【正文】 14其他2管理費用管理人員工資51317福利費1工會經費000攤銷費用產品研發(fā)費用102030其他3財務費用004銷售費用銷售人員工資101317其他5總成本注：職工的工資按每年10%的比例遞增。 損益表 單位：萬元項目第一年第二年第三年一、主營業(yè)務收入200380500減：主營業(yè)務成本主營業(yè)務稅金及附加二、主營業(yè)務利潤加：其他業(yè)務利潤減：營業(yè)費用管理費用財務費用00三、營業(yè)利潤加：投資收益000營業(yè)外收入000減：營業(yè)外支出000四、利潤總額減：所得稅0五、凈利潤重要數據提示： 三年銷售收入（萬元）200；380；500 三年凈利潤（萬元）；；資產負債表 單位: 萬元　200920102011資 產　　　流動資產：　　　貨幣資金應收賬款存 貨流動資產合計固定資產：　　　固定資產原值606060減：累計折舊62430固定資產凈值543630無形資產：　　　無形資產原值606060減：累計攤銷31215無形資產凈值574845資產合計負 債 及 權 益　　　流動負債：　　　應付賬款07683應付利潤0100200應交稅金流動負債合計長期負債：　　　長期借款10000長期負債合計10000所有者權益：　　　實收資本180180180盈余公積000未分配利潤0所有者權益總計180負債及所有者權益總計項目第一年第二年第三年一、經營活動產生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 收到的稅費返還000 收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金000現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金104773 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金133254 支付的各項稅款 支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產生的現(xiàn)金流量購建固定資產所支付的現(xiàn)金601600投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額601600三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量 吸收投資所收到的現(xiàn)金30000 借款所收到的現(xiàn)金10000 收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金000現(xiàn)金流入小計40000 償還債務所支付的現(xiàn)金01000 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金400600 支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金1000現(xiàn)金流出小計500600籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額500600現(xiàn)金流量表 單位：萬元為了進一步評價企業(yè)在第一個經營周期的財務狀況，為投資人、債權人和其他有關部門和人員提供系統(tǒng)、完整的財務分析資料，便于他們更加深入的了解企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況，為他們做出經濟決策提供依據，為股東的投資和企業(yè)規(guī)模的擴大奠定財務基礎。（1）比率及趨勢分析比率及趨勢分析項 目2009年2010年2011年資產負債率%%%股東權益比率%%%流動資產周轉率資產報酬率%%股東權益報酬率%%上表中，公司分別從長期償債能力、營運能力、獲利能力、投資者獲利情況等方面的比率來分析。從五年的各比率趨勢中可預測公司的償債、營運、獲利等能力均高于同行業(yè)，且公司呈良好發(fā)展態(tài)勢。（2）銷售預計分析 銷售預計分析表 單位：萬元2009年2010年2011年銷售收入200380500主營業(yè)務利潤利潤總額從圖表中可以看出：隨著公司技術研發(fā)的不斷深入、公司產品的多元化以及市場的進一步拓展，公司的銷售額將逐年增長。至第五年時公司的銷售額預期將達384萬元，且發(fā)展趨勢良好，前景可觀。10風險分析本產品有系統(tǒng)、完整的理論體系，產品實驗效果良好，但技術創(chuàng)新主要集中在機械制造方面，易于模仿，所形成的技術壁壘有可能被攻破技術風險對策：，申請專利后可憑借相關法規(guī)對產品進行保護。，重視研發(fā)投資，加強難于模仿的技術研發(fā)，增強技術壁壘，不斷提高產品技術，豐富產品種類。我們的產品因低成本材料，簡單工藝，低人力成本，故有較低的價格，更適合國內市場，本土性強。但因技術壁壘相對較低，易于效仿，因此存在著較大的潛在風險。行業(yè)風險對策：充分發(fā)揮本公司在產品質量、管理水平、科研水平等各方面的優(yōu)勢，以加快新產品的科研開發(fā)，擴大生產規(guī)模。對于國外企業(yè)，采用低價競爭策略，并利用高品質——低成本的特點去吸引規(guī)?；拇蠊?。加強前期的專業(yè)性經營，憑專業(yè)創(chuàng)優(yōu)勢。實行創(chuàng)品牌戰(zhàn)略，以優(yōu)質的產品服務穩(wěn)定客戶，樹立良好品牌形象，品牌特性，增加產品的競爭力，提高產品的市場占有率。從我們的市場調研來看，對我們的產品處于觀望態(tài)度的占大約30%，70%的客戶歲我們的產品表現(xiàn)出了濃厚的興趣。公司會舉辦一些免疫類的講座，引導目標用戶使用我們的產品。在產品銷售的同時，建立一套完善的市場信息反饋體系，制定合理的產品銷售價格，增強公司的盈利能力。加快新產品的開發(fā)速度，增強市場應變能力，適時調整產品結構，增加適銷對路產品的產量。公司前期資金較緊張，周轉比較困難。第一財年上半年公司將進行企業(yè)試點，由于沒有銷售產生，造成企業(yè)資金處于不斷減少的狀態(tài)，致使財務風險較大，隨著市場的深入開拓，資金風險將逐步緩解。銷售價格的變動和原材料供應的變化會對公司的利潤和現(xiàn)金流產生一定的影響。財務對策：，盡量縮短開拓市場的非贏利時間。，實行穩(wěn)健的財務政策，公司在前五年不進行任何投資活動。，完善公司財務制度，定期向董事會做財務匯報，并加強與風險投資方的溝通。公司前期的市場開拓十分重要，是公司立足的關鍵。如果前期不能很好地打開市場，公司在后期可能會陷入困境。如果經營管理不善，可能會導致公司人員結構變動，對公司的發(fā)展形成一定的影響。公司的商業(yè)機密可能泄露，導致核心技術被竊取。經營風險對策：，招聘高素質銷售人才，并進行銷售培訓；充分利用各新聞媒體，加強公司和產品宣傳，樹立良好的品牌形象。，嚴格合理的公司制度；簽訂合作意向書，保證員工身的權益和公司的機密。，控制信息的知情人數，嚴防商業(yè)機密外泄；實施股份期權制，防止核心技術人員流失；公司與骨干員工簽訂保密協(xié)議與競業(yè)禁止協(xié)議，規(guī)定職工在公司工作期間，有義務和責任保守公司商業(yè)機密；骨干員工離開公司三年內，不得到與公司有競爭關系的公司任職。目前公司正處于成長階段，產品類型單一，如果不能利用本產品快速發(fā)展，實行同心化戰(zhàn)略，則市場趨于飽和時將會嚴重影響公司資金周轉、財務業(yè)績及研發(fā)計劃，甚至近一步影響公司的整體運營。成長風險對策：加大研發(fā)力度，每年以20%的增長率進行研發(fā)投入，尤其注重產品配套設備的研發(fā)，使其盡快成長為多元化公司，降低單一市場的經營風險。積極營造良好的工作環(huán)境和科研環(huán)境，改善福利待遇，吸引更多科技人員及高素質人才來公司工作。11團隊能力本團隊結構合理，分工明確，既有技術、設計研發(fā)精英，又有財務、管理、公司運營等方面的專業(yè)人才。33