【正文】 000國(guó)際票證結(jié)算(萬(wàn)元)0000國(guó)內(nèi)票證結(jié)算(萬(wàn)元)0000遞延收益(萬(wàn)元)0000應(yīng)付短期債券(萬(wàn)元)0000一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)0000其他流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)0000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)952,640948,072702,8194568245253非流動(dòng)負(fù)債0000長(zhǎng)期借款(萬(wàn)元)0000應(yīng)付債券(萬(wàn)元)0000長(zhǎng)期應(yīng)付款(萬(wàn)元)0000專項(xiàng)應(yīng)付款(萬(wàn)元)1,7771,6771,000100677預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)0000長(zhǎng)期遞延收益(萬(wàn)元)0000遞延所得稅負(fù)債(萬(wàn)元)0000其他非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)0000非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)1,7771,6771,000100677負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)954,417949,749703,8194668245930股東權(quán)益0000實(shí)收資本(或股本)(萬(wàn)元)103,818103,81894,380009438資本公積(萬(wàn)元)137,496137,496137,4960000減:庫(kù)存股(萬(wàn)元)0000專項(xiàng)儲(chǔ)備(萬(wàn)元)0000盈余公積(萬(wàn)元)303,643264,092217,6753955146417一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備(萬(wàn)元)0000未確定的投資損失(萬(wàn)元)0000未分配利潤(rùn)(萬(wàn)元)2,870,0081,993,7121,390,326876296603386擬分配現(xiàn)金股利(萬(wàn)元)0000外幣報(bào)表折算差額(萬(wàn)元)0000歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)(萬(wàn)元)3,414,9652,499,1181,839,877915847659241少數(shù)股東權(quán)益(萬(wàn)元)130,43841,22015,0628921826158所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)(萬(wàn)元)3,545,4042,540,3381,854,9391005066685399負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)(萬(wàn)元)4,499,8213,490,0872,558,7581009734931329注：差額1為2012年與2011年的差值；變動(dòng)率1為2012年與2011年的變動(dòng)率；差額2為2011與2010年的差值，變動(dòng)率2為2011與2010年的變動(dòng)率(1) 總資產(chǎn)變化分析。2011年的資產(chǎn)總額3490087萬(wàn)元，比2010年增加了931329萬(wàn)元，%,2012年的資產(chǎn)總額4499821萬(wàn)元，比2011年增長(zhǎng)了1009734萬(wàn)元，%(2) 流動(dòng)資產(chǎn)變化分析。2011年的流動(dòng)資產(chǎn)為2,782,963萬(wàn)元，比2010年增加了752935萬(wàn)元，%；2012年的流動(dòng)資產(chǎn)952,640萬(wàn)元，比2011年增加了，%(3) 固定資產(chǎn)變化分析。2011年固定資產(chǎn)為524601 萬(wàn)元，比2010年增加了123416萬(wàn)元，%；2012年固定資產(chǎn)為680733萬(wàn)元，比2011年增加了138132萬(wàn)元，%以上分析說(shuō)明，茅臺(tái)企業(yè)2012年資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度較快，其中流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度比固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度要快，企業(yè)更新速度快，創(chuàng)新升級(jí)。（4） 負(fù)債總額變化分析。2011年的負(fù)債總額為949749萬(wàn)元，比2010年增加了245930萬(wàn)元，%；2012年的負(fù)債總額為954,417萬(wàn)元，比2011年增加了4668萬(wàn)元，%%，%從中可以看出2012年負(fù)債增長(zhǎng)較快，尤其是流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)較多。但其增長(zhǎng)速度低于總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度 ，可以認(rèn)為對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)因負(fù)債總額的增加而帶來(lái)重要影響。（5） 股東權(quán)益變化分析2011年股東權(quán)益為2,540,338萬(wàn)元，比2010年增加了685399萬(wàn)元，%；2012年股東權(quán)益為3,545,404萬(wàn)元，比2011年增加了1005066萬(wàn)元，%。股東權(quán)益穩(wěn)步上漲，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況比較穩(wěn)定。茅臺(tái)利潤(rùn)表報(bào)告日期2012/12/312011/12/312010/12/31差額1變動(dòng)率1差額2變動(dòng)率2營(yíng)業(yè)總收入(萬(wàn)元)2,645,5341,840,2361,163,328805298676908營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)2,645,5341,840,2361,163,328805298676908利息收入(萬(wàn)元)0000已賺保費(fèi)(萬(wàn)元)0000手續(xù)費(fèi)及傭金收入(萬(wàn)元)0000房地產(chǎn)銷售收入(萬(wàn)元)0000其他業(yè)務(wù)收入(萬(wàn)元)0000營(yíng)業(yè)總成本(萬(wàn)元)762,770606,957447,285155813159672營(yíng)業(yè)成本(萬(wàn)元)204,431155,123105,2934930849830利息支出(萬(wàn)元)0000手續(xù)費(fèi)及傭金支出(萬(wàn)元)0000房地產(chǎn)銷售成本(萬(wàn)元)0000研發(fā)費(fèi)用(萬(wàn)元)0000退保金(萬(wàn)元)0000賠付支出凈額(萬(wàn)元)0000提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額(萬(wàn)元)0000保單紅利支出(萬(wàn)元)0000分保費(fèi)用(萬(wàn)元)0000其他業(yè)務(wù)成本(萬(wàn)元)0000營(yíng)業(yè)稅金及附加(萬(wàn)元)257,264247,739157,701952590038銷售費(fèi)用(萬(wàn)元)122,45572,03367,653504224380管理費(fèi)用(萬(wàn)元)220,419167,387134,6015303232786財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬(wàn)元)42,09835,07517,658702317417資產(chǎn)減值損失(萬(wàn)元)29825030754857公允價(jià)值變動(dòng)收益(萬(wàn)元)0000投資收益(萬(wàn)元)3103384728291對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益(萬(wàn)元)0000匯兌收益(萬(wàn)元)0000期貨損益(萬(wàn)元)0000托管收益(萬(wàn)元)0000補(bǔ)貼收入(萬(wàn)元)0000其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)(萬(wàn)元)0000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬(wàn)元)1,883,0741,233,616716,091649458517525營(yíng)業(yè)外收入(萬(wàn)元)67671853142187營(yíng)業(yè)外支出(萬(wàn)元)13,70186938012832489非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失(萬(wàn)元)0000利潤(rùn)總額(萬(wàn)元)1,870,0491,233,466716,242636583517224所得稅費(fèi)用(萬(wàn)元)469,204308,434182,266160770126168未確認(rèn)投資損失(萬(wàn)元)0000凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)1,400,845925,032533,976475813391056歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)1,330,808876,315505,119454493371196被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)0000少數(shù)股東損益(萬(wàn)元)70,03748,71828,8572131919861每股權(quán)益0000基本每股收益稀釋每股收益注：差額1為2012年與2011年的差值；變動(dòng)率1為2012年與2011年的變動(dòng)率；差額2為2011與2010年的差值，變動(dòng)率2為2011與2010年的變動(dòng)率(1) 營(yíng)業(yè)收入變化分析。2011年?duì)I業(yè)收入為1840236萬(wàn)元，比2010年增加了676908萬(wàn)元，%；2012年?duì)I業(yè)收入為2645534萬(wàn)元，比2011年增加了805298萬(wàn)元，%(2) 成本費(fèi)用變化分析。2011年?duì)I業(yè)成本為606957萬(wàn)元，比2010年增加了159672萬(wàn)元，%；2012年?duì)I業(yè)成本為762770萬(wàn)元，比2011年增加了155813萬(wàn)元，%(3) 利潤(rùn)變化分析。2011年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為1233616萬(wàn)元，比2010年增加了517525萬(wàn)元，%；2012年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為1883074萬(wàn)元，比2011年增加了649458萬(wàn)元，%從以上的分析可知，營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)較快，遠(yuǎn)高于成本費(fèi)用的增長(zhǎng)，同時(shí)該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額度也非常高，說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù) 狀況很好，運(yùn)營(yíng)能力很強(qiáng)。雖然企業(yè)的盈利能力很強(qiáng)，但企業(yè)的總體運(yùn)行情況相比2011年都有所下降，因此企業(yè)要注意流轉(zhuǎn)形式，努力提高凈利潤(rùn)，加強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)，控制期間費(fèi)用。第四節(jié)：財(cái)務(wù)綜合分析+－+－/股東權(quán)益報(bào)酬率資產(chǎn)凈利率%權(quán)益乘數(shù)%銷售凈利率%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%凈利潤(rùn)銷售收入銷售收入資產(chǎn)總額總收入總成本流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100％=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)/2/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本營(yíng)業(yè)費(fèi)用1,702,532,管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用貨幣資金2206200貨幣資金短期投資0應(yīng)收賬款存貨長(zhǎng)期投資35,178,固定資產(chǎn)236,586,無(wú)形資產(chǎn)86262其他資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)02012年茅臺(tái)集團(tuán)的杜邦分析60 / 60