【正文】 14其他2管理費(fèi)用管理人員工資51317福利費(fèi)1工會(huì)經(jīng)費(fèi)000攤銷費(fèi)用產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用102030其他3財(cái)務(wù)費(fèi)用004銷售費(fèi)用銷售人員工資101317其他5總成本注：職工的工資按每年10%的比例遞增。 損益表 單位：萬元項(xiàng)目第一年第二年第三年一、主營業(yè)務(wù)收入200380500減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤減：營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用00三、營業(yè)利潤加：投資收益000營業(yè)外收入000減：營業(yè)外支出000四、利潤總額減：所得稅0五、凈利潤重要數(shù)據(jù)提示： 三年銷售收入（萬元）200；380；500 三年凈利潤（萬元）；；資產(chǎn)負(fù)債表 單位: 萬元　200920102011資 產(chǎn)　　　流動(dòng)資產(chǎn)：　　　貨幣資金應(yīng)收賬款存 貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)：　　　固定資產(chǎn)原值606060減：累計(jì)折舊62430固定資產(chǎn)凈值543630無形資產(chǎn)：　　　無形資產(chǎn)原值606060減：累計(jì)攤銷31215無形資產(chǎn)凈值574845資產(chǎn)合計(jì)負(fù) 債 及 權(quán) 益　　　流動(dòng)負(fù)債：　　　應(yīng)付賬款07683應(yīng)付利潤0100200應(yīng)交稅金流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債：　　　長期借款10000長期負(fù)債合計(jì)10000所有者權(quán)益：　　　實(shí)收資本180180180盈余公積000未分配利潤0所有者權(quán)益總計(jì)180負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)項(xiàng)目第一年第二年第三年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還000 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000現(xiàn)金流入小計(jì) 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金104773 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金133254 支付的各項(xiàng)稅款 支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金601600投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額601600三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資所收到的現(xiàn)金30000 借款所收到的現(xiàn)金10000 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000現(xiàn)金流入小計(jì)40000 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金01000 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金400600 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1000現(xiàn)金流出小計(jì)500600籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額500600現(xiàn)金流量表 單位：萬元為了進(jìn)一步評(píng)價(jià)企業(yè)在第一個(gè)經(jīng)營周期的財(cái)務(wù)狀況，為投資人、債權(quán)人和其他有關(guān)部門和人員提供系統(tǒng)、完整的財(cái)務(wù)分析資料，便于他們更加深入的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為他們做出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)，為股東的投資和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大奠定財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。（1）比率及趨勢分析比率及趨勢分析項(xiàng) 目2009年2010年2011年資產(chǎn)負(fù)債率%%%股東權(quán)益比率%%%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)報(bào)酬率%%股東權(quán)益報(bào)酬率%%上表中，公司分別從長期償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力、投資者獲利情況等方面的比率來分析。從五年的各比率趨勢中可預(yù)測公司的償債、營運(yùn)、獲利等能力均高于同行業(yè)，且公司呈良好發(fā)展態(tài)勢。（2）銷售預(yù)計(jì)分析 銷售預(yù)計(jì)分析表 單位：萬元2009年2010年2011年銷售收入200380500主營業(yè)務(wù)利潤利潤總額從圖表中可以看出：隨著公司技術(shù)研發(fā)的不斷深入、公司產(chǎn)品的多元化以及市場的進(jìn)一步拓展，公司的銷售額將逐年增長。至第五年時(shí)公司的銷售額預(yù)期將達(dá)384萬元，且發(fā)展趨勢良好，前景可觀。10風(fēng)險(xiǎn)分析本產(chǎn)品有系統(tǒng)、完整的理論體系，產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)效果良好，但技術(shù)創(chuàng)新主要集中在機(jī)械制造方面，易于模仿，所形成的技術(shù)壁壘有可能被攻破技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：，申請(qǐng)專利后可憑借相關(guān)法規(guī)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行保護(hù)。，重視研發(fā)投資，加強(qiáng)難于模仿的技術(shù)研發(fā)，增強(qiáng)技術(shù)壁壘，不斷提高產(chǎn)品技術(shù)，豐富產(chǎn)品種類。我們的產(chǎn)品因低成本材料，簡單工藝，低人力成本，故有較低的價(jià)格，更適合國內(nèi)市場，本土性強(qiáng)。但因技術(shù)壁壘相對(duì)較低，易于效仿，因此存在著較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：充分發(fā)揮本公司在產(chǎn)品質(zhì)量、管理水平、科研水平等各方面的優(yōu)勢，以加快新產(chǎn)品的科研開發(fā)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。對(duì)于國外企業(yè)，采用低價(jià)競爭策略，并利用高品質(zhì)——低成本的特點(diǎn)去吸引規(guī)?；拇蠊尽＜訌?qiáng)前期的專業(yè)性經(jīng)營，憑專業(yè)創(chuàng)優(yōu)勢。實(shí)行創(chuàng)品牌戰(zhàn)略，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)穩(wěn)定客戶，樹立良好品牌形象，品牌特性，增加產(chǎn)品的競爭力，提高產(chǎn)品的市場占有率。從我們的市場調(diào)研來看，對(duì)我們的產(chǎn)品處于觀望態(tài)度的占大約30%，70%的客戶歲我們的產(chǎn)品表現(xiàn)出了濃厚的興趣。公司會(huì)舉辦一些免疫類的講座，引導(dǎo)目標(biāo)用戶使用我們的產(chǎn)品。在產(chǎn)品銷售的同時(shí)，建立一套完善的市場信息反饋體系，制定合理的產(chǎn)品銷售價(jià)格，增強(qiáng)公司的盈利能力。加快新產(chǎn)品的開發(fā)速度，增強(qiáng)市場應(yīng)變能力，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加適銷對(duì)路產(chǎn)品的產(chǎn)量。公司前期資金較緊張，周轉(zhuǎn)比較困難。第一財(cái)年上半年公司將進(jìn)行企業(yè)試點(diǎn)，由于沒有銷售產(chǎn)生，造成企業(yè)資金處于不斷減少的狀態(tài)，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，隨著市場的深入開拓，資金風(fēng)險(xiǎn)將逐步緩解。銷售價(jià)格的變動(dòng)和原材料供應(yīng)的變化會(huì)對(duì)公司的利潤和現(xiàn)金流產(chǎn)生一定的影響。財(cái)務(wù)對(duì)策：，盡量縮短開拓市場的非贏利時(shí)間。，實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，公司在前五年不進(jìn)行任何投資活動(dòng)。，完善公司財(cái)務(wù)制度，定期向董事會(huì)做財(cái)務(wù)匯報(bào)，并加強(qiáng)與風(fēng)險(xiǎn)投資方的溝通。公司前期的市場開拓十分重要，是公司立足的關(guān)鍵。如果前期不能很好地打開市場，公司在后期可能會(huì)陷入困境。如果經(jīng)營管理不善，可能會(huì)導(dǎo)致公司人員結(jié)構(gòu)變動(dòng)，對(duì)公司的發(fā)展形成一定的影響。公司的商業(yè)機(jī)密可能泄露，導(dǎo)致核心技術(shù)被竊取。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：，招聘高素質(zhì)銷售人才，并進(jìn)行銷售培訓(xùn)；充分利用各新聞媒體，加強(qiáng)公司和產(chǎn)品宣傳，樹立良好的品牌形象。，嚴(yán)格合理的公司制度；簽訂合作意向書，保證員工身的權(quán)益和公司的機(jī)密。，控制信息的知情人數(shù)，嚴(yán)防商業(yè)機(jī)密外泄；實(shí)施股份期權(quán)制，防止核心技術(shù)人員流失；公司與骨干員工簽訂保密協(xié)議與競業(yè)禁止協(xié)議，規(guī)定職工在公司工作期間，有義務(wù)和責(zé)任保守公司商業(yè)機(jī)密；骨干員工離開公司三年內(nèi)，不得到與公司有競爭關(guān)系的公司任職。目前公司正處于成長階段，產(chǎn)品類型單一，如果不能利用本產(chǎn)品快速發(fā)展，實(shí)行同心化戰(zhàn)略，則市場趨于飽和時(shí)將會(huì)嚴(yán)重影響公司資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)業(yè)績及研發(fā)計(jì)劃，甚至近一步影響公司的整體運(yùn)營。成長風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：加大研發(fā)力度，每年以20%的增長率進(jìn)行研發(fā)投入，尤其注重產(chǎn)品配套設(shè)備的研發(fā)，使其盡快成長為多元化公司，降低單一市場的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。積極營造良好的工作環(huán)境和科研環(huán)境，改善福利待遇，吸引更多科技人員及高素質(zhì)人才來公司工作。11團(tuán)隊(duì)能力本團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)合理，分工明確，既有技術(shù)、設(shè)計(jì)研發(fā)精英，又有財(cái)務(wù)、管理、公司運(yùn)營等方面的專業(yè)人才。33