【正文】 ⑵外部接待住宿收入預(yù)測(cè)根據(jù)本星級(jí)酒店的一般情況，預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)間在旺季、平季、淡季的出租率分別為95％、65％和40％，考慮到入住客人對(duì)套間的需求相對(duì)較少，估計(jì)套間在旺季、平季、淡季的出租率分別為90％、60％和35％。則客房年住宿收入可達(dá)到405萬元。 客房住宿收入估算表序號(hào)項(xiàng)目旺季平季淡季合計(jì)1前樓標(biāo)準(zhǔn)間收入(元)15390008775008640003280500單價(jià)(元)240200160住宿量(人夜)540016200出租率95%65%40%天數(shù)9090180360房間數(shù)656565652前樓套間收入(元)388800205200176400770400單價(jià)(元)480380280住宿量(人夜)8105406301980出租率90%60%35%天數(shù)9090180360房間數(shù)101010103住宿量(人夜)合計(jì)181804收入合計(jì)4050900客房在剔除內(nèi)部接待可能在旺季和平季對(duì)出租率的影響后，預(yù)計(jì)客房年住宿收入可達(dá)到231萬元。 客房年住宿收入估算表序號(hào)項(xiàng)目旺季平季淡季合計(jì)1客房標(biāo)準(zhǔn)間收入(元)4112642948403024001008504單價(jià)(元)160120100住宿量(人夜)24573024出租率68%65%40%天數(shù)909018036042房間數(shù)424242客房套間收入(元)6804003456002772001303200單價(jià)(元)420320220住宿量(人夜)1620108012603960出租率90%60%35%天數(shù)9090180360房間數(shù)202020203住宿量(人夜)合計(jì)4收入合計(jì)23117044 住宿收入預(yù)測(cè)根據(jù)以上客房內(nèi)部接待的收入估算，預(yù)計(jì)年住宿收入應(yīng)為672萬元，住宿量為95人／夜。. 餐飲收入預(yù)測(cè)根據(jù)本三星級(jí)酒店的餐飲的一般狀況和餐飲的定位，全年餐飲收入可達(dá)623萬元。 每日餐飲收入估算表序號(hào)項(xiàng)目數(shù)量每桌人數(shù)人均消費(fèi)上座率每日收入1包廂總收入17680午餐3065080%7200晚餐3064040%28802散臺(tái)總收入4356午餐2264060%3168晚餐2263030%11883餐飲收入(不含酒水)144364酒水收入5餐飲收入(含酒水)6宴會(huì)大廳288010907200 總收入預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)二期完成后，年實(shí)現(xiàn)總收入1502萬元，年繳納銷售稅金及附加112萬元。 正常年份銷售收入及稅金附加情況表項(xiàng)目收入(元)稅金及附加住宿收入67722604餐飲收入6236352合計(jì)15018956因酒店餐飲業(yè)成本費(fèi)用構(gòu)成龐雜，詳細(xì)分項(xiàng)計(jì)算反而容易出現(xiàn)比較大的偏差，故根據(jù)國內(nèi)酒店行業(yè)通常的成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)進(jìn)行測(cè)算，預(yù)計(jì)項(xiàng)目總成本費(fèi)用約每年1134萬元。. 利潤預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)在運(yùn)營的中，每年可實(shí)現(xiàn)稅前利潤312萬元， ⑴財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV），是指按設(shè)定的折現(xiàn)率i計(jì)算的項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。計(jì)算公式為:公式中：CI為現(xiàn)金流入量 CO為現(xiàn)金流出量 為第t年的凈現(xiàn)金流量 n為計(jì)算期年數(shù) i為設(shè)定的折現(xiàn)率銀行短期借款（1年期）%，%。考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，本著穩(wěn)健的原則將i取12%（下同），此時(shí)，F(xiàn)NPV=（萬元），遠(yuǎn)大于零。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。⑵投資回收期投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益償還項(xiàng)目全部投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位，并從項(xiàng)目建設(shè)開始年算起。其表達(dá)式為：公式中：CI為現(xiàn)金流入量 CO為現(xiàn)金流出量 為第t年的凈現(xiàn)金流量項(xiàng)目投資回收期為三年零二個(gè)月。⑶內(nèi)部報(bào)酬率項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其表達(dá)式為：公式中：CI為現(xiàn)金流入量 CO為現(xiàn)金流出量 為第t年的凈現(xiàn)金流量 n為計(jì)算期年數(shù)本項(xiàng)目的項(xiàng)目所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為56%，遠(yuǎn)高于設(shè)定折現(xiàn)率12%。10. 風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策分析. 風(fēng)險(xiǎn) . 客源影響帶來的風(fēng)險(xiǎn)酒店業(yè)的發(fā)展是以客源為依托的，由于決定旅游市場(chǎng)環(huán)境的變化受到政治、經(jīng)濟(jì)、文化、自然條件和季節(jié)等多方面因素的限制，有可能引起酒店客源數(shù)量和結(jié)構(gòu)向不利方向變化，從而影響公司的發(fā)展和盈利。. 人力資源風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)代星級(jí)酒店具有知識(shí)密集和勞動(dòng)密集的特點(diǎn)，對(duì)酒店從業(yè)人員尤其是酒店管理人員具有較高的要求。從而管理人員的管理能力，從業(yè)人員的技能水平、服務(wù)質(zhì)量和人員素質(zhì)都直接會(huì)影響經(jīng)營業(yè)績。如出現(xiàn)不合理的人員流動(dòng)，特別是管理和業(yè)務(wù)骨干的流失可能會(huì)導(dǎo)致客源的減少和客戶的不穩(wěn)定，給公司效益帶來不利影響。. 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)由于旅游業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景，被稱為“朝陽產(chǎn)業(yè)”，其他行業(yè)紛紛進(jìn)軍包括酒店業(yè)在內(nèi)的大旅游產(chǎn)業(yè)，前些年，因?yàn)榫频陻?shù)量和規(guī)模的發(fā)展速度超過了市場(chǎng)的增長速度，加劇了行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)，酒店業(yè)在價(jià)格和客源方面目前仍然存在較激烈的競(jìng)爭(zhēng)。. 行業(yè)特點(diǎn)決定的風(fēng)險(xiǎn)酒店業(yè)具有比較強(qiáng)的依托性，任何一種不利條件都可能使酒店業(yè)的發(fā)展受到制約，特別是重大的國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、突發(fā)事件、自然災(zāi)害和急性傳染病等因素，如“”事件和“”事件對(duì)酒店業(yè)造成了很大的影響。. 對(duì)策 . 客源影響對(duì)策針對(duì)酒店業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，主要實(shí)施三項(xiàng)對(duì)策：一是通過各種公關(guān)宣傳，擴(kuò)大酒店的知名度和美譽(yù)度，樹立的品牌；二是通過加強(qiáng)管理，提高服務(wù)質(zhì)量，為酒店客人提供精11. 融資計(jì)劃. 融資資金金額、方式與用途 . 融資金額本項(xiàng)目投資為1200萬元，其中投入800萬元，完成酒店的宴會(huì)廳建設(shè)、舊樓改造和前期籌備工作，投入400萬元用于酒店設(shè)備設(shè)施采購、裝修和營業(yè)啟動(dòng)資金. 融資方式本項(xiàng)目計(jì)劃采用多樣化的融資方式，可采用如下一種或者幾種方式搭配的辦法融通資金：⑴采用股權(quán)融資方式，由外部投資者投入貨幣資金，與公司共同設(shè)立管理有限公司，所有股東均享受同等的權(quán)利，在公司清算前通過分紅取得投資收益。⑵采用債務(wù)融資方式，由公司先行設(shè)立管理有限公司并將酒店經(jīng)營權(quán)及其他相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至管理有限公司，由融資方與有限公司按照約定利率和期限簽訂借款合同，提供酒店經(jīng)營權(quán)和其他擁有所有權(quán)的設(shè)備、設(shè)施作為擔(dān)保物，按照約定還本付息后解除擔(dān)保。⑶采用股權(quán)投資＋可選擇股權(quán)回購方式，由外部投資者投入貨幣資金，與公司共同設(shè)立管理有限公司，同時(shí)由外部投資者與公司簽訂具有選擇權(quán)的股權(quán)回購合同，在約定期限屆滿，外部投資者可選擇繼續(xù)持有股權(quán)或按照原先約定的價(jià)格將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司，如外部投資者選擇轉(zhuǎn)讓股權(quán)，則公司負(fù)有按照約定價(jià)格收購該部分股權(quán)的義務(wù)。⑷采用債務(wù)融資＋可選擇轉(zhuǎn)股方式，由公司先行設(shè)立管理有限公司，由融資方與管理有限公司簽訂借款合同，提供擔(dān)保物，同時(shí)公司與融資方簽訂可選擇轉(zhuǎn)股協(xié)議，在借款期限屆滿，融資方可選擇收回借款本息或選擇將借款本息按照約定的折股比例轉(zhuǎn)為對(duì)的投資，如融資方選擇轉(zhuǎn)為投資，公司無反對(duì)的權(quán)利。. 融資資金用途一期融資取得的資金將用于購置設(shè)備和營運(yùn)啟動(dòng)資金。. 公司治理與投資者保護(hù) 本項(xiàng)目擬采用如下方式建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，保障投資者（融資方）的利益：⑴如融資方采用股權(quán)投資方式，將在公司章程中約定采用累計(jì)投票制選舉董事或在公司章程中約定各方可推舉的董事人數(shù)，在公司章程中將明確約定關(guān)聯(lián)交易的投票回避制度，同時(shí)在公司章程中可約定每年利潤用于分配紅利的比例。對(duì)于酒店經(jīng)營班子的構(gòu)成，可由雙方協(xié)商，并通過有效法律文件加以保證。⑵如融資方采用債務(wù)融資方式，將提供擔(dān)保物，同時(shí)可與融資方簽訂協(xié)議，在全額歸還融資方借款本息之前，未經(jīng)融資方同意，不得對(duì)外借款及為外部提供資金，不得將資產(chǎn)用于抵押，不得為他人擔(dān)保。 本項(xiàng)目具有良好的宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)景氣周期背景，且具有廣闊的市場(chǎng)空間，投入運(yùn)營后將成為本縣增加一座新型的現(xiàn)代化三星級(jí)酒店，為當(dāng)?shù)貛砭薮蟮纳鐣?huì)效益及經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)為項(xiàng)目投資者帶來豐厚的回報(bào)。