【正文】 額，以優(yōu)化信用風(fēng)險結(jié)構(gòu)，并定期監(jiān)控上述信用風(fēng)險額度，并至少每年進(jìn)行一次審核。公司定期分析承租人償還本金和利息的能力，以此管理信貸風(fēng)險暴露，并主要通過定期報告（一年一次）和不定期報告（至少一年三次）來執(zhí)行管理。（4）風(fēng)險緩釋措施：公司制定一系列政策，采取不同手段來緩釋信用風(fēng)險，其中包括獲取抵質(zhì)押物、保證金以及取得公司或個人的保證等。抵質(zhì)押物公允價值一般需經(jīng)過專業(yè)評估機(jī)構(gòu)評估，對于第三方提供保證的情況，公司會評估保證人的財務(wù)狀況、信用狀況以及代償能力。同時，對融資租賃資產(chǎn)進(jìn)行投保，若在租賃期間內(nèi)融資租賃標(biāo)的物發(fā)生保險責(zé)任事故，公司將會同承租人向保險公司辦理索賠事宜。（5）信用風(fēng)險減值分析和減值準(zhǔn)備計提：公司對單筆金額重大的應(yīng)收融資租賃款的資產(chǎn)質(zhì)量至少每季度審閱一次，在資產(chǎn)負(fù)債表日，逐筆評估其損失情況以確定準(zhǔn)備金計提金額；對單筆金額不大但具有類似信用風(fēng)險特征的資產(chǎn)組合以及資產(chǎn)損失已經(jīng)發(fā)生但尚未被識別的資產(chǎn)，按資產(chǎn)組合計提準(zhǔn)備金。此外，公司的風(fēng)險管理部將定期或不定期地對宏觀形勢、行業(yè)動態(tài)進(jìn)行跟蹤，結(jié)合宏觀調(diào)控走向、行業(yè)發(fā)展動態(tài)和自身租賃發(fā)展創(chuàng)新實踐，明確相關(guān)行業(yè)租賃業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件，支持業(yè)務(wù)部門有的放矢地進(jìn)行針對性營銷。另一方面，公司將對部分行業(yè)實行準(zhǔn)入名單管理等相關(guān)措施，細(xì)化準(zhǔn)入條件，審慎把握租賃項目準(zhǔn)入關(guān)口，強(qiáng)化對風(fēng)險的識別、防范和控制，優(yōu)化租賃方案及擔(dān)保措施。為了進(jìn)一步提高租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別和差別定價能力，公司將建立符合自身業(yè)務(wù)特點的評級體系，同時根據(jù)業(yè)務(wù)實際狀況，針對信用風(fēng)險，在各租賃項目立項和評審階段，對客戶還款來源和現(xiàn)金流狀況進(jìn)行敏感性分析。此外，公司還將通過建立風(fēng)險問責(zé)制度，舉辦租賃業(yè)務(wù)及風(fēng)險管理等方面的培訓(xùn)提升公司整體業(yè)務(wù)水平，并啟動新租賃業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)會計系統(tǒng)的開發(fā)工作，進(jìn)一步提高風(fēng)險識別、計量和控制水平。由于金融危機(jī)對全球經(jīng)濟(jì)的影響尚未完全消除，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長前景仍存在一定不確定性，公司將會繼續(xù)密切關(guān)注租賃資產(chǎn)的行業(yè)投向和客戶資信狀況，防范和控制信用風(fēng)險仍將是重中之重。3） 市場風(fēng)險管理隨著我國利率市場化改革和匯率形成機(jī)制改革的進(jìn)行，利率和匯率波動的幅度和頻率將逐步加大，導(dǎo)致利率和匯率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的波動增加，使得市場風(fēng)險逐漸上升為商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要風(fēng)險之一。目前本公司面臨的市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，其中以重新定價風(fēng)險為主要形式的利率風(fēng)險最為關(guān)鍵。本公司的市場風(fēng)險管理歸口部門為財務(wù)會計部和資金部，其中財務(wù)會計部負(fù)責(zé)根據(jù)市場環(huán)境和公司內(nèi)部情況擬定相關(guān)制度并監(jiān)測計量公司面臨的市場風(fēng)險，按季向高級管理層報告；資金部主要負(fù)責(zé)實施政策并實時監(jiān)測資金業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險。在具體計量手段上，公司采取凈利差和凈邊際利率分析、利率敏感度缺口分析、久期缺口分析、外匯敞口分析等多種方式。為了降低市場風(fēng)險給盈利帶來的影響，公司將參照巴塞爾協(xié)議有關(guān)要求，引入壓力測試和情景分析方法，作為上述市場風(fēng)險計量方法的補(bǔ)充，定期監(jiān)控測算利率變動對凈利息收入和資本凈值的影響。此外，公司還根據(jù)宏觀政策變化的形勢，及時開展對租賃資產(chǎn)負(fù)債管理、利率下調(diào)等市場風(fēng)險管理相關(guān)課題的分析，研究起草相關(guān)對策和預(yù)案，并對租賃業(yè)務(wù)利率按月調(diào)整的方式進(jìn)行修改，延長調(diào)整期限，以積極應(yīng)對市場風(fēng)險。本公司將逐步完善定價策略，并適時設(shè)立公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會，建立具有融資租賃公司特色的資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系，以更好地應(yīng)對利率和匯率市場化改革帶來的挑戰(zhàn)。4） 操作風(fēng)險管理和內(nèi)部控制操作風(fēng)險是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險。本公司積極倡導(dǎo)穩(wěn)健合規(guī)的經(jīng)營理念，不斷加強(qiáng)風(fēng)險文化和責(zé)任文化建設(shè)，在租賃業(yè)務(wù)管理、財務(wù)會計、人事薪酬等各方面建立并執(zhí)行較完善的制度流程、操作規(guī)范和相關(guān)信息系統(tǒng)，落實崗位職責(zé)分離和相互制衡的管理機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督制約，從而防范操作風(fēng)險。在財務(wù)會計等領(lǐng)域，公司將制定賬戶管理、會計核算、費用開支、內(nèi)部收益率、固定資產(chǎn)管理、集中采購等制度辦法，嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則、監(jiān)管要求等規(guī)定，做好財務(wù)預(yù)算執(zhí)行、會計核算、臺賬登記、資金結(jié)算、費用管理等相關(guān)工作，有效防范操作風(fēng)險。在推進(jìn)IT 系統(tǒng)和環(huán)境建設(shè)方面，根據(jù)經(jīng)營管理和內(nèi)控需要，公司將完成外部網(wǎng)站、租賃業(yè)務(wù)管理、財務(wù)管理等系統(tǒng)的搭建，為業(yè)務(wù)管理和內(nèi)部控制提供有效的技術(shù)支持。在災(zāi)難恢復(fù)和業(yè)務(wù)連續(xù)性機(jī)制方面，運行系統(tǒng)的重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)做到了異地雙備份，且設(shè)有備機(jī)，兩邊系統(tǒng)運行環(huán)境保證一致。公司設(shè)有審計部門。對外，審計部主要負(fù)責(zé)外部獨立審計師事務(wù)所展開各項審計工作，以及銀監(jiān)會外聘的事務(wù)所抽查工作，并落實整改；對內(nèi)，審計部每年對公司進(jìn)行一次全面審計，其中涵蓋租賃項目的審計以及對資金業(yè)務(wù)、財務(wù)管理、報銷制度、法律合規(guī)等方面。本公司的審計部直接向董事會匯報工作。本公司將通過不斷修訂相關(guān)公司制度和業(yè)務(wù)流程、改進(jìn)和完善業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)、加強(qiáng)員工培訓(xùn)和員工行為動態(tài)監(jiān)測以及強(qiáng)化事后監(jiān)督等途徑，將公司操作風(fēng)險控制在最低程度。5） 政策風(fēng)險管理國家貨幣政策及調(diào)控方式的調(diào)整將對公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生直接影響。如果公司的經(jīng)營不能根據(jù)貨幣政策變動趨勢進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，將對公司運作和經(jīng)營效益產(chǎn)生不確定性影響。本公司將積極跟蹤和研究貨幣政策調(diào)整的背景因素，把握經(jīng)濟(jì)政策和金融貨幣政策的變動規(guī)律，合理調(diào)整融資租賃業(yè)務(wù)資金投放計劃和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。同時，公司將加強(qiáng)對利率、匯率市場走勢的分析預(yù)測，按照市場情況變化，靈活調(diào)整流動性儲備和資金頭寸結(jié)構(gòu)。此外，公司將加強(qiáng)對資金運營的成本管理與風(fēng)險控制，從而降低貨幣政策變動對公司經(jīng)營的不利影響。6） 法律風(fēng)險管理法律風(fēng)險主要指由于法律法規(guī)因素導(dǎo)致的、或者由于缺乏法律法規(guī)支持而給公司帶來損失的可能性，是租賃公司面臨的主要風(fēng)險之一。公司法律部負(fù)責(zé)制定合規(guī)風(fēng)險管理工作機(jī)制，開展合規(guī)管理工作，并定期向高級管理層提交合規(guī)風(fēng)險管理報告。在項目的整個流程中，該部門根據(jù)前臺部門提交的評審申請材料及立項審批同意的材料等審查租賃業(yè)務(wù)法律及合規(guī)風(fēng)險點、租賃合同及交易有效性以及相應(yīng)風(fēng)險控制措施，在此基礎(chǔ)上從法律合規(guī)角度提出是否同意該租賃項目的獨立審查意見。項目通過后，負(fù)責(zé)制定擬投放項目的合同文本，確保租賃業(yè)務(wù)合同文本和交易法律結(jié)構(gòu)合法有效且與審批通過的租賃方案相符，并按規(guī)定進(jìn)行投放審查。本公司高度重視合規(guī)文化建設(shè)，嚴(yán)格按監(jiān)管部門要求，在董事會授權(quán)范圍開展經(jīng)營，保持與監(jiān)管部門的經(jīng)常性溝通，有效控制法律風(fēng)險。五、擬設(shè)金融公司未來財務(wù)預(yù)測　　金融租賃公司收入來源及測算1) 凈利息收入　凈利息收入為公司主要的收入來源。利息收入包括租賃利息收入、租賃服務(wù)費收入以及銀行存款利息收入，利息支出包括長短期銀行借款利息支出、保證金存款利息支出以及賣出回購金融資產(chǎn)利息支出等?！。▎挝唬喝f元） 2012年 2013年 2014年租賃利息收入26,000 60,000 100,000 租賃服務(wù)費收入2,500 8,000 13,000 銀行存款利息收入1,500 300 300 利息支出12,00028,00047,000凈利息收入18,000 40,300 66,300 2) 其他業(yè)務(wù)收入 公司為客戶單位提供經(jīng)濟(jì)咨詢、代辦各類保險業(yè)務(wù)等。此項業(yè)務(wù)收入預(yù)計每年達(dá)到100~200萬元。金融租賃公司成本及費用測算參照目前金融租賃公司運營費用水平，取較高值做出如下假設(shè)：1) 人工成本。預(yù)計開業(yè)前三年年均在崗員工約30人，人均薪資福利成本約20萬元/每年；2) 固定資產(chǎn)。一次性購置費用約500萬元，以后年度的維修及增補(bǔ)費用為年均30萬元，固定資產(chǎn)平均折舊年限10年；3) 電子信息管理系統(tǒng)。一次性開發(fā)購置費用約300萬元，以后年度的日常維護(hù)和升級費用為年均約30萬元；4) 房租及水電費用年均200萬元（1200平米**365天） 5) 日常辦公費用以人均2萬元/每年計算；6) 各類會議及培訓(xùn)費用年均約100萬元；7) 差旅費以人均3萬元/每年計算；8) 業(yè)務(wù)招待費年均約100萬元；9) 其他不可預(yù)知費用年均50萬元；10) 監(jiān)管費用及金融租賃公司協(xié)會費年均約100萬元；11) %計算；12) 所得稅率按25%計算 ?！　〗鹑谧赓U公司損益測算根據(jù)以上收入測算和成本費用假設(shè)，金融租賃公司損益如下表所示：　2012年2013年2014年一、收入　　凈利息收入18,000 40,300 66,300 　　其他業(yè)務(wù)收入100 150 200 　　收入小計18,100 40,450 66,500 二、成本及費用支出　　人工成本600 600 600 　　固定資產(chǎn)維護(hù)及折舊80 80 80 　　信息系統(tǒng)維護(hù)及攤銷60 60 80 　　房租及水電費用200 200 200 　　日常辦公費用60 60 60 　　會議及培訓(xùn)費用100 100 100 　　差旅費90 90 90 　　業(yè)務(wù)招待費100 100 100 　　其他50 50 50 　　監(jiān)管費及協(xié)會年費100 100 100 　　營業(yè)稅1,050 2,350 3,860 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備6,0007,5009,000　　費用小計8,490 11,290 14,300 三、利潤　　利潤總額9,610 29,160 52,200 　　所得稅2,410 7,300 13,050 　　凈利潤預(yù)計7,200 21,860 39,150