【正文】 11第三者財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)11(5)運(yùn)營費(fèi)用：包括路橋費(fèi)和車輛運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)及管制引起的各種費(fèi)用，路橋費(fèi)按運(yùn)營收入的15%估算，停車場租賃費(fèi)用，租金500元/臺/月；其他運(yùn)營費(fèi)用按8000元/臺/次，2次/年計(jì)算。(6)管理費(fèi)、銷售費(fèi)用等其他費(fèi)用：包括管理費(fèi)、銷售費(fèi)用勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)及其他費(fèi)用等，參照類似企業(yè)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)估算，取營業(yè)收入的4%。折舊及攤銷費(fèi)估算：固定資產(chǎn)折舊與攤銷費(fèi)采用分項(xiàng)目、按年限計(jì)算，車輛及車廂折舊年限為5年，固定資產(chǎn)殘值率為10%，使用年限為6年。財(cái)務(wù)費(fèi)用：本項(xiàng)目所有投資均為企業(yè)的自有資金，無財(cái)務(wù)費(fèi)用。經(jīng)計(jì)算，正常生產(chǎn)年份項(xiàng)目總成本為約為 1517 萬元。項(xiàng)目逐年成本費(fèi)用估算詳見附表3。根據(jù)總成本費(fèi)用、運(yùn)營收入的估算，編制本項(xiàng)目的損益表（詳見附表4）投資利潤率= =％投資利稅率= =％根據(jù)上述有關(guān)數(shù)據(jù)，建立全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（詳見附表5），計(jì)算出下列指標(biāo)：所得稅前財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（全部投資）：％投資回收期（全部投資）：所得稅后財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（全部投資）：％投資回收期（全部投資）：表101 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及評價(jià)指標(biāo)序號名稱單位數(shù)量一經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)　　1總投資萬元20402固定資產(chǎn)投資萬元18403營業(yè)收入（年平均）萬元21504增值稅稅金及附加（年平均）萬元1515總成本費(fèi)用（年平均）萬元15176利潤總額（年平均）萬元4817所得稅（年平均）萬元1208稅后利潤（年平均）萬元361二財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)　1投資利潤率％2投資利稅率％3財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）％4財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅前）％5稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（折現(xiàn)率10%）萬元6稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（折現(xiàn)率10%）萬元7投資回收期（稅后）年8投資回收期（稅前）年（三）財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論通過以上財(cái)務(wù)評價(jià)及抗風(fēng)險(xiǎn)分析表明：本項(xiàng)目可以為業(yè)主帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)年?duì)I業(yè)收入 2150 萬元，年平均利潤總額 481 萬元，項(xiàng)目全部投資稅后的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：%，稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic＝10%）為： 萬元，稅后投資利潤率為：% 。本項(xiàng)目投資效果明顯，經(jīng)濟(jì)效益較好，在財(cái)務(wù)上是可行的。 社會效益評價(jià)本項(xiàng)目與當(dāng)?shù)厣鐣h(huán)境適應(yīng)良好。同時(shí)，項(xiàng)目本身不會誘發(fā)民族矛盾，宗教矛盾，基本不存在社會風(fēng)險(xiǎn)。故在社會評價(jià)中，本著以人為本的原則出發(fā)，重點(diǎn)研究項(xiàng)目的社會影響。經(jīng)考察，項(xiàng)目社會影響主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。（一）對區(qū)域經(jīng)濟(jì)、社會的影響本項(xiàng)目的建設(shè)符合國家和某地區(qū)的有關(guān)政策及總體發(fā)展規(guī)劃, 建設(shè)內(nèi)容合理，外部建設(shè)條件良好。對珠三角的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將起到積極作用。本項(xiàng)目建成后可為對有色金屬有需求的企業(yè)提供一個(gè)正規(guī)，標(biāo)準(zhǔn)化的運(yùn)輸服務(wù)，使得珠三角的有色金屬產(chǎn)業(yè)更加趨于合理化, 從而推進(jìn)珠三角有色金屬制造業(yè)向規(guī)?；?、專業(yè)化、品牌化、信息化方向發(fā)展。本項(xiàng)目建成后能夠帶動(dòng)當(dāng)?shù)赜猩饘贅I(yè)發(fā)展，提高當(dāng)?shù)鼐用窬蜆I(yè)水平。在一定程度下緩解當(dāng)?shù)氐倪\(yùn)輸壓力，為珠三角經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出巨大的貢獻(xiàn)。（二）社會評價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目建成后，將緩解地區(qū)運(yùn)輸服務(wù)供應(yīng)壓力，平衡供需；降低物流基地上下游企業(yè)運(yùn)輸費(fèi)用，節(jié)約社會成本。項(xiàng)目建設(shè)對區(qū)域社會、經(jīng)濟(jì)、發(fā)展將有較大的促進(jìn)作用，項(xiàng)目也所在地有較強(qiáng)的互適性，社會可行性良好。第十一章 風(fēng)險(xiǎn)分析 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識別當(dāng)企業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域時(shí)，無可避免的會面臨一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，資料表明，運(yùn)輸公司業(yè)務(wù)可能會面臨市場風(fēng)險(xiǎn)、意外事故、經(jīng)營和決策風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這些因素來自公司外部，是公司無法控制和回避的。隨著潛在進(jìn)入者與行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭對手兩種競爭力量的逐步加劇與國際油價(jià)的變動(dòng)，公司將面臨運(yùn)輸價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、需求變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。意外事故：指因遭遇外來的、突然的、不可預(yù)料的因素所導(dǎo)致的傷害，包括火災(zāi)、爆炸、盜竊、破壞以及車輛碰撞、傾覆等現(xiàn)象和行為。由于道路運(yùn)輸企業(yè)主要經(jīng)營是依靠機(jī)動(dòng)車輛獨(dú)立完成的，多數(shù)車輛分散在各自行駛路線上，造成很多不可預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營和決策風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目的實(shí)施有一定的周期，涉及的環(huán)節(jié)也較多，在這期間如果出現(xiàn)一些人力不可抗拒的意外事件或某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生較大的變化，公司組織結(jié)構(gòu)、管理方法可能不適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境，將會大大影響項(xiàng)目的進(jìn)展或收益。政策風(fēng)險(xiǎn)：政府有關(guān)運(yùn)輸業(yè)的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺，如國家宏觀調(diào)控政策，財(cái)政貨幣政策，稅收政策，引起運(yùn)輸收入等方面的改變，從而給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)程度分析風(fēng)險(xiǎn)程度分析采用等級劃分法。風(fēng)險(xiǎn)等級按風(fēng)險(xiǎn)因素對投資項(xiàng)目影響程度和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小進(jìn)行劃分，風(fēng)險(xiǎn)等級分為一般風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)。一般風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性不大，或者即使發(fā)生，造成的損失較小，一般不影響項(xiàng)目的可行性。較大風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，或者發(fā)生后造成的損失較大，但造成的損失程度是項(xiàng)目可以承受的。嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)：有兩種情況，一是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，風(fēng)險(xiǎn)造成的損失達(dá)，使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚校欢秋L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后造成的損失嚴(yán)重，但是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率很小，采取有效的防范措施，項(xiàng)目仍然可以正常實(shí)施。災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性很大，一旦發(fā)生將產(chǎn)生災(zāi)難性后果，項(xiàng)目無法承受。表111 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素及其影響程度分析表序號風(fēng)險(xiǎn)因素名稱風(fēng)險(xiǎn)程度說明災(zāi)難性嚴(yán)重較大一般1市場風(fēng)險(xiǎn)√2意外事故√3經(jīng)營和決策風(fēng)險(xiǎn)√4政策風(fēng)險(xiǎn)√ 防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對策應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)的對策：現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)已步入以顧客為核心的3C時(shí)代，面對運(yùn)輸市場的激烈競爭和飛速變化，運(yùn)輸企業(yè)正在不斷強(qiáng)化內(nèi)部管理，實(shí)現(xiàn)以服務(wù)為中心。1）規(guī)范內(nèi)部管理，固化運(yùn)作流程，實(shí)現(xiàn)對經(jīng)營流程各環(huán)節(jié)的優(yōu)化和控制，提高企業(yè)管控水平，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；2）建立科學(xué)、實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確的成本核算體系和統(tǒng)計(jì)分析體系，滿足經(jīng)營分析、績效考核和管理決策需要；3）實(shí)現(xiàn)全過程的客戶關(guān)系管理，密切顧客聯(lián)系，科學(xué)進(jìn)行顧客需求和行為分析，提高顧客滿意度和忠誠度；4）實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與工作流整合，流程推動(dòng)業(yè)務(wù)，提高辦公效率；5）優(yōu)化人力資源管理，提升組織能力，確保戰(zhàn)略實(shí)施；6）全面收集、整理、分析和展現(xiàn)數(shù)據(jù)，支持管理決策。應(yīng)對意外事故的風(fēng)險(xiǎn)不可抗拒因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，包括各種自然災(zāi)害、火災(zāi)、戰(zhàn)爭、政策變化、人為事故等。為避免企業(yè)在發(fā)生意外及其它各種不可抗拒因素給企業(yè)造成損失，將在財(cái)務(wù)預(yù)算中撥出專款，購買各種商業(yè)保險(xiǎn)以規(guī)避可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。3. 經(jīng)營和決策風(fēng)險(xiǎn)的對策：1）建立健全的管理制度，加強(qiáng)對管理人員組織結(jié)構(gòu)、管理制度、管理方法等方面的內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)，提高其整體素質(zhì)和經(jīng)營管理水平；2）推行目標(biāo)成本全面管理，加強(qiáng)成本控制；3）倡導(dǎo)組織創(chuàng)新、思想創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境。應(yīng)對政策風(fēng)險(xiǎn)的對策：1）公司將在國家各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)下，匯聚各方信息，提煉最佳方案，統(tǒng)一指揮調(diào)度，合理確定公司發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略；2）加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高服務(wù)管理水平，降低營運(yùn)成本，努力提高經(jīng)營效率，形成公司的獨(dú)特優(yōu)勢，增強(qiáng)抵御政策風(fēng)險(xiǎn)的能力。第十二章 結(jié)論與建議 主要結(jié)論（一） 項(xiàng)目總體描述本項(xiàng)目為南儲倉儲管理有限公司所投資，計(jì)劃在2012年新建運(yùn)輸公司，業(yè)主自籌得資金 2040 萬元，兩年內(nèi)購置運(yùn)輸車輛共30輛。公司將完善運(yùn)輸服務(wù)范疇，整合物流倉儲業(yè)務(wù)鏈各部分的功能，培植新的利潤增長點(diǎn)，打造一體化綜合型物流企業(yè)。（二） 經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目總投資2040萬元，投資期為2年，投入運(yùn)營后，實(shí)現(xiàn)年?duì)I業(yè)收入 2150 萬元，年平均利潤總額 481 萬元，項(xiàng)目全部投資稅后的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：%，稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic＝10%）為： 萬元，稅后投資利潤率為：% 。本項(xiàng)目投資效果明顯，經(jīng)濟(jì)效益較好。（三） 社會評價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目建成后，將緩解地區(qū)運(yùn)輸服務(wù)供應(yīng)壓力，平衡供需；降低物流基地上下游企業(yè)運(yùn)輸費(fèi)用，節(jié)約社會成本。項(xiàng)目建設(shè)對區(qū)域社會、經(jīng)濟(jì)、發(fā)展將有較大的促進(jìn)作用，項(xiàng)目在所在地有較強(qiáng)的互適性，社會可行性良好。 建議本項(xiàng)目屬于服務(wù)業(yè)投資，投資周期短，固定資產(chǎn)投資占比較大，項(xiàng)目運(yùn)營過程中受到市場環(huán)境和運(yùn)營成本變化影響較大，而運(yùn)營成本企業(yè)很難控制。因此，企業(yè)組織項(xiàng)目實(shí)施和運(yùn)營過程中尤其要注意風(fēng)險(xiǎn)防控和運(yùn)營成本管理。對業(yè)主經(jīng)營管理的建議如下：（1）業(yè)主應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目的組織管理，配備專人進(jìn)行項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作，抓好項(xiàng)目的考察、論證、申請立項(xiàng)、資金籌措、工作人員培訓(xùn)等工作，確保項(xiàng)目的健全、穩(wěn)定的實(shí)施，如期取得良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。 （2）業(yè)主應(yīng)抓緊項(xiàng)目有關(guān)配套工作，壓縮審批程序，縮短申請周期，盡快落實(shí)配套資金，為項(xiàng)目的前期工作提供資金保障，加快工作進(jìn)度，提高工作效率，使項(xiàng)目的建設(shè)少走彎路，早建設(shè)、早投產(chǎn)、早見效（3）業(yè)主應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目經(jīng)營的實(shí)際情況，構(gòu)建和實(shí)施現(xiàn)代企業(yè)制度，注重以人為本的人力資源管理，逐步建立符合企業(yè)實(shí)際的包括具有激勵(lì)體制的薪酬和 福利待遇制度體系的完整的管理制度體系，不斷將企業(yè)整體利益與員工個(gè)人利益密切結(jié)合，將短期利益和長期利益密切結(jié)合，并隨著情況的改變而不斷調(diào)整改進(jìn)，穩(wěn)定主要管理人員和核心員工隊(duì)伍, 不斷提升員工的整體素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)其人生價(jià)值，促進(jìn)企業(yè)的良性循環(huán)和健康發(fā)展。（4）業(yè)主應(yīng)加強(qiáng)對資金運(yùn)行情況的監(jiān)控，實(shí)行嚴(yán)格的資金借貸和運(yùn)用審批制度，根據(jù)公司發(fā)展情況和資金市場成本變化，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，以及加強(qiáng)對業(yè)務(wù)收入、業(yè)務(wù)支出、日?，F(xiàn)金等的管理，在保持較高的流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，減少資金占用。附表1 投資估算表 單位：萬元人民幣序號工程或費(fèi)用名稱設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)建筑工程費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)1建設(shè)投資運(yùn)輸工具費(fèi)用運(yùn)輸車輛18001800運(yùn)輸輔助工具4040信息系統(tǒng)購置2020其它費(fèi)用土地費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)臨時(shí)設(shè)施費(fèi)工程保險(xiǎn)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)監(jiān)理費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)1111112建設(shè)期貸款利息3流動(dòng)資金6969總投資　18601802040附表2 營業(yè)收入及稅金估算表 單位：萬元人民幣序號項(xiàng)目投資一期投資二期　運(yùn)營期201320142015201620172018201920201營業(yè)收入運(yùn)輸服務(wù)收入單價(jià)數(shù)量貨運(yùn)代理服務(wù)收入1001101212增值稅稅金及附加000增值稅銷項(xiàng)稅進(jìn)項(xiàng)稅城市維護(hù)建設(shè)稅00教育費(fèi)附加00附表3 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元人民幣序號項(xiàng)目投資一期投資二期　運(yùn)營期201320142015201620172018201920201外購燃料動(dòng)力2工資及福利費(fèi)3修理費(fèi)5015015015015015010004運(yùn)輸車輛保險(xiǎn)費(fèi)5151514141398交強(qiáng)險(xiǎn)26666644汽車損失險(xiǎn)26655432第三者人身傷害責(zé)任險(xiǎn)11第三者財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)115運(yùn)營費(fèi)用路橋費(fèi)其他運(yùn)營費(fèi)1648484848483206管理費(fèi)、銷售費(fèi)等費(fèi)用經(jīng)營成本7折舊和攤銷費(fèi)902762762762761868財(cái)務(wù)費(fèi)用9總成本費(fèi)用附表4 損益表 單位：萬元人民幣序號項(xiàng)目投資一期投資二期