【正文】 O2排放量其他行業(yè)（包括有色金屬業(yè)）都有不同程度的增加，沒有做到增產(chǎn)不增加污染物和增產(chǎn)減少污染物（的要求）；從行業(yè)（污染物）削減程度來看，削減率高于30%的為有色金屬礦物品等4個行業(yè)。上述事實表明：即使大型有色金屬（包括銅冶煉加工）企業(yè)經(jīng)過技術(shù)改造，采用了現(xiàn)代新型工藝和技術(shù)裝備，但如果不在生產(chǎn)和環(huán)境管理上狠下功夫，努力提高生產(chǎn)和環(huán)境管理水平，要想達(dá)到國家或地方政府規(guī)定的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)也是不可能的。那些采用傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝的中小型銅冶煉加工企業(yè)，污染物控制水平就更低了。至于有的企業(yè)繞過監(jiān)管、違背環(huán)境法規(guī)，建設(shè)起來的生產(chǎn)裝置、技術(shù)裝備和企業(yè)環(huán)境管理水平低，環(huán)境污染情況也就更為嚴(yán)重了。因此，急需采取措施解決。其次，環(huán)境科技創(chuàng)新能力不強(qiáng)，制約煉銅工業(yè)競爭力的進(jìn)一步提高。環(huán)境科技是銅工業(yè)科技內(nèi)容的一個重要組成部分。環(huán)境科技能力不強(qiáng)，勢必會影響煉銅工業(yè)競爭力的提高。中國煉銅企業(yè)雖然通過大規(guī)模技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)改造，明顯提高了銅冶煉的技術(shù)裝備水平。但是，由于自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)，短期內(nèi)不僅沒能全面消化吸收引進(jìn)技術(shù)，使銅工業(yè)企業(yè)冶煉技術(shù)、效率指標(biāo)全面達(dá)到或超過國外同類企業(yè)的水平，而且在銅冶煉企業(yè)的環(huán)境科技創(chuàng)新方面也未能取得什么明顯進(jìn)展。當(dāng)今世界國際間的競爭就是科技創(chuàng)新能力的競爭。綜觀近年來的世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，可以清楚地看到環(huán)境保護(hù)研究涉及的領(lǐng)域與技術(shù)已經(jīng)滲透到國民經(jīng)濟(jì)和人民生活的各個方面。比如近年來蓬勃興起的節(jié)能技術(shù)和新型能源技術(shù)，無廢和低廢工藝，廢物、特別是有害廢物處理處置技術(shù)等，不僅與工業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，而且同人民生活相關(guān)。再以煉銅工藝開發(fā)創(chuàng)新為例，上世紀(jì)60年代，日本三菱金屬公司開發(fā)“三菱煉銅法”；澳大利亞開發(fā)“澳斯麥克－艾薩法”；加拿大開發(fā)“諾蘭達(dá)爐”，以及上世紀(jì)40年代芬蘭公司開發(fā)“閃速爐”和加拿大國際鎳公司開發(fā)“氧化閃速爐”煉鎳（銅）法，其出發(fā)點和目標(biāo)都是為了節(jié)約資源能源和保護(hù)環(huán)境，設(shè)法提高冶金爐的熔煉強(qiáng)度。迄今為止，幾家采用密閉鼓風(fēng)爐煉銅的中小型企業(yè)的低濃度SO2回收和煙氣制酸裝置外排的廢酸、廢水深化處理等幾項技術(shù)還不過關(guān)，以及礦山環(huán)保和生態(tài)恢復(fù)經(jīng)驗不足，也缺乏資金等。再次，一些地方“小型”煉銅企業(yè)為逃避國家監(jiān)管，采取“化整為零”的方式，重復(fù)建設(shè)早已被淘汰了的落后冶煉工藝，是一個值得嚴(yán)肅對待的問題。從去年下半年以來，銅金屬價格一直在高位徘徊，市場形勢趨好。在這個背景條件下，中國又開始出現(xiàn)了“銅冶煉投資熱”：一方面，現(xiàn)有大型銅冶煉廠正在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；另一方面，一些地方“小型”煉銅企業(yè)也隨風(fēng)而起，趨勢增加產(chǎn)能。這是一個值得嚴(yán)肅對待的問題。近年來，隨著政府職能的轉(zhuǎn)變，管理權(quán)限（重心）的下移，加上過去環(huán)境立法上隱含的某些“缺陷”（如法律條文“規(guī)范力度不夠”，“可操作性不強(qiáng)”，“表述模糊、無所適從”等），導(dǎo)致環(huán)境管理出現(xiàn)了某些“漏洞”。一些地方“小型”煉銅企業(yè)基至采取“化整為零”的方式，逃避國家環(huán)境法規(guī)管理范圍，采取落后生產(chǎn)工藝建設(shè)冶煉廠；部分中小規(guī)模的銅冶煉廠也在積極籌劃擴(kuò)大規(guī)模。 我國家電行業(yè)對銅的需求穩(wěn)增 20多年來，我國家電行業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)形成了超過2000億元市場規(guī)模的成熟產(chǎn)業(yè)。目前我國彩電、空調(diào)器、微波爐、電冰箱、洗衣機(jī)等眾多小家電產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模均已位于世界首位，并持續(xù)多年保持兩位數(shù)增長的態(tài)勢。由于受國內(nèi)外需求量增加的影響，我國主要家電產(chǎn)品產(chǎn)量大幅度上升，大小家電產(chǎn)品的產(chǎn)量在全球占有的比重日益增加。2004年，空調(diào)器和微波爐所占比重接近80％，空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)量在全球所占比重也達(dá)到了70％左右?？上驳氖?，近年來，我國家電行業(yè)雖然遇到了原材料漲價、DVD核心技術(shù)之爭、降價等因素的沖擊和困擾，但在城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)升級和入世效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)的宏觀背景下，家電行業(yè)的出口明顯升溫，近5年出口額年均增速32％，冰箱近10年出口量平均增速甚至達(dá)到了96％。 家電行業(yè)巨大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，使它成為了全球大宗原材料金屬市場的重要買家。根據(jù)中國家用電器協(xié)會的統(tǒng)計，2000年～2004年，％的速度增長，％的速度增長。 家電行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定了它與有色金屬需求結(jié)構(gòu)的內(nèi)在規(guī)律性。有資料顯示，2004年，空調(diào)器中的銅材耗量比重已經(jīng)占到了39％，而空調(diào)壓縮機(jī)和冰箱壓縮機(jī)的銅材耗量比重也分別占到了35％和20％。國際銅需求預(yù)測 國際市場方面，家用電器作為家庭必備品需求穩(wěn)定，全球市場穩(wěn)定增長。近年來，跨國公司原產(chǎn)地的轉(zhuǎn)移使得我國產(chǎn)業(yè)規(guī)模大幅度擴(kuò)張，而經(jīng)濟(jì)低迷出現(xiàn)的價格導(dǎo)向市場，渠道結(jié)構(gòu)發(fā)生的變化和一些跨國公司經(jīng)營模式的變革，也為我國家電業(yè)提供了機(jī)遇。國內(nèi)市場方面，我國GDP較快的發(fā)展速度，有利于耐用消費品市場增長。我國房地產(chǎn)業(yè)今年來一直保持著較高的穩(wěn)定發(fā)展速度，有利于家用電器的銷售。另外，國家推行的富農(nóng)政策逐步生效，農(nóng)村市場開始啟動。再加上節(jié)能產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的實施，促進(jìn)了家電產(chǎn)品的更新，有利于家電產(chǎn)品的增長。在國際國內(nèi)兩個市場的共同作用下，我國將繼續(xù)保持家電大國的規(guī)模發(fā)展。 家電業(yè)的增長也就是銅材、鋁材消費市場容量的增長，家電行業(yè)的快速發(fā)展使得其對銅材的需求將保持穩(wěn)定增長。據(jù)預(yù)測，2005年，空調(diào)器對銅材的需求將接近30萬噸，而在2000年，我國整個家電行業(yè)對銅材的需求量僅為20萬噸左右，2005年預(yù)計將達(dá)到80萬噸，到2010年，將超過80萬噸。同樣，家電業(yè)的發(fā)展對鋁材的需求也將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。2000年，家電行業(yè)對鋁材的需求量僅為5萬噸左右，2005年預(yù)計將達(dá)到20萬噸，到2010年，將超過20萬噸。預(yù)計2005年家電行業(yè)對銅、鋁材的需求將增長約5～10％。 四、鋁行業(yè)市場分析中國鋁業(yè)稱第三季氧化鋁產(chǎn)量增長12% 全球第二大氧化鋁生產(chǎn)商中國鋁業(yè)股份有限公司表示，今年第三季氧化鋁產(chǎn)量按年增長了12%，至181萬噸。公司并預(yù)計全年氧化鋁產(chǎn)量將超過750萬噸。第三季該公司氧化鋁平均銷售價為每噸3,745元人民幣，%。公司稱，預(yù)計今年中國鋁業(yè)氧化鋁產(chǎn)量將達(dá)750萬噸以上，而國內(nèi)消費量大約在1,500萬噸以上，缺口仍然較大，相信氧化鋁供應(yīng)緊張的局面將會持續(xù)較長一段時間，預(yù)期今年第四季氧化鋁價格仍將繼續(xù)在較高位運行。中國氧化鋁需求缺口將持續(xù)到2006年 預(yù)測，中國氧化鋁需求缺口將會持續(xù)到2006年，而中國初級金屬生產(chǎn)供需將會基本保持平衡。數(shù)據(jù)顯示，2004年中國半加工鋁產(chǎn)品的消費量約為800萬噸，氧化鋁消費量超過1200萬噸，%，全年需求缺口約為90萬噸左右。美鋁公司自1993年正式進(jìn)駐中國以來，已經(jīng)在中國建立了13個獨資或合資企業(yè)。目前，美鋁是中國鋁工業(yè)的最大外國投資者，也是中國最大的鋁產(chǎn)品貿(mào)易伙伴。2004年。經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)，今年美鋁與中信公司在秦皇島成立新合資公司，為中國及亞洲市場提供軋制產(chǎn)品，如薄板、厚板和鋁箔。另外，美鋁公司與中國鋁業(yè)在廣西的合資項目，將于今年年底完成合同簽署，雙方各占50%股權(quán)，聯(lián)手把廣西百色地區(qū)的中鋁廣西分公司打造成世界頂級的大型鋁工業(yè)基地。屆時，該分公司的氧化鋁年產(chǎn)能將提升一倍。鋁市價格波動情況分析【倫敦】 鋁近期一改往日淡靜的格局，創(chuàng)下10年新高，走勢出人意料的強(qiáng)勁；而滬鋁市場經(jīng)過短暫的放量增倉上行后，又陷入悶局。筆者從鋁行業(yè)的供求關(guān)系作一分析，試圖探討鋁價的未來走向。鋁的旺季已經(jīng)開始，消費已經(jīng)開始啟動，但是市場的供應(yīng)卻沒有因此而大幅增加，市場的供應(yīng)一直在由于西方的減產(chǎn)以及中國的出口不暢而大受影響。國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)初步數(shù)據(jù)顯示，2005年8月全球原鋁日均產(chǎn)量降至64700噸，7月為64800噸，2004年8月為61200噸。我們可以從LME鋁的庫存而看到，目前的消費與供應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)了矛盾，市場的價格也隨之跟隨上漲。長期來看，在供需方面，目前國內(nèi)產(chǎn)量仍然維持著穩(wěn)定。隨著鋁錠出口量的大幅度降低，國內(nèi)鋁價會承受著一定壓力。但隨著國內(nèi)部分中小鋁業(yè)產(chǎn)能的關(guān)閉，如果產(chǎn)量有明顯下降的話，面對國內(nèi)目前的供給水平，鋁價持續(xù)上行的可能性較大。從政策面上講，自從氧化鋁進(jìn)口加工貿(mào)易政策在8月22日被終止之后，一般貿(mào)易政策格局將逐步形成，這也是支持國內(nèi)鋁價走高的基礎(chǔ)。倫鋁從即將進(jìn)入消費淡季開始，市場就從升水轉(zhuǎn)變?yōu)橘N水，貼水的數(shù)值也一直維持在18美元左右，這個水平貫穿了整個淡季，但是從9月下旬開始，市場的貼水卻出現(xiàn)了變化，倫鋁的現(xiàn)貨貼水從17美金，貼水結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始會因消費的增長而轉(zhuǎn)變成為升水結(jié)構(gòu)。此外，由于國內(nèi)外鋁的庫存中期一直處于下降之中，特別是倫鋁的庫存下降驚人，也可能預(yù)示著國際鋁市場消費的趨勢率先啟動，這也是倫鋁價格先于滬鋁走強(qiáng)的直接原因。今年世界原鋁需求量將超過3000萬噸今年世界原鋁需求量將超過3000萬噸，而且今后10年需求增長率也將達(dá)4%~5%。目前國際鋁市場供需接近平衡。隨著需求的持續(xù)增長，今后3年全球許多新建鋁生產(chǎn)能力竣工投產(chǎn)。但是從長遠(yuǎn)來看鋁業(yè)的增產(chǎn)將面臨困境，主要是電力供應(yīng)緊缺，成本上升以及原材料氧化鋁供應(yīng)不足。根據(jù)美國勞埃德公司分析家奧卡羅爾預(yù)計，％，其中西方世界年增幅僅3%，而中國則高達(dá)10%，為此10年間將需新增40座煉鋁廠才能滿足市場需求。而且英國分析家認(rèn)為，今后3~4年內(nèi)世界鋁供應(yīng)的增長尚可滿足需求，但是從再長遠(yuǎn)來看新增生產(chǎn)能力難以滿足需求另外，英國《金屬導(dǎo)報》研究部（ＭＢＲ）認(rèn)為，目前一些產(chǎn)鋁國家和地區(qū)由于電力成本相對較低以及新增氧化鋁生產(chǎn)能力的大量投產(chǎn)，因此西方生產(chǎn)者也將根據(jù)世界最大消費國中國的需求變化權(quán)衡選擇增減產(chǎn)量。但是從遠(yuǎn)期來看原鋁的生產(chǎn)將面臨電力和氧化鋁成本的挑戰(zhàn)。MBR認(rèn)為，目前及今后兩年國際原鋁市場僅有少量短缺或過剩。其中2004年短缺50萬噸；預(yù)計2005年供需分別為3140萬噸和3190萬噸，仍短缺50萬噸；2006年供需分別增至3320萬噸和3340萬噸，短缺20萬噸；2007年供需分別進(jìn)一步增至3470萬噸和3480萬噸，短缺僅10萬噸。統(tǒng)計資料顯示，2004年全球原鋁生產(chǎn)能力僅增加約100萬噸。其中在北美，美國煉鋁能力減少了3103萬噸，但是估計將被加拿大合資企業(yè)阿洛內(nèi)特公司今年擴(kuò)大新生產(chǎn)能力所彌補(bǔ)。而在歐洲，去年及今年新生產(chǎn)能力的增長主要表現(xiàn)在海得羅公司駐挪威山達(dá)爾煉銀廠。與此同時，海灣地區(qū)則是亞洲原鋁新生產(chǎn)能力的最大增長點，而且印度亦持續(xù)適應(yīng)增長。目前歐洲由于能源成本的提高威脅著約100萬噸鋁生產(chǎn)能力。而且?guī)啄暌郧霸诿绹鞅辈刻窖蟮貐^(qū)亦是由于同樣原因而引起煉鋁廠家的關(guān)閉。尤其是在德國，由于電力供應(yīng)合同難以談判成交，因此海得魯鋁業(yè)公司不得不宣告關(guān)閉施塔得和漢堡煉鋁廠。而且在挪威采用老式的自焙陽極電解生產(chǎn)線的霍延幾爾和阿得爾煉鋁設(shè)備亦被關(guān)閉。據(jù)海得魯公司稱，至今電力公司報期貨電費價格達(dá)每百萬瓦小時（MWH）40歐元（），從而使煉鋁總成本明顯高于鋁的市場價格。為此加鋁公司也可能將決定關(guān)閉其法國的年生產(chǎn)能力達(dá)5萬噸的拉內(nèi)梅贊煉鋁廠。根據(jù)奧卡羅爾的調(diào)查顯示，目前世界平均電費約為每MWH20美元。而在歷史上每年電費超過每MWH30美元煉鋁廠就將被關(guān)閉。但是煉鋁技術(shù)的不同耗電量也有較大差別。目前世界煉一噸鋁平均耗電15MWH，而采用老技術(shù)則耗電20MWH。在美國各地區(qū)電費價格水平差別也較大。%的困境。但是東部沿?？赡軐⒒謴?fù)３座被關(guān)閉的煉鋁廠。而且還將恢復(fù)2001年被閑置的太平洋西北部的因塔爾科煉鋁廠。但是上述設(shè)備的重新開工還將取決于電力供應(yīng)情況。而且為了補(bǔ)償沃利克煉鋁廠成本的上升，并且以4500萬美元購買臨近一座礦山開采權(quán)和開采設(shè)備。為此，鋁公司一般采取兩種方法解決能源成本問題，或是在接近煉鋁廠附近建立發(fā)電站，或是把煉鋁廠建在能源成本較低的地區(qū)。其中加拿大和俄羅斯煉鋁廠家趨于充分利用其低成本的水電資源，中東發(fā)展鋁業(yè)擁有豐富的石油和天然氣儲量，而冰島則依靠地?zé)岚l(fā)電擴(kuò)大鋁生產(chǎn)。比如加拿大由加鋁、海得魯和索塞特公司合資的阿魯特鋁公司60%的電力需求是由自行興建的水電站提供的，挪威水電資源也促進(jìn)了海得魯鋁公司山達(dá)爾煉鋁廠的擴(kuò)大生產(chǎn)能力，去年該廠生產(chǎn)能力提高了９萬噸并投入生產(chǎn)，預(yù)計到2008年生產(chǎn)能力可持續(xù)提高到36萬噸，從而將成為歐洲最大的煉鋁廠家。另外美國世紀(jì)鋁公司最近宣布在冰島諾杜拉爾煉鋁廠達(dá)成了一項電力供應(yīng)協(xié)議，從而可使生產(chǎn)能力到2007年中增至22萬噸，2008年第四季度進(jìn)一步擴(kuò)大到26萬噸。而且美鋁公司在冰島東部新建的弗加達(dá)爾煉鋁廠已破土動工，首期經(jīng)營期限達(dá)20年。這項總投資11億美元的工程預(yù)計2007年建成投產(chǎn)。盡管不少煉鋁廠家計劃2007~2008年以后繼續(xù)新建生產(chǎn)能力，但是卻未必能獲得穩(wěn)定的電力供應(yīng)。即使在俄羅斯這樣電力成本較低的國家，目前電費比2003年時每MWH10美元還低，也僅能保證該國兩大鋁公司的供應(yīng)，而其它鋁廠則難以保證電力的可靠供應(yīng)。其中俄羅斯最大的鋁生產(chǎn)廠家俄羅斯鋁公司（Ｒｕｓａｌ）與俄壟斷能源供應(yīng)者ＵＥＳ合資并簽訂了諒解備忘錄，建造一座3000MW水電站并在附近新建一座煉鋁廠。而且俄第二大鋁公司蘇阿爾公司也打算興建一座氧化鋁和煉鋁的聯(lián)合企業(yè)，盡管至今尚未達(dá)成遠(yuǎn)期電力供應(yīng)合同，但是估計該項目工程是可行的。2020年印度鋁產(chǎn)量將明顯增長印度方面表示，到2020年，印度鋁產(chǎn)量將從目前的90萬噸提高到170萬~200萬噸，產(chǎn)能利用率將維持在90%左右。未來5年，印度每年鋁需求將保持7%~10%的增長速度，到2010年將增長至100萬噸，建筑、汽車與電子產(chǎn)品消費增長是鋁需求增長的主要原因。印度是全球鋁生產(chǎn)成本最低的國家之一，一些鋁業(yè)公司都利用這一優(yōu)勢積極擴(kuò)產(chǎn)。，鋁礬土與鋁工業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。目前，全球人均鋁消費量約為20公斤。第四部分 有色金屬行業(yè)發(fā)展風(fēng)險分析一、國家金融環(huán)境風(fēng)險緊縮過度損傷經(jīng)濟(jì) 下半年經(jīng)濟(jì)還將走低目前中國的價格水平已落入通貨緊縮警戒區(qū)。利用大型宏觀模型進(jìn)行預(yù)測的結(jié)果表明，第三季度GDP與CPI(價格指數(shù))%%，%%。%%，與袁鋼明此前的預(yù)測值基本相同。判斷經(jīng)濟(jì)走勢的主要依據(jù)應(yīng)以價格指數(shù)變動為主。近期的主要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是，各類價格都在下落。特別是消費價格指數(shù)連續(xù)大幅度下落，%%，已經(jīng)超出了正常范圍，這個變化一定會對經(jīng)濟(jì)態(tài)勢造成損傷性影響。針對一種意見認(rèn)為，調(diào)控的目標(biāo)就是要把它降到2%以下，因而目前是在正常范圍內(nèi)。袁鋼明認(rèn)為這是緊縮過度的不良后果。最近幾個月消費價格指數(shù)的下落主要是由