曼群島，員工人數3857人。截至2006年6月底，如家經營及授權管理的酒店數量已達82家，籌建數量為57家，凈收益為2700萬元。如家還于2003年引入了包括IDG、美國梧桐創(chuàng)投等境外戰(zhàn)略投資者，成為國內第一家引入風險投資的經濟型品牌連鎖加盟酒店?！　。?006年12月15日，錦江之星成功在香港主板上市，公開發(fā)售獲381倍超額認購，總發(fā)售股份數目為11億股H股（未計及行使超額配股權）。募集資金24億港元。，％。　　1996年5月，錦江旅館投資管理有限公司成立，專營投資開發(fā)和經營管理經濟型連鎖旅館錦江之星，1997年，第一家錦江之星開張。截至2004年，簽約、籌建、開業(yè)的錦江之星經濟型品牌連鎖加盟酒店在華東、華中、北方等六個區(qū)域有49家，規(guī)劃在3年內擁有200家旅館22000間客房，最終在全國范圍內開店達到1000家，并籌劃以東南亞地區(qū)為突破口布局全球?！　。好绹鴷r間2003年12月9日，中國旅游入門網站攜程旅游網() (NASDAQ：CTRP)在美國NASDAQ初始股上市交易。攜程旅游網(NASDAQ：CTRP)在NASDAQ市場初始發(fā)行價為18美元，籌集資金7560萬美元。截至收盤。2006年3月，攜程網股價更是突破80美元，緊隨網易90多美元之后?！　y程旅行網成立于1999年，總部在上海，公司是在開曼群島注冊。1999年10月，攜程吸引美國IDG第一筆投資；2000年3月吸引日本軟銀集團的第二輪融資；2000年11引來了美國Carlyle集團的第三筆投資。三次融資共計1800萬美元。多次并購后，其每月定房量已達20萬間上下，機票達到5萬余張，2002年交易額10億，2005年16億，2006年目標交易額50億。現(xiàn)已發(fā)展成為中國最大的集賓館預訂、機票預訂、度假產品預訂、旅游信息查詢及特約商戶服務為一體的綜合性旅行服務公司。其業(yè)務包括面向商業(yè)與個人用戶的機票銷售和酒店預訂，公司85%的業(yè)務集中在酒店預訂上面?！　。ㄎ澹┕旧鲜羞M程計劃安排　　xxxx經濟型品牌連鎖酒店經濟型連鎖酒店由職業(yè)金融家和酒店管理專家經營管理，對公司的經營發(fā)展和上市交易都做好了充分的安排，有步驟地實施。　?。簒xxx經濟型品牌連鎖酒店的每一個單體經濟型品牌連鎖加盟酒店向不超過50位個人投資者募集資金，并統(tǒng)一在工商行政管理機關注冊登記。作為公司股東，每一位投資者同時享有xxxx經濟型品牌連鎖酒店旗下其他經濟型品牌連鎖加盟酒店收益的權利?！　。ê匣锿顿Y人與戰(zhàn)略投資人，需要2年左右）：主要向國內國際機構投資者進行私募，單筆投資不低于500萬美元。　?。ㄐ枰?個月到1年）：規(guī)范公司經營管理，匯總公司財務報表，聘請律師事務所、會計師事務所、審計師事務所、上市保薦人和承銷商等，保證公司正常上市?！　。汗驹谧C券交易所公開上市交易，實現(xiàn)投資者投資收益最大化。　　十、總結　　一切資料表明，xxxx經濟型品牌連鎖加盟酒店項目發(fā)展前景相當不錯，其投資回報率絕對在50％以上，投資回收期絕對在2年內。而伴隨著公司的海外融資上市，其回報率甚至可以達到1000％或者更多?！　xxx經濟型品牌連鎖酒店絕對是 21世紀的黃金項目，只要你有膽識更渴望成就自己，那你為什么不把握機會與我們攜手共創(chuàng)輝煌呢？xxxx全體同仁熱忱歡迎您的加盟！　　總之，xxxx經濟型品牌連鎖酒店擁有無與倫比的市場環(huán)境、國內外產業(yè)政策的傾斜支持、優(yōu)秀的管理運營團隊和資本運作商，我們完全相信，xxxx一定會給您帶來豐厚的回報和收益的！　　結束語　　公司使命：全方位為客戶提供安全、經濟、清潔、優(yōu)質的旅程服務?！　∑髽I(yè)文化：行者無疆，讓每一個人實現(xiàn)暢游世界的夢想！31 / 31