【正文】 分以下幾個(gè)階段：隨著世界石油工業(yè)的逐步發(fā)展，在第二次世界大戰(zhàn)后形成了國(guó)際石油市場(chǎng)，石油價(jià)格受美國(guó)和跨國(guó)公司的壟斷控制，它們以壟斷買主的地位在油田當(dāng)場(chǎng)收購(gòu)產(chǎn)油公司生產(chǎn)的石油，－ 美元/桶的壟斷低價(jià)水平。世界石油的主要消費(fèi)者為歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。1960 年9 月OPEC 在伊拉克首都巴格達(dá)成立，OPEC 成立后圍繞著石油的生產(chǎn)權(quán)和價(jià)格決定權(quán)不斷與跨國(guó)公司進(jìn)行了斗爭(zhēng)。從OPEC成立到1970年，－2美元/桶的水平上，可見(jiàn)在整個(gè)60年代OPEC 在國(guó)際石油市場(chǎng)上控制油價(jià)的能力是微不足道的。從1970年至1973年，隨著OPEC在一系列談判中的勝利，石油價(jià)格的決定主體開(kāi)始發(fā)生變化，石油標(biāo)價(jià)出現(xiàn)上升跡象，到1973年10月油價(jià)接近3 美元/桶。在該時(shí)期，OPEC 國(guó)家在過(guò)去把石油資源收歸國(guó)有化的基礎(chǔ)上，進(jìn)而聯(lián)合起來(lái)，奪取了國(guó)際油價(jià)的決定權(quán)，并以石油為武器打擊歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。1973年10月爆發(fā)了第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)，油價(jià)急劇上漲，從10月的接近3美元/，出現(xiàn)了第一次能源危機(jī)。1974年2月尼克松建議召開(kāi)了第一次石油消費(fèi)國(guó)會(huì)議，成立了國(guó)際能源機(jī)構(gòu)，能源問(wèn)題成為國(guó)際政治外交中的重要議題，OPEC 的國(guó)際地位迅速上升。從1974年至1978年石油價(jià)格一直比較穩(wěn)定，1978 年2 月1 ，而1979年至1981年第二次能源危機(jī)時(shí)。借助兩次石油危機(jī)，OPEC從國(guó)際石油壟斷資本手中奪回了石油價(jià)格決定權(quán)。在該時(shí)期，OPEC 通過(guò)以沙特阿拉伯為“機(jī)動(dòng)產(chǎn)油國(guó)”的石油產(chǎn)量配額制調(diào)控國(guó)際油價(jià)保持在相對(duì)較高的水平。該時(shí)期國(guó)際油價(jià)的特點(diǎn)：一是保持在相對(duì)較高的水平，并呈逐年緩慢下降態(tài)勢(shì)；二是隨著非OPEC 產(chǎn)油國(guó)石油產(chǎn)量的增長(zhǎng)以及節(jié)能和替代能源的發(fā)展，OPEC 對(duì)油價(jià)的控制能力不斷下降，石油價(jià)格也開(kāi)始不斷回落，直至1986年的急劇下跌，降到13 美元/桶左右。在該時(shí)期，國(guó)際油價(jià)主要由市場(chǎng)供需決定。1986年之后，國(guó)際油價(jià)的決定主體從OPEC 單方面決定，向OPEC 和石油國(guó)際壟斷資本兩股勢(shì)力相互抗?fàn)?、共同決定的局面演變。此時(shí)期，由于石油勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)的進(jìn)步，石油成本不斷下降，產(chǎn)量增加，需求旺盛，－20美元/桶的水平上徘徊波動(dòng)（1990－1991年的海灣戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)油價(jià)出現(xiàn)短期大的漲落除外）。該現(xiàn)象引起國(guó)際社會(huì)的普遍關(guān)注。受亞洲金融危機(jī)的影響，需求下降而OPEC 又不適時(shí)宜的增產(chǎn)， 美元/ 。然后從1999年3 月開(kāi)始反彈并一路攀升，2000年8月后不斷突破30美元/桶，短短18個(gè)月漲幅達(dá)3倍之多，創(chuàng)“海灣戰(zhàn)爭(zhēng)”以來(lái)的油價(jià)新高。下圖為西德克薩斯中質(zhì)石油(WTI)現(xiàn)貨1986年至2011年周度數(shù)據(jù)：圖10 WIT石油現(xiàn)貨1986年至2011年周度數(shù)據(jù)資料來(lái)源：美國(guó)能源署網(wǎng)站三、石油供求特征作為不可再生的資源性商品，石油需求的剛性無(wú)需質(zhì)疑，影響石油需求變化的因素絕大多數(shù)也只是在短期時(shí)間內(nèi)能夠發(fā)揮作用；從長(zhǎng)期看只有人類在能源技術(shù)方面有重大的突破，才能根本改變對(duì)石油的依賴性需求。（1）石油需求的短期特點(diǎn)短期內(nèi)，石油需求表現(xiàn)出典型的高收入彈性，低價(jià)格彈性。短期的石油價(jià)格需求彈性接近于0。低價(jià)格彈性導(dǎo)致短期價(jià)格的變化并不會(huì)導(dǎo)致石油需求量的明顯調(diào)整；但是石油價(jià)格對(duì)市場(chǎng)供求關(guān)系的變化卻極為敏感，即使供求平衡點(diǎn)的細(xì)小變化也會(huì)引起價(jià)格的大幅度波動(dòng)。這種短期需求特點(diǎn)使得價(jià)格上漲不會(huì)在短期內(nèi)導(dǎo)致消費(fèi)量的下降，而國(guó)際石油價(jià)格卻經(jīng)常處于不穩(wěn)定中。（2）石油需求的長(zhǎng)期特點(diǎn)石油需求的長(zhǎng)期特點(diǎn)存在彈性拐點(diǎn)。石油需求的長(zhǎng)期特點(diǎn)極其類似其短期需求特點(diǎn)，需求的價(jià)格彈性仍非常小，只是要大于某一短期段需求彈性；但石油需求的長(zhǎng)期特點(diǎn)存在一個(gè)彈性拐點(diǎn)，一旦拐點(diǎn)形成，其長(zhǎng)期需求彈性將會(huì)明顯增大，價(jià)格上漲會(huì)使需求量明顯下降。這個(gè)拐點(diǎn)的形成就是人類能源技術(shù)方面有重大的突破，石油替代產(chǎn)品技術(shù)成熟，進(jìn)入能源需求結(jié)構(gòu)性調(diào)整時(shí)期。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度而言，在低油價(jià)時(shí)期，刺激能源和節(jié)能技術(shù)大力發(fā)展的動(dòng)力不足，石油長(zhǎng)期需求的價(jià)格彈性仍非常小。在油價(jià)相當(dāng)高時(shí)，高油價(jià)的間接效應(yīng)會(huì)明顯促進(jìn)節(jié)能技術(shù)和替代能源的開(kāi)發(fā)。新替代能源的應(yīng)用必然會(huì)導(dǎo)致石油需求彈性的明顯增大，而且石油需求一旦被高價(jià)格導(dǎo)入結(jié)構(gòu)性的下降趨勢(shì)，即使價(jià)格繼續(xù)降低，石油的需求量也難以在短期內(nèi)恢復(fù)到原有的水平。就國(guó)際石油的供應(yīng)而言，存在著一對(duì)矛盾：在長(zhǎng)期的石油供應(yīng)方面，由于石油的不可再生性，必然導(dǎo)致供應(yīng)短缺或不足；在短期內(nèi)的石油供應(yīng)方面，主要產(chǎn)油國(guó)卻在石油產(chǎn)能滿足最低需要的前提下，控制石油供應(yīng)量來(lái)影響價(jià)格而獲取更多的利益?？陀^因素更主要的影響石油長(zhǎng)期供應(yīng)，主觀因素卻明顯作用于短期石油供應(yīng)。（1）石油供給的短期特點(diǎn)不同于一般商品。就一般商品而言，其供給是隨著價(jià)格的上升而增加的。但是石油的供給特點(diǎn)是短期內(nèi)石油供應(yīng)不會(huì)隨價(jià)格的波動(dòng)發(fā)生明顯的變化。但石油供應(yīng)的變化卻會(huì)引起價(jià)格劇變。石油短期內(nèi)供給變化相對(duì)石油短期需求變化而言，與石油價(jià)格短期波動(dòng)關(guān)聯(lián)性更強(qiáng)。石油生產(chǎn)具有兩大特點(diǎn)：第一，石油的生產(chǎn)費(fèi)用絕大多數(shù)是生產(chǎn)設(shè)備的折舊費(fèi)用和利息等固定費(fèi)用，無(wú)需原料費(fèi)用，所以產(chǎn)量越是增加，單位產(chǎn)量的生產(chǎn)費(fèi)用便越是下降。因此，價(jià)格下跌的損失可以用增產(chǎn)所產(chǎn)生的成本下降加以彌補(bǔ)，這樣即使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)促使價(jià)格進(jìn)一步下跌，也會(huì)激起強(qiáng)烈的增產(chǎn)欲望。第二，石油勘探開(kāi)發(fā)是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，即使一個(gè)已發(fā)現(xiàn)的油田從探明儲(chǔ)量到形成生產(chǎn)規(guī)模一般也要?dú)v時(shí)710年。即使油價(jià)提高，短期內(nèi)也不可能依靠開(kāi)發(fā)新油田建立起新的石油供應(yīng)。只要石油供應(yīng)量達(dá)到臨界產(chǎn)量值，不論價(jià)格如何上漲，供應(yīng)量也不會(huì)在短期內(nèi)增加。但只要市場(chǎng)上出現(xiàn)石油供應(yīng)趨緊，則石油價(jià)格就會(huì)迅速做出反應(yīng)，大幅上漲，對(duì)經(jīng)濟(jì)有極大的破壞作用，風(fēng)險(xiǎn)極大。如產(chǎn)油國(guó)通過(guò)“限產(chǎn)保價(jià)”減少對(duì)市場(chǎng)的供應(yīng)，就會(huì)使得油價(jià)暴漲。（2）石油供給的長(zhǎng)期特點(diǎn)。從長(zhǎng)期看，在供給緊張（現(xiàn)有生產(chǎn)能力已經(jīng)充分利用）的狀態(tài)下，隨著價(jià)格上升，產(chǎn)油國(guó)將有能力和意愿增加生產(chǎn)能力，以提高石油產(chǎn)量，但因受到節(jié)能和替代能源價(jià)格的制約，油價(jià)上漲幅度受到限制。由于在長(zhǎng)期內(nèi)，節(jié)能和替代能源的開(kāi)發(fā)，供求力量的作用將使得石油價(jià)格合理上升，將使長(zhǎng)期石油需求價(jià)格彈性增大，同時(shí)新油田的大量開(kāi)發(fā)，也會(huì)使供給彈性增大，因此石油供給量的增加有可能引起價(jià)格回落，即通過(guò)市場(chǎng)的自身調(diào)整達(dá)到均衡。四、石油價(jià)格確定及影響因素 隨著世界石油市場(chǎng)的發(fā)展和演變，現(xiàn)在許多石油長(zhǎng)期貿(mào)易合同均采用公式計(jì)算法，即選用一種或幾種參照石油的價(jià)格為基礎(chǔ)，再加升貼水，其基本公式為： 22其中，為石油結(jié)算價(jià)格，為基準(zhǔn)價(jià)，為升貼水。其中基準(zhǔn)價(jià)并不是某種石油某個(gè)具體時(shí)間的具體成交價(jià)，而是與成交前后一段時(shí)間的現(xiàn)貨價(jià)格、期貨價(jià)格、或某報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)相聯(lián)系而計(jì)算出來(lái)的價(jià)格。有些石油使用某個(gè)報(bào)價(jià)體系中對(duì)該種石油的報(bào)價(jià)，經(jīng)公式處理后作為基準(zhǔn)價(jià)；有些石油由于沒(méi)有報(bào)價(jià)等原因則要掛靠其它石油的報(bào)價(jià)。石油定價(jià)參照的油種叫基準(zhǔn)油。不同貿(mào)易地區(qū)所選基準(zhǔn)油不同。出口到歐洲或從歐洲出口，基本是選布倫特油(Brent)；北美主要選西得克薩斯中質(zhì)油 (WTI)；中東出口歐洲參照布倫特油、出口北美參照西得克薩斯中質(zhì)油，出口遠(yuǎn)東參照阿曼和迪拜石油；中東和亞太地區(qū)經(jīng)常把“基準(zhǔn)油”和“價(jià)格指數(shù)”相結(jié)合定價(jià)，并都很重視升貼水。 （1）歐洲石油定價(jià)基準(zhǔn)在歐洲，北海布倫特石油市場(chǎng)發(fā)展比較早而且比較完善，布倫特石油既有現(xiàn)貨市場(chǎng)，又有期貨市場(chǎng)。該地區(qū)市場(chǎng)發(fā)育比較成熟，英國(guó)北海輕質(zhì)石油Brent已經(jīng)成為該地區(qū)石油交易和向該地區(qū)出口石油的基準(zhǔn)油，即交易石油基本上都參照布倫特石油定價(jià)。主要包括的地區(qū)有：西北歐、北海、地中海、非洲以及部分中東國(guó)家如也門等。其主要交易方式為IPE交易所交易，價(jià)格每時(shí)每刻都在變化，成交非?；钴S；此外，其他衍生品在場(chǎng)外交易。布倫特石油現(xiàn)貨價(jià)格可分為兩種：即期布倫特現(xiàn)貨價(jià)(DatedBrent)和遠(yuǎn)期布倫特現(xiàn)貨價(jià)(15daygrent)。前者為指定時(shí)間范圍內(nèi)指定船貨的價(jià)格；后者為指定交貨月份，但具體交貨時(shí)間未確定的船貨價(jià)格，其具體交貨時(shí)間需由賣方至少提前15天通知買方。 （2）北美石油定價(jià)基準(zhǔn)與歐洲石油市場(chǎng)一樣，美國(guó)和加拿大石油市場(chǎng)也已比較成熟。其主要交易方式為NYMEX交易所交易，價(jià)格每時(shí)每刻都在變化，成交非常活躍；此外，還有場(chǎng)外交易。在該地區(qū)交易或向該地區(qū)出口的部分石油定價(jià)主要參照美國(guó)西得克薩斯中間基石油WTI（West Texas Intermedium），如厄瓜多爾出口美國(guó)東部和墨西哥灣的石油、沙特阿拉伯向美國(guó)出口的阿拉伯輕油、阿拉伯中油、阿拉伯重油和貝里超輕油。 （3）中東石油定價(jià)基準(zhǔn)中東地區(qū)石油主要出口北美、西歐和遠(yuǎn)東地區(qū)。其定價(jià)中參照的基準(zhǔn)石油一般取決于其石油的出口市場(chǎng)。中東產(chǎn)油國(guó)出口油定價(jià)方式分為兩類：一類是與其基準(zhǔn)油掛鉤的定價(jià)方式。另一類是出口國(guó)自己公布價(jià)格指數(shù)，石油界稱為官方銷售價(jià)格指數(shù)(官價(jià)，OSP)。阿曼石油礦產(chǎn)部公布的石油價(jià)格指數(shù)為MPM，卡塔爾國(guó)家石油公司公布的價(jià)格指數(shù)為QGPC(包括卡塔爾陸上和海上石油價(jià)格)，阿布扎比國(guó)家石油公司為ADNOC價(jià)格指數(shù) (包括上查昆油、下查昆油、穆?tīng)柊嘤汀跄飞岱蛴?，這些價(jià)格指數(shù)每月公布一次，均為追溯性價(jià)格。QGPC和ADNOC價(jià)格指數(shù)基本參考MPM指數(shù)來(lái)確定。官價(jià)指數(shù)是1986年OPEC放棄固定價(jià)格之后才出現(xiàn)的，目前亞洲市場(chǎng)的許多石油現(xiàn)貨交易與OSP價(jià)格掛鉤。從OSP的定價(jià)機(jī)制可以看出，以上三種價(jià)格指數(shù)受所在國(guó)政府的影響較大，包括政府對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷和相應(yīng)采取的對(duì)策。 參照基準(zhǔn)油定價(jià)的中東國(guó)家也區(qū)分不同市場(chǎng)。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于出口北美地區(qū)的石油，則參照美國(guó)西得克薩斯中質(zhì)油定價(jià)，對(duì)于出口歐洲的石油則參照北海布倫特石油定價(jià)，對(duì)于出口遠(yuǎn)東地區(qū)的石油則參照阿曼和迪拜石油的價(jià)格定價(jià)。除此之外，也有一些國(guó)家在參照石油的選擇上，所有市場(chǎng)只用一種參照石油，但對(duì)不同市場(chǎng)則選用不同的升貼水?？仆貙?duì)出口上述三種市場(chǎng)的石油，其參照定價(jià)石油都為阿拉伯中質(zhì)油，但其對(duì)阿拉伯中質(zhì)油的升貼水則不同。（4）亞太石油定價(jià)基準(zhǔn)在亞洲地區(qū)除普氏、阿格斯石油報(bào)價(jià)外，亞洲石油價(jià)格指數(shù)(APPI)、印尼石油價(jià)格指數(shù)(ICP)、OSP指數(shù)以及近兩年才發(fā)展起來(lái)的遠(yuǎn)東石油價(jià)格指數(shù)(FEOP)對(duì)各國(guó)石油定價(jià)也有著重要的影響。石油長(zhǎng)期銷售合同中定價(jià)方法主要分為兩類：一種以印尼某種石油的印尼石油價(jià)格指數(shù)或亞洲石油價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)，加上或減去調(diào)整價(jià)；另一種以馬來(lái)西亞塔皮斯石油的亞洲石油價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)，加上或減去調(diào)整價(jià)。如越南的白虎油，其計(jì)價(jià)公式為印尼米納斯石油的亞洲石油價(jià)格指數(shù)加上或減去調(diào)整價(jià)。澳大利亞和巴布亞新幾內(nèi)亞出口石油，其計(jì)價(jià)公式則以馬來(lái)西亞塔皮斯石油的亞洲石油價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)。我國(guó)大慶出口石油的計(jì)價(jià)則以印尼米納斯石油和辛塔石油的印尼石油價(jià)格指數(shù)和亞洲石油價(jià)格指數(shù)的平均值為基礎(chǔ)。中國(guó)海洋石油總公司的出口石油既參考亞洲石油價(jià)格指數(shù)，也參考OSP價(jià)格指數(shù)。 首先，能源替代發(fā)展對(duì)石油長(zhǎng)期需求及價(jià)格有著負(fù)的影響。除石油外，還有煤等可替代能源，尤其是當(dāng)石油價(jià)格過(guò)高時(shí)，部分對(duì)石油的需求會(huì)轉(zhuǎn)而求助于替代能源，這樣可以抵制油價(jià)的上漲或是降低油價(jià)。氣候變化對(duì)石油短期需求及價(jià)格影響明顯。一年四季冷暖不同，供暖對(duì)石油產(chǎn)品的需求也不同，從而造成油價(jià)的季節(jié)性波動(dòng)。據(jù)有關(guān)資料顯示，“暖冬”與“寒冬”世界對(duì)石油的需求相差100萬(wàn)桶/日以上。美國(guó)石油消費(fèi)占全球的1/4，其國(guó)內(nèi)的氣候狀況對(duì)油價(jià)的影響較大。2006年底到2007年初，國(guó)際油價(jià)的向下波動(dòng)十分劇烈，重要因素之一就是由于全球持續(xù)的暖冬導(dǎo)致人們對(duì)石油需求下降。美國(guó)氣象部門的統(tǒng)計(jì)顯示，1 月份通常最冷，也是取暖油消費(fèi)最高的月份，但2007 年1 月份美國(guó)的氣溫卻為歷史同期最高，所以2007 年初油價(jià)向下波動(dòng)。各石油消費(fèi)大國(guó)政策對(duì)石油短期需求的影響明顯，從而影響石油價(jià)格。就消費(fèi)大國(guó)來(lái)說(shuō)，大致可以分為兩類：一是由于其國(guó)內(nèi)石油資源匱乏而被迫進(jìn)口的國(guó)家，如日本和意大利；二是那些能夠利用國(guó)內(nèi)充足或潛在石油生產(chǎn)能力卻仍進(jìn)口石油的國(guó)家。第一類國(guó)家的政策顯然傾向于盡可能多的降低石油價(jià)格，而第二類國(guó)家一方面是出于石油安全戰(zhàn)略上的考慮不希望價(jià)格飛漲，另一方面也希望避免國(guó)際石油市場(chǎng)低價(jià)格損害其國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，政策兩面性明顯。這兩類國(guó)家都通過(guò)制定不同的石油消費(fèi)政策來(lái)達(dá)到自己的目標(biāo)，同時(shí)間接影響國(guó)際石油價(jià)格的起伏波動(dòng)。OPEC成員國(guó)石油供應(yīng)政策對(duì)石油價(jià)格有重要影響，其中有以下幾個(gè)因素值得關(guān)注：一是OPEC的配產(chǎn)政策。OPEC減產(chǎn)促價(jià)可以取得價(jià)格上的最大化，增產(chǎn)壓價(jià)可以取得市場(chǎng)份額的最大化，但這兩種做法在中遠(yuǎn)期都對(duì)自己不利，因此，它一般避免采取極端的做法而是采取穩(wěn)妥的方式尋求價(jià)格的穩(wěn)定。二是OPEC的過(guò)剩產(chǎn)能，即它保持有多少隨時(shí)可供應(yīng)市場(chǎng)的能力。由于OPEC的保密，OPEC的過(guò)剩產(chǎn)能一直是外界猜測(cè)不透的謎。三是OPEC內(nèi)部協(xié)調(diào)機(jī)制。從近年來(lái)的形勢(shì)看，由于擔(dān)心利益受損，OPEC 各國(guó)經(jīng)常圍繞配產(chǎn)份額發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)，從而影響油價(jià)的即時(shí)反應(yīng)。OPEC內(nèi)部協(xié)調(diào)機(jī)制的運(yùn)行結(jié)果成為影響OPEC作用發(fā)揮的重要因素。此外，國(guó)際市場(chǎng)的投機(jī)行為是油價(jià)短期波動(dòng)的主要力量。國(guó)際石油期貨市場(chǎng)投機(jī)炒作導(dǎo)致國(guó)際石油價(jià)格一度高漲，這是由于全球石油供求關(guān)系始終處于十分脆弱的平衡狀態(tài)。一方面需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，另一方面供給不斷受到政治事件、恐怖襲擊、自然災(zāi)害、庫(kù)存增減以及天氣變化等非經(jīng)濟(jì)因素的影響而極不穩(wěn)定，導(dǎo)致期貨市場(chǎng)投機(jī)商趁機(jī)在石油期貨市場(chǎng)大肆炒作牟利。在不斷炒高油價(jià)的同時(shí)，也造成油價(jià)的劇烈波動(dòng)。參考文獻(xiàn)Mark J. 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