【正文】 分析報告由 2022 年的 %增長至 2022 年的 %，凈利潤率由 2022 年的 %增長至 2022 年的 %。同時，%，%，有效地擴大了盈利空間；但由于裝飾企業(yè)的特性，企業(yè)規(guī)模的快速擴張使得企業(yè)管理費用等期間成本大幅提升，%降至2022年的%。由中國建筑裝飾協(xié)會的數(shù)據(jù)可以看出，家居裝飾行業(yè)百強企業(yè)的毛利率與凈利潤率均高于行業(yè)平均水平，行業(yè)的高額利潤部分多歸行業(yè)領頭企業(yè)所得，當前的分散市場有利于領頭企業(yè)通過整合快速擴大規(guī)模，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。圖示如下：家裝行業(yè)分析報告由上表可見，建筑裝飾百強企業(yè)的產(chǎn)值增長速度快于行業(yè)產(chǎn)值增長速度，百強企業(yè)的產(chǎn)值占比也呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢，行業(yè)集中度正呈現(xiàn)加速提高趨勢，因行業(yè)整合出現(xiàn)的大企業(yè)，獲得高于行業(yè)平均水平的利潤率和凈利潤額，將會進一步拉大領頭企業(yè)與行業(yè)平均水平的差距，行業(yè)內(nèi)大企業(yè)若能借助資本市場的力量，加快行業(yè)整合步伐，加速推進行業(yè)規(guī)范，將有利于家居裝飾行業(yè)的健康、長遠發(fā)展。隨著行業(yè)集中度的提高與行業(yè)規(guī)范發(fā)展的趨勢，行業(yè)正由無序惡性競爭態(tài)勢向家居一體化服務、整體家庭裝飾服務、品牌化經(jīng)營等競爭態(tài)勢轉(zhuǎn)變，行業(yè)將面臨重新洗牌的局面。行業(yè)將會有利于全國性的能夠提供有機整體家庭裝飾的品牌家裝服務公司的發(fā)展，擁有全國范圍內(nèi)的品牌家裝公司將會獲得快速擴張和發(fā)展的機遇。家裝行業(yè)分析報告五、行業(yè)市場供求狀況及變動原因我國建筑裝飾行業(yè)在“十一五”期間取得突飛猛進的發(fā)展我國建筑裝飾行業(yè)在“十一五” 期間取得突飛猛進的發(fā)展，全行，年均增長% ；其中：公共建筑裝飾由2022年的 5,500億元增長至2022，%；住宅建筑裝飾由2022年的5,500億元增長至2022年的9,500億元，%。圖示如下：“十一五”期間，建筑裝飾行業(yè)的企業(yè)數(shù)量，由 2022 年的 19 萬家，下降到 2022 年的 萬家，根據(jù)中國建筑裝飾協(xié)會的估計，到 2022 年，這一數(shù)量會進一步下降到 12 萬家。取得由建設行政主管部門核發(fā)工程資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量由 2022 年的 萬家左右，增加到2022 年的 萬家左右，據(jù)中國建筑裝飾協(xié)會預計，到 2022 年，這家裝行業(yè)分析報告一數(shù)量將達到 7 萬家。由上圖可見，我國建筑裝飾企業(yè)集中度將進一步提升，行業(yè)內(nèi)具備工程資質(zhì)企業(yè)數(shù)量的上升，表明行業(yè)規(guī)范性程度的提升。中國建筑裝飾行業(yè)“十二五”期間將迎來良好的發(fā)展機遇根據(jù)《中國建筑裝飾行業(yè)“十二五” 發(fā)展規(guī)劃綱要 》的預測，建，%左右；其中：，年均增長率為%左右；，%左右。我國建筑裝飾行業(yè)的市場容量主要受城市化進程、居民消費升級、政府投資等因素影響。圖示如下：家裝行業(yè)分析報告由上圖可見，中國的城市化率由1987年的不到20%增長至2022% 。據(jù)測算，中國城市化率每提高一個百分點，將帶來2,0003,000億元的住宅裝飾市場需求。由上圖可見，其中家裝行業(yè)分析報告。大量存量房的改善性裝飾也是住宅裝飾需求的重要來源。目前的市場需求主要來源于新購房屋的住宅裝飾需求，隨著商品房市場的成熟、商品房存量的積累和二手房交易量的上升，二次裝修的需求正逐年上升。具體分析如下：首先，市場經(jīng)濟體制的建立和完善促進了中國經(jīng)濟的高速增長，推動了城市化的進程。城市化進程的加快在一定程度上帶動了基礎設施建設和房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這一時期，投入到基礎設施方面的投資大幅度增長，2022～2022年全社會固定資產(chǎn)投資年均增長25%。其次，隨著國內(nèi)居民消費的啟動，我國旅游業(yè)、餐飲業(yè)、會展業(yè)等現(xiàn)代服務業(yè)得到了快速發(fā)展，不僅增加了建筑裝飾的市場需求規(guī)模，而且對裝飾的質(zhì)量、檔次提出了更高的要求，推動了裝飾行業(yè)整體水平向更高層次發(fā)展。圖示如下：由上表可見，城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入在近二十年增長了近9倍，居民生活水平和消費能力有了大幅度的提升，人們對現(xiàn)有住宅的改善性裝飾需求顯著增加，由此帶來較多的二次裝修市場增量。家裝行業(yè)分析報告建筑裝飾業(yè)的發(fā)展是隨著國內(nèi)經(jīng)濟的快速增長和住宅房屋的市場化而興起的。一方面，經(jīng)濟的發(fā)展帶來了包括基礎實施、酒店、商業(yè)物業(yè)、住宅房屋等固定資產(chǎn)投入的增加，會帶來處在產(chǎn)業(yè)鏈后端的裝飾業(yè)的增量需求；另一方面隨著經(jīng)濟的發(fā)展，已有公共建筑、商業(yè)物業(yè)、住宅房屋都有著更新升級的存量需求。公共建筑裝飾和住宅裝飾的驅(qū)動因素如下圖所示。六、行業(yè)與上下游行業(yè)的關系行業(yè)與上下游行業(yè)的關系建筑裝飾材料行業(yè)及裝飾產(chǎn)品制造業(yè)為家庭裝飾行業(yè)的上游行家裝行業(yè)分析報告業(yè)，家庭裝飾行業(yè)直接面對消費者，處于產(chǎn)業(yè)鏈末端。家庭裝飾行業(yè)具有較強的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)效應，其市場主要面向終端消費者，與其行業(yè)關聯(lián)性較強的產(chǎn)業(yè)主要有房地產(chǎn)開發(fā)、建材供應等行業(yè)。上下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)及其發(fā)展前景的有利和不利影響家庭建筑裝飾行業(yè)具有較強的產(chǎn)業(yè)鏈關聯(lián)效應，而且由于其行業(yè)市場主要面向消費終端，因此產(chǎn)業(yè)鏈的上游企業(yè)對家庭建筑裝飾行業(yè)有一定影響。上游建材制造行業(yè)：行業(yè)的上游部件供應商如瓷磚、地板、衛(wèi)浴、櫥柜、木門、家具等均處于充分競爭的市場狀態(tài)，競爭十分激烈。這對于建筑裝飾行業(yè)來講，尤其是百強企業(yè)，具有很高的買方議價能力，同時可以將上游的成本上升轉(zhuǎn)移出去，供應商對行業(yè)利潤侵蝕的風險較低；并有利于行業(yè)的貨源保障與供應鏈維持。另一方面，因上游供應商競爭激烈，行業(yè)集中度過低，容易形成以價格為主的無序惡性競爭，不利于貨源供應的品質(zhì)保證，行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)與知名供應商通過簽訂長期供貨合同的方式來降低產(chǎn)品風險。與建筑裝飾行業(yè)相關的房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)：伴隨著中國城市化率的提升，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額度與商品房銷售面積增長迅速。商品房銷售面積的增長，會提高居民對住宅裝飾服務的需求，同時也會進一步增加存量房面積，為行業(yè)的后續(xù)客戶來源提供了一定的保障。家裝行業(yè)分析報告受房地產(chǎn)項目運作周期因素影響，2022年雖然受到房地產(chǎn)政策的調(diào)控，對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生一定影響，但施工面積仍增長迅猛。施工面積的迅猛增長，會提高可供出售商品房的面積，有利于裝飾行業(yè)的進一步發(fā)展。但是，與20222022年施工面積猛漲相反的是竣工面積的減少，顯示出房地產(chǎn)開發(fā)商在當前不利的市場形勢和前期盈利豐厚雙重因素下，放緩產(chǎn)品上市速度，這與調(diào)控政策密集出臺后，人們購房觀望情緒漸濃是直接相關的。竣工面積的下降在短期內(nèi)會造成行業(yè)可供裝飾的面積下降。行業(yè)內(nèi)部分家居裝飾企業(yè)通過整體化裝飾解決方案為終端消費者提供更為周全的服務，一些家裝店面直接在建材城營業(yè)，對建材城的建材市場產(chǎn)生沖擊。已有部分建材城為應對這一狀況，發(fā)展自己的家居裝飾服務，在這方面直接與行業(yè)內(nèi)家居裝飾企業(yè)構(gòu)成競爭，這改變了原有的家居裝飾行業(yè)的競爭格局，使得行業(yè)競爭更為激烈。因行業(yè)處于價值鏈末端，下游面對的是終端消費者。中國的城家裝行業(yè)分析報告市化率增長迅速，因此增加大量剛性住房需求，并且，城市化進程將會繼續(xù)下去。同時城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入水平的大幅提升，提高了人們的消費水平，人們對住房的需求已由早期的滿足基本生活需求到滿足安全需求、個性需求等，這就需要家居裝飾企業(yè)提供無害、環(huán)保、健康的裝飾服務與個性化服務，同時能夠提供整體家居裝飾服務。城市化進程的加速與城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入水平的提升擴大了行業(yè)容量，為行業(yè)的進一步發(fā)展提供了大量的增量與存量需求。但是，隨著人們收入水平的提高，人們對家居裝飾的安全、環(huán)保等提出了更高的要求，對家居裝飾企業(yè)的設計水平、施工能力、整體服務、環(huán)保材料等也相應提出了更高的要求。2022年政府頻出房地產(chǎn)調(diào)控政策，但由于房地產(chǎn)行業(yè)周期長等特性，全社會固定資產(chǎn)投資與商品房銷售面積仍有增無減，房地產(chǎn)施工面積仍保持快速增長。房地產(chǎn)調(diào)控政策的頻繁出臺，加劇了終端消費者的觀望情緒，眾多消費者選擇持幣觀望，但是，住房的剛性需求并不會因此而減少，持幣觀望會將商品房消費延后，行業(yè)的需求也會延后。這正好給領頭企業(yè)提供契機，借此機會進行行業(yè)內(nèi)的快速整合，蓄勢而發(fā)。七、行業(yè)主要企業(yè)情況2022年我國家裝市場產(chǎn)值突破9,500億元，從市場占有率來看，家裝行業(yè)分析報告家裝市場主要品牌的市場集中度相對較低，銷售量排名前100位的知%以下。( 數(shù)據(jù)來源: 中國建筑裝飾協(xié)會)家裝行業(yè)企業(yè)主要包括三類：一是以業(yè)之峰、龍發(fā)為代表的全國性的家裝公司；二是以蘇州紅螞蟻、杭州九鼎、武漢嘉禾為代表的區(qū)域性家裝公司；三是以居然之家等家居賣場為代表的公司。全國性企業(yè)以家庭裝飾業(yè)務為主業(yè)的公司，有以業(yè)之峰、龍發(fā)、東易日盛為代表的一批公司，其具體業(yè)務以家裝設計、工程施工、裝飾材料供應為主，并逐漸由本地市場的經(jīng)營發(fā)展到全國市場的連鎖經(jīng)營。（1）北京業(yè)之峰諾華裝飾股份有限公司前身為北京業(yè)之峰裝飾有限公司，成立于1997年，主要從事住宅及大型公用建筑的設計、施工和建材供應等相關業(yè)務；該公司下設四家子公司，分別為從事精裝修和公裝業(yè)務的“北京業(yè)之峰諾創(chuàng)建筑裝飾工程有限公司” 、從事別墅設計和施工業(yè)務的“ 北京匯巢建筑裝飾工程設計有限責任公司”、從事特許加盟業(yè)務招商和管理的“ 北京業(yè)之峰裝飾連鎖有限公司”、專業(yè)從事廚柜生產(chǎn)銷售的“ 北京楓尚瑪格尼尼貿(mào)易有限公司” 。（2）北京龍發(fā)建筑裝飾工程有限公司成立于1997年，經(jīng)營范圍包括裝飾裝修、商務貿(mào)易、家居產(chǎn)品家裝行業(yè)分析報告生產(chǎn)和物流配送等產(chǎn)業(yè)模塊，該公司立足“家居集成服務專家” 的發(fā)展訴求，通過事業(yè)部經(jīng)營管理的形式，打造連鎖經(jīng)營渠道、商貿(mào)中心、生產(chǎn)基地、物流中心和公裝業(yè)務。（3）北京東易日盛家居裝飾集團股份有限公司主要業(yè)務是家庭建筑裝飾設計、裝飾施工、產(chǎn)品配套及全國性家裝品牌特許經(jīng)營。已經(jīng)形成覆蓋國內(nèi)主要大中城市的市場銷售網(wǎng)絡，其中直營連鎖的分公司52家、子公司6家，特許連鎖經(jīng)營的加盟公司63家。區(qū)域性企業(yè)由于家裝行業(yè)帶有一定區(qū)域性特征，全國性家裝公司在業(yè)務拓展過程中均不同程度遇到了一些區(qū)域性家裝公司的挑戰(zhàn)，比較著名的區(qū)域性家裝公司有：江蘇紅螞蟻、浙江九鼎、武漢嘉禾等。（1）江蘇紅螞蟻裝飾設計工程有限公司成立于1999年，主要業(yè)務經(jīng)營地在江蘇省蘇州市。該公司圍繞設計服務、材料選購、定制家具、環(huán)保工藝、終端售后五個方面打造業(yè)務系統(tǒng)，在江蘇地區(qū)形成了一定影響。（2）浙江九鼎裝飾股份有限公司成立于1998年，主要從事住宅、酒店、商鋪、寫字樓等設計與施工的裝飾裝修業(yè)務，是浙江省規(guī)模較大的室內(nèi)裝飾裝修企業(yè)。該家裝行業(yè)分析報告公司主要立足杭州市開展業(yè)務，并逐漸擴展到浙江全省，在該區(qū)域市場擁有較大的影響力。（3）武漢嘉禾裝飾集團有限公司成立于1999年，主要立足于湖北武漢市場開展業(yè)務，近年開始在省外如長沙、廣州開設分支機構(gòu)，在湖北省武漢市等中部地區(qū)具有較大的影響力。區(qū)域性家裝公司基本都立足于本地市場，通過密集的店面形成區(qū)域業(yè)務網(wǎng)絡，形成了廣泛的品牌認知度，在當?shù)鼗径加休^好的業(yè)績表現(xiàn)。但是，由于受到區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡、家裝企業(yè)眾多且競爭激烈、區(qū)域市場容量有限等因素的制約，區(qū)域性家裝公司在規(guī)模和渠道建設能力等方面存在不足。間接競爭企業(yè)近年來，以居然之家為代表的一些家居賣場均成立了自己的家裝公司，不同程度進入了家裝行業(yè)，并以主材代購為主線向消費者提供整體家裝服務。居然之家，成立于1999年，主要經(jīng)營范圍是投資開辦以“居然之家” 為統(tǒng)一字號，集家具建材品牌專賣店、建材超市、家居商場等多種業(yè)態(tài)為一體的大型家居建材主題購物中心。以居然之家為代表的公司，以家居建材賣場為平臺，附帶開展了裝飾裝修業(yè)務，雖然其裝飾裝修業(yè)務目前只是其家居建材產(chǎn)品銷家裝行業(yè)分析報告售的附屬業(yè)務，但也占據(jù)了個別地區(qū)的部分家裝行業(yè)的市場份