【正文】 利潤 1000元 1) 當單位變動成本上升為 7元 ,利潤為多少 ? 2)公司做廣告 ,可使銷量增加 10%,最大廣告費用可支出多少 ? 3)要使利潤達到 2022元 ,可采取哪些措施 ? 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 30 財務計劃與控制 四 .敏感度分析 敏感系數(shù) = 目標值變動的百分比 / 產(chǎn)量值變動的百分比 例 : 某企業(yè)情況如下 : 銷售收入 (1000件 10元 /件 ) 10000元 銷售成本 變動成本 (1000件 6元 /件 ) 6000元 固定成本 2022元 銷售和管理費 1000元 (固定費用 ) 利潤 1000元 1) 單價的敏感系數(shù)為 : 單價提高 10%, 利潤 = 2022元 ,提高 (20221000)/1000=100% 單價的敏感系數(shù) = 100% / 10% = 10 (倍 ) 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 31 財務計劃與控制 第四節(jié) 財務預算 一 .全面預算體系 銷售預算 長期銷售預算 生產(chǎn)預算 期末存貨預算 直接材料預算 直接人工預算 制造費用預算 銷售費管理費預算 產(chǎn)品成本預算 預計損益表 預計資產(chǎn)負債表 預計現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金預算 資本支出預算 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 32 二 .大公司的財務預算和計劃 ? 第一階段 總部高級主管和分部經(jīng)理制定出公司的戰(zhàn)略計劃 例 對市場機遇和威脅的分析 。對公司優(yōu)劣的評估 。各單位共同追 市場份額 求的目標 .(創(chuàng)造性的 ,定性的 ,) 提高 5% 財務預測的作用 : 分析公司面臨的財務資源約束 ,驗證戰(zhàn)略的 財務可行性 . ? 第二階段 : 分部經(jīng)理和部門經(jīng)理將第一階段的定性的目標分 怎么提高 ? 解為 各部門的行動措施 , A部門的銷 財務作用 : 作出財務預測 ,在行動措施的基礎(chǔ)上 ,發(fā)展出定量的 售額 預算 預算 :經(jīng)營預算和資本預算 ,計算落實措施所需要的 資源 ? 第三階段 : 匯總各部門的預算 ,根據(jù)總部的資源狀況 ,作出調(diào)整 . A公司的預 并分配資源 算和公司資 財務作用 : 由各部門的預算匯總出公司的總體預算和計劃 源的匹配 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 33 第五節(jié) 財務控制 一 . 財務控制體系 決策 預測 經(jīng)濟活動 采取行動 激勵 分析與調(diào)查 評價與考核 紀錄實際數(shù)據(jù) 制定預算與標準 計算應達標準 對比標準與實際 提出控制報告 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 34 財務計劃與控制 二 . 責任中心 :生產(chǎn)車間 ,部門 不考核收入 ,著重成本和費用 標準成本中心 : 費用中心 : 可控成本 : : 銷售部門 :同時工資收入和成本 自然利潤中心 : 事業(yè)部 人為的利潤中心 : 人為的考核單位 負責資金的統(tǒng)一調(diào)配 . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 35 財務計劃與控制 三 .內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 (1)稅務動機 (2)非稅務動機 誘發(fā)母公司以轉(zhuǎn)讓 高 價向子公司提供產(chǎn)品 , 子公司以轉(zhuǎn)讓 低 價向母公司提供產(chǎn)品的 子公司所在國經(jīng)營環(huán)境誘發(fā)母公司以轉(zhuǎn)讓 低 價向子公司提供產(chǎn)品 , 子公司以轉(zhuǎn)讓 高 價向母公司提供產(chǎn)品的 子公司所在國經(jīng)營環(huán)境有當?shù)睾匣锶?高從加關(guān)稅子公司員工要求更多分享公司利潤 所得稅率低于母公司存在對高利潤的外國公司實行國有化或沒收的風險當?shù)厥袌龈偁幖ち掖嬖谥鈪R管制或資金流動風險 當?shù)刭J款以子公司財務狀況為依據(jù)政局不穩(wěn) 根據(jù)子公司出口額確定補貼和退稅存在著貨幣貶值風險 通貨膨脹率低于母國政府以成本為基礎(chǔ)對市場價格進行管制政府對進口產(chǎn)品有配額 ( 從價 ) 限制子公司高利潤可能吸引競爭者 存在著對最終產(chǎn)品的反傾銷法魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 36 逆向避稅 : 將利潤從國內(nèi)低稅區(qū)轉(zhuǎn)移到國外高稅區(qū) 目的 : (1) 獨享應為中外雙方共享的利潤 (2)將利潤調(diào)出國境 手法 : (1)采購 (2)貨款往來 (3)勞務提供 (4)無形資產(chǎn)的使用和轉(zhuǎn)讓 (5)固定資產(chǎn)的購置和租賃 : ? 防止成本轉(zhuǎn)移帶來的部門之間的責任轉(zhuǎn)移 ,使每個利潤中心都能獨立進行業(yè)績評估 ? 作為一種價格 ,引導下級部門采取內(nèi)部市場決策 ,生產(chǎn)部門以此確定生產(chǎn) ,購買部門以此確定需求量 市場價格 市場價為基礎(chǔ)的協(xié)商價格 變動成本加固定費 全部成本 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 37 四 . 對利潤中心的考核 1. 投資報酬率 : 不足 : 可能使利潤中心放棄投資報酬率高于資金成本 ,但低于目前報酬率的項目 ,或減少投資報酬率高于資金成本 ,但低于目前報酬率的資產(chǎn) 例 : 某投資中心的資本成本為 15%, 下屬 A利潤中心使用資產(chǎn) 20220萬元 ,稅前利潤4000萬元 .現(xiàn)有一個投資為 10000萬元 ,利潤為 1700萬元的項目 ,投資中心決定投入 A利潤中心 , 但 A利潤中心沒有積極性 .它的計算 : 原來的投資報酬率 =4000/20220=20% 投資后的投資報酬率 = (4000 + 1700)/(20220+10000)=19% 接受新的投資后 ,投資報酬率下降了 .A利潤中心的業(yè)績差了 . 2. 剩余利潤 : 剩余利潤 : 實現(xiàn)利潤減去投資成本 原來的剩余利潤 = 4000(20220 15%) = 1000萬元 接受新的投資后的剩余利潤 = (4000+1700)(20220+10000) 15%=1200萬元 用剩余利潤來考核 ,該利潤中心的業(yè)績上升了 . = 營業(yè)現(xiàn)金流量 /總資產(chǎn) 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學院 同濟大學 38 財務計劃與控制 五 . 彈性預算 在企業(yè)不能準確預測業(yè)務量時 , 根據(jù)本量利關(guān)系 ,按照一系列的業(yè)務量水平來編制的有伸縮性的預算 . 特點 : ? 根據(jù)一系列業(yè)務量水平計算編制 ,擴大了適用范圍 ? 按成本的不同性態(tài)分類列示 用途 : ? 控制成本支出 ? 評價和考核成本控制業(yè)績