【正文】 分析報(bào)告由 2022 年的 %增長(zhǎng)至 2022 年的 %，凈利潤(rùn)率由 2022 年的 %增長(zhǎng)至 2022 年的 %。同時(shí)，%，%，有效地?cái)U(kuò)大了盈利空間；但由于裝飾企業(yè)的特性，企業(yè)規(guī)模的快速擴(kuò)張使得企業(yè)管理費(fèi)用等期間成本大幅提升，%降至2022年的%。由中國(guó)建筑裝飾協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)可以看出，家居裝飾行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)的毛利率與凈利潤(rùn)率均高于行業(yè)平均水平，行業(yè)的高額利潤(rùn)部分多歸行業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)所得，當(dāng)前的分散市場(chǎng)有利于領(lǐng)頭企業(yè)通過(guò)整合快速擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。圖示如下：家裝行業(yè)分析報(bào)告由上表可見，建筑裝飾百?gòu)?qiáng)企業(yè)的產(chǎn)值增長(zhǎng)速度快于行業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)速度，百?gòu)?qiáng)企業(yè)的產(chǎn)值占比也呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，行業(yè)集中度正呈現(xiàn)加速提高趨勢(shì)，因行業(yè)整合出現(xiàn)的大企業(yè)，獲得高于行業(yè)平均水平的利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)額，將會(huì)進(jìn)一步拉大領(lǐng)頭企業(yè)與行業(yè)平均水平的差距，行業(yè)內(nèi)大企業(yè)若能借助資本市場(chǎng)的力量，加快行業(yè)整合步伐，加速推進(jìn)行業(yè)規(guī)范，將有利于家居裝飾行業(yè)的健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。隨著行業(yè)集中度的提高與行業(yè)規(guī)范發(fā)展的趨勢(shì)，行業(yè)正由無(wú)序惡性競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)向家居一體化服務(wù)、整體家庭裝飾服務(wù)、品牌化經(jīng)營(yíng)等競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)轉(zhuǎn)變，行業(yè)將面臨重新洗牌的局面。行業(yè)將會(huì)有利于全國(guó)性的能夠提供有機(jī)整體家庭裝飾的品牌家裝服務(wù)公司的發(fā)展，擁有全國(guó)范圍內(nèi)的品牌家裝公司將會(huì)獲得快速擴(kuò)張和發(fā)展的機(jī)遇。家裝行業(yè)分析報(bào)告五、行業(yè)市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因我國(guó)建筑裝飾行業(yè)在“十一五”期間取得突飛猛進(jìn)的發(fā)展我國(guó)建筑裝飾行業(yè)在“十一五” 期間取得突飛猛進(jìn)的發(fā)展，全行，年均增長(zhǎng)% ；其中：公共建筑裝飾由2022年的 5,500億元增長(zhǎng)至2022，%；住宅建筑裝飾由2022年的5,500億元增長(zhǎng)至2022年的9,500億元，%。圖示如下：“十一五”期間，建筑裝飾行業(yè)的企業(yè)數(shù)量，由 2022 年的 19 萬(wàn)家，下降到 2022 年的 萬(wàn)家，根據(jù)中國(guó)建筑裝飾協(xié)會(huì)的估計(jì)，到 2022 年，這一數(shù)量會(huì)進(jìn)一步下降到 12 萬(wàn)家。取得由建設(shè)行政主管部門核發(fā)工程資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量由 2022 年的 萬(wàn)家左右，增加到2022 年的 萬(wàn)家左右，據(jù)中國(guó)建筑裝飾協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，到 2022 年，這家裝行業(yè)分析報(bào)告一數(shù)量將達(dá)到 7 萬(wàn)家。由上圖可見，我國(guó)建筑裝飾企業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)具備工程資質(zhì)企業(yè)數(shù)量的上升，表明行業(yè)規(guī)范性程度的提升。中國(guó)建筑裝飾行業(yè)“十二五”期間將迎來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇根據(jù)《中國(guó)建筑裝飾行業(yè)“十二五” 發(fā)展規(guī)劃綱要 》的預(yù)測(cè)，建，%左右；其中：，年均增長(zhǎng)率為%左右；，%左右。我國(guó)建筑裝飾行業(yè)的市場(chǎng)容量主要受城市化進(jìn)程、居民消費(fèi)升級(jí)、政府投資等因素影響。圖示如下：家裝行業(yè)分析報(bào)告由上圖可見，中國(guó)的城市化率由1987年的不到20%增長(zhǎng)至2022% 。據(jù)測(cè)算，中國(guó)城市化率每提高一個(gè)百分點(diǎn)，將帶來(lái)2,0003,000億元的住宅裝飾市場(chǎng)需求。由上圖可見，其中家裝行業(yè)分析報(bào)告。大量存量房的改善性裝飾也是住宅裝飾需求的重要來(lái)源。目前的市場(chǎng)需求主要來(lái)源于新購(gòu)房屋的住宅裝飾需求，隨著商品房市場(chǎng)的成熟、商品房存量的積累和二手房交易量的上升，二次裝修的需求正逐年上升。具體分析如下：首先，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，推動(dòng)了城市化的進(jìn)程。城市化進(jìn)程的加快在一定程度上帶動(dòng)了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這一時(shí)期，投入到基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資大幅度增長(zhǎng)，2022～2022年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資年均增長(zhǎng)25%。其次，隨著國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)的啟動(dòng)，我國(guó)旅游業(yè)、餐飲業(yè)、會(huì)展業(yè)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)得到了快速發(fā)展，不僅增加了建筑裝飾的市場(chǎng)需求規(guī)模，而且對(duì)裝飾的質(zhì)量、檔次提出了更高的要求，推動(dòng)了裝飾行業(yè)整體水平向更高層次發(fā)展。圖示如下：由上表可見，城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入在近二十年增長(zhǎng)了近9倍，居民生活水平和消費(fèi)能力有了大幅度的提升，人們對(duì)現(xiàn)有住宅的改善性裝飾需求顯著增加，由此帶來(lái)較多的二次裝修市場(chǎng)增量。家裝行業(yè)分析報(bào)告建筑裝飾業(yè)的發(fā)展是隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和住宅房屋的市場(chǎng)化而興起的。一方面，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了包括基礎(chǔ)實(shí)施、酒店、商業(yè)物業(yè)、住宅房屋等固定資產(chǎn)投入的增加，會(huì)帶來(lái)處在產(chǎn)業(yè)鏈后端的裝飾業(yè)的增量需求；另一方面隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，已有公共建筑、商業(yè)物業(yè)、住宅房屋都有著更新升級(jí)的存量需求。公共建筑裝飾和住宅裝飾的驅(qū)動(dòng)因素如下圖所示。六、行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)系行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)系建筑裝飾材料行業(yè)及裝飾產(chǎn)品制造業(yè)為家庭裝飾行業(yè)的上游行家裝行業(yè)分析報(bào)告業(yè)，家庭裝飾行業(yè)直接面對(duì)消費(fèi)者，處于產(chǎn)業(yè)鏈末端。家庭裝飾行業(yè)具有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)，其市場(chǎng)主要面向終端消費(fèi)者，與其行業(yè)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)主要有房地產(chǎn)開發(fā)、建材供應(yīng)等行業(yè)。上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)本行業(yè)及其發(fā)展前景的有利和不利影響家庭建筑裝飾行業(yè)具有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)效應(yīng)，而且由于其行業(yè)市場(chǎng)主要面向消費(fèi)終端，因此產(chǎn)業(yè)鏈的上游企業(yè)對(duì)家庭建筑裝飾行業(yè)有一定影響。上游建材制造行業(yè)：行業(yè)的上游部件供應(yīng)商如瓷磚、地板、衛(wèi)浴、櫥柜、木門、家具等均處于充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)狀態(tài)，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。這對(duì)于建筑裝飾行業(yè)來(lái)講，尤其是百?gòu)?qiáng)企業(yè)，具有很高的買方議價(jià)能力，同時(shí)可以將上游的成本上升轉(zhuǎn)移出去，供應(yīng)商對(duì)行業(yè)利潤(rùn)侵蝕的風(fēng)險(xiǎn)較低；并有利于行業(yè)的貨源保障與供應(yīng)鏈維持。另一方面，因上游供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)集中度過(guò)低，容易形成以價(jià)格為主的無(wú)序惡性競(jìng)爭(zhēng)，不利于貨源供應(yīng)的品質(zhì)保證，行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)與知名供應(yīng)商通過(guò)簽訂長(zhǎng)期供貨合同的方式來(lái)降低產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。與建筑裝飾行業(yè)相關(guān)的房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)：伴隨著中國(guó)城市化率的提升，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額度與商品房銷售面積增長(zhǎng)迅速。商品房銷售面積的增長(zhǎng)，會(huì)提高居民對(duì)住宅裝飾服務(wù)的需求，同時(shí)也會(huì)進(jìn)一步增加存量房面積，為行業(yè)的后續(xù)客戶來(lái)源提供了一定的保障。家裝行業(yè)分析報(bào)告受房地產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)作周期因素影響，2022年雖然受到房地產(chǎn)政策的調(diào)控，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響，但施工面積仍增長(zhǎng)迅猛。施工面積的迅猛增長(zhǎng)，會(huì)提高可供出售商品房的面積，有利于裝飾行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。但是，與20222022年施工面積猛漲相反的是竣工面積的減少，顯示出房地產(chǎn)開發(fā)商在當(dāng)前不利的市場(chǎng)形勢(shì)和前期盈利豐厚雙重因素下，放緩產(chǎn)品上市速度，這與調(diào)控政策密集出臺(tái)后，人們購(gòu)房觀望情緒漸濃是直接相關(guān)的?？⒐っ娣e的下降在短期內(nèi)會(huì)造成行業(yè)可供裝飾的面積下降。行業(yè)內(nèi)部分家居裝飾企業(yè)通過(guò)整體化裝飾解決方案為終端消費(fèi)者提供更為周全的服務(wù)，一些家裝店面直接在建材城營(yíng)業(yè)，對(duì)建材城的建材市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊。已有部分建材城為應(yīng)對(duì)這一狀況，發(fā)展自己的家居裝飾服務(wù)，在這方面直接與行業(yè)內(nèi)家居裝飾企業(yè)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)，這改變了原有的家居裝飾行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。因行業(yè)處于價(jià)值鏈末端，下游面對(duì)的是終端消費(fèi)者。中國(guó)的城家裝行業(yè)分析報(bào)告市化率增長(zhǎng)迅速，因此增加大量剛性住房需求，并且，城市化進(jìn)程將會(huì)繼續(xù)下去。同時(shí)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入水平的大幅提升，提高了人們的消費(fèi)水平，人們對(duì)住房的需求已由早期的滿足基本生活需求到滿足安全需求、個(gè)性需求等，這就需要家居裝飾企業(yè)提供無(wú)害、環(huán)保、健康的裝飾服務(wù)與個(gè)性化服務(wù)，同時(shí)能夠提供整體家居裝飾服務(wù)。城市化進(jìn)程的加速與城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入水平的提升擴(kuò)大了行業(yè)容量，為行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了大量的增量與存量需求。但是，隨著人們收入水平的提高，人們對(duì)家居裝飾的安全、環(huán)保等提出了更高的要求，對(duì)家居裝飾企業(yè)的設(shè)計(jì)水平、施工能力、整體服務(wù)、環(huán)保材料等也相應(yīng)提出了更高的要求。2022年政府頻出房地產(chǎn)調(diào)控政策，但由于房地產(chǎn)行業(yè)周期長(zhǎng)等特性，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資與商品房銷售面積仍有增無(wú)減，房地產(chǎn)施工面積仍保持快速增長(zhǎng)。房地產(chǎn)調(diào)控政策的頻繁出臺(tái)，加劇了終端消費(fèi)者的觀望情緒，眾多消費(fèi)者選擇持幣觀望，但是，住房的剛性需求并不會(huì)因此而減少，持幣觀望會(huì)將商品房消費(fèi)延后，行業(yè)的需求也會(huì)延后。這正好給領(lǐng)頭企業(yè)提供契機(jī)，借此機(jī)會(huì)進(jìn)行行業(yè)內(nèi)的快速整合，蓄勢(shì)而發(fā)。七、行業(yè)主要企業(yè)情況2022年我國(guó)家裝市場(chǎng)產(chǎn)值突破9,500億元，從市場(chǎng)占有率來(lái)看，家裝行業(yè)分析報(bào)告家裝市場(chǎng)主要品牌的市場(chǎng)集中度相對(duì)較低，銷售量排名前100位的知%以下。( 數(shù)據(jù)來(lái)源: 中國(guó)建筑裝飾協(xié)會(huì))家裝行業(yè)企業(yè)主要包括三類：一是以業(yè)之峰、龍發(fā)為代表的全國(guó)性的家裝公司；二是以蘇州紅螞蟻、杭州九鼎、武漢嘉禾為代表的區(qū)域性家裝公司；三是以居然之家等家居賣場(chǎng)為代表的公司。全國(guó)性企業(yè)以家庭裝飾業(yè)務(wù)為主業(yè)的公司，有以業(yè)之峰、龍發(fā)、東易日盛為代表的一批公司，其具體業(yè)務(wù)以家裝設(shè)計(jì)、工程施工、裝飾材料供應(yīng)為主，并逐漸由本地市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展到全國(guó)市場(chǎng)的連鎖經(jīng)營(yíng)。（1）北京業(yè)之峰諾華裝飾股份有限公司前身為北京業(yè)之峰裝飾有限公司，成立于1997年，主要從事住宅及大型公用建筑的設(shè)計(jì)、施工和建材供應(yīng)等相關(guān)業(yè)務(wù)；該公司下設(shè)四家子公司，分別為從事精裝修和公裝業(yè)務(wù)的“北京業(yè)之峰諾創(chuàng)建筑裝飾工程有限公司” 、從事別墅設(shè)計(jì)和施工業(yè)務(wù)的“ 北京匯巢建筑裝飾工程設(shè)計(jì)有限責(zé)任公司”、從事特許加盟業(yè)務(wù)招商和管理的“ 北京業(yè)之峰裝飾連鎖有限公司”、專業(yè)從事廚柜生產(chǎn)銷售的“ 北京楓尚瑪格尼尼貿(mào)易有限公司” 。（2）北京龍發(fā)建筑裝飾工程有限公司成立于1997年，經(jīng)營(yíng)范圍包括裝飾裝修、商務(wù)貿(mào)易、家居產(chǎn)品家裝行業(yè)分析報(bào)告生產(chǎn)和物流配送等產(chǎn)業(yè)模塊，該公司立足“家居集成服務(wù)專家” 的發(fā)展訴求，通過(guò)事業(yè)部經(jīng)營(yíng)管理的形式，打造連鎖經(jīng)營(yíng)渠道、商貿(mào)中心、生產(chǎn)基地、物流中心和公裝業(yè)務(wù)。（3）北京東易日盛家居裝飾集團(tuán)股份有限公司主要業(yè)務(wù)是家庭建筑裝飾設(shè)計(jì)、裝飾施工、產(chǎn)品配套及全國(guó)性家裝品牌特許經(jīng)營(yíng)。已經(jīng)形成覆蓋國(guó)內(nèi)主要大中城市的市場(chǎng)銷售網(wǎng)絡(luò)，其中直營(yíng)連鎖的分公司52家、子公司6家，特許連鎖經(jīng)營(yíng)的加盟公司63家。區(qū)域性企業(yè)由于家裝行業(yè)帶有一定區(qū)域性特征，全國(guó)性家裝公司在業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中均不同程度遇到了一些區(qū)域性家裝公司的挑戰(zhàn)，比較著名的區(qū)域性家裝公司有：江蘇紅螞蟻、浙江九鼎、武漢嘉禾等。（1）江蘇紅螞蟻裝飾設(shè)計(jì)工程有限公司成立于1999年，主要業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)地在江蘇省蘇州市。該公司圍繞設(shè)計(jì)服務(wù)、材料選購(gòu)、定制家具、環(huán)保工藝、終端售后五個(gè)方面打造業(yè)務(wù)系統(tǒng)，在江蘇地區(qū)形成了一定影響。（2）浙江九鼎裝飾股份有限公司成立于1998年，主要從事住宅、酒店、商鋪、寫字樓等設(shè)計(jì)與施工的裝飾裝修業(yè)務(wù)，是浙江省規(guī)模較大的室內(nèi)裝飾裝修企業(yè)。該家裝行業(yè)分析報(bào)告公司主要立足杭州市開展業(yè)務(wù)，并逐漸擴(kuò)展到浙江全省，在該區(qū)域市場(chǎng)擁有較大的影響力。（3）武漢嘉禾裝飾集團(tuán)有限公司成立于1999年，主要立足于湖北武漢市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，近年開始在省外如長(zhǎng)沙、廣州開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，在湖北省武漢市等中部地區(qū)具有較大的影響力。區(qū)域性家裝公司基本都立足于本地市場(chǎng)，通過(guò)密集的店面形成區(qū)域業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，形成了廣泛的品牌認(rèn)知度，在當(dāng)?shù)鼗径加休^好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。但是，由于受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、家裝企業(yè)眾多且競(jìng)爭(zhēng)激烈、區(qū)域市場(chǎng)容量有限等因素的制約，區(qū)域性家裝公司在規(guī)模和渠道建設(shè)能力等方面存在不足。間接競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)近年來(lái)，以居然之家為代表的一些家居賣場(chǎng)均成立了自己的家裝公司，不同程度進(jìn)入了家裝行業(yè)，并以主材代購(gòu)為主線向消費(fèi)者提供整體家裝服務(wù)。居然之家，成立于1999年，主要經(jīng)營(yíng)范圍是投資開辦以“居然之家” 為統(tǒng)一字號(hào)，集家具建材品牌專賣店、建材超市、家居商場(chǎng)等多種業(yè)態(tài)為一體的大型家居建材主題購(gòu)物中心。以居然之家為代表的公司，以家居建材賣場(chǎng)為平臺(tái)，附帶開展了裝飾裝修業(yè)務(wù)，雖然其裝飾裝修業(yè)務(wù)目前只是其家居建材產(chǎn)品銷家裝行業(yè)分析報(bào)告售的附屬業(yè)務(wù)，但也占據(jù)了個(gè)別地區(qū)的部分家裝行業(yè)的市場(chǎng)份