【正文】 務(wù)范圍審批〈2〉市場運營監(jiān)管：資本充足性、資產(chǎn)安全性、流動適度性、收益合理性和內(nèi)控有效性。其中：A、資本包括〈1〉核心資本：實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)；〈2〉附屬資本：重估準備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債。B、資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點：銀行機構(gòu)風險的分布、資產(chǎn)集中程度和關(guān)系人貸款。 C、安全性指標：不良資產(chǎn)率，不得高于4%；不良貸款率，不得高于5%；單一集團客戶授信集中度，不得高于15%；單一客戶貸款集中度，不得高于10%；全部關(guān)聯(lián)度（全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比），不得高于50% D、我國衡量銀行流動性的指標：〈1〉流動性比例：流動資產(chǎn)/流動負債，不應(yīng)低于25% 〈2〉流動負債依存度：核心負債與總負債之比，不應(yīng)低于60% 〈3〉流動性缺口率即流動性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于10%E、我國關(guān)于收益合理性指標包括：〈1〉成本收入比，即營業(yè)費用與營業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%；〈2〉資產(chǎn)利潤率，即凈利潤與資產(chǎn)平均月之比，%；〈3〉資本利潤率，即凈利潤與所有者權(quán)益之比不應(yīng)低于11%〈2〉處理有問題銀行及市場推出監(jiān)管 A、處理有問題銀行：整改、管制、救助（同業(yè)或中央銀行）、重組、接管 B、處置倒閉銀行：收購或兼并、依法清算監(jiān)管方法：〈1〉非現(xiàn)場監(jiān)督：是監(jiān)管當局針對單個銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行經(jīng)營狀況的一種方式。包括：審查和分析各種報告和統(tǒng)計報表。 〈2〉現(xiàn)場檢查：風險性和合規(guī)性檢查 〈3〉并表監(jiān)管：是監(jiān)管當局要有能力在并表的基礎(chǔ)上對銀行進行監(jiān)管。指在任何情況下，銀行監(jiān)管當局應(yīng)具備了解銀行和集團的整體結(jié)構(gòu)、以及與其他監(jiān)管銀行集團所屬公司的監(jiān)管當局進行協(xié)調(diào)的能力。 〈4〉監(jiān)管評級：國際通行的評級制度即駱駝評級制度 第三節(jié) 金融監(jiān)管的國內(nèi)協(xié)調(diào)一．金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容對商業(yè)銀行監(jiān)督與微觀傳導(dǎo)機制運行的協(xié)調(diào) 統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息的協(xié)調(diào) 危機機構(gòu)處理的協(xié)調(diào) 二、金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)機制：信息交換、政策的相互協(xié)調(diào)、危機管理、聯(lián)合行動 第十二章 國際金融及其管理第一節(jié) 匯率一、匯率的概念匯率：又叫匯價，是指一種貨幣與另一種貨幣之間兌換或折算的比率，也稱一種或不用另一種貨幣所表示的價格。分類：〈1〉根據(jù)匯率的制定方法：基本匯率和套算匯率 〈2〉根據(jù)商業(yè)銀行對外匯的買賣：買入?yún)R率與賣出匯率 〈3〉根據(jù)匯率使用的交易背景：即期匯率與遠期匯率 〈4〉根據(jù)匯率的形成機制：官方匯率和市場匯率 〈5〉根據(jù)商業(yè)銀行報出匯率的時間：開盤匯率和收盤匯率 〈6〉根據(jù)外匯交易的支付方式：電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率 〈7〉根據(jù)匯率制度的性質(zhì)：固定匯率和浮動匯率 〈8〉根據(jù)匯率水平研究需要：雙邊匯率、有效匯率和實際匯率 二、匯率的決定與變動 匯率的決定基礎(chǔ)：金本位制下：鑄幣平價；紙幣制度下：各國單位貨幣所代表的價值量 匯率的變動形式：法定升值和升值與貶值 匯率變動的決定因素：物價的相對變動、國際收支差額、市場預(yù)期、政府干預(yù) 匯率變動的經(jīng)濟影響：〈1〉直接影響：國際收支、外匯儲備、形成匯率風險 〈2〉間接影響：影響經(jīng)濟增長、影響產(chǎn)業(yè)競爭力和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 匯率理論：A、國際借貸說：分為固定借貸和流動借貸。 流動借貸、外匯供求和外匯匯率之間的關(guān)系表現(xiàn)：〈1〉流動借貸相等，外匯供求相等，外匯匯率不變；〈2〉流動債權(quán)多于流動債務(wù)，外匯供大于求，外匯匯率下的；〈3〉流動債務(wù)多于流動債權(quán)，外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上漲。 B、購買力平價說：匯率等于兩國購買力之比 C、匯兌心理說：匯率決定與人對外匯的主觀評價。 D、利率平價說：是以本國貨幣與外國貨幣的短期利率差異來說明遠期匯率的決定與變動的匯率學說。 拋補的利率平價：是指本幣利率高于或低于外幣利率的差額等于本幣的遠期貼水率或升水率。 E、資產(chǎn)市場說：是將匯率看成一種資產(chǎn)價格，這種價格是在資產(chǎn)市場上決定的。包括貨幣說和資產(chǎn)組合說。三、匯率制度國際貨幣基金組織對現(xiàn)行匯率制度的劃分：〈1〉貨幣局制：例如中國香港的聯(lián)系匯率制〈2〉傳統(tǒng)的盯住匯率制：波動幅度不超過+1%，盯住一種或一籃子貨幣?！?〉水平區(qū)間內(nèi)盯住匯率制：類似于〈2〉，但波動幅度大于+ 1%?！?〉爬行盯住匯率制：官方預(yù)先宣布固定匯率，根據(jù)若干量化指標的變動，定期小幅調(diào)整匯率〈5〉爬行區(qū)間盯住匯率制：是〈3〉與〈4〉的結(jié)合，與〈4〉不同的是波動幅度大?！?〉事先不公布匯率目標的管理浮動 〈7〉單獨浮動影響匯率制度選擇的主要因素：〈1〉 “經(jīng)濟論”認為：經(jīng)濟開放程度、經(jīng)濟規(guī)模、進出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布、國內(nèi)金融市場的發(fā)達程度與國際金融市場的一體化程度、相對的通貨膨脹?！?〉“依附論”認為，一國匯率制度的選擇主要取決于其對外經(jīng)濟、政治、軍事等方面。 人民幣匯率制度的歷史演變： 〈1〉1981年起，人民幣實行雙重官方匯率制度，1985年1月1日取消貿(mào)易外匯內(nèi)部結(jié)算價。 〈2〉1988年3月起，我國各地先后設(shè)立了外匯調(diào)劑中心，外匯調(diào)劑量逐步增加，形成官方匯率和調(diào)劑市場匯率并存的匯率制度。 〈3〉1994年我國外匯管理體制進行重大改革，1月1日，人民幣官方匯率與市場匯率并軌，實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度。 〈4〉2005年7月21日，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。與單一盯住美元相比，引入?yún)⒖家换@子貨幣不僅擴大了人民幣匯率形成機制的彈性，而且改變了匯率政策目標，即從過去穩(wěn)定人民幣對美元的雙邊匯率轉(zhuǎn)向穩(wěn)定多邊的名義有效匯率。 〈5〉2006年1月3日匯率中間價改為通過加權(quán)平均當日開市之初所有做市商的報價來確定。 第二節(jié) 國際收支及調(diào)節(jié) 一、國際收支與國際收支平衡表 國際收支的本質(zhì)特征：是一個流量的概念，是一個收支的概念，是一個總量的概念，是一個國際的概念。 國際收支包括：經(jīng)常項目收支和資本項目收支。其中，經(jīng)常項目包括貿(mào)易收支、服務(wù)收支、要素報酬收支和單方轉(zhuǎn)移收支；資本項目收支又包括直接投資、證券投資和其他投資。 國際收支平衡表包括賬戶有：經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶和錯誤與遺漏賬戶二、國際收支均衡與不均衡 1 、國際收支不均衡分類：〈1〉根據(jù)差額性質(zhì)分：順差與逆差 〈2〉根據(jù)產(chǎn)生原因分：收入性不均衡、貨幣性不均衡、周期性不均衡和結(jié)構(gòu)性不均衡 〈3〉根據(jù)不同賬戶：經(jīng)常賬戶不均衡、資本與金融項目不均衡與綜合項目不均衡 第三節(jié) 國際儲備及其管理一、國際儲備的概念 概念：即一國貨幣所持有的、為世界各國所普遍接受的貨幣資產(chǎn)。 本質(zhì)特征：是官方儲備、是貨幣資產(chǎn)，不包括實物資產(chǎn)、為世界各國普遍接受、是一個存量的概念。二、國際儲備的功能：1 、功能：〈1〉彌補國際收支逆差 〈2〉穩(wěn)定本幣匯率 〈3〉維持國際資信和投資環(huán)境測量國際儲備是否適度的經(jīng)驗指標：〈1〉國際儲備與國民生產(chǎn)總值之比，一般為10% 〈2〉國際儲備額與外債總額之比，一般在30%—50% 〈3〉國際儲備額與進口額之比，一般為25%。三、我國的國際儲備：黃金儲備、外匯儲備、在基金組織的儲備頭寸和特別提款權(quán)等。 第四節(jié) 國際貨幣體系一、國際金本位制 內(nèi)容：〈1〉鑄幣評價構(gòu)成各國貨幣的中心匯率 〈2〉市場匯率受外匯市場供求關(guān)系的影響圍繞鑄幣評價上下波動，波動幅度為黃金輸送點。 2 、特征：〈1〉自發(fā)調(diào)節(jié)，無需政府干預(yù) 〈2〉各參與過責任均攤，比較公平 〈3〉匯率始終維持在黃金輸送點附近，避免了劇烈波動引致的風險。 二、布雷頓森林體系 內(nèi)容：〈1〉建立一個永久的國際金融機構(gòu)，即貨幣基金組織。 〈2〉認為規(guī)定金平價，即美元按照每盎司黃金35美元的官價與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤。 〈3〉取消對經(jīng)常項目賬戶交易的外匯管制，但對國際資金流動做出了一定的限制。 2 、特征：〈1〉金匯兌本位制，美元等同于黃金 〈2〉游戲規(guī)則不對稱 〈3〉實行可調(diào)整的固定匯率制度 〈4〉國際貨幣基金組織作為一個新興機構(gòu)成為國際貨幣體系的核心。 三、牙買加體系 內(nèi)容：〈1〉浮動匯率合法化 〈2〉黃金非貨幣化 〈3〉擴大特別提款權(quán)的作用 〈4〉擴大發(fā)展中國家的資金融通且增加會員國的基金份額。 特征：〈1〉國際儲備多樣化 〈2〉匯率制度安排多元化 〈3〉黃金非貨幣化 〈4〉通過多種國際收支調(diào)節(jié)機制解決國際收支困難 四、歐洲貨幣一體化 1998年5月21日，歐盟15國首腦在布魯賽爾舉行的特別會議上確認：奧地利、比利時、芬蘭、法國、愛爾蘭、意大利、盧森堡、西班牙、荷蘭和葡萄牙共11國于1999年1月1日成為歐元創(chuàng)始國。同年7月1日，歐洲中央銀行成立。 第五節(jié) 離岸金融市場 一、離岸金融市場概述 含義：是指非居民與非居民之間，從事離岸貨幣（也稱境外貨幣）借貸的市場。 離岸金融中心：〈1〉倫敦型中心：a 、交易的貨幣幣種是不包括市場所在國貨幣的其他貨幣；b 、經(jīng)營范圍比較廣泛，市場參與者可以同時經(jīng)營在岸金融業(yè)務(wù)和歐洲貨幣等離岸金融業(yè)務(wù)；c 、對經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)沒有嚴格的申請程序。 〈2〉紐約型中心（又稱分離型中心）：a 、歐洲貨幣業(yè)務(wù)包括市場所在國貨幣的非居民之間的交易 b 、管理上對境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴格分賬 〈3〉避稅港型中心（又稱走賬型或簿記型中心）：a 、資金流動幾乎不受任何限制，且免征有關(guān)稅收 b 、資金來源月非居民，也運用于非居民 c 、市場上幾乎沒有的實際交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用。 二、歐洲貨幣市場 含義：是專門從事境外貨幣存放借貸的市場 特點：交易客體是歐洲貨幣、交易主體是市場所在地非居民、交易中介是歐洲銀行 市場構(gòu)成：同業(yè)拆借市場、中長期信貸市場(銀團貸款、雙邊貸款)、歐洲債券市場（外國債券、歐洲債券） 其中：外國債券的發(fā)行主要集中在：瑞士的蘇黎世、美國的紐約、日本的東京、英國倫敦和荷蘭的阿姆斯特丹等。 外國債券名稱：美國的揚基債券、日本的武士債券、英國的猛犬債券、荷蘭的倫布蘭特債券和中國的熊貓債券 40 / 4