【正文】 完整書面記錄。嚴禁任何個人擅自決定對外投資或者改變集體決策意見。對外投資執(zhí)行控制（1）單位應當制定對外投資實施方案，明確出資時間、金額、出資方式及責任人員。對外投資實施方案及方案的變更應經(jīng)單位最高決策機構(gòu)或其授權(quán)人員審查批準。對外投資業(yè)務(wù)需要簽訂合同的，應當征詢單位法律顧問或相關(guān)專家意見，并經(jīng)授權(quán)部門或人員批準后簽訂。（2）以委托投資方式進行的對外投資，應當對受托單位的資信情況和履約能力進行調(diào)查，簽訂委托投資合同，明確雙方權(quán)利、義務(wù)和責任，建立相應的風險防范措施。（3）加強對資產(chǎn)（含現(xiàn)金和非現(xiàn)金資產(chǎn)）投出環(huán)節(jié)的控制。（4）指定專門部門或人員對投資項目進行跟蹤管理，掌握被投資單位財務(wù)狀況和經(jīng)營情況，發(fā)現(xiàn)異常情況，應及時向有關(guān)部門和人員報告，采取相應措施。單位可根據(jù)需求和有關(guān)規(guī)定向被投資單位派出董事、監(jiān)事、財務(wù)或其他管理人員。（5）加強投資收益的控制，對外投資獲取的利息、股利及其他收益，均應納入單位會計核算體系，嚴禁設(shè)置賬外賬。（6）加強對外投資有關(guān)權(quán)益證書的管理，指定專門部門或人員保管權(quán)益證書，建立詳細記錄。未經(jīng)授權(quán)人員不得接觸權(quán)益證書。財會部門應定期和不定期地與相關(guān)管理部門和人員清點核對有關(guān)權(quán)益證書。對外投資處置控制 （1）對外投資的收回、轉(zhuǎn)讓與核銷，應當實行集體決策，并履行相關(guān)審批手續(xù)。（2）對應收回的對外投資資產(chǎn)，要及時足額收取。（3）轉(zhuǎn)讓對外投資應由相關(guān)機構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價格，并報授權(quán)批準部門批準；必要時，可委托具有相應資質(zhì)的專門機構(gòu)進行評估。（4）核銷對外投資，應取得因被投資單位破產(chǎn)等原因不能收回投資的法律文書和證明文件。例題1W公司主營農(nóng)業(yè)。2001年經(jīng)過可行性研究，公司決定通過設(shè)立子公司的形式投資一些具有良好前景的項目（見下表）。為籌集項目所需資金，該公司決定公開發(fā)行A股8000萬股，共募集資金48809萬元。在招股說明書中，公司明確承諾將募集資金用于這些項目。W公司擬建項目匯總表 單位：萬元項目名稱總投資運用募集資金投入30萬噸種子加工項目1740512300農(nóng)作物原種基地項目47803475種子銷售中心項目61833875劍麻產(chǎn)業(yè)化項目1814614517鴕鳥產(chǎn)業(yè)化項目152309675天然香料加工項目49674967合計6671148809按照W公司招股說明書中的描述，這6個投資項目都是很有前景的。如果能夠成功募集所需資金，將為W公司帶來很大效益，可以對公司以后的發(fā)展起支撐作用。預計這些項目稅后內(nèi)部收益率都有在15%以上，項目建成后。然而，W公司在這些項目的可行性研究中，對生產(chǎn)規(guī)模、廠址、工藝設(shè)備、資源和建設(shè)進度等成本因素的分析比較詳細，對產(chǎn)品的市場情況缺乏全面調(diào)查和深入分析，有關(guān)銷售預測的數(shù)據(jù)基本上是建立在項目決策人的主觀判斷之上。2002年3月，公司發(fā)行A股成功，并于2002年5月上市。但2003年4月，由于市場情況發(fā)生變化，鴕鳥、天然香料等產(chǎn)品的市場價格大幅度下降，有關(guān)項目盈利前景黯淡，投資已無必要，項目停止。但是在項目一年多的建設(shè)期內(nèi)，支出8798萬元，成為公司投資損失。而原計劃的其他投資項目，由于缺乏具體的實施計劃，截至2003年6月，沒有一份錢投入，違背了招股說明書的承諾。剩余的募集資金中，有2億元用于委托理財，9283萬元用于生產(chǎn)經(jīng)營流動資金，其余1億多元作為活期存款存入銀行。2003年7月，受鴕鳥和天然香料項目失敗的影響，公司對原定的投資項目失去信心，加之房地產(chǎn)市場的逐漸升溫，公司決定設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)子公司，將原募集資金轉(zhuǎn)而投向商品房開發(fā)和酒店經(jīng)營兩個項目。W公司章程規(guī)定，超過5000萬元的投資項目，要經(jīng)過董事會審批。而這兩個項目投資規(guī)模分別達到11324萬元和6539萬元，審批人員卻是公司總經(jīng)理，而沒有見到任何董事會的會議記錄。部分獨立董事和公司高級管理人員認為公司的主業(yè)是農(nóng)業(yè)，對房地產(chǎn)項目的運作管理不熟悉，項目風險較大，不應當貿(mào)然投資。但由于授權(quán)審批制度沒有得到嚴格的執(zhí)行，沒有辦法否決總經(jīng)理的決定。到2005年3月，由于市場競爭激烈以及公司缺乏項目管理經(jīng)驗，這兩個項目分別損失7235萬元和2351萬元。由于上述情況，W公司上市后經(jīng)營業(yè)績不僅沒有出現(xiàn)招股說明書中預期的增長，反而快速下滑。資金被失利項目大量占用嚴重影響其經(jīng)營能力，威脅到W公司的持續(xù)經(jīng)營。要求指出W公司在對外投資環(huán)節(jié)內(nèi)部會計控制中存在的問題，并簡要說明理由?！敬鸢浮浚?）對外投資可行性研究存在缺陷。《內(nèi)部會計控制規(guī)范—對外投資（試行）》要求，單位應當加強對外投資可行性研究，對可行性研究作出明確規(guī)定，確保對外投資決策合法、科學、合理。而W公司的投資項目可行性研究只側(cè)重于對成本數(shù)據(jù)的預算，對收益數(shù)據(jù)的測算是以主觀臆測代替客觀情況，缺乏市場研究的支持，其投資決策也就缺乏科學性、合理性，決策失誤的可能性就比較大。（2）缺乏對外投執(zhí)行控制?！秲?nèi)部會計控制規(guī)范—對外投資（試行）》要求，單位應當制定對外投資實施方案，明確出資時間、金額、出資方式及責任人員等內(nèi)容。而W公司對外投資項目沒有具體的實施計劃，也就無法對項目執(zhí)行情況進行有效控制。投資項目不落實，隨意改變資金用途的情況也就可能發(fā)生。（3）未嚴格執(zhí)行對外投資的集體決策制度以及授權(quán)批準制度?！秲?nèi)部會計控制規(guī)范—對外投資（試行）》要求，單位應當建立對外投資業(yè)務(wù)授權(quán)批準制度，明確授權(quán)批準的方式、程序和相關(guān)控制措施，規(guī)定審批人的權(quán)限、責任以及經(jīng)辦人的職責范圍和工作要求。對外投資實行集體決策，決策過程應有完整的書面記錄。盡管W公司章程規(guī)定超過5000萬元的投資項目由董事會審批，但在執(zhí)行中內(nèi)部控制制度有名無實。公司隨意改變募集資金用途，投資11324萬元和6539萬元的房地產(chǎn)項目和酒店項目，只是由總經(jīng)理一人審批決策。不僅違背授權(quán)批準原則，也違背集體決策原則，影響對外投資決策的科學性和控制風險，最終給企業(yè)帶來了上億元的損失。例題1（P278）天方公司于2000年9月在上海證券交易所上市，是主要經(jīng)營各種化工原料生產(chǎn)銷售的高新技術(shù)企業(yè)。天方公司于2000年8月進行公開募股時，共募得資金46600萬元。公司上市后，因為內(nèi)部控制不健全和經(jīng)營機制落后等問題，公司業(yè)績下降很快。除經(jīng)營業(yè)績快速下降外，天方公司還存在呆賬、壞賬、擔保借款等問題。據(jù)相關(guān)資料顯示，經(jīng)過多次關(guān)聯(lián)交易。巨額的借款抽空了天方公司資金，嚴重地影響了天方公司的經(jīng)營能力，威脅到天方公司的持續(xù)經(jīng)營。為了拯救公司，特意聘請了甲管理咨詢公司提供管理咨詢建議。甲咨詢公司經(jīng)過一個月的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)天方公司管理上存在不少問題，以下是甲公司的一些調(diào)查結(jié)果。（1）天方公司對外投資管理混亂，缺乏應有的內(nèi)部會計控制。天方公司以化工行業(yè)作為主業(yè)，此外還涉及房地產(chǎn)和酒店行業(yè)。天方公司章程規(guī)定，超過1000萬元的投資項目要經(jīng)過董事會審批。而1998年的房地產(chǎn)投資項目和1999年的酒店投資項目，投資規(guī)模分別達到12856萬元和6005萬元，但這兩個項目的最高審批人是公司前任總經(jīng)理，并沒有見到任何董事會的會議記載?？偨?jīng)理對這兩個項目有非常高的熱情，親自做可行性研究并參與投資評估會。在評估會上，部分獨立董事和公司高級管理人員認為公司的主業(yè)是化工行業(yè)，對房地產(chǎn)項目的運作管理不熟悉，項目風險較大，不值得投資。但由于總經(jīng)理是從政府部門調(diào)入的，其余董事根本無法影響其決策。到了2001年8月份，由于市場競爭激烈以及公司缺乏項目管理經(jīng)驗，這兩個項目分別遭受了5625萬元和1385萬元的損失，并且擠占公司大量的資金。（2）在對天方公司檢查中發(fā)現(xiàn)公司貨幣資金管理比較混亂，貨幣資金的收支并沒有統(tǒng)一健全的制度。2003年6月28日，該公司收到了當?shù)啬臣夜镜馁徹浛? 000元，當天由于生產(chǎn)的需要公司需購進一批原材料，因此公司并沒有把這筆購貨款及時存入銀行，而是公司直接用收到的購貨款支付了原材料的款項。（3）天方公司在采購業(yè)務(wù)過程中，缺乏合理的部門分工。公司沒有按照采購業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)設(shè)置相應的部門，而是以人為單位，負責某一商品的采購業(yè)務(wù)。天方公司單獨設(shè)立采購部，設(shè)有采購部經(jīng)理一人、副經(jīng)理兩人。在副經(jīng)理之下，設(shè)有10個采購小組，分別負責一大類商品的采購。每個采購小組又有若干采購員，分別負責一種或幾種商品的采購。整個采購流程，采購員提出采購申請，分別由采購組長和采購部副經(jīng)理審批后，就可以進行采購。每個采購員負責從提出商品的采購申請到最后入庫驗收等各環(huán)節(jié)工作，并將入庫商品按照規(guī)定表格填寫好，由采購部匯總，發(fā)給會計部。在這樣的制度下，天方公司采購員經(jīng)常利用手中的采購權(quán)力，向供應商要回扣。也有部分采購員利用驗收環(huán)節(jié)，以次充好、短斤少兩進行貪污，給公司造成了不少損失。過去三年，由采購員的不法行為給公司帶來的損失約在1000萬左右。（4）天方公司在銷售過程中，缺乏相應的內(nèi)部會計控制。最為明顯的就是在銷售退回環(huán)節(jié)。天方公司由于銷售退回并不多，因此，會計部門僅僅是根據(jù)銷售部開具的紅字發(fā)票來進行銷售退回的核算，而不管貨物是否已經(jīng)收回。銷售部原副經(jīng)理劉某，與外面廠商勾結(jié)，先按照正常程序?qū)⒇浳镤N售出去，然后再找一個借口，認為貨物不過關(guān)，做銷售退回，但貨物并沒有送回來。劉某以這種方式，共侵吞公司貨款800多萬元。直到A公司進行檢查，劉某行為才被揭發(fā)出來，劉某攜款潛逃。 （5）天方公司在對外擔保中屢屢出現(xiàn)失誤，為公司造成巨大損失。其中，1999年，丙公司向銀行借款3000萬元，天方公司為丙公司提供擔保。2001年，丙公司因經(jīng)營困難而無法償付借款本息，天方公司被銀行告上法庭，天方公司對丙公司3000萬元借款本息承擔連帶責任。經(jīng)甲公司調(diào)查，丙公司擔保是由原公司董事長一人拍板決定。在拍板前，財務(wù)部已經(jīng)就丙公司的經(jīng)營情況進行了充分評估，評估報告顯示丙公司借款投資項目風險很大，丙公司缺乏控制風險能力，資金吃緊，不應該進行擔保。雖然評估報告已經(jīng)指出丙公司的風險，但董事長仍拍板為丙公司提供擔保。（6）天方公司的證券投資，一般采用總經(jīng)理簽名制，只要總經(jīng)理批準同意，就可以實行。財務(wù)部門不負責對投資計劃的審核，只要有總經(jīng)理的簽名，則馬上可以撥付資金。在1999年，天方公司總經(jīng)理辦公室的康某從證券行業(yè)的朋友那里得到內(nèi)幕消息，丁公司股票在未來一個月內(nèi)會大幅度上漲，漲幅將達到100％。因為沒有資金，康某將念頭動到天方公司上，計劃動用公司資金炒股，等賺錢之后再歸還公司?？的吵弥偨?jīng)理出國考察一個月的空隙，偽造了投資計劃、投資項目可行性研究、投資項目資金需求表以及總經(jīng)理的簽名等文件，從財務(wù)部中調(diào)動資金1273萬元，全部用于投資丁公司股票。但由于受到國家政策影響，在接下來的一段日子里，整個股市陷入低迷，丁公司也不能幸免，股價大幅下挫30％，天方公司損失382萬元。該項偽造的投資直到半年后的定期盤點才被揭穿，康某被撤職，送往公安機關(guān)追究刑事責任，但此時丁公司的股價已經(jīng)跌去50％。要求對天方公司對外投資業(yè)務(wù)上存在的內(nèi)部控制問題進行分析?！敬鸢浮浚?）天方公司對外投資內(nèi)部會計控制存在三方面缺陷：第一，授權(quán)審批制度不嚴。審批人應當根據(jù)對外投資授權(quán)審批制度的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)進行審批，不得超越權(quán)限審批。而投資規(guī)模遠遠超過1000萬的投資項目最后仍然由總經(jīng)理進行決策，這種“一言堂”現(xiàn)象無利于對外投資決策的科學性和控制風險。第二，責任追究制度未落實。單位應當建立對外投資責任追究制度，對在對外投資中出現(xiàn)重大決策失誤、未履行集體審批程序和不按規(guī)定執(zhí)行對外投資業(yè)務(wù)的部門及人員，應當追究相應的責任。但天方公司前任總經(jīng)理投資失敗后，僅僅是平調(diào)入政府部門，并沒有追究其投資失敗責任。第三，不相容崗位未分設(shè)。對外投資不相容崗位至少包括對外投資項目可行性研究與評估。但天方公司總經(jīng)理，既做可行性研究，同時也參與項目的評估，難以保證項目的合理性和科學性。（2）《貨幣資金》規(guī)定，單位現(xiàn)金收入應及時存入銀行，不得用于直接支付單位自身的支出。因特殊情況需坐支現(xiàn)金的，應事先報經(jīng)開戶銀行審查批準。天方公司支付原材料貨款的行為是坐支行為，違反《支付管理辦法》的要求，容易導致錯弊的發(fā)生。正確的做法應當是將現(xiàn)金存入銀行，購買材料的貨款通過銀行另行支付。（3）《采購與付款》規(guī)定，單位應當建立采購與付款業(yè)務(wù)的崗位責任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責、權(quán)限，確保辦理采購與付款業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。采購與付款業(yè)務(wù)不相容崗位至少包括：請購與審批；詢價與確定供應商；采購合同的訂立與審計；采購與驗收；采購、驗收與相關(guān)會計記錄；付款審批與付款執(zhí)行。天方公司的采購業(yè)務(wù)，存在嚴重的不相容崗位不分離的問題，至少詢價與確定供應商、采購與驗收這兩個環(huán)節(jié)沒有分離。在制度不完善的情況下，很難保證人不會為了私心而做出一些違法違規(guī)的事情。（4）《銷售與收款》規(guī)定，銷售退回的貨物應由質(zhì)檢部門檢驗和倉儲部門清點后方可入庫。質(zhì)檢部門應對客戶退回的貨物進行檢驗并出具檢驗證明，倉儲部門應在清點貨物、注明退回貨物的品種和數(shù)量后填制退貨接收報告。財會部門應對檢驗證明、退貨接收報告以及退貨方出具的退貨憑證等進行審核后辦理相應的退款事宜。天方公司對銷售退回缺乏應有的控制，會計部門應根據(jù)銷售部門的紅字發(fā)票、倉儲部門的驗收報告和退貨方的退貨憑證等進行會計核算，不應僅僅依賴銷售部門的一面之詞而進行核算。（5）《擔?！芬?guī)定，單位應當根據(jù)評估報告以及法律顧問或?qū)＜业囊庖姡瑢I(yè)務(wù)進行集體審批。嚴禁任何個人擅自決定提供擔?；蛘吒淖兗w審批意見。單位向關(guān)聯(lián)方提供擔保的，與關(guān)聯(lián)方存在經(jīng)濟利益或近親屬關(guān)系的有關(guān)人員在審批環(huán)節(jié)應予回避。天方公司在決策對外擔保業(yè)務(wù)時，僅由董事長一人進行拍板，缺乏集體決策的約束，很難保證決策人不通過擔保業(yè)務(wù)為自己牟取私利，如收取賄賂、為關(guān)聯(lián)方提供擔保等。天方公司應該加強對擔保審批環(huán)節(jié)的內(nèi)部會計控制。（6）《對外投資》規(guī)定，單位應當制定對外投資實施方案，明確出資時間、金額、出資方式及責任人員等內(nèi)容。對外投資實施方案的確定及變更，應當經(jīng)單位最高決策機構(gòu)或其授權(quán)人員審查批準。康某之所以能夠輕易地獲得資金進行股票投資，最主要的原因是投資資產(chǎn)取得的內(nèi)部會計控制不夠嚴格。天方公司在對外投出資金時，沒有制定投資實施方案，而僅僅依賴總經(jīng)理的簽名?？的痴抢昧颂旆焦緝?nèi)部會計控制上的這一漏洞，偽造投資文件和總經(jīng)理的批準文件，騙