【正文】 年應(yīng)納增值稅 814 萬(wàn)元，應(yīng)納各種附加稅 81 萬(wàn)元，見(jiàn)附表 4 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。 總成本費(fèi)用測(cè)算根據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)的總成本按產(chǎn)品生產(chǎn)成本及管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用等期間費(fèi)用計(jì)算。為便于本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測(cè)算及評(píng)價(jià)，本報(bào)告依據(jù)《投資項(xiàng)目可行性研究指南》及《投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)咨詢?cè)u(píng)估指南》的方法，將上述費(fèi)用中的相同各項(xiàng)費(fèi)用歸并后，按外購(gòu)直接材料費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)、工資廢棄電器電子產(chǎn)品資源化處理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書第 16 頁(yè) 共 20頁(yè)及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他費(fèi)用、利息支出等成本要素進(jìn)行測(cè)算。 直接材料費(fèi)本項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份需收購(gòu)廢舊電視機(jī) 50 萬(wàn)臺(tái)，廢舊空調(diào) 5 萬(wàn)臺(tái)，廢舊冰箱 20 萬(wàn)臺(tái)，廢舊電腦 5 萬(wàn)臺(tái)，廢舊洗衣機(jī) 20 萬(wàn)臺(tái)，年收購(gòu)的直接材料費(fèi) 3600萬(wàn)元。 燃料及動(dòng)力費(fèi)本項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份需用電 1009 萬(wàn)度，用水 5943m3/a，用液化氣 t，每年燃料動(dòng)力費(fèi)為 942 萬(wàn)元。 工資及福利費(fèi)項(xiàng)目定員 85 人，其中管理人員 15 人，工人 70 人。年收入按工人、管理人員不同工資檔次測(cè)算，福利費(fèi)按工資的 14%提取。年工資福利費(fèi)為 231 萬(wàn)元 折舊費(fèi)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按直線法、殘值率 5%測(cè)算。建筑物折舊年限按 30 年計(jì)算，設(shè)備折舊年限按 10 年計(jì)算。每年折舊費(fèi)為 335 萬(wàn)元。 修理費(fèi)參照同類企業(yè)的修理費(fèi)水平，修理費(fèi)按年折舊費(fèi)的 50%計(jì)算。每年修理費(fèi)為 168 萬(wàn)元。 利潤(rùn)測(cè)算項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的銷售收入為 6627 萬(wàn)元，總成本費(fèi)用 5276 萬(wàn)元，銷售稅金及附加 81 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為 1270 萬(wàn)元。各年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)按 25%交納所得稅，盈余公積金按所得稅后利潤(rùn)的 10%提取。預(yù)計(jì)正常經(jīng)營(yíng)年份所得稅后利潤(rùn)為 萬(wàn)元。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)盈利能力分析 財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)廢棄電器電子產(chǎn)品資源化處理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書第 17 頁(yè) 共 20頁(yè)根據(jù)附表 6 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表、附表 7 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、附表 8 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目投資計(jì)算出本項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下：（ROI）＝運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總資金100%＝11%。 （ROE）＝運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金100%＝%。（包括建設(shè)期 1 年）：所得稅前＝ 年 所得稅后＝ 年：所得稅前＝14% 所得稅后＝11%（i=8%）：所得稅前＝3820 萬(wàn)元 所得稅后＝1797 萬(wàn)元：所得稅后＝11% 財(cái)務(wù)盈利能力評(píng)價(jià)從以上各項(xiàng)指標(biāo)中可以看出，本項(xiàng)目的總投資收益率、資本金凈利潤(rùn)率分別為 %、%，所得稅后項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為 年（含建設(shè)期 1 年） ，所得稅后項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率為 11，高于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率 8%；所得稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 1797 萬(wàn)元，大于零，因此在財(cái)務(wù)上是可行的。 償債能力分析本項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率在項(xiàng)目初期為 %，之后呈逐年遞減趨勢(shì)，至壽命末期降至 %。此外，項(xiàng)目流動(dòng)比率及速動(dòng)比率在計(jì)算期內(nèi)呈遞增走勢(shì)，流動(dòng)比率從第 2 年開始大于 200%，速動(dòng)比率從第 2 年開始大于 100%。表明項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，各年均有較強(qiáng)的資金盈余；資本結(jié)構(gòu)保持良好，償債能力逐年增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。償債能力指標(biāo)計(jì)算見(jiàn)附表 9 資金來(lái)源與運(yùn)用表、附表 10 資產(chǎn)負(fù)債表。廢棄電器電子產(chǎn)品資源化處理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書第 18 頁(yè) 共 20頁(yè)第七章 風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)分析 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 本產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將首先體現(xiàn)在成本上，優(yōu)異的價(jià)格性能比是本產(chǎn)品的最大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本項(xiàng)目產(chǎn)品銅粉、鐵粉、塑料、玻璃等主要來(lái)自電子廢棄物拆解分類后得到的，成本比采用塑料及銅礦生產(chǎn)的塑料制品和銅產(chǎn)品具有極大的優(yōu)勢(shì)。本項(xiàng)目屬于正在快速發(fā)展的朝陽(yáng)產(chǎn)品，市場(chǎng)量大。 由于本項(xiàng)目涉及額的產(chǎn)品市場(chǎng)是國(guó)際化的，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也是國(guó)際化的，因此，可能存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，將不被市場(chǎng)接受。 重要原材料供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目主要原料是電子廢棄物中提取的銅粉、鐵粉、塑料、玻璃，來(lái)源范圍廣泛，成分復(fù)雜，存在著貨源和成分復(fù)雜化從而影響企業(yè)生產(chǎn)和效益的可能性。 項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目投資較大，建設(shè)內(nèi)容多，周期短，要求高，技術(shù)設(shè)計(jì)涉及多個(gè)專業(yè)和不同技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，牽涉多個(gè)行業(yè)、部門和單位。因此，企業(yè)應(yīng)成立項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，懸吊相關(guān)技術(shù)、管理人員成立籌建辦公室，嚴(yán)格實(shí)行工程招標(biāo)投標(biāo)制和工程監(jiān)理制，推行現(xiàn)代科學(xué)工程建設(shè)管理，加大配套資金落實(shí)實(shí)力度和各項(xiàng)建設(shè)協(xié)調(diào)管理力度，確保工程進(jìn)度和工程質(zhì)量。 經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目從設(shè)計(jì)、施工到投產(chǎn)后都可能因管理不善而造成項(xiàng)目交涉工期延長(zhǎng)、安全事故、建筑工程及產(chǎn)品質(zhì)量下降，未能達(dá)到預(yù)期的生產(chǎn)能力、經(jīng)營(yíng)成本失控等風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目建設(shè)單位要加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)中及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后的管理，貫徹落實(shí)中央、深圳市制定的各項(xiàng)法規(guī)，建立質(zhì)量監(jiān)督管理體系，實(shí)施質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化管理，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)管理體制與創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)活動(dòng)力與發(fā)展后勁；要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，增收節(jié)支，節(jié)能降耗、管理增效，提高投資經(jīng)濟(jì)效益。只有項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理水平不斷提高，項(xiàng)目的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益才能廢棄電器電子產(chǎn)品資源化處理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書第 19 頁(yè) 共 20頁(yè)充分發(fā)揮，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。 關(guān)鍵人才風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)與市場(chǎng)構(gòu)成是高新技術(shù)企業(yè)生存與發(fā)展的兩大核心問(wèn)題，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)就量化到技術(shù)人才與市場(chǎng)人才的競(jìng)爭(zhēng)，如何鑄造并穩(wěn)定一流的技術(shù)人才與市場(chǎng)人才隊(duì)伍，是企業(yè)能否打敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的人才關(guān)鍵。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案 市場(chǎng)及供貨風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急對(duì)策為了使市場(chǎng)及供貨對(duì)項(xiàng)目的影響降到最低，其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急對(duì)策如下：（1）應(yīng)加強(qiáng)質(zhì)量管理與質(zhì)量進(jìn)步，使產(chǎn)品質(zhì)量滿足市場(chǎng)的不斷增長(zhǎng)的需求；（2）為保證本項(xiàng)目的原材料供應(yīng)，建設(shè)單位應(yīng)盡快進(jìn)行全國(guó)范圍內(nèi)的廢料回收體系建設(shè)，建立穩(wěn)定、廉價(jià)的物料供應(yīng)通道，因此，本項(xiàng)目的原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)是可以避免或?qū)L(fēng)險(xiǎn)降至最低的。同事，不斷開發(fā)復(fù)雜原料的回收技術(shù)，有效回收復(fù)雜體系中的金屬銅和塑料。（3）公司將對(duì)有特殊貢獻(xiàn)的技術(shù)人員和市場(chǎng)人員給予特殊薪酬，10 名核心技術(shù)人員和核心市場(chǎng)人員持股并參與公司決策，為未來(lái)企業(yè)建立對(duì)技術(shù)人員和市場(chǎng)人員的合理權(quán)益制度打開通道，克服了人才流失帶來(lái)的人才風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論從以上風(fēng)險(xiǎn)分析來(lái)看，本項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 %；當(dāng)幾種主要的不確定性因素在一定幅度內(nèi)變化時(shí)，仍有較好的財(cái)務(wù)效益；對(duì)于可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過(guò)企業(yè)的努力，也是可以避免或?qū)L(fēng)險(xiǎn)降低至最小的。同時(shí)，項(xiàng)目針對(duì)運(yùn)輸、廢氣處理故障及事故采取相應(yīng)的應(yīng)急對(duì)策和應(yīng)急計(jì)劃，從而使項(xiàng)目事故風(fēng)險(xiǎn)降到最小。綜上所述，本項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第八章 社會(huì)效益分析本項(xiàng)目投產(chǎn)后，年處理電子廢棄物 3 萬(wàn)噸，對(duì)消除電子廢棄物環(huán)境污染具有重要意義。通過(guò)實(shí)施本項(xiàng)目，建立電子廢棄物的綠色收集、高技術(shù)處理和再?gòu)U棄電器電子產(chǎn)品資源化處理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書第 20 頁(yè) 共 20頁(yè)資源化模式，建立電子廢棄物回收利用與再資源化的核心專利技術(shù)體系和標(biāo)準(zhǔn)體系，為 “城市礦山”資源的循環(huán)利用提供示范模式；同時(shí)，本項(xiàng)目的建設(shè)可以有效解決廢物的循環(huán)利用難題，避免了電子廢棄物對(duì)環(huán)境的污染，有利于構(gòu)建環(huán)境友好、資源節(jié)約型社會(huì)。