【正文】 產(chǎn)后能否平穩(wěn)運(yùn)行，在很大程度上取決于企業(yè)技術(shù)人員、生產(chǎn)人員的基本素質(zhì)。為此，本項(xiàng)目投產(chǎn)前后的技術(shù)培訓(xùn)，對(duì)于企業(yè)是十分重要的。在整個(gè)培訓(xùn)中，應(yīng)貫徹“全員培訓(xùn)、突出重點(diǎn)”的方針。培訓(xùn)應(yīng)在類似的企業(yè)進(jìn)行；管理人員除進(jìn)行生產(chǎn)培訓(xùn)外，還應(yīng)進(jìn)行旨在提高管理水平的專門培訓(xùn)；應(yīng)注意對(duì)機(jī)電、機(jī)械設(shè)備維護(hù)等重點(diǎn)崗位的人員培訓(xùn)，尤其應(yīng)重視對(duì)班組長(zhǎng)的培訓(xùn)。培訓(xùn)結(jié)束后，都要進(jìn)行嚴(yán)格的考核，考試合格者方可上崗 總投資及資金籌措 總投資項(xiàng)目的投資總額包括建設(shè)投資總額和流動(dòng)資金。 建設(shè)投資總額建設(shè)投資總額包括建設(shè)投資和建設(shè)期利息。1）建設(shè)投資是指項(xiàng)目按擬定建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的費(fèi)用，包括建設(shè)工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。2）建設(shè)期利息本項(xiàng)目建設(shè)投資全部由企業(yè)自籌，不從銀行貸款，總投資中不發(fā)生建設(shè)期利息。3）。 流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，通常包括儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金成品資金和其它流通領(lǐng)域中的資金。本項(xiàng)目需的流動(dòng)資金，采用分項(xiàng)法進(jìn)行估算，估算參數(shù)參照類似廠的實(shí)際情況，詳見下表：流 動(dòng) 資 金 估 算 參 數(shù) 表序 號(hào)項(xiàng) 目 名 稱周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收帳款3012存貨原材料1036備品備件1036在產(chǎn)品572產(chǎn)成品1036現(xiàn)金15242.流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款1524經(jīng)估算。估算結(jié)果詳見“流動(dòng)資金估算表”（附表3）。 總投資匯總根據(jù)上述估算結(jié)果。 資金籌措。，全部向銀行申請(qǐng)貸款， %。本項(xiàng)目的資金來(lái)源計(jì)劃見“投資使用計(jì)劃與資金籌措表”（附表1）。 建設(shè)進(jìn)度 建設(shè)工期及實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目的建設(shè)工期，一般是根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目的建筑安裝工作量情況，考慮類似工程的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)、施工隊(duì)伍情況、設(shè)備采購(gòu)與供應(yīng)、非標(biāo)設(shè)備制造、建筑材料采購(gòu)與供應(yīng)以及資金來(lái)源與供應(yīng)等情況確定的。本項(xiàng)目的建設(shè)工期擬定為12個(gè)月，從2004年8月開工建設(shè)，到2006年7月底竣工投產(chǎn)。投產(chǎn)后第一年達(dá)產(chǎn)80%，第二年及以后各年達(dá)產(chǎn)率為100%。經(jīng)濟(jì)分析按建設(shè)期1年計(jì)算。為使本項(xiàng)目有計(jì)劃地付諸實(shí)施，促進(jìn)項(xiàng)目的早日開工，在此提出如下實(shí)施進(jìn)度的建議：2004年6月~2004年6月 完成可行性研究報(bào)告、初步 設(shè)計(jì)及審查和批準(zhǔn)工作；2004年7月~2004年7月 施工圖設(shè)計(jì)、設(shè)備訂貨；2004年8月 開工建設(shè)；2005年7月 試車、投產(chǎn)。 成本費(fèi)用估算 成本估算依據(jù)本項(xiàng)目成本包括原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)、修理費(fèi)、工人工資、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。原材料費(fèi)本項(xiàng)目的原材料為無(wú)煙煤、石英砂、木屑和包裝物。無(wú)煙煤年需求量16300噸，（含稅價(jià)）計(jì)，；石英砂年需求量20000噸，（含稅價(jià)）計(jì)，；木屑年需求量5000噸，(含稅價(jià))計(jì)，；，（含稅價(jià)）計(jì)。外購(gòu)燃料及動(dòng)力本項(xiàng)目的外購(gòu)燃料及動(dòng)力為：電力消耗、生產(chǎn)生活用水和采暖燃料消耗。電力消耗按裝冶煉噸產(chǎn)品消耗6100kwh計(jì)算，動(dòng)力用電按裝機(jī)容量180kW，日工作14小時(shí)，年工作300天。104KWH。采暖燃料按每年消耗動(dòng)力煤1000噸，；生產(chǎn)、。工資本項(xiàng)目參照類似企業(yè)現(xiàn)行工資水平按：；。其他工資費(fèi)用包括：職工福利費(fèi)14%、養(yǎng)老保險(xiǎn)金26%、失業(yè)保險(xiǎn)金3%、醫(yī)療保險(xiǎn)金8%等。修理費(fèi)本項(xiàng)目的修理費(fèi)用，參照類似廠現(xiàn)行的修理費(fèi)水平，并考慮本項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、年修理工作量，項(xiàng)目的自我維修能力以及外部協(xié)作條件等，按固定資產(chǎn)折舊的50%估算。折舊費(fèi)折舊費(fèi)的估算根據(jù)項(xiàng)目的投資估算情況采用直線法折舊，所有建、構(gòu)筑物折舊按20年估算，凈殘值率為5%，％。各種機(jī)器、設(shè)備折舊年限按10年估算，固定資產(chǎn)凈殘值率5%，％。估算結(jié)果詳見“固定資產(chǎn)折舊計(jì)算表”（附表3）。攤銷費(fèi) 無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限按10年計(jì)算，遞延資產(chǎn)的攤銷年限按5年計(jì)算（詳見附表4）。電貼費(fèi)、土地購(gòu)置費(fèi)等無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷。其他費(fèi)用（設(shè)計(jì)費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、項(xiàng)目監(jiān)理費(fèi)培訓(xùn)費(fèi)、試車費(fèi)、前期工作費(fèi)、辦公家具購(gòu)置費(fèi)等）按遞延資產(chǎn)攤銷，攤銷年限為5年。估算結(jié)果詳見“攤銷表”（附表4）。財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要是流動(dòng)資金貸款利息。其他費(fèi)用工會(huì)經(jīng)費(fèi) 按職工工資總額的2%計(jì)算。職工教育經(jīng)費(fèi) %計(jì)算。業(yè)務(wù)招待費(fèi) 按年銷售收入的5‰計(jì)算。技術(shù)開發(fā)費(fèi)用 按年銷售收入的4‰計(jì)算。勞保支出 。銷售費(fèi)用 按銷售收入的1％提取。其它管理費(fèi)按以上費(fèi)用20%計(jì)算。經(jīng)估算。本項(xiàng)目總成本費(fèi)用的估算結(jié)果匯總詳見“總成本估算表”（附表6） 損益估算損益估算是估算項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售收入、增值稅、銷售稅金、利潤(rùn)總額、所得稅、稅后利潤(rùn)、盈余公積金和公益金。 銷售收入根據(jù)市場(chǎng)的現(xiàn)行售價(jià)，本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售含稅價(jià)格為：；，一、二級(jí)品的比例為50％，正常一、二級(jí)品產(chǎn)量各為6250噸。廢料年產(chǎn)量按正品的5％計(jì)算，正常年產(chǎn)量為625噸。，詳見“銷售收入及銷售稅金附加表”（附表7）。 銷售稅金及附加本項(xiàng)目的銷售稅金及附加包括增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。城市維護(hù)建設(shè)稅以企業(yè)應(yīng)納增值稅稅額為計(jì)稅依據(jù)，稅率為7%。教育費(fèi)附加也是以企業(yè)應(yīng)納增值稅稅額為計(jì)稅依據(jù)，稅率為3%。綜上所述，（詳見附表8）。 增值稅根據(jù)《中人民共和國(guó)增值稅暫行條例》的規(guī)定，增值稅為價(jià)外稅，是當(dāng)期銷項(xiàng)稅與進(jìn)項(xiàng)稅額之差。根據(jù)規(guī)定，本項(xiàng)目外購(gòu)物的增值稅稅率為17%，扣除稅稅率亦為17%。 利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額為銷售收入減去總成本費(fèi)用和銷售稅金后的余額。經(jīng)估算。 所得稅根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定本項(xiàng)目的所得稅稅率為33%。 盈余公積金和公益金根據(jù)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，為了保全企業(yè)的資本，企業(yè)必須按當(dāng)年彌補(bǔ)損益的稅后利潤(rùn)提取法定盈余公積金，提取比例為10%。公益金是指企業(yè)用于職工獎(jiǎng)勵(lì)和福利設(shè)施的支出，按稅后利潤(rùn)的5%提取。為了計(jì)算方便在損益計(jì)算中，法定盈余公積金和公益金合并計(jì)算，按15%提取。經(jīng)估算。結(jié)果詳見“損益表”（見附表7）。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)根據(jù)國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》的規(guī)定，另根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行的財(cái)稅制度及新的設(shè)計(jì)規(guī)范對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。 盈利能力分析項(xiàng)目的盈利能力分析采用動(dòng)態(tài)盈利能力指標(biāo)和靜態(tài)盈利能力指標(biāo)來(lái)進(jìn)行。動(dòng)態(tài)盈利能力指標(biāo)是指財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它反映項(xiàng)目占用資金的盈利能力。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，將項(xiàng)目估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，它們都是通過(guò)現(xiàn)金流量表估算得出的。本項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)盈利指標(biāo)如下： 動(dòng)態(tài)盈利能力指標(biāo)表序號(hào)項(xiàng) 目單 位數(shù) 量1全部資金投資回收期A（稅前）2全部資金投資回收期A（稅后）3投資利稅率%4投資利潤(rùn)率%，表明本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的投資回收能力。%，%，在國(guó)內(nèi)同類企業(yè)中水平較高，說(shuō)明本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。全部投資現(xiàn)金流量表詳見附表10，自有資金現(xiàn)金流量表詳見附表11。 清償能力分析本項(xiàng)目不發(fā)生銀行貸款，故不進(jìn)行清償能力計(jì)算 財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析，是利用項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映項(xiàng)目估算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化和對(duì)應(yīng)關(guān)系，估算項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率，以考察項(xiàng)目的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)，分析項(xiàng)目各年所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度、償還長(zhǎng)期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債的能力。由附表12：“資產(chǎn)負(fù)債表”可知，本項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率在估算期內(nèi)逐年降低，%，%，表明本項(xiàng)目建成后償付負(fù)債的能力較強(qiáng)，不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率逐年升高，從投產(chǎn)第1年開始兩率均大于100%，表明本項(xiàng)目的流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力和各年流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力均較強(qiáng)。綜上所述，本項(xiàng)目估算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況較好，具有較強(qiáng)的償還長(zhǎng)期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債的能力。本項(xiàng)目正常年（第3年）的財(cái)務(wù)三率如下：資產(chǎn)負(fù)債率（%） 流動(dòng)比率（%） 速動(dòng)比率（%） 不確定性分析本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)所采用的基礎(chǔ)資料，部分來(lái)自預(yù)測(cè)和估計(jì)，存在著一定程度的不確定性，因此需要進(jìn)行不確定性分析，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，從而確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可行性。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。本項(xiàng)目?jī)H做平衡分析和敏感性分析。 盈虧平衡分析盈虧平衡分析主要是通過(guò)對(duì)投產(chǎn)后盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的測(cè)算，分析項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)品滯銷、產(chǎn)量減產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。盈虧平衡點(diǎn)越低，說(shuō)明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。盈虧平衡點(diǎn)是根據(jù)項(xiàng)目正常年的銷售收入、可變成本、固定成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加等資料進(jìn)行估算。經(jīng)估算，本項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)為5945噸，%，也就是允許產(chǎn)量降低的幅度較大，本項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)的能力較強(qiáng)。 敏感性分析敏感性分析是通過(guò)分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，確定其影響程度。在本項(xiàng)目的敏感性分析中，以建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售價(jià)格、建設(shè)期延長(zhǎng)一年、經(jīng)營(yíng)成本和銷售價(jià)格同時(shí)變化五因素，考察其在177。5%的變化范圍內(nèi)，對(duì)全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響，其結(jié)果見下表：項(xiàng) 目 名 稱變 化 率 （%）收 益 率（%）基本方案(稅后)建設(shè)投資+5(稅后)建設(shè)投資5(稅后)經(jīng)營(yíng)成本+5(稅后)經(jīng)營(yíng)成本5(稅后)銷售價(jià)格+5(稅后)銷售價(jià)格5(稅后)經(jīng)營(yíng)成本和銷售價(jià)格同時(shí)變化177。3(稅后)建設(shè)期延長(zhǎng)1年(稅后)敏感性分析詳見附表9。敏感性分析的結(jié)果表明，當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格下降5%，或經(jīng)營(yíng)成本增加5%，或建設(shè)投資增加5%，或產(chǎn)品價(jià)格和經(jīng)營(yíng)成本同時(shí)下降3%、增加2%，或建設(shè)期延長(zhǎng)1年時(shí)，%、%、%、%%，五因素中產(chǎn)品價(jià)格的變化對(duì)項(xiàng)目的投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，是最為敏感因素，其次是銷售收入下降的同時(shí)經(jīng)營(yíng)成本也增加，最后是項(xiàng)目的建設(shè)投資增加。從敏感性分析估算結(jié)果可以看出，銷售價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資分別提高5%，經(jīng)營(yíng)成本和銷售價(jià)格同時(shí)變化177。3%、建設(shè)期延長(zhǎng)1年時(shí)，估算的投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率仍高于基準(zhǔn)收益率10%，表明本項(xiàng)目具有較高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 綜合評(píng)價(jià)**市是以煤炭而興的城市，優(yōu)質(zhì)的**無(wú)煙煤資源和高品位的石英砂資源，為**建設(shè)碳化硅生產(chǎn)項(xiàng)目提供了良好的基礎(chǔ)條件。炭化硅屬高耗能行業(yè)，噸產(chǎn)品電耗在60006500kWh之間，目前，全國(guó)電力供應(yīng)趨緊，但是，**市的電力供應(yīng)相對(duì)寬松，為炭化硅項(xiàng)目建設(shè)提供了可靠的電力保障。從多年炭化硅市場(chǎng)分析，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需求量每年都有一定的增長(zhǎng)，本項(xiàng)目以較低的成本進(jìn)入銷售市場(chǎng)，具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，因此本項(xiàng)目的市場(chǎng)前景樂(lè)觀。從建設(shè)條件看，本項(xiàng)目供電、供水可靠，原材料供應(yīng)有保障，建設(shè)廠址位置優(yōu)越，遠(yuǎn)離城市區(qū)，現(xiàn)廠址滿足項(xiàng)目建設(shè)要求。污染治理措施得力，原材料供應(yīng)地距離都較近，產(chǎn)品成本較低，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(稅后)為971萬(wàn)元，表明本項(xiàng)目具有極好的經(jīng)濟(jì)效益，在財(cái)務(wù)上是可行的。不確定性分析的結(jié)果表明，本項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)較低，對(duì)諸如建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)品銷售價(jià)格、建設(shè)期延長(zhǎng)的變化均保持了一定的經(jīng)濟(jì)效益，說(shuō)明本項(xiàng)目具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，本項(xiàng)目建設(shè)條件優(yōu)越，工藝技術(shù)先進(jìn)可靠，具有良好的財(cái)務(wù)效益和經(jīng)濟(jì)效益，在技術(shù)上是成熟的，經(jīng)濟(jì)上是合理的，本項(xiàng)目是