【正文】 　39技術(shù)人員3　　3　合計70562128 職工培訓(xùn)本項目能否順利投產(chǎn)，投產(chǎn)后能否平穩(wěn)運行，在很大程度上取決于企業(yè)技術(shù)人員、生產(chǎn)人員的基本素質(zhì)。為此，本項目投產(chǎn)前后的技術(shù)培訓(xùn)，對于企業(yè)是十分重要的。在整個培訓(xùn)中，應(yīng)貫徹“全員培訓(xùn)、突出重點”的方針。培訓(xùn)應(yīng)在類似的企業(yè)進(jìn)行；管理人員除進(jìn)行生產(chǎn)培訓(xùn)外，還應(yīng)進(jìn)行旨在提高管理水平的專門培訓(xùn)；應(yīng)注意對機(jī)電、機(jī)械設(shè)備維護(hù)等重點崗位的人員培訓(xùn)，尤其應(yīng)重視對班組長的培訓(xùn)。培訓(xùn)結(jié)束后，都要進(jìn)行嚴(yán)格的考核，考試合格者方可上崗 總投資及資金籌措 總投資項目的投資總額包括建設(shè)投資總額和流動資金。 建設(shè)投資總額建設(shè)投資總額包括建設(shè)投資和建設(shè)期利息。1）建設(shè)投資是指項目按擬定建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的費用，包括建設(shè)工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費、工程建設(shè)其它費用和預(yù)備費用。2）建設(shè)期利息本項目建設(shè)投資全部由企業(yè)自籌，不從銀行貸款，總投資中不發(fā)生建設(shè)期利息。3）。 流動資金流動資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額，通常包括儲備資金、生產(chǎn)資金成品資金和其它流通領(lǐng)域中的資金。本項目需的流動資金，采用分項法進(jìn)行估算，估算參數(shù)參照類似廠的實際情況，詳見下表：流 動 資 金 估 算 參 數(shù) 表序 號項 目 名 稱周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.流動資產(chǎn)應(yīng)收帳款3012存貨原材料1036備品備件1036在產(chǎn)品572產(chǎn)成品1036現(xiàn)金15242.流動負(fù)債應(yīng)付帳款1524經(jīng)估算。估算結(jié)果詳見“流動資金估算表”（附表3）。 總投資匯總根據(jù)上述估算結(jié)果。 資金籌措。，全部向銀行申請貸款， %。本項目的資金來源計劃見“投資使用計劃與資金籌措表”（附表1）。 建設(shè)進(jìn)度 建設(shè)工期及實施進(jìn)度項目的建設(shè)工期，一般是根據(jù)建設(shè)項目的建筑安裝工作量情況，考慮類似工程的建設(shè)經(jīng)驗、施工隊伍情況、設(shè)備采購與供應(yīng)、非標(biāo)設(shè)備制造、建筑材料采購與供應(yīng)以及資金來源與供應(yīng)等情況確定的。本項目的建設(shè)工期擬定為12個月，從2004年8月開工建設(shè)，到2006年7月底竣工投產(chǎn)。投產(chǎn)后第一年達(dá)產(chǎn)80%，第二年及以后各年達(dá)產(chǎn)率為100%。經(jīng)濟(jì)分析按建設(shè)期1年計算。為使本項目有計劃地付諸實施，促進(jìn)項目的早日開工，在此提出如下實施進(jìn)度的建議：2004年6月~2004年6月 完成可行性研究報告、初步 設(shè)計及審查和批準(zhǔn)工作；2004年7月~2004年7月 施工圖設(shè)計、設(shè)備訂貨；2004年8月 開工建設(shè)；2005年7月 試車、投產(chǎn)。 成本費用估算 成本估算依據(jù)本項目成本包括原材料費、外購燃料及動力費、修理費、工人工資、折舊費、攤銷費、財務(wù)費用等。原材料費本項目的原材料為無煙煤、石英砂、木屑和包裝物。無煙煤年需求量16300噸，（含稅價）計，；石英砂年需求量20000噸，（含稅價）計，；木屑年需求量5000噸，(含稅價)計，；，（含稅價）計。外購燃料及動力本項目的外購燃料及動力為：電力消耗、生產(chǎn)生活用水和采暖燃料消耗。電力消耗按裝冶煉噸產(chǎn)品消耗6100kwh計算，動力用電按裝機(jī)容量180kW，日工作14小時，年工作300天。104KWH。采暖燃料按每年消耗動力煤1000噸，；生產(chǎn)、。工資本項目參照類似企業(yè)現(xiàn)行工資水平按：；。其他工資費用包括：職工福利費14%、養(yǎng)老保險金26%、失業(yè)保險金3%、醫(yī)療保險金8%等。修理費本項目的修理費用，參照類似廠現(xiàn)行的修理費水平，并考慮本項目的建設(shè)規(guī)模、年修理工作量，項目的自我維修能力以及外部協(xié)作條件等，按固定資產(chǎn)折舊的50%估算。折舊費折舊費的估算根據(jù)項目的投資估算情況采用直線法折舊，所有建、構(gòu)筑物折舊按20年估算，凈殘值率為5%，％。各種機(jī)器、設(shè)備折舊年限按10年估算，固定資產(chǎn)凈殘值率5%，％。估算結(jié)果詳見“固定資產(chǎn)折舊計算表”（附表3）。攤銷費 無形資產(chǎn)的攤銷年限按10年計算，遞延資產(chǎn)的攤銷年限按5年計算（詳見附表4）。電貼費、土地購置費等無形資產(chǎn)按10年攤銷。其他費用（設(shè)計費、建設(shè)單位管理費、項目監(jiān)理費培訓(xùn)費、試車費、前期工作費、辦公家具購置費等）按遞延資產(chǎn)攤銷，攤銷年限為5年。估算結(jié)果詳見“攤銷表”（附表4）。財務(wù)費用財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用。本項目的財務(wù)費用主要是流動資金貸款利息。其他費用工會經(jīng)費 按職工工資總額的2%計算。職工教育經(jīng)費 %計算。業(yè)務(wù)招待費 按年銷售收入的5‰計算。技術(shù)開發(fā)費用 按年銷售收入的4‰計算。勞保支出 。銷售費用 按銷售收入的1％提取。其它管理費按以上費用20%計算。經(jīng)估算。本項目總成本費用的估算結(jié)果匯總詳見“總成本估算表”（附表6） 損益估算損益估算是估算項目的產(chǎn)品銷售收入、增值稅、銷售稅金、利潤總額、所得稅、稅后利潤、盈余公積金和公益金。 銷售收入根據(jù)市場的現(xiàn)行售價，本項目產(chǎn)品的銷售含稅價格為：；，一、二級品的比例為50％，正常一、二級品產(chǎn)量各為6250噸。廢料年產(chǎn)量按正品的5％計算，正常年產(chǎn)量為625噸。，詳見“銷售收入及銷售稅金附加表”（附表7）。 銷售稅金及附加本項目的銷售稅金及附加包括增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加。城市維護(hù)建設(shè)稅以企業(yè)應(yīng)納增值稅稅額為計稅依據(jù)，稅率為7%。教育費附加也是以企業(yè)應(yīng)納增值稅稅額為計稅依據(jù)，稅率為3%。綜上所述，（詳見附表8）。 增值稅根據(jù)《中人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定，增值稅為價外稅，是當(dāng)期銷項稅與進(jìn)項稅額之差。根據(jù)規(guī)定，本項目外購物的增值稅稅率為17%，扣除稅稅率亦為17%。 利潤總額利潤總額為銷售收入減去總成本費用和銷售稅金后的余額。經(jīng)估算。 所得稅根據(jù)國家稅法規(guī)定本項目的所得稅稅率為33%。 盈余公積金和公益金根據(jù)《企業(yè)財務(wù)通則》規(guī)定，為了保全企業(yè)的資本，企業(yè)必須按當(dāng)年彌補損益的稅后利潤提取法定盈余公積金，提取比例為10%。公益金是指企業(yè)用于職工獎勵和福利設(shè)施的支出，按稅后利潤的5%提取。為了計算方便在損益計算中，法定盈余公積金和公益金合并計算，按15%提取。經(jīng)估算。結(jié)果詳見“損益表”（見附表7）。 財務(wù)評價根據(jù)國家計委、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》的規(guī)定，另根據(jù)國家現(xiàn)行的財稅制度及新的設(shè)計規(guī)范對建設(shè)項目的盈利能力、清償能力和財務(wù)狀況進(jìn)行分析。 盈利能力分析項目的盈利能力分析采用動態(tài)盈利能力指標(biāo)和靜態(tài)盈利能力指標(biāo)來進(jìn)行。動態(tài)盈利能力指標(biāo)是指財務(wù)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值。財務(wù)內(nèi)部收益率是指項目在整個估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計等于零時的折現(xiàn)率，它反映項目占用資金的盈利能力。財務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，將項目估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，它們都是通過現(xiàn)金流量表估算得出的。本項目的動態(tài)盈利指標(biāo)如下： 動態(tài)盈利能力指標(biāo)表序號項 目單 位數(shù) 量1全部資金投資回收期A（稅前）2全部資金投資回收期A（稅后）3投資利稅率%4投資利潤率%，表明本項目具有較強的投資回收能力。%，%，在國內(nèi)同類企業(yè)中水平較高，說明本項目具有較強的盈利能力。全部投資現(xiàn)金流量表詳見附表10，自有資金現(xiàn)金流量表詳見附表11。 清償能力分析本項目不發(fā)生銀行貸款，故不進(jìn)行清償能力計算 財務(wù)狀況評價對項目進(jìn)行財務(wù)狀況分析，是利用項目的資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映項目估算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化和對應(yīng)關(guān)系，估算項目的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率及速動比率，以考察項目的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)，分析項目各年所面臨的財務(wù)風(fēng)險程度、償還長期負(fù)債和流動負(fù)債的能力。由附表12：“資產(chǎn)負(fù)債表”可知，本項目的資產(chǎn)負(fù)債率在估算期內(nèi)逐年降低，%，%，表明本項目建成后償付負(fù)債的能力較強，不存在財務(wù)風(fēng)險。本項目的流動比率和速動比率逐年升高，從投產(chǎn)第1年開始兩率均大于100%，表明本項目的流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負(fù)債的能力和各年流動資產(chǎn)中可以立即用于償還流動負(fù)債的能力均較強。綜上所述，本項目估算期內(nèi)各年的財務(wù)狀況較好，具有較強的償還長期負(fù)債和流動負(fù)債的能力。本項目正常年（第3年）的財務(wù)三率如下：資產(chǎn)負(fù)債率（%） 流動比率（%） 速動比率（%） 不確定性分析本項目的財務(wù)評價所采用的基礎(chǔ)資料，部分來自預(yù)測和估計，存在著一定程度的不確定性，因此需要進(jìn)行不確定性分析，以估計項目可能承擔(dān)的風(fēng)險，從而確定項目在經(jīng)濟(jì)上的可行性。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。本項目僅做平衡分析和敏感性分析。 盈虧平衡分析盈虧平衡分析主要是通過對投產(chǎn)后盈虧平衡點（BEP）的測算，分析項目對產(chǎn)品滯銷、產(chǎn)量減產(chǎn)等風(fēng)險的承受能力。盈虧平衡點越低，說明項目適應(yīng)市場變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強。盈虧平衡點是根據(jù)項目正常年的銷售收入、可變成本、固定成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加等資料進(jìn)行估算。經(jīng)估算，本項目的盈虧平衡點為5945噸，%，也就是允許產(chǎn)量降低的幅度較大，本項目適應(yīng)市場的能力較強。 敏感性分析敏感性分析是通過分析、預(yù)測項目主要因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，確定其影響程度。在本項目的敏感性分析中，以建設(shè)投資、經(jīng)營成本、銷售價格、建設(shè)期延長一年、經(jīng)營成本和銷售價格同時變化五因素，考察其在177。5%的變化范圍內(nèi)，對全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率的影響，其結(jié)果見下表：項 目 名 稱變 化 率 （%）收 益 率（%）基本方案(稅后)建設(shè)投資+5(稅后)建設(shè)投資5(稅后)經(jīng)營成本+5(稅后)經(jīng)營成本5(稅后)銷售價格+5(稅后)銷售價格5(稅后)經(jīng)營成本和銷售價格同時變化177。3(稅后)建設(shè)期延長1年(稅后)敏感性分析詳見附表9。敏感性分析的結(jié)果表明，當(dāng)產(chǎn)品價格下降5%，或經(jīng)營成本增加5%，或建設(shè)投資增加5%，或產(chǎn)品價格和經(jīng)營成本同時下降3%、增加2%，或建設(shè)期延長1年時，%、%、%、%%，五因素中產(chǎn)品價格的變化對項目的投資財務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，是最為敏感因素，其次是銷售收入下降的同時經(jīng)營成本也增加，最后是項目的建設(shè)投資增加。從敏感性分析估算結(jié)果可以看出，銷售價格、經(jīng)營成本、建設(shè)投資分別提高5%，經(jīng)營成本和銷售價格同時變化177。3%、建設(shè)期延長1年時，估算的投資財務(wù)內(nèi)部收益率仍高于基準(zhǔn)收益率10%，表明本項目具有較高的抗風(fēng)險能力。 綜合評價**市是以煤炭而興的城市，優(yōu)質(zhì)的**無煙煤資源和高品位的石英砂資源，為**建設(shè)碳化硅生產(chǎn)項目提供了良好的基礎(chǔ)條件。炭化硅屬高耗能行業(yè)，噸產(chǎn)品電耗在60006500kWh之間，目前，全國電力供應(yīng)趨緊，但是，**市的電力供應(yīng)相對寬松，為炭化硅項目建設(shè)提供了可靠的電力保障。從多年炭化硅市場分析，國內(nèi)外市場的需求量每年都有一定的增長，本項目以較低的成本進(jìn)入銷售市場，具有很強的競爭能力，因此本項目的市場前景樂觀。從建設(shè)條件看，本項目供電、供水可靠，原材料供應(yīng)有保障，建設(shè)廠址位置優(yōu)越，遠(yuǎn)離城市區(qū)，現(xiàn)廠址滿足項目建設(shè)要求。污染治理措施得力，原材料供應(yīng)地距離都較近，產(chǎn)品成本較低，本項目具有較強的市場競爭力。本項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)%，財務(wù)凈現(xiàn)值(稅后)為971萬元，表明本項目具有極好的經(jīng)濟(jì)效益，在財務(wù)上是可行的。不確定性分析的結(jié)果表明，本項目的盈虧平衡點較低，對諸如建設(shè)投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)品銷售價格、建設(shè)期延長的變化均保持了一定的經(jīng)濟(jì)效益，說明本項目具有很強的抗風(fēng)險能力。綜上所述，本項目建設(shè)條件優(yōu)越，工藝技術(shù)先進(jìn)可靠，具有良好的財務(wù)效益和經(jīng)濟(jì)效益，在技術(shù)上是成熟的，經(jīng)濟(jì)上是合理的，本項目是可行的。