【導(dǎo)讀】萬平方米，建筑面積7000平方米，公司以投資入股的形式組建，業(yè)標(biāo)準(zhǔn)控制作業(yè)，產(chǎn)品性能符合國家標(biāo)準(zhǔn)。ISO9001-20xx國家質(zhì)量管理體系認證。公司技術(shù)力量雄厚，擁。企業(yè)，同時也可填補國內(nèi)超大型鋼錠模的生產(chǎn)空白。市場的需求，擴大生產(chǎn)規(guī)模。本項目擬建在山東省禹城市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)彭南路以北。及供電輔助配套工程。該項目建成后可年產(chǎn)60—220噸鋼錠模。項目總投資額7393萬元。利息205萬元，鋪底流動資金600萬元。，指明要加快振興裝備制造業(yè)的發(fā)展。調(diào)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略舉措，符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。規(guī)劃意見，制訂了山東省機械行業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃。省建設(shè)，促進機械工業(yè)經(jīng)濟持續(xù)健康快速發(fā)展。及超大型鋼錠模的需求大幅上升。30000-60000噸，國內(nèi)外鋼錠模市場呈供不應(yīng)求趨勢。濟大省向經(jīng)濟強省轉(zhuǎn)變。大力發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)，突破重點裝備產(chǎn)業(yè)，

　　

【正文】 利稅估算 建設(shè)期 2年，從第 3年進入正常經(jīng)營期，本項目按正常經(jīng)營期生產(chǎn)能力為 100%，當(dāng)年生產(chǎn)當(dāng)年銷售進行估算。實現(xiàn)年銷售收入 20xx0 萬元，年均實現(xiàn)利潤 2506萬元。 利潤總額估算 利潤總額 =產(chǎn)品銷售收入 總成本 稅費 =2506 萬元 凈利潤估算 凈利潤 =應(yīng)納稅所得額 所得稅 =1879 萬元 財務(wù)評價指標(biāo)計算 投資回收期 動態(tài)投資回收期：稅前 稅后 財務(wù)凈現(xiàn)值 財務(wù)凈現(xiàn)值：稅前 8167萬元 稅后 5205萬元 內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率：稅前 % 稅后 % 投資收益率 50 總投資收益率： % 項目資本金凈利潤率： % 不確定性分析 盈虧平衡分析 經(jīng)計算，本項目生產(chǎn)能力達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 %即可保本。表明項目盈虧平衡點較 低，說明本項目具有較強的抗風(fēng)險能力，詳見財務(wù)評價盈虧平衡分析附表及附圖。 敏感性分析 本項目在建設(shè)投資上升 10%、產(chǎn)出價格下降 10%和原材料價格上漲 10%的不利條件下，項目財務(wù)內(nèi)部收益率份分別為%、 %和 %，高于本項目設(shè)定的基準(zhǔn)值，說明本項目對建設(shè)投資、產(chǎn)出價格和原材料價格不太敏感，項目具有一定的抗風(fēng)險能力。 財務(wù)評價結(jié)論 經(jīng)初步估算，本項目在達到設(shè)計能力的 %時，即可保本。各項財務(wù)指標(biāo)顯示（詳見附表 —— 財務(wù)評價表），本項目具有較強的財務(wù)盈利能力、財務(wù)生存能力 和償債能力，不確定分析顯示本項目具有將強的抗風(fēng)險能力。因此，本項目財務(wù)分析可行。 51 第十章 風(fēng)險分析與管理 引言 本項目屬于競爭性行業(yè)，在工程建設(shè)和營運過程中，經(jīng)常要受到多種因素的影響與干擾，而這些因素又大多具有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。因此，從事本項目的建設(shè)和運營必須認真識別風(fēng)險、設(shè)法控制風(fēng)險，以提高投資的成功率。 風(fēng)險管理是一種有計劃、有組織地控制企業(yè)活動的行為，其目的在于使企業(yè)因意外事件所導(dǎo)致的不良影響降至最低，確保企業(yè)能順利實現(xiàn)其既定目標(biāo)，并保持其發(fā)展能力。為了實現(xiàn)上述風(fēng)險管理的目的，現(xiàn)對本項目進 行風(fēng)險識別與分析，并制定相應(yīng)的應(yīng)對策略。 風(fēng)險因素識別 風(fēng)險因素識別是確定一個項目的風(fēng)險范圍，即有哪些風(fēng)險存在，將這些風(fēng)險因素逐一列出，以作為全面風(fēng)險管理的對象。分析風(fēng)險因素通常要從多角度、多方面進行，形成對項目系統(tǒng)風(fēng)險多方位的透視。風(fēng)險因素識別可以采用結(jié)構(gòu)化分析方法，既由總體到細節(jié)、由宏觀到微觀，層層分解。 通過 XX公司主要業(yè)務(wù)職能和市場需求的分析，采用結(jié)構(gòu)化分析方法，本項目的風(fēng)險因素主要如圖 ： 52 圖 項目風(fēng)險因素 財務(wù)風(fēng)險 若在規(guī)劃建設(shè)期內(nèi)資金不到位，延長了建設(shè)周期，就會降低投資效益，錯失發(fā)展機遇，造成該項目不能順利實施。故此，需要盡快落實項目的資本金，多方面進行融資，并嚴格進行融資渠道管理。 市場風(fēng)險 （ 1）市場預(yù)測風(fēng)險 盡管社會各界對我國鋼錠模市場的需求能力持樂觀的態(tài)度，但它目前必竟還只是一種潛在市場，而在未來幾年內(nèi)的實際市場容量有多大，則難以準(zhǔn)確量化。但市場規(guī)模的變化卻直接關(guān)系企業(yè)進入實際運營后對市場的拓展，以及項目投資的規(guī)模選擇。 （ 2）需求預(yù)測風(fēng)險 鋼錠模市場的需求在不斷發(fā)生變化，因此必需對需求者對產(chǎn)品 質(zhì)量、規(guī)格的需求的變化趨勢以及市場現(xiàn)狀及穩(wěn)定性、市場的 項目風(fēng)險 財務(wù)風(fēng)險 市場風(fēng)險 經(jīng)營管理風(fēng)險 管理風(fēng)險 技術(shù)風(fēng)險 人員風(fēng)險 市場預(yù)測風(fēng)險 需求預(yù)測風(fēng)險 53 潛在需求量，投資項目的規(guī)模和服務(wù)水平等問題，進行客觀性地分析與回答，否則這些問題將直接構(gòu)成項目投資的市場風(fēng)險。 經(jīng)營管理風(fēng)險 （ 1）管理風(fēng)險 企業(yè)的管理模式以及未來發(fā)展戰(zhàn)略方向很大程度上取決于項目運營的最高決策者。也就是說，管理層的成本控制能力、營銷戰(zhàn)略的設(shè)計及自身素質(zhì)等，都直接影響企業(yè)對潛在客戶的吸引力、企業(yè)市場份額的開發(fā)以及利潤空間的提高，并直接影響項目投資的成敗。 （ 2）技術(shù)風(fēng)險 企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)直接決定了產(chǎn)品的質(zhì)量，影響到企業(yè)的贏利能力。對于本 項目而言，如果技術(shù)落后則與市場的實際需求脫節(jié)，并直接影響企業(yè)的收益性。因此，技術(shù)的不斷革新和適度投入是構(gòu)成企業(yè)的另一個重要的風(fēng)險因素。 （ 3）人員風(fēng)險 項目生產(chǎn)運行過程中各個環(huán)節(jié)之間的銜接都依靠企業(yè)的管理人員進行協(xié)調(diào)。如果管理人員在工作中存在疏忽和失職，會導(dǎo)致服務(wù)準(zhǔn)確率的降低，甚至?xí)霈F(xiàn)造成生命、財產(chǎn)等重大損失的事故，因此對此類風(fēng)險控制是企業(yè)生產(chǎn)運營順利運行的保障?，F(xiàn)在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對企業(yè)生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)熟知，并會根據(jù)企業(yè)實際建立了一系列的規(guī)章制度，在經(jīng)營活動中嚴格執(zhí)行和根據(jù)需要進行不斷修改和完善。因此，本項目在人 員上存在的風(fēng)險較小。 54 風(fēng)險程度評價 根據(jù)本項目的建設(shè)特點，要求投資者在進行投資活動之前，必須對項目的風(fēng)險性進行謹慎、科學(xué)地分析與評價。 風(fēng)險評價是對風(fēng)險的規(guī)律性進行研究和量化分析。由于羅列出來的每一個風(fēng)險都有自身的規(guī)律和特點、影響范圍和影響量。通過分析可以將它們的影響統(tǒng)一為成本目標(biāo)和工期目標(biāo)的形式，按貨幣單位和時間單位來度量。對羅列出來的每一個風(fēng)險必須作以下分析和評價。 （ 1）風(fēng)險的影響和損失分析。風(fēng)險的影響是個非常復(fù)雜的問題，有的風(fēng)險影響面較小，有的風(fēng)險影響面則很大，可能引起整個項目的中斷或報銷 。 （ 2）風(fēng)險發(fā)生的可能性分析，是研究風(fēng)險自身的規(guī)律性，通?？捎酶怕时硎?。既然被視為風(fēng)險，則它必然在必然事件（概率 =1）和不可能事件（概率 =0）之間。它的發(fā)生有一定的規(guī)律性，但也有不確定性。可以通過一定的方法研究風(fēng)險發(fā)生的概率。 風(fēng)險評價方法的選擇 風(fēng)險分析通常是憑經(jīng)驗、靠預(yù)測進行的，但也有一些基本分析方法可以借助。風(fēng)險分析方法通常分兩大類，即定性風(fēng)險分析的方法和定量風(fēng)險分析方法。風(fēng)險評估的一般方法有：因果關(guān)系分析、專家評分法、層次分析法、 CIM法、蒙特卡洛模擬法，從本項目的特點和實際出發(fā)，為了能更好的 選取風(fēng)險因素作為考評對象，本項目采用專家評分法進行評估。 55 風(fēng)險評價判別標(biāo)準(zhǔn) 根據(jù)風(fēng)險因素對投資項目影響程度的大小，劃分風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)如下： （ 1）較小風(fēng)險（風(fēng)險等級 1— 2 級），是指風(fēng)險發(fā)生的可能性較小，即使發(fā)生造成的損失也較小，不影響項目的可行性。 （ 2）一般風(fēng)險（風(fēng)險等級 3— 4 級），是指風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，即使發(fā)生造成的損失不大，一般不影響項目的可行性。 （ 3）較大風(fēng)險（風(fēng)險等級 5— 6 級），是指風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，一旦發(fā)生造成的損失較大，但損失程度還在項目本身可以承受的范圍之內(nèi)。 （ 4）嚴重風(fēng)險（風(fēng) 險等級 7— 8 級），是指風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，而且一旦發(fā)生造成的損失也大，可能是項目由可行變?yōu)椴豢尚?；或者風(fēng)險發(fā)生的可能性很小，但發(fā)生造成的損失非常大。對此類風(fēng)險必須采取相應(yīng)的防范措施，項目才可以接受，否則是不能接受的。 （ 5）災(zāi)難性風(fēng)險（風(fēng)險等級 8— 9 級），是指風(fēng)險發(fā)生的可能性非常大，發(fā)生后對項目的影響也非常大；或者雖然發(fā)生的可能性一般，但發(fā)生后的影響極大。存在此類風(fēng)險應(yīng)認定項目不可行，或者要有風(fēng)險規(guī)避的措施。 風(fēng)險評估結(jié)論 參照相關(guān)專家提供的評價，本項目風(fēng)險評估結(jié)果匯總表如： 56 表 風(fēng)險評估結(jié)果匯總表 風(fēng)險因素 對項目的影響程度 發(fā)生的可能性 風(fēng)險等級 財務(wù)風(fēng)險 6 4 6 市場 風(fēng)險 市場預(yù)測風(fēng)險 5 2 3 需求預(yù)測風(fēng)險 6 3 3 經(jīng)營 管理 風(fēng)險 管理風(fēng)險 5 4 6 技術(shù)風(fēng)險 5 3 5 人員風(fēng)險 6 3 6 從上表得出的數(shù)據(jù)可看出：財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營管理風(fēng)險比較大，其他方面的風(fēng)險一般或者較小。 風(fēng)險防范及規(guī)避措施 根據(jù)不同的風(fēng)險因素對本項目的影響程度，分別采用不同的策略進行規(guī)避，具體對策如下 ： 表 風(fēng)險評估與規(guī)避措施表 風(fēng)險 因素 風(fēng)險 評價 風(fēng)險規(guī)避措施 財務(wù) 風(fēng)險 較大 落實項目資本金，盡可能采取多渠道融資的方式，以提高融資力度，減少財務(wù)風(fēng)險。 市場 風(fēng)險 市場預(yù)測風(fēng)險 一般 在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過對市場資料的分析研究，運用科學(xué)的方法和手段推測市場未來的前景。 需求預(yù)測風(fēng)險 較小 密切注意消費者需求變化，從而制定相應(yīng)的應(yīng)對措施。 經(jīng)營管理風(fēng)險 較大 建立合適的管理機制與制度，積極擴展客戶，并與之建立起穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系；對于關(guān)鍵客戶實施優(yōu)先策略。 57 結(jié)論 總之，在項目投入 建設(shè)之前進行一套科學(xué)的風(fēng)險分析，對有效降低項目投資的風(fēng)險具有至關(guān)重要的意義。 在根據(jù)風(fēng)險評價的結(jié)果采取一系列風(fēng)險應(yīng)對措施后，投資者盡可能地減少了投資的盲目性，提高了投資的成功把握。 58 第十一章 結(jié)論及建議 項目綜合結(jié)論 經(jīng)分析，本項目建設(shè)依據(jù)充分，具有良好的建設(shè)背景，項目選址合理，建設(shè)方案合理；項目在建設(shè)過程中和運營期間采取合理的環(huán)保措施后不會對環(huán)境造成污染。財務(wù)分析顯示本項目建成后具有較強的財務(wù)盈利能力、生存能力和償債能力。 在深入調(diào)查搜集匯總大量有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過全面系統(tǒng)的科學(xué)論證分析， 可得出以下結(jié)論： 第一，該項目符合國家及地方產(chǎn)業(yè)政策，投資方向明確，充分利用了當(dāng)?shù)馗鞣N有利條件和資源，立項準(zhǔn)確，選址合理。 第二，該項目工藝上先進，技術(shù)上可行，市場前景廣闊。 第三，該項目經(jīng)濟效益顯著，抵御市場風(fēng)險能力強，資金回收有保障。 綜上所述，本項目是可行的。 建議 嚴格按照相關(guān)的法律、法規(guī)的要求進行生產(chǎn)，嚴格控制產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，確保產(chǎn)品質(zhì)量；加大品牌宣傳，從而進一步提高產(chǎn)品競爭力，積極開拓市場。 項目建設(shè)時，應(yīng)及時與消防、安全生產(chǎn)、環(huán)保部門聯(lián)系，取得相關(guān)管理部門的指導(dǎo)和支持，并辦理相 關(guān)審批和備案手續(xù)， 59 確保項目的順利實施，安全運行。 建議購置關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備時，進行多方面的考察論證，選取技術(shù)先進、工藝成熟、高性價比的生產(chǎn)技術(shù)及設(shè)備。 項目投產(chǎn)后，建設(shè)單位應(yīng)加強內(nèi)部管理，盡量降低成本，使企業(yè)擁有更大范圍的調(diào)控價格能力。 60 目 錄 第一章 總 論 ..................................................................................... 1 項目名稱 ....................................................................................... 1 建設(shè)單位 ....................................................................................... 1 編制依據(jù)和編制原則 ................................................................... 2 項目概況 ....................................................................................... 2 項目建設(shè)背景 ............................................................................... 3 項目建設(shè)必要性及意義 ............................................................... 5 主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo) ....................................................................... 7 研究結(jié)論 ....................................................................................... 8 第二章 市場分析 ................................................................................. 9 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景 ................................................................... 9 市場供需預(yù)測 ............................................................................. 11 企業(yè)競爭力分析及市場份額 ...................................................... 13 第三章 建設(shè)地點及建設(shè)條件 .............