【正文】 舊攤銷前利潤）與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保障率。資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，用以考察企業(yè)償債能力。根據(jù)本表可分別計(jì)算出每年的流動比率、速動比率和資產(chǎn)負(fù)債比率。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，反映項(xiàng)目償付流動負(fù)債的能力。速動比率是速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)存貨）與流動負(fù)債的比值，反映項(xiàng)目快速償付流動負(fù)債的能力。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債合計(jì)與資產(chǎn)合計(jì)的比值，反映項(xiàng)目面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及償債能力。以上各項(xiàng)指標(biāo)見相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表。由于項(xiàng)目評價(jià)所采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，多數(shù)來自估算和預(yù)測，有一定程度的不確定性。根據(jù)本項(xiàng)目的特點(diǎn)，主要進(jìn)行敏感性分析和盈虧平衡分析。（1）敏感性分析考慮到項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不確定的因素，對經(jīng)濟(jì)效益影響較敏感的固定資產(chǎn)投資、可變成本、產(chǎn)品售價(jià)三大因素進(jìn)行了單因素財(cái)務(wù)敏感性分析。找出敏感因素，預(yù)測項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)考慮到因?yàn)楫a(chǎn)品及原料、燃料動力一般情況下同幅變動，所以對銷售收入及可變成本共同變動177。10情況也進(jìn)行了測算。從表中可以看出，銷售收入（產(chǎn)品售價(jià)）對該項(xiàng)目效益的影響最為敏感，其次為可變成本和建設(shè)投資。（2）盈虧平衡分析盈虧平衡分析主要用以考察項(xiàng)目對市場的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場的能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力就越大。%（平均）。計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到BEP時(shí)，企業(yè)就可保本。說明本項(xiàng)目有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論由以上財(cái)務(wù)評價(jià)可以看出：投資回收期（含建設(shè)期）分別為 （稅前）（稅后），項(xiàng)目投資回收期較短，低于基準(zhǔn)投資回收期；%（平均），抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)；。所以，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。表1 綜合指標(biāo)表序號項(xiàng) 目單位指標(biāo)備注一總投資萬元固定資產(chǎn)萬元建設(shè)期利息萬元無形資產(chǎn)萬元流動資金萬元二年均銷售收入萬元三成本和費(fèi)用1年均總成本費(fèi)用萬元四年均經(jīng)營成本費(fèi)用1利潤萬元2年均利潤總額萬元3年均息稅折舊攤銷前利潤總額萬元4年均稅后利潤萬元五稅金1年均銷售稅金及附加萬元2年均消費(fèi)稅萬元03年均增值稅萬元4年均所得稅萬元六貸款償還期（pd）年10含建設(shè)期七盈利能力分析1投資利潤率%含建設(shè)期2投資利稅率%3權(quán)益投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%4項(xiàng)目投資投資回收期（pt）含建設(shè)期所得稅前年所得稅后年八盈虧平衡點(diǎn)（BEP）以生產(chǎn)能力利用率表示%平均表1 產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金估算表表2 生產(chǎn)成本估算表表3 總成本費(fèi)用估算表表4 損益表表4 資金來源與運(yùn)用表表5 資產(chǎn)負(fù)債表表6 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表表7 權(quán)益投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 銷售收入和銷售稅金估算表表1 單位；萬元序號項(xiàng) 目單位銷售量銷售單價(jià)（元/噸）銷售價(jià)格（萬元）1—2（建設(shè)期）3—15（生產(chǎn)期）1產(chǎn)品銷售收入　　　06000大卡潔凈煤萬噸7000輕油萬噸3200134400煤焦油萬噸26000電萬Kwh288000免燒磚萬塊50000粉煤灰萬噸30047702銷售稅金及附加　　　0城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅　　　0教育費(fèi)附加　　　03流轉(zhuǎn)稅　　　0營業(yè)稅　　　000消費(fèi)稅　　　000增值稅　　　0銷項(xiàng)稅　　　0進(jìn)項(xiàng)稅　　　0生產(chǎn)成本估算表表2 單位：萬元序號項(xiàng) 目單位年消耗量單價(jià)(元/噸)銷售價(jià)格（萬元）1—2（建設(shè)期）3—15（生產(chǎn)期）1原輔材料萬噸02工資和福利費(fèi)萬元/　　0345603制造費(fèi)用　　　0折舊費(fèi)　　　0維修費(fèi)　　　04其他制造費(fèi)　　　05生產(chǎn)成本　　　0總成本費(fèi)用估算表表3 單位：萬元序號項(xiàng) 目建設(shè)期生產(chǎn)期12345678910……151外購原材料002外購燃料及動力000000000003工資及福利002880288028802880288028802880288028804修理費(fèi)005折舊費(fèi)006付產(chǎn)品回收000000000007攤銷費(fèi)008技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)000000000009利息支出00流動資金利息00其他借款利息0010其他費(fèi)用00管理費(fèi)用00300300300300300300300300300銷售費(fèi)用00其他制造費(fèi)用00576576576576576576576576576土地租賃0000000000011總成本費(fèi)用00可變成本00固定成本0012經(jīng)營成本00盈虧平衡點(diǎn)（BEP）00%%%%%%%%%損益表表4 單位：萬元序號項(xiàng) 目建設(shè)期生產(chǎn)期12345678910……151產(chǎn)品銷售收入002銷售稅金及附加003增值稅004總成本費(fèi)用005營業(yè)外凈收支000000000006利潤總額007累計(jì)利潤008所得稅009稅后利潤0010特種基金0000000000011可供分配利潤00盈余公積金及公益金00應(yīng)付利潤未分配利潤00累計(jì)未分配利潤00資金來源與運(yùn)用估算表表5 單位：萬元序號項(xiàng) 目建設(shè)期生產(chǎn)期12345678910……15利潤總額折舊費(fèi)攤銷費(fèi)長期借款流動資金借款其他短期借款自有資金其他回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金2資金運(yùn)用固定資產(chǎn)投資建設(shè)期利息流動資金500050005000500050005000500050005000所得稅特種基金應(yīng)付利潤長期借款本金償還流動資金借款本金償還其他短期借款本金償還其他3盈余資金累計(jì)盈余資金38717742資產(chǎn)負(fù)債表表6 單位：萬元序號項(xiàng) 目建設(shè)期生產(chǎn)期12345678910……151資產(chǎn)　41824流動資產(chǎn)總額　　500050005000500050005000500050005000在建工程 　　　　　　　　　固定資產(chǎn)凈值00無形及遞延資產(chǎn)凈值 累計(jì)盈余資金2負(fù)債3500流動負(fù)債總額00350035003500350035003500350035003500應(yīng)付帳款　　　　　　　　　　　流動資金借款　　350035003500350035003500350035003500其他短期借款00000000000長期借款03所有者權(quán)益資本金(含鋪底流動資金)資本公積金00000000000累計(jì)盈余公積金及公益金