【正文】 輪大幅暴跌的洗禮后，終于探明了底部。 泥鰍出地 圖形特征： 1. KDJ 指標(biāo)從底部金叉向上，股價(jià)從低位啟動(dòng)出現(xiàn)小幅上漲，莊家便開始振倉洗盤，由于洗盤手法怪異， J、 K線從超買區(qū)快速回落并跌破 D線形成死叉。做這樣的股票是一件爽心的事。在通常理解的意義上，日線 KDJ在相對(duì)的低值區(qū)間（如 0～ 20區(qū)域或 20～ 40區(qū)域）金叉較之在相對(duì)的高值區(qū)間（如 60～ 80區(qū)域或 80～ 100區(qū)域）金叉在投資者心理的安全度上有更大的吸引力，但在實(shí)際操作中的短線出擊上，高位金叉與低位金叉并無本質(zhì)的區(qū)別。短線技術(shù)指標(biāo)最佳組合 一、 KDJ+DMI指標(biāo)組合 KDJ 指標(biāo)是為了追求短線操作的安全度而設(shè)計(jì)的，其特點(diǎn)就體現(xiàn)在快捷上。反之亦然，日線 KDJ值的死叉，則是與前者完全相反的操作思路，是 短線做空的重要信號(hào)之一。此組信號(hào)既可判底又可測頂，效果均佳。但 3～ 5日內(nèi)， J、 K線再次快速向上金叉 D線（ D線如能維持原來的上升趨勢更佳），在指標(biāo)圖形上形成 “ 泥鰍出地 ” ，這一信號(hào)是很好的加倉買入點(diǎn)。 2020 年 1 月23日， DKJ指標(biāo)在低位發(fā)生金叉，股價(jià)見底回升，產(chǎn)生一輪小幅反彈，莊家為了后市穩(wěn)步走高，便進(jìn)行洗盤換手。 申能股份（ 600642）： 2020 年 5 月 18 日股價(jià)從低位啟 動(dòng)， KDJ金叉向上， J、 K 線快速到達(dá)超買區(qū)。 因此，只有當(dāng) DMI、 MA、 VOL相互驗(yàn)證統(tǒng)一時(shí)，方可作為決策依據(jù)，這是道氏理論的精髓之處。 根據(jù)多年經(jīng)驗(yàn)，這組信號(hào)在實(shí)戰(zhàn)中的成功率在 90%以上。根據(jù)這組信號(hào)，本人在營業(yè)部向眾多 投資者推薦了該股，隨后該股一路攀升而上，累計(jì)漲幅巨大。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 上海金陵（ 600621）：股價(jià)經(jīng)過深幅調(diào)整后， 2020年 1月底見底反彈，＋ DI金叉－ DI， ADX和 ADXR朝單一方向上升，行情處于牛市之中。 市場意義： 這組信號(hào)表明莊家拉高洗盤結(jié)束，即將展開主升浪行情，投資者在＋ DI 出現(xiàn) “ 背道而馳 ” 時(shí)大膽介入，短期獲利機(jī)會(huì)較大。 2. 5日、 10日移動(dòng)平均線在 30日移動(dòng)平均線之上形成金叉， 30日移動(dòng)平均線持續(xù)上行。死叉后，＋ DI 在－ DI 之下運(yùn)行了 3個(gè)交易日后，即 2020年 1月 24日＋ DI再度金叉－ DI，在圖形上留下一個(gè)的 “ ” 型形態(tài)， ADX轉(zhuǎn)下降為上升， ADXR繼續(xù)上升，其值均不大，買入信號(hào)十分強(qiáng)烈。不進(jìn) 則退，投資者一旦發(fā)現(xiàn)指標(biāo)下行時(shí)，無論是否獲利都應(yīng)先賣出為好，因?yàn)殡y熬套牢之苦，可謂回頭是岸。應(yīng)用方法是： MACD、 MA、 VOL 指標(biāo)信號(hào)相互驗(yàn)證統(tǒng)一時(shí)，即是可靠的買賣決策。這多數(shù)是橫盤市道，莊家一般控籌較好或壓箱頂吸貨形成的； ③ 在高 位發(fā)生黏合或走平。行情經(jīng)過一輪 上漲后，股價(jià)上檔遇到強(qiáng)大壓力或已達(dá)到莊家的既定價(jià)位，在高位形成平臺(tái)區(qū)， 5日、 10日、 30日 MA黏合在一起，當(dāng) 5日 MA 向下破位時(shí)，是賣出的最后時(shí)機(jī)。 5日移動(dòng)平均線脫離黏合調(diào)頭向上， 10日、 30日移動(dòng)平均線開始向上移動(dòng)，均線系統(tǒng)向多頭發(fā)散。成交量明顯放大，當(dāng)日成交量 36724手大于 5日均量 16088手， 5日均量大于 10日均量 12418手。 DIF線向下脫離 MACD線 , 成交量逐步萎縮 , 均線系統(tǒng)轉(zhuǎn)向空頭排列 空中纜繩 圖形特征： 1. DIF 線與 MACD 線金叉后，隨股價(jià)的上行而上升，而后隨股價(jià)的回調(diào)而下降。其買入點(diǎn)是 “ 空中纜繩 ” 形成時(shí)跟進(jìn)，此信號(hào)判底測頂均可。不久， DIF線回落與 MACD 線黏合在一起， BAR 指標(biāo)紅柱消失。 市場意 義： “ 蜻蜓點(diǎn)水 ” 意味著股價(jià)已探明底部，對(duì)一些個(gè)股來說，行情轉(zhuǎn)入強(qiáng)勢后，股價(jià)在上升途中作短暫的洗盤休整，往往略微觸及支撐線后，便迅速起穩(wěn)回升，呈現(xiàn)強(qiáng)勢上攻形態(tài)。成交量再度放大， 5日均量大于 10日均量。 30日 MA幾乎沿原角度上升。此組信號(hào)既可判底，又可測頂。本人據(jù)此信號(hào)組合向投資者推薦，在 12元左右介入，隨后出現(xiàn)一輪拉升行情，經(jīng)過一個(gè)月股價(jià)最高漲到 。不信？你就試試看吧！ 兩翼起飛 圖形特征： 1. 股價(jià)經(jīng)過一輪下跌后， KDJ指標(biāo)處于超賣狀態(tài)，然后隨股價(jià)的上漲， KDJ在 20以下（是投資者普遍認(rèn)可的安全區(qū)）向上發(fā)生金叉，量價(jià)配合，表明股價(jià)見底反彈，是短線介入時(shí)機(jī)。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 長征 電器（ 600112）：股價(jià)從 2020年 6月初的 17元上方開始大幅下跌，期間賣空、扎空或多翻空等恐慌盤大量涌出，空方氣氛籠罩市場，到了 2020年 1月 22日股價(jià)最低跌到 元，空方力量大為釋放，幾乎跌無可跌了。因莊家打壓洗盤，股價(jià) 回調(diào)， J 線、 K 線回落至 D線附近（ D線如果維持原來的上升趨勢更佳）。比如說一個(gè)人進(jìn)行長途跋涉，可以從起點(diǎn)開始不停地走到終點(diǎn)，但精疲力竭。在圖形上， KDJ 指標(biāo)在超賣區(qū)金叉后， J線快速到達(dá)超買區(qū)，由于股價(jià)的回落， J線和 K線均向下調(diào)頭。如果按 照一般買賣法則買入后，有可能被套，甚至深套，因?yàn)楣蓛r(jià)超跌之后還會(huì)超跌，超賣后還會(huì)再超賣。 市場意義： 這組信號(hào)的最大優(yōu)點(diǎn)就是，避免 KDJ和 RSI兩大指標(biāo)在低位鈍化時(shí)造成投資者過早買入而深陷其套的風(fēng)險(xiǎn)。向上金叉 再看看同期的 RSI指標(biāo)同樣呈逐波下滑態(tài)勢， 6日 RSI線觸及超賣區(qū)多日，若據(jù)此過早介入其中，則遭受短線套牢之苦，投資心態(tài)也大受傷害（圖 17B）。 2. 隨著股價(jià)的上漲或反彈， RSI指標(biāo)也隨之上升到了超買區(qū)，因股價(jià)上漲無力而下跌， 6日 RSI線在超買區(qū)（一般認(rèn)為是 80以上）死叉 12日 RSI線， 12日 RSI線也開始下滑，或 RSI指標(biāo)向下突破重要支撐位（線），股價(jià)可能一落千丈，為短線賣出點(diǎn)。就在同一天， RSI指標(biāo)中的 6日 RSI線也從高位快速向下死叉 12日 RSI線， 12日 RSI線也跟著下行，賣出信號(hào)得到驗(yàn)證（圖 18B）。其實(shí)，這時(shí)莊家已經(jīng)彈盡糧絕，最后的拉升已經(jīng)是垂死掙扎了。期間，本人多次向身邊的投資者發(fā)出警告，要求他們適可而止，但也有的投資者迷惑于火爆行情之中，向 3000點(diǎn)看齊（不少股評(píng)家信口開河），結(jié)果為此付出了沉重的代價(jià)。這時(shí)應(yīng)觀察 D線的變化，如果 D線出現(xiàn)明顯的向上抬頭時(shí)，表明股價(jià)短線已見底，是短線買入信號(hào)。故此，當(dāng)某只股票在某一時(shí)段里，同時(shí)出現(xiàn)上述指標(biāo)信號(hào)時(shí)，介入的風(fēng)險(xiǎn)就大大降低，可以做一波收益頗豐的行情。通過相互驗(yàn)證，四項(xiàng)指標(biāo)同一天發(fā) 出買入信號(hào)，符合 “ 餓狼撲食 ” 指標(biāo)組合特征，在股價(jià)回檔時(shí)大膽介入。 市場意義： 這組信號(hào)大多為洗盤或二次探底結(jié)束，是即將展開主升段行情的前奏曲。通過上述四項(xiàng)指標(biāo)的綜合研判，同時(shí)發(fā)出買入信號(hào)，符合 “ 中流砥柱 ”特征，因此投資者這時(shí)可以大膽買進(jìn)股票做多，其后股價(jià)出現(xiàn)較大幅度的反彈。 BAR指標(biāo)紅柱縮短并消失，綠柱出現(xiàn)并增長，表明中線行情趨淡，為賣出信號(hào)。 一 瀉 而 下 賣 出 點(diǎn) 圖 22A 膠帶股份（ 600614） W%R指標(biāo)走勢圖 這時(shí)的 RSI 指標(biāo)同樣發(fā)出賣出信號(hào)， 6日 RSI 線也在 12月 7 日這天死叉 12日 RSI線，并繼續(xù)向下?lián)舸?50中軸線，同時(shí)跌破一條向上傾斜的趨勢線（支撐線），其走勢十分惡劣（圖 22C）。 2. 在一輪持續(xù)行情中， KDJ指標(biāo)一般在中軸線（ 50）上方或下方作脈沖波動(dòng)， KDJ指標(biāo)回抽時(shí)， D線和 K 線一般不破中軸線。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 創(chuàng)興科技（ 600193）：股價(jià)經(jīng)過一輪急跌后，于 2020年 1月下旬在 7元上方起穩(wěn)，并 強(qiáng)勁向上反彈。根據(jù)上述指標(biāo)組合分析，該股應(yīng)當(dāng)賣出，其后的走勢證實(shí)了研判結(jié)果的真實(shí)性。 市場意義： 這組信號(hào)的形成多為莊家洗盤所致，股價(jià)即將展開主升行情或盤檔上升。 此時(shí)， DMI指標(biāo)的走勢是，當(dāng)＋ DI由上向下、－ DI由下向上兩線即將構(gòu)成死叉時(shí)，卻有驚無險(xiǎn)地拒絕死叉，有力地朝兩邊分開，表明趨向指標(biāo)向多頭發(fā)展（圖 24C）。很快，－ DI 下行，＋ DI、 ADX、 ADXR 上行， DMI 指標(biāo)產(chǎn)生一個(gè) “ 蝴蝶結(jié) ” 形態(tài)，可謂彩蝶飛舞，此為買入點(diǎn)。提示：此信號(hào)可用于判底，也可用于測頂，視市道而定。 有驚無險(xiǎn)買入點(diǎn) 買入點(diǎn) 圖 24A 深寶安 A（ 000009） KDJ指標(biāo)走勢圖 有驚無險(xiǎn)買入點(diǎn) 圖 24B 深寶安 A（ 000009） RSI指標(biāo)走勢圖 有驚無險(xiǎn)買入點(diǎn) 圖 24C深寶安 A（ 000009） DMI指標(biāo)走勢圖 彩蝶飛舞 圖形特征： 1. 股價(jià)見底后向上小幅反彈，因莊家打壓洗盤，股價(jià)回落或呈橫盤走勢， J線和 K線向下死叉 D線， D線隨之下移至中軸線附近起穩(wěn)。此組信號(hào)既可判底，又可測頂。 本組合的操作方法為：將 KDJ、 RSI指標(biāo)做 DMI指標(biāo)的鋪墊，當(dāng)發(fā)現(xiàn) KDJ、 RSI指標(biāo)走強(qiáng)后，再根據(jù) DMI指標(biāo)買賣信號(hào)進(jìn)行投資決定，這樣可以尋找到更好的獲利機(jī)會(huì)。第二日， W%R線向下發(fā)散（圖 23A）。 3. RSI指標(biāo)是以中軸線（ 50）作為強(qiáng)弱的分水嶺，在這組信號(hào)中， RSI與 KDJ用法差不多。 KDJ 死 叉 圖 22B 膠帶股份（ 600614） KDJ指標(biāo)走勢圖 RSI死 叉后 跌 破 支 撐 線 支撐線 圖 22C 膠帶股份（ 600614） RSI指標(biāo)走勢圖 DIF線死叉 MACD線 圖 22D 膠帶股份（ 600614） MACD指標(biāo)走勢圖 由于后續(xù)上漲遇到強(qiáng)大壓力，行情出現(xiàn)調(diào)整。此組信號(hào)預(yù)示一輪上漲行情接近尾聲或一輪新的跌勢行情即將開始，表明后續(xù)能量不濟(jì)，或上行遭到強(qiáng)大拋壓，莊家不得不主動(dòng)撤退，以保實(shí)力，伺機(jī)再起。不久， W%R 線一瀉而下。在實(shí)戰(zhàn)中，如果 W%R、 KDJ、 RSI、 MACD指標(biāo)同時(shí)發(fā)出買入信號(hào)，可以大膽介入，一般獲利較大。 買入點(diǎn) 向上躍起，介入 W%R鈍化 圖 20A 天香集團(tuán)（ 600225） W%R指標(biāo)走勢圖 買入點(diǎn) 圖 20B 天香集團(tuán)（ 600225） KDJ指標(biāo)走勢圖 買入點(diǎn) 圖 20C 天香集團(tuán)（ 600225） RSI指標(biāo)走勢圖 DIF線金叉 MACD線 圖 20D 天香集團(tuán)（ 600225） MACD指標(biāo)走勢圖 中流砥柱 圖 形特征： 1. 股價(jià)見底后反彈， W%R指標(biāo)線離底上升，由于洗盤或回調(diào)確認(rèn)，股價(jià)回落， W%R線回落至底部附近后，再度出現(xiàn)明顯的向上走勢，為買入點(diǎn)。 2020年 1月 23日， W%R指標(biāo)一躍而起發(fā)力向上（圖 20A）。此 時(shí)投資者應(yīng)把這類股票列入重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，當(dāng) 6日 RSI線向上金叉 12日 RSI線時(shí)， 6日 RSI線和 12日 RSI線出現(xiàn)明顯的向上趨勢，為買入信號(hào)。 五、 W%R+KDJ+RSI+MACD指標(biāo)組合 這組指標(biāo)組合的主要操作方法：利用 W%R、 KDJ指標(biāo)搜索到短線買賣信號(hào)，然后利用 RSI指標(biāo)鑒定股勢的強(qiáng)弱和超買超賣情況，再用 MACD指標(biāo)確認(rèn)中期走勢。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 上證指數(shù)（ 1A0001）： 2020年 4月中旬至 6月底強(qiáng)勁上揚(yáng)，令多少人躍躍欲試，先后加入股市之中，其后行情創(chuàng)出當(dāng)時(shí)上證指數(shù) 。三項(xiàng)指標(biāo)通過相互驗(yàn)證，一拍即合，符合 “ 一落千丈 ”賣出組合信號(hào)。 BAR指標(biāo)的紅柱縮短并消失，綠柱出現(xiàn)并增長，為中短期頭部特征，應(yīng)退出為宜。怎么辦？不必過于著急，應(yīng)觀察一下 MACD指標(biāo)的變化，關(guān)注跌勢窮盡的那一天到來，即 “MACD 金叉或走平 ” 的出現(xiàn)。 當(dāng) MACD在低位 出現(xiàn)金叉或走平時(shí)，表明股價(jià)跌勢已盡，中短期底部初現(xiàn)，這時(shí)回過頭來根據(jù) KDJ和 RSI指標(biāo)決定買入點(diǎn)；如果 MACD指標(biāo)還沒有出現(xiàn)金叉或走平，表明股價(jià)跌勢未盡，就不可貿(mào)然介入（不要被鈍化時(shí)出現(xiàn)的假 “ 金叉 ” 所迷惑）。這時(shí)應(yīng)觀察 D線的變化，如果 D線出現(xiàn)明顯的向上抬頭時(shí)，表明股價(jià)已見底，可作為短線買入?yún)⒖肌? RSI指標(biāo)出現(xiàn)與 KDJ同樣的走勢， 6日 RSI線即將與 12日 RSI線構(gòu)成死叉時(shí)，即揮手而別，轉(zhuǎn)身向上，形成買入點(diǎn)（圖 16B）。這組信號(hào)徹底揭露了莊家 的征途規(guī)律，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪調(diào)整后，在底部著陸，股價(jià)開始向上運(yùn)行，這時(shí)莊家著手洗盤或二次試探底部。 2. 當(dāng)股價(jià)上漲一段時(shí)間后，進(jìn)入調(diào)整階段，股價(jià)回落。 1月 23日， KDJ指標(biāo)在低位（ D線已到 10以下）向上金叉，發(fā)出短線買入信號(hào)（圖15A）。 3. MACD指標(biāo)向下?lián)舸┎⑦h(yuǎn)離 0軸后，隨著股價(jià)在底部起穩(wěn)著陸，向下運(yùn)行的 MACD指標(biāo)在 0 軸以下出現(xiàn)走平或放緩，或者 DIF線開始上翹（金叉 MACD線更安全）， BAR 指標(biāo)的綠柱縮短，表明行情的下跌已近尾聲或行情的上升即將開始，中短期底部初現(xiàn)。