【正文】 必須重新計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，重新認(rèn)定再融資和上市資格?？梢?jiàn)，會(huì)計(jì)舞弊與會(huì)計(jì)差錯(cuò)具有迥然不同的經(jīng)濟(jì)后果。此外，對(duì)于會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，相關(guān)的配套規(guī)定也不明確。譬如，上市公司在本年度發(fā)現(xiàn)上個(gè)會(huì)計(jì)年度存在著重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，且嚴(yán)重影響了上一會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)。股東、高管和員工根據(jù)上一會(huì)計(jì)年度錯(cuò)誤的凈利潤(rùn)已經(jīng)分配的股利、獎(jiǎng)金和福利，是否也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整？投資者根據(jù)上一會(huì)計(jì)年度錯(cuò)誤的凈利潤(rùn)做出的錯(cuò)誤決策而遭受的損失，又如何追溯調(diào)整？向誰(shuí)追溯調(diào)整？如果不對(duì)這些關(guān)乎財(cái)富公平分配的問(wèn)題做出明確規(guī)定，上市公司必然對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)的濫用肆無(wú)忌彈。鑒此，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對(duì)故意混淆會(huì)計(jì)舞弊和會(huì)計(jì)差錯(cuò)的行徑、對(duì)頻繁發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的行為加強(qiáng)監(jiān)管，追究上市公司高管人員的法律責(zé)任，切實(shí)保護(hù)投資者不受會(huì)計(jì)差錯(cuò)和會(huì)計(jì)舞弊的侵害。（五）借助補(bǔ)貼收入，編造經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出于種種原因，地方政府直接為上市公司提供財(cái)政補(bǔ)貼的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，有的財(cái)政補(bǔ)貼數(shù)額巨大，有的補(bǔ)貼沒(méi)有正當(dāng)理由，往往是“業(yè)績(jī)不夠，補(bǔ)貼來(lái)湊”。表27列示了2004年度20家上市公司的補(bǔ)貼收入及其占利潤(rùn)總額比例的統(tǒng)計(jì)資料，這些統(tǒng)計(jì)資料足以彰顯出名目繁多的政府補(bǔ)貼對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的“貢獻(xiàn)”程度。表27 2004年補(bǔ)貼收入位居前20名的上市公司 單位：人民幣萬(wàn)元序號(hào)公司簡(jiǎn)稱政府補(bǔ)貼非經(jīng)常性損益合計(jì)占非經(jīng)常性損益的比例凈利潤(rùn)占凈利潤(rùn)的比例1首創(chuàng)股份 42, 45, %49,%2深高速 14, 13, %48,%3TCL集團(tuán) 12, 20, %24,%4長(zhǎng)春經(jīng)開(kāi) 10, 7, %3,%5贛粵高速 8, 6, %36,%6東北高速 8, 13, %12,%7巴士股份 8, 7, %16,%8福建高速 8, 5, %39,%9青島啤酒 7, 1, %27,%10大眾交通 6, 7, %23,%11中華企業(yè) 6, 8, %21,%12建發(fā)股份 6, 6, %30,%13吉林敖東 6, 5, %11,%14東方航空 6, 30, %53,%15大地基礎(chǔ) 5, 7, %1,%16ST農(nóng)化 5, 7, %%17揚(yáng)子石化 5, 2, %467,%18晨鳴紙業(yè) 5, 5, %50,%19焦作鑫安 5, 4, %%20亞泰集團(tuán) 4, 3, %10,%　合計(jì) 184, 181, %906,% 從上表可以看出，政府補(bǔ)貼對(duì)上述20家上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的創(chuàng)造，功不可沒(méi)。如果沒(méi)有政府補(bǔ)貼，長(zhǎng)春經(jīng)開(kāi)、大地基礎(chǔ)、ST農(nóng)化和焦作鑫安等四家上市公司甚至?xí)l(fā)生“業(yè)績(jī)變臉”的現(xiàn)象。這種或多或少帶有“官商勾結(jié)”烙印的粉飾行徑，短期內(nèi)難以得到有效的遏制，使用者在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)必須保持警惕，睜開(kāi)慧眼，才能“霧里看花”。[案例分析：用心良苦的財(cái)政補(bǔ)貼]1997年新疆某政府給新疆友好（商業(yè)零售企業(yè)）1,550萬(wàn)元的補(bǔ)貼。該項(xiàng)補(bǔ)貼占該公司稅前利潤(rùn)的48%。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，地方政府根據(jù)國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策或從地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度出發(fā)，對(duì)特定行業(yè)的特定企業(yè)給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼是無(wú)可非議，但向以零售業(yè)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，且盈利能力不斷下降的新疆友好提供巨額補(bǔ)貼就令人匪夷所思了。%、%、%（當(dāng)時(shí)配股的條件是凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到10%）的事實(shí)以及1998年度順利實(shí)現(xiàn)配股的戰(zhàn)略目標(biāo)，我們不難看出這筆補(bǔ)貼的真實(shí)目的，政府的用心良苦可見(jiàn)一斑。（六）利用收購(gòu)兼并，進(jìn)行數(shù)字游戲利用收購(gòu)兼并進(jìn)行數(shù)字游戲曾被美國(guó)證券交易管理委員會(huì)（SEC）前主席利維特嚴(yán)加斥責(zé)，并被他譏諷為“合并魔術(shù)”：“最近幾年，各行各業(yè)都通過(guò)合并、收購(gòu)和剝離進(jìn)行再造。一些收購(gòu)方，尤其是那些以股票作為收購(gòu)貨幣的公司，已經(jīng)將這樣的環(huán)境作為從事另一種‘創(chuàng)造性’會(huì)計(jì)的機(jī)遇。我將之稱為‘合并魔術(shù)’。我今晚談的不是權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的問(wèn)題。一些公司除了采用購(gòu)買法（這將導(dǎo)致較低的未來(lái)盈利）外，別無(wú)選擇。但那是一些公司難以容忍的結(jié)果。那么，它們做了些什么？它們將收購(gòu)價(jià)格中越來(lái)越多的部分劃分為‘未完工’研究與開(kāi)發(fā)支出，因此，你們可以猜測(cè)到，這部分金額可以作為‘一次性’費(fèi)用予以注銷，排除了對(duì)未來(lái)盈利的拖累。同樣麻煩的是為未來(lái)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用設(shè)立大額負(fù)債以維持未來(lái)盈利。所有這些都是以收購(gòu)為幌子?！盵12] 阿瑟．利維特(Arthur Levitt)1998年9月28日在紐約大學(xué)法律與商務(wù)中心發(fā)表的題為《數(shù)字游戲》演講。[12]收購(gòu)兼并不僅在美國(guó)如火如荼，在我國(guó)也日趨普遍。在我國(guó)，利用收購(gòu)兼并進(jìn)行數(shù)字游戲常見(jiàn)的手法包括：（1）規(guī)避購(gòu)買法，選用權(quán)益結(jié)合法；（2）操縱收入和費(fèi)用確認(rèn)時(shí)間，將被并購(gòu)公司購(gòu)買日前的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到購(gòu)買日后的會(huì)計(jì)期間[13] 億安科技就是利用收購(gòu)兼并操縱購(gòu)買日前后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的典型。1999年6月，億安科技與其第一大股東廣東億安科技發(fā)展控股有限公司簽訂協(xié)議，%股權(quán)。億安科技丑聞曝光后，監(jiān)管部門對(duì)億安科技的稽查發(fā)現(xiàn)，%，而7至12月毛利為2034萬(wàn)元，%。為何上下半年差異如此之大？調(diào)查表面，?？梢?jiàn)，億安科技實(shí)際是將萬(wàn)燕集團(tuán)本應(yīng)在下半年確認(rèn)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用提前至上半年確認(rèn)，從而將萬(wàn)燕集團(tuán)下半年被高估的利潤(rùn)確認(rèn)為億安科技的投資收益。如果不通過(guò)這樣的操縱，萬(wàn)燕集團(tuán)上半年確認(rèn)再多的利潤(rùn)，億安科技也不能按權(quán)益法確認(rèn)為投資收益，因?yàn)樨?cái)政部當(dāng)時(shí)規(guī)定，購(gòu)買日后的利潤(rùn)才能反映在購(gòu)買方的財(cái)務(wù)報(bào)表中。 另一個(gè)典型案例是瓊海德。1999年12月6日，瓊海德收購(gòu)了深圳一家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司62%的股權(quán)，并將該房地產(chǎn)公司12月6日至31日的利潤(rùn)表納入合并報(bào)表的編制范圍。監(jiān)管部門稽查發(fā)現(xiàn)，該房地產(chǎn)公司1999年1月1日確認(rèn)的收入只有3,552萬(wàn)元， 占全年收入的8%，而12月6日至31日確認(rèn)的收入?yún)s高達(dá)40,848萬(wàn)元，占全年收入的92%。事后調(diào)查表明，瓊海德指使該房地產(chǎn)公司偽造所謂的“退房條款”，凡是購(gòu)買的寫(xiě)字樓和商品房不滿意，均可在1999年12月5日退房，并以無(wú)法估計(jì)退房可能性為由，將1999年12月5日前已出售且辦理入住手續(xù)的銷售收入推遲至12月6日（購(gòu)買日）后確認(rèn)。通過(guò)這一“合并魔術(shù)”，瓊海德將該房地產(chǎn)公司12月份最后26天的37,258萬(wàn)元銷售收入和4,981萬(wàn)元凈利潤(rùn)納入其合并利潤(rùn)表，占瓊海德1999年度的銷售收入和凈利潤(rùn)分別為92%和223%。正是通過(guò)如此膽大妄為的操縱，瓊海德當(dāng)年才避免了虧損。[13]；（3）在購(gòu)買日前濫用“八項(xiàng)準(zhǔn)備”，為購(gòu)買日后業(yè)績(jī)提升埋下伏筆；（4）在購(gòu)買日前計(jì)提大量或有負(fù)債，在購(gòu)買日后沖回或沖減經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。〔案例分析：TCL集團(tuán)吸收兼并案〕TCL案例清楚地說(shuō)明了購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的不同影響。2003年9月30日，TCL集團(tuán)發(fā)布公告，%股份的TCL通訊公司，并通過(guò)新股發(fā)行實(shí)現(xiàn)整體上市。,（）。合并于2004年1月7日完成。2003年年度報(bào)告顯示，TCL集團(tuán)的合并凈利潤(rùn)為57,057萬(wàn)元，股東權(quán)益為226,338萬(wàn)元，%。TCL集團(tuán)采用權(quán)益結(jié)合法反映了這項(xiàng)吸收兼并，在證券市場(chǎng)和會(huì)計(jì)界引起激烈爭(zhēng)論。假定TCL集團(tuán)采用購(gòu)買法而不是權(quán)益結(jié)合法，2003年度TCL集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)發(fā)生什么變化呢？在合并基準(zhǔn)日，。假設(shè)合并價(jià)差的攤銷年限為10年，則從2003年7月1日起，TCL集團(tuán)的凈利潤(rùn)將減少14,730萬(wàn)元。據(jù)此測(cè)算，TCL集團(tuán)2003年度的凈利潤(rùn)將由57,057萬(wàn)元降至49,692萬(wàn)元，而股東權(quán)益將由226,388增至366,273萬(wàn)元，%%，%。需要說(shuō)明的是，上述分析僅僅考慮吸收流通股所形成的合并價(jià)差。%的股份，并按相同的換股價(jià)吸收TCL通訊的全部18810萬(wàn)股股份，則其他條件保持相同，此項(xiàng)吸收兼并將形成約34億元的合并價(jià)差。TCL通訊1至6月實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為14,518萬(wàn)元(在購(gòu)買法下并購(gòu)日前的凈利潤(rùn)不得納入合并報(bào)表)，據(jù)此測(cè)算，2003年度TCL集團(tuán)的凈利潤(rùn)將由57,057萬(wàn)元降至25,539萬(wàn)元，而股東權(quán)益將由226,338萬(wàn)元增至549,338萬(wàn)元，%%，%!根據(jù)上述模擬情況，TCL集團(tuán)還會(huì)以同樣條件吸收兼并TCL通訊嗎？答案是，如果允許采用權(quán)益結(jié)合法，則TCL集團(tuán)照樣會(huì)吸收兼并TCL通訊，因?yàn)樵谶@種會(huì)計(jì)政策下，即使合并價(jià)差再大，TCL集團(tuán)也無(wú)須確認(rèn)，合并報(bào)表的利潤(rùn)并不因此而減少。如果要求采用購(gòu)買法，TCL集團(tuán)肯定會(huì)放棄對(duì)TCL通訊的兼并，因?yàn)椴捎眠@種會(huì)計(jì)政策就意味著TCL集團(tuán)完成吸收兼并的當(dāng)年，凈資產(chǎn)收益率還達(dá)不到中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的配股門檻。整體上市的當(dāng)年就喪失再融資資格，TCL集團(tuán)的股東顯然是不能接受的?？梢?jiàn)，在特定情況下，吸收兼并決策主要取決于對(duì)購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇，而不是吸收兼并本身能夠帶來(lái)多大的規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)。在這種情況下，會(huì)計(jì)后果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)后果一點(diǎn)也不足為奇。 第四節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊和粉飾的識(shí)別[14] 本部分的內(nèi)容引自黃世忠、黃京菁撰寫(xiě)的“財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為特征及預(yù)警信號(hào)綜述”，財(cái)會(huì)通訊，2004年第12期。[14]科學(xué)技術(shù)日新月異，能夠經(jīng)得起幾百年歷史檢驗(yàn)的技術(shù)和方法為數(shù)甚少，復(fù)式簿記便是其中之一。沿用了500多年的復(fù)式簿記之所以長(zhǎng)盛不衰，主要在于它所固有的平衡機(jī)制和對(duì)經(jīng)濟(jì)交易和事項(xiàng)來(lái)蹤去跡無(wú)以倫比的解釋能力。也正因?yàn)檫@種獨(dú)特的簿記方法，保持高度審慎的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者往往能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊和粉飾的征兆。此外，人類固有的局限（如喜歡顯耀的心理、追求享樂(lè)的沖動(dòng)和千慮一失的疏忽大意），注定大多數(shù)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊和粉飾會(huì)留下蛛絲馬跡。這些征兆和蛛絲馬跡在會(huì)計(jì)記錄和財(cái)務(wù)報(bào)表上的異常體現(xiàn)，就是所謂的預(yù)警信號(hào)（Warning Signs）。實(shí)踐表明，關(guān)注預(yù)警信號(hào)是識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊和粉飾的有效方法。一、舞弊的預(yù)警信號(hào)按照Albrecht教授的觀點(diǎn)（Albrecht，2004），舞弊的預(yù)警信號(hào)可分為6類：會(huì)計(jì)異常(Accounting Anomalies)；內(nèi)部控制缺陷( Internal Control Weakness)；分析性異常(Analytical Anomalies)；奢侈生活方式(Extravagant Lifestyle)；異常行為(Unusual Behaviors)；暗示與投訴(Tips and Complaints)。（一）會(huì)計(jì)異常的預(yù)警信號(hào)會(huì)計(jì)異常的預(yù)警信號(hào)主要包括：① 原始憑證不合常規(guī)（如憑證缺失、銀行調(diào)節(jié)表出現(xiàn)呆滯項(xiàng)目、過(guò)多空白或貸項(xiàng)、收款人或客戶名稱或地址太普通、應(yīng)收賬款拖欠增加、調(diào)節(jié)項(xiàng)目增多、憑證篡改、付款雷同、支票二次背書(shū)、憑證號(hào)碼順序不合邏輯、憑證上字跡可疑、以憑證復(fù)印件取代原件）；② 會(huì)計(jì)分錄存在瑕疵（如缺乏原始憑證支撐、對(duì)應(yīng)收款、應(yīng)付款、收入和費(fèi)用進(jìn)行未加解釋的調(diào)整、會(huì)計(jì)分錄借貸不平衡、會(huì)計(jì)分錄由異常人士編制、臨近會(huì)計(jì)期末編制的異常會(huì)計(jì)分錄）；③ 日記賬不準(zhǔn)確（如日記賬不平衡、客戶或供應(yīng)商的個(gè)別賬戶合計(jì)數(shù)與控制賬戶不相等）。（二）內(nèi)控缺陷的預(yù)警信號(hào)內(nèi)部控制缺陷的預(yù)警信號(hào)主要包括：① 缺乏職責(zé)劃分；② 缺乏實(shí)物資產(chǎn)保護(hù)措施；③ 缺乏獨(dú)立核查；④ 缺乏適當(dāng)?shù)奈募陀涗洷９?；?逾越內(nèi)部控制；⑥ 會(huì)計(jì)系統(tǒng)薄弱。（三）分析性異常的預(yù)警信號(hào)分析性異常類的預(yù)警信號(hào)主要包括：① 未加解釋的存貨短缺或調(diào)整；② 存貨規(guī)格存在背離或廢品日增；③ 采購(gòu)過(guò)度；④ 借項(xiàng)或貸項(xiàng)通知繁多；⑤ 賬戶余額大幅增減；⑥ 資產(chǎn)實(shí)物數(shù)量異常；⑦ 現(xiàn)金出現(xiàn)短缺或盈余；⑧ 不合理的費(fèi)用或報(bào)銷；⑨ 注銷費(fèi)用未及時(shí)確認(rèn)且金額繁多；⑩ 財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)系詭異（如收入增加存貨減少、收入增加應(yīng)收賬款減少、收入增加現(xiàn)金流量減少、存貨增加應(yīng)付賬款減少、在產(chǎn)量增加的情況下單位產(chǎn)品成本不降反增、產(chǎn)量增加廢品下降、存貨增加倉(cāng)儲(chǔ)成本下降）。（四）奢侈生活方式的預(yù)警信號(hào)奢侈生活方式的預(yù)警信號(hào)[15] 美國(guó)特許舞弊審查師學(xué)會(huì)（ACFE）將舞弊分為三類：（1）腐敗(Corruption，如收受回扣、以權(quán)謀私等)；（2）挪用資產(chǎn)(Appropriation of Assets, 如貪污現(xiàn)金、盜竊存貨等實(shí)物資產(chǎn)等)；（3）虛假財(cái)務(wù)報(bào)表(Fraudulent Financial Statements)。奢侈生活方式類的預(yù)警信號(hào)和異常行為類的預(yù)警信號(hào)對(duì)于識(shí)別腐敗和挪用資產(chǎn)這兩種舞弊比較相關(guān)，但對(duì)于識(shí)別虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的能力較差。[15]主要包括：① 生活方式與收入水平不相稱；② 豪華的生活方式引人注目（如購(gòu)買豪宅、名車和名貴珠寶服飾、參加豪華旅游、豪賭等）；③ 生活作風(fēng)緋聞不斷。必須指出，這類預(yù)警信號(hào)對(duì)于識(shí)別腐?。–orruption）和挪用資產(chǎn)(Appropriation of Assets)這兩種舞弊比較相關(guān)，但對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的識(shí)別能力較低。（五）異常行為的預(yù)警信號(hào)異常行為的預(yù)警信號(hào)主要包括：① 失眠、酗酒、吸毒；② 易怒、猜疑、神經(jīng)高度緊張；③ 失去生活樂(lè)趣、在朋友、同事和家人面前表露出羞愧之情；④ 防御心理增強(qiáng)或動(dòng)輒與人爭(zhēng)執(zhí)；⑤ 對(duì)審計(jì)人員的詢問(wèn)過(guò)于敏感或富有挑釁性；⑥ 過(guò)分熱衷于推卸責(zé)任或?qū)ふ姨孀镅?。（六）暗示與投訴暗示與投訴是指企業(yè)內(nèi)外部知情人已匿名或明示的方式，向企業(yè)管理層、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或政府監(jiān)管部門提供的有關(guān)舞弊檢舉線索。2002年10月，美國(guó)特許舞弊審查師學(xué)會(huì)（ACFE）公布的一份調(diào)研報(bào)告顯示，在1997年至2002年上半年期間的603個(gè)重大舞弊案例中，%是通過(guò)內(nèi)外部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的，%（%、%、%、%）?？梢?jiàn)，關(guān)注“有心人”發(fā)出的暗示