【導(dǎo)讀】KDJ指標(biāo)是為了追求短線操作的安全度而設(shè)計(jì)的，其特點(diǎn)就體現(xiàn)在快捷上。線操作的一大法寶。及把握行情變化趨勢(shì)。因此將這兩大指標(biāo)結(jié)合起來(lái)，可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高操作安全度，在操作方法上，兩大指標(biāo)不分先后順序，相互驗(yàn)證統(tǒng)一即是最佳買賣點(diǎn)。動(dòng)向指標(biāo)未來(lái)方向明確，從而驗(yàn)證了KDJ指標(biāo)金叉的有效性，因此是理想的買入信號(hào)。在這組信號(hào)產(chǎn)生之前，多為莊家打壓洗盤或壓箱頂吸貨所致。家洗盤或吸貨結(jié)束，行情由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，或進(jìn)入主升段行情。信號(hào)時(shí)，應(yīng)大膽介入，成功率可達(dá)90%以上。此組信號(hào)既可判底又可。測(cè)頂，效果均佳。同期的DMI指標(biāo)也呈走強(qiáng)跡象，＋DI上穿金叉－DI，有新多頭介入。DMI指標(biāo)同時(shí)出現(xiàn)金叉，構(gòu)成“雙叉向上”特征，是難得的買入信號(hào)，且準(zhǔn)確率較高。此種現(xiàn)象多為莊家洗盤所為，任何一支大牛股在啟動(dòng)前都會(huì)發(fā)生類似現(xiàn)象。弱或有假多頭嫌疑。

　　

【正文】 中流砥柱 ”特征，因此投資者這時(shí)可以大膽買進(jìn)股票做多，其后股價(jià)出現(xiàn)較大幅度的反彈。 W%R 起穩(wěn)向上 買入點(diǎn) W%R 起穩(wěn)向上 圖 21A ST昆百大（ 000560） W%R指標(biāo)走勢(shì)圖 中 流 砥 柱 圖 21B ST昆百大（ 000560） KDJ指標(biāo)走勢(shì)圖 中 流 砥 柱 圖 21C ST昆百大（ 000560） RSI指標(biāo)走勢(shì)圖 DIF向上金叉 MACD 圖 21C ST昆百大（ 000560） MACD指標(biāo)走勢(shì)圖 一瀉而下 圖形特征： 1. 隨著股價(jià)的上漲， W%R 曲線自下而上到達(dá)超買區(qū)（一般在 10 以下），在超買區(qū)指標(biāo)曲線呈鋸齒狀走勢(shì)。不久， W%R 線一瀉而下。預(yù)示一輪升勢(shì)即將結(jié)束或一輪跌勢(shì)即將開(kāi)始，此為賣出信號(hào)。 2. 股價(jià)在高位， KDJ 指標(biāo)形成向下死叉（投資者普遍認(rèn)為 80 以上死叉為有效。其實(shí)，死叉時(shí)與其所處的絕對(duì)位置無(wú)本質(zhì)上的區(qū)別，都屬于短線做空信號(hào)）， D線拐頭向下，為短線賣出信號(hào)。 3. RSI指標(biāo)隨股價(jià)的上升而上行到了強(qiáng)勢(shì)區(qū)，在高位因股價(jià)上升乏力， RSI指標(biāo)停止上行，隨后 6日 RSI 線向下死叉 12日 RSI線， 12 日 RSI 線隨后向下，或 RSI 指標(biāo)向下突破重要支撐位（線），表明股價(jià)走勢(shì)趨弱，為賣出信號(hào)。 4. MACD指標(biāo)在 0軸上方放慢上升速率， DIF線走平后向下死叉 MACD線， MACD線隨之走平或下行。 BAR指標(biāo)紅柱縮短并消失，綠柱出現(xiàn)并增長(zhǎng)，表明中線行情趨淡，為賣出信號(hào)。 市場(chǎng)意義： 這組 圖形在走勢(shì)上，如同頑皮的懶猴爬在樹(shù)上吃飽肚子后， “ 一溜煙兒 ” 地跑了。此組信號(hào)預(yù)示一輪上漲行情接近尾聲或一輪新的跌勢(shì)行情即將開(kāi)始，表明后續(xù)能量不濟(jì)，或上行遭到強(qiáng)大拋壓，莊家不得不主動(dòng)撤退，以保實(shí)力，伺機(jī)再起。 俗話說(shuō)：留得青山在，不怕沒(méi)柴燒。其賣出點(diǎn)發(fā)生在組合指標(biāo)信號(hào)相互驗(yàn)證一致的時(shí)候，或在其后的回抽和盤中反彈高點(diǎn)。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 膠帶股份（ 600614）：從 2020年 10月下旬的階段性底部開(kāi)始向上反彈， W%R隨股價(jià)上漲而進(jìn)入超買區(qū)， 2020年 12月 4日指標(biāo)值幾乎達(dá)到 0值。 12月 7日， W%R線拐頭向 下，形成賣出信號(hào)（圖 22A）。期間 KDJ指標(biāo)中的 J線和 K線已經(jīng)調(diào)頭向下，比 W%R提前一天形成死叉， D線明顯拐彎向下（其實(shí) KDJ已出現(xiàn)頂背離）， W%R的賣出信號(hào)得到了 KDJ的驗(yàn)證（圖 22B）。 一 瀉 而 下 賣 出 點(diǎn) 圖 22A 膠帶股份（ 600614） W%R指標(biāo)走勢(shì)圖 這時(shí)的 RSI 指標(biāo)同樣發(fā)出賣出信號(hào)， 6日 RSI 線也在 12月 7 日這天死叉 12日 RSI線，并繼續(xù)向下?lián)舸?50中軸線，同時(shí)跌破一條向上傾斜的趨勢(shì)線（支撐線），其走勢(shì)十分惡劣（圖 22C）。 同期的 MACD指標(biāo)上行乏力 ， DIF線調(diào)頭向下死叉 MACD線， MACD線隨之向下，表明中線趨淡（圖 22D）。 KDJ 死 叉 圖 22B 膠帶股份（ 600614） KDJ指標(biāo)走勢(shì)圖 RSI死 叉后 跌 破 支 撐 線 支撐線 圖 22C 膠帶股份（ 600614） RSI指標(biāo)走勢(shì)圖 DIF線死叉 MACD線 圖 22D 膠帶股份（ 600614） MACD指標(biāo)走勢(shì)圖 由于后續(xù)上漲遇到強(qiáng)大壓力，行情出現(xiàn)調(diào)整。因此，這天成為賣出股票的最好時(shí)機(jī)，其后該股出現(xiàn)一波深幅下跌。 霧里看花 圖形特征 ： 1. W%R指標(biāo)經(jīng)常出現(xiàn)碰頂（ 0）或觸底（ 100）現(xiàn)象，一般技術(shù)分析者認(rèn)為四次碰頂或觸底，是一個(gè)相當(dāng)好的賣點(diǎn)或買點(diǎn)。但事實(shí)并非這樣，不同股性的股票，其碰觸次數(shù)也應(yīng)該有所區(qū)別，不可一概而論。筆者認(rèn)為，應(yīng)與其他技術(shù)指標(biāo)綜合研判，才能增加其安全程度，在安全第一的原則下再考慮攻擊，這樣可以大幅度降低風(fēng)險(xiǎn)。 據(jù)多年跟蹤觀察，發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)有其獨(dú)特的應(yīng)用技巧：無(wú)論 W%R指標(biāo)碰頂或觸底次數(shù)多少，只要其出現(xiàn)碰頂或觸底時(shí)，就應(yīng)急速尋找其他指標(biāo)的積極支持和配合，如果 KDJ、 RSI、 MACD指標(biāo)同時(shí)也發(fā)出賣出（買入）信號(hào)時(shí)， 便是賣出（買入）點(diǎn)（不管 W%R指標(biāo)碰頂或觸底多少次）。 2. 在一輪持續(xù)行情中， KDJ指標(biāo)一般在中軸線（ 50）上方或下方作脈沖波動(dòng)， KDJ指標(biāo)回抽時(shí)， D線和 K 線一般不破中軸線。如果 D線和 K 線有效擊穿中軸線，表明短期頭部或底部初步形成，應(yīng)進(jìn)行賣出或買入。 3. RSI指標(biāo)是以中軸線（ 50）作為強(qiáng)弱的分水嶺，在這組信號(hào)中， RSI與 KDJ用法差不多。在一輪持續(xù)的行情中， RSI指標(biāo)一般在中軸線（ 50）上方或下方脈沖波動(dòng)， RSI指標(biāo)回抽時(shí)，一般不破中軸線。否則，表明行情轉(zhuǎn)強(qiáng)或轉(zhuǎn)弱，應(yīng)及時(shí)買入或賣出。 4. 行情 經(jīng)過(guò)一輪上揚(yáng)或下跌后， MACD 指標(biāo)在高位或低位趨平后，形成死叉或金叉，表明中期行情趨空或趨多， 市場(chǎng)意義： 將 W%R、 KDJ、 RSI、 MACD指標(biāo)組合起來(lái)，很好地解決了 W%R指標(biāo)碰頂觸底次數(shù)的困惑，豐富了技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用技巧。這組信號(hào)無(wú)論出現(xiàn)在頂部或底部，都表明一輪持續(xù)行情的終結(jié)或一個(gè)完整信號(hào)的結(jié)束，它既可用于測(cè)底，也可用于判頂。如果是下跌行情中發(fā)生這組信號(hào)時(shí)為買入，若是在上升行情中出現(xiàn)這組信號(hào)時(shí)為賣出。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 創(chuàng)興科技（ 600193）：股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪急跌后，于 2020年 1月下旬在 7元上方起穩(wěn)，并 強(qiáng)勁向上反彈。 W%R 指標(biāo)觸底后隨之上升，隨著股價(jià)的上漲 W%R指標(biāo)于 3 月 8 日到達(dá)超買區(qū)，這時(shí)W%R線出現(xiàn)第一次碰頂。第二日， W%R線向下發(fā)散（圖 23A）。那么， W%R指標(biāo)是否還有第二、三、四次碰頂泥？觀察一下 KDJ、 RSI、 MACD指標(biāo)的走勢(shì)，就能很好地幫助我們做出決定。 3月 21日， KDJ指標(biāo)中的 J線和 K線上沖 D線無(wú)功而返，再度回落，隨后 D線向下?lián)舸┲休S線，為賣出信號(hào)（圖 23B）。 這時(shí) RSI指標(biāo)也發(fā)出賣出信號(hào)， 6日 RSI 線死叉 12日 RSI 線后，繼續(xù)向下?lián)舸?50中軸線，墜入弱勢(shì)區(qū)，（圖 23C）。 此 時(shí)的 MACD指標(biāo)在 0軸上方較高位置， DIF線無(wú)法繼續(xù)向上，拐頭與 MACD線死叉， MACD線尾隨其下。 BAR指標(biāo)紅柱消失，綠柱出現(xiàn)并逐日增長(zhǎng)（圖 23D）。根據(jù)上述指標(biāo)組合分析，該股應(yīng)當(dāng)賣出，其后的走勢(shì)證實(shí)了研判結(jié)果的真實(shí)性。 賣出點(diǎn) 賣出點(diǎn) 圖 23A 創(chuàng)興科技（ 600193） W%R指標(biāo)走勢(shì)圖 賣出點(diǎn) 圖 23B 創(chuàng)興科技（ 600193） KDJ指標(biāo)走勢(shì)圖 賣出點(diǎn) 圖 23C 創(chuàng)興科技（ 600193） RSI指標(biāo)走勢(shì)圖 MACD指標(biāo)向下突破 圖 23C 創(chuàng)興科技（ 600193） MACD指標(biāo)走勢(shì)圖 六、 KDJ+RSI+DMI指標(biāo)組合 這種指標(biāo)組合的最大優(yōu)點(diǎn)是可以捕捉到主升段行情，或及時(shí)發(fā)現(xiàn)深跌行情，幫助投資者提早做好買賣準(zhǔn)備，以便獲利了結(jié)或止損出局。 本組合的操作方法為：將 KDJ、 RSI指標(biāo)做 DMI指標(biāo)的鋪墊，當(dāng)發(fā)現(xiàn) KDJ、 RSI指標(biāo)走強(qiáng)后，再根據(jù) DMI指標(biāo)買賣信號(hào)進(jìn)行投資決定，這樣可以尋找到更好的獲利機(jī)會(huì)。如同文學(xué)表現(xiàn)手法上的伏筆，為最后的買賣決策打好前哨仗。 有驚無(wú)險(xiǎn) 圖形特征： 1. 股價(jià)見(jiàn)底后向上反彈， KDJ指標(biāo)快速回升， J線和 K線沖到超買區(qū)后，隨股價(jià)調(diào)整而 J線和 K線回落并擊穿 D 線，但有驚無(wú)險(xiǎn)， J 線和 K線在 D 線之下運(yùn)行 3個(gè)交易日左右，再次發(fā)力向上金叉 D線， D線隨之上行，圖形上如同 “ 泥鰍出地 ” ，為短線買入點(diǎn)。 2. 股價(jià)見(jiàn)底后向上反彈，在底部 6日 RSI線金叉 12日 RSI線后，上穿中軸線進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)。因股價(jià)調(diào)整， 6 日 RSI線回落，當(dāng)回落至 12日 RSI線附近時(shí)（或快速擊穿 12日 RSI 線后，再次金叉），卻有驚無(wú)險(xiǎn)， 6日 RSI線起穩(wěn)后反轉(zhuǎn)向上， 12日 RSI線隨之向上，該股依然處于強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)，為短線介入點(diǎn)。 3. 股價(jià)在低位＋ DI金叉－ DI，行情由空頭轉(zhuǎn)為多頭，因莊家洗盤，股價(jià)回檔，＋ DI由上向下、－ DI自下而上兩線漸漸趨近，當(dāng)即將構(gòu)成死叉時(shí)，卻有驚無(wú)險(xiǎn)，拒絕死叉，分別向反方向分開(kāi)，表明行情仍趨向多方。 市場(chǎng)意義： 這組信號(hào)的形成多為莊家洗盤所致，股價(jià)即將展開(kāi)主升行情或盤檔上升。如果發(fā)現(xiàn)這三大指標(biāo)在同一時(shí)段里發(fā)出買入信號(hào)，應(yīng)大膽介入，一般買在主升行情之前。此組信號(hào)既可判底，又可測(cè)頂。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 深寶安 A（ 000009）：股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪大幅下挫后，由于承接盤悄然介入，股價(jià)在底部獲得起穩(wěn)后向上反彈。莊家為了進(jìn)一步夯實(shí)底部基礎(chǔ)，行情進(jìn)入強(qiáng) 勢(shì)整理。隨后組合指標(biāo)顯示： KDJ指標(biāo)向上金叉后， J線和 K線迅速到頂， 2020年 2月 28日 J線和 K線回落死叉 D線。三天后，即 3月 5日 J線和 K線快速金叉 D 線， D線再度向上（在 2月 8日前后出現(xiàn)過(guò)同樣信號(hào)，但未得到其他兩大指標(biāo)的配合，故不符合 “ 有驚無(wú)險(xiǎn) ” 組合信號(hào)，事實(shí)也未見(jiàn)股價(jià)出現(xiàn)升勢(shì)，這就是指標(biāo)組合的優(yōu)點(diǎn)之所在），出現(xiàn) “ 泥鰍出地 ” 圖形，是短線良好的買入點(diǎn)（圖 24A）。 RSI指標(biāo)在超賣區(qū)金叉后，進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)，隨股價(jià)回調(diào)整理， 6日 RSI線回落至 12日 RSI線附近（中軸線上方）有驚無(wú)險(xiǎn)地獲得支撐， 6日 RSI線和 12日 RSI線強(qiáng)勁上移，表明該股處于強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)（圖 24B）。 此時(shí)， DMI指標(biāo)的走勢(shì)是，當(dāng)＋ DI由上向下、－ DI由下向上兩線即將構(gòu)成死叉時(shí)，卻有驚無(wú)險(xiǎn)地拒絕死叉，有力地朝兩邊分開(kāi)，表明趨向指標(biāo)向多頭發(fā)展（圖 24C）?？梢?jiàn)，三大指標(biāo)同時(shí)發(fā)出買入信號(hào)，且成交量放大，應(yīng)大膽買入，此后幾天里該股出現(xiàn)急拉行情。 有驚無(wú)險(xiǎn)買入點(diǎn) 買入點(diǎn) 圖 24A 深寶安 A（ 000009） KDJ指標(biāo)走勢(shì)圖 有驚無(wú)險(xiǎn)買入點(diǎn) 圖 24B 深寶安 A（ 000009） RSI指標(biāo)走勢(shì)圖 有驚無(wú)險(xiǎn)買入點(diǎn) 圖 24C深寶安 A（ 000009） DMI指標(biāo)走勢(shì)圖 彩蝶飛舞 圖形特征： 1. 股價(jià)見(jiàn)底后向上小幅反彈，因莊家打壓洗盤，股價(jià)回落或呈橫盤走勢(shì)， J線和 K線向下死叉 D線， D線隨之下移至中軸線附近起穩(wěn)。 J線和 K線在 D線之下運(yùn)行 3個(gè)交易日左右，再次發(fā)力向上金叉 D線， D線隨之上行，圖形上出現(xiàn) “ 泥鰍出地 ” 形態(tài)，為短線買入點(diǎn)。 2. 股價(jià)見(jiàn)底后向上反彈，在底部 6日 RSI線金叉 12日 RSI線后，上穿中軸線進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)。因股價(jià)調(diào)整 6日 RSI線回落至 12日 RSI線附近時(shí)起穩(wěn)（或擊穿 12日 RSI線后，再快速金叉），12日 RSI線不破中軸線（強(qiáng)弱分水嶺）。 6日 RSI線反轉(zhuǎn)向上， 12 日 RSI線隨之向上，該股依然處于強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)，為短線介入點(diǎn)。 3. ＋ DI 由上向下、－ DI 自下而上兩者趨向于某一個(gè)點(diǎn)上（接近或黏合），此時(shí) ADX、 ADXR也由上向下趨向于這個(gè)點(diǎn)上，四條線糾纏成一團(tuán)（相互間的差值接近），且＋ DI、－ DI、 ADX、ADXR 的數(shù)值均不大（一般小于 30）。很快，－ DI 下行，＋ DI、 ADX、 ADXR 上行， DMI 指標(biāo)產(chǎn)生一個(gè) “ 蝴蝶結(jié) ” 形態(tài)，可謂彩蝶飛舞，此為買入點(diǎn)。 市場(chǎng)意義： 這組信號(hào)同樣是莊家洗盤所為，并說(shuō)明 洗盤已結(jié)束，投資者應(yīng)擇機(jī)介入，與莊共舞。提示：此信號(hào)可用于判底，也可用于測(cè)頂，視市道而定。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 北人股份（ 600860）：股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌后，在底部起穩(wěn)向上反彈，莊家為了獲得更多的廉價(jià)籌碼或夯實(shí)底部，便進(jìn)行橫盤整理，形成小平臺(tái)。此時(shí)的指標(biāo)特征為： 2020年 2 月 28日，KDJ 指標(biāo)向下死叉，三天后即 3 月 5日快速向上金叉，出現(xiàn) “ 泥鰍出地 ” 圖形，為短線買入點(diǎn)（圖 25A）。 買入點(diǎn) 買入點(diǎn) 圖 25A北人股份（ 600860） KDJ指標(biāo)走勢(shì)圖 買入點(diǎn) 圖 25B 北人股 份（ 600860） RSI指標(biāo)走勢(shì)圖 彩蝶飛舞 圖 25C 北人股份（ 600860） DMI指標(biāo)走勢(shì)圖 3月 4日， RSI指標(biāo) 6日 RSI線觸及 12日 RSI線后反轉(zhuǎn)向上， 12日 RSI線在中軸線獲得支撐，隨后