【正文】 566 %[1]基本預備費 1,566 1,566 %[2]漲價預備費 %二、輔底流動資金 1,258 1,258 %三、項目投資總額 14,205 17,098 31,303 % 財務效益分析. 基礎數(shù)據(jù)1. 財務評價計算期按11年計算，其中：建設期1年，生產(chǎn)經(jīng)營期10年。 2. 交易服務收入、冷庫倉儲服務收入及其他收入按5%繳納營業(yè)稅。3. 城市維護建設稅為營業(yè)稅納稅額的7%。4. 教育費附加為營業(yè)稅納稅額的3%。5. 因項目經(jīng)營符合國家相關規(guī)定，企業(yè)所得稅按免征計算，參見。6. 盈余公積金（含公益金）按稅后利潤的15%提取。7. 財務基準收益率按10%計。. 產(chǎn)品成本估算1. 燃料動力費燃料動力費是以目前市場價格為基礎，并考慮計算期內(nèi)價格變動等因素確定的，在整個計算期內(nèi)按不變價格進行測算。經(jīng)測算，正常年燃料動力費為1000萬元。2. 工資及福利費本項目勞動定員851人，年工資及福利費總額為700萬元。3. 折舊及攤銷固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法，建筑工程按30年進行折舊，留殘值5%，年折舊費560萬元；設備按10年進行折舊，留殘值5%，年折舊費201萬元；車輛及儀器設備按10年進行折舊，留殘值5%，年折舊費762萬元；無形資產(chǎn)按10年進行攤銷，無殘值，年攤銷額136萬元。開業(yè)相關費用870萬元，按照10年進行攤銷，年攤銷額87萬元。年折舊攤銷費用合計1746萬元。4. 維修費按固定資產(chǎn)的4%計提維修費，年維修費為1113萬元，含車輛維護運營費用600萬元。 5. 項目用地租賃費用項目共占地150畝，按照每年10萬元/畝計算租賃費用，合計1500萬元。6. 其它費用其它費用指流通費用、銷售費用及管理費用，按年營業(yè)收入的14%估算，正常年其它費用共2520萬元。7. 總成本費用正常年總成本費用為7189萬元，其中經(jīng)營成本6943萬元。（詳見附表二總成本費用估算表）。. 收入及利潤分配1. 經(jīng)營收入本項目實施后，將全面提升現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場服務功能，按照現(xiàn)代交易模式運作，為各商戶提供蔬菜和果品交易、信息發(fā)布、統(tǒng)一結算、倉儲及配送等其他增值服務。因此，本項目收入主要來自交易、倉儲、加工、配送及信息、拍賣等多項服務收入。城市物流配送收入加工、保鮮產(chǎn)品收入出口收入消費服務收入；第三方物流收入；第四方服務收入；檢測服務收入；加工服務收入；配送服務收入；人員服務收入；信息服務收入；金融服務收入；廣告服務收入；標準和人才培訓服務收入；咨詢服務收入。倉儲設施租賃收入車輛出租收入價格和安全指標體系的無形收入； 資本市場的收益。本項目財務核算收入僅包括主營業(yè)務收入，不包括其他增值或附屬設施租賃收入。 加工及物流配送面向北京市的大型連鎖超市、餐飲企業(yè)、機關團體和農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)等團體消費客戶群進行城市物流配送所發(fā)生的交易額，正常年份可達4億元。構成如下：鮮菜配送額：，；鮮瓜果配送額：，銷售量11萬噸； 保鮮、加工等業(yè)務收入通過加工、保鮮等附加價值較高的業(yè)務，項目建成后到正常年份的該部分業(yè)務產(chǎn)值將達到5000萬元。預計構成如下：鮮菜：2600萬元，；水果2400萬元。 出口業(yè)務收入項目建成后到正常年份的該部分業(yè)務產(chǎn)值將達到5000元。約占當前北京果蔬出口總值的30%。 小結項目正常年營業(yè)收入為50,000萬元。經(jīng)營期各年服務收入詳見附表5。2. 營業(yè)稅金及附加批發(fā)經(jīng)營收入及其他收入按5%繳納營業(yè)稅。城市維護建設稅為營業(yè)稅納稅額的7%。教育費附加為營業(yè)稅納稅額的3%。正常年營業(yè)稅金及附加額為943萬元。3. 利潤及分配 正常年年利潤總額為9868萬元，年稅后利潤9868萬元，詳見附表七損益表。. 財務盈利能力分析1. 正常年投資利潤率％。2. 投資利稅率％。 經(jīng)測算，財務評價指標如表62所示，詳見附表五財務現(xiàn)金流量表。 31 / 31表6主要財務評價參數(shù)項目名稱：北京錦繡大地綠色安全食品流通體系單位: 萬元 參 數(shù)指標 參 數(shù)指標31303 萬元 建設投資30044 萬元 財務內(nèi)部收益率：(稅前)% 建設期利息0 財務凈現(xiàn)值：(稅前) 15,654 流動資金1258 萬元 靜態(tài)投資回收期:(稅前) (鋪底流動資金)377 萬元 動態(tài)投資回收期:(稅前) 30422 萬元 財務內(nèi)部收益率：(稅后)%自有資金30422 萬元 財務凈現(xiàn)值：(稅后) 15,654 開行硬貸款 靜態(tài)投資回收期:(稅后) 開行軟貸款萬元 動態(tài)投資回收期:(稅后) 其它長期借款： 借款償還期：各資金來源按 平均償債覆蓋率：比例同時還款 借款償還期：各種資金來源 平均償債覆蓋率：分年等額還款 年新增銷售收入18000 萬元 BEP(生產(chǎn)利用率)% 年新增利潤9868 萬元% 年新增稅金943 萬元% 其中流轉(zhuǎn)稅943 萬元% 所得稅0 %. 清償能力分析從損益表中可以看出，項目從投產(chǎn)年至計算期末，除第一年外，各年收支平衡并有盈余（詳見附表七）。從資產(chǎn)負債表中看出，資產(chǎn)負債率逐年減小，流動比率、速動比率逐年升高，表明項目凈資產(chǎn)可以抵補負債，有較強的清償能力（詳見附表六）。. 財務敏感性分析在計算期內(nèi)可能產(chǎn)生變化的因素主要有營業(yè)收入、經(jīng)營成本等因素，當各單項因素及雙因素同時發(fā)生變化時，對項目的財務內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期的影響見表。表113 敏 感 性 分 析 表 指標 方案財務內(nèi)部收益率 （%）（稅后）財務凈現(xiàn)值（萬元）投資回收期（年）正常情況%15654營業(yè)收入10%%7686經(jīng)營成本+10%%12358固定資產(chǎn)投資+10%%12971計算結果表明，各因素的變化都不同程度地影響財務凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率及投資回收期，其中最敏感的因素為營業(yè)收入，其次為固定資產(chǎn)投資，再次為經(jīng)營成本。當營業(yè)收入單因素降低10%時，%，高于基準收益率；當經(jīng)營成本增加10%時，%，高于基準收益率；當固定資產(chǎn)投資增加10%時，%，略高于基準收益率。表明本項目具有比較強的抗風險能力，但對經(jīng)營收入的敏感性較強，項目前期需要加強對獲得經(jīng)濟收益的控制。. 財務評價結論綜上財務測算和分析，本項目正常年營業(yè)收入14752萬元，利潤總額7245萬元，稅后利潤7245萬元，%，%，%，財務凈現(xiàn)值4074萬元，投資回收期7年（含建設期1年）。綜上所述，本項目具有較強的盈利能力、抗風險能力，從財務角度看本項目是可行的。第7章 項目實施步驟立足于巨大的消費地勢場優(yōu)勢，形成以城市農(nóng)副產(chǎn)品物流配送為核心的的農(nóng)副產(chǎn)品流通業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，樹立強大的都市消費品牌，逐步發(fā)展成為北京市安全食品流通的樞紐，并利用信息平臺，完善信息的收集和發(fā)布，逐漸在網(wǎng)絡上建立“虛擬貿(mào)易中心”。并圍繞安全農(nóng)副產(chǎn)品配送體系，逐漸完善綠色市場體系、倉儲、加工、展示、觀光等一系列相關產(chǎn)業(yè)，最終形成以加工和城市物流配送為核心、企業(yè)供應鏈管理平臺為紐帶、前后延伸為支撐的高起點、多功能、現(xiàn)代化的綜合性農(nóng)副產(chǎn)品流通體系。. 具體的發(fā)展戰(zhàn)略要分為三步實施：1）啟動期（含建設期1年）（2年內(nèi)）：把初步構建綠色安全蔬菜和水果物流配送體系作為本期發(fā)展目標，輻射京西果蔬消費市場，并利用市場交易的帶動作用發(fā)展倉儲、加工、配送、觀光等一系列相關產(chǎn)業(yè)，開始樹立品牌，同時以公司為購銷主體初步開展農(nóng)副產(chǎn)品的購銷業(yè)務。該時期實現(xiàn)占據(jù)主要客戶群市場份額的15%，全年銷售額達到10億元的目標。2）發(fā)展期（3—5年）：經(jīng)過3年的市場開拓，努力成為北京市的綠色安全農(nóng)副產(chǎn)品的知名品牌，并進一步完善和發(fā)展倉儲、加工、配送、觀光、會展等相關產(chǎn)業(yè)和電子商務，加強與生產(chǎn)基地的縱向聯(lián)系，開展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料銷售和農(nóng)業(yè)技術推廣等關聯(lián)業(yè)務，形成有自己特色的農(nóng)副產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)鏈。實現(xiàn)占據(jù)主要客戶群市場份額的35%，全年銷售額達到25億元。3）成熟期（6—11年）：完全確立北京地區(qū)綠色安全農(nóng)副產(chǎn)品流通行業(yè)的龍頭地位，通過企業(yè)購并或新建，完成農(nóng)副產(chǎn)品倉儲和加工配送中心的網(wǎng)點布置，構筑起北京市安全農(nóng)副產(chǎn)品流通體系。同時，將基礎設施、客戶、資本等各項資源優(yōu)化整合，全面進軍北京安全食品流通體系。整合從生產(chǎn)基地到零售的整個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，使企業(yè)不但實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化，也能實現(xiàn)社會利益的最大化。實現(xiàn)占據(jù)主要客戶群市場份額的50%，考慮到客戶群市場容量擴大，全年銷售額可達到35億元。. 項目建設狀況. 項目建設工期本項目建設周期為12個月。. 項目實施進度計劃建設內(nèi)容主要包括倉儲、加工、配送區(qū)等土建工程，項目建設周期為1年。具體實施進度如下： 可研報告、初步設計和施工圖設計從項目資金落實正式啟動時計，共計4個月。 土建工程包括各倉儲、加工區(qū)、配套、公用等工程的建設、裝修，共計6個月。 信息系統(tǒng)包括所有信息系統(tǒng)和檢測系統(tǒng)的布設和調(diào)試，可與土建工程交叉進行，共計5個月。 員工培訓及試運行共計2個月。具體實施進度計劃詳見表71。表71 項目實施進度計劃 季度項目 工程建設期第一年一季度二季度三季度四季度規(guī)劃設計階段土建施工設備選購、安裝調(diào)試系統(tǒng)調(diào)試員工培訓及試運轉(zhuǎn)