【正文】 效減少嗓音對廠區(qū)外的影響。⑶將鍋爐廢渣送到附近的水泥廠作原料，最大限度實現(xiàn)綜合利用，及時搬走產(chǎn)生的餅渣與結(jié)晶物，并進行填埋。本項目經(jīng)湖南省湘潭市環(huán)境保護科學(xué)所進行環(huán)評，2011年5月通過湘潭市環(huán)保局審批,（見附件）。 第七章 財務(wù)評價 財務(wù)評價依據(jù)與參數(shù)選?、艊野l(fā)改委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)(第三版)》。⑵國家計委《投資項目可行性研究指南》(2002版)；⑶各項收入和成本單價參照同類型項目相關(guān)單價；⑷項目計算期12年，其中建設(shè)期1年,運營期11年。⑸本項目取行業(yè)基準收益率10%（全部投資）。 銷售收入及稅金的估算 銷售收入的估算⑴精煉茶油均價按15萬元/噸進行估算。⑵茶枯按70%出枯率。項目計算期第2年（運營期第1年）生產(chǎn)負荷按50%估算，第3年按75%、第4年按100%的生產(chǎn)負荷估算。年銷售收入估算見下表及附表4。表71 年銷售收入估算表單位：萬元序號產(chǎn) 品單價(萬元/噸)第2年第3年第4年產(chǎn)量銷售收入產(chǎn)量銷售收入產(chǎn)量銷售　收入1精煉純茶油1500225002250337503000450002茶枯2400624360093648001248合計231243468646248⑴營業(yè)稅金及附加：本項目增值稅按13%的稅率,原材料中毛茶油、茶籽按13%進行抵扣，包裝及能耗按17%進行抵扣，城市維護建設(shè)費按產(chǎn)品增值稅的7%，教育費附加按增值稅的5%計算。⑵企業(yè)所得稅:企業(yè)所得稅按25%稅率計算。⑶盈余公積金按稅后利潤10%提取。，進項稅為 , ,；（正常年）。⑴原材料、燃料動力的消耗和定額，按擬定方案提出的單位產(chǎn)品消耗計算。①，毛茶油加工為精煉油出油率按70%估算；②精煉油包裝成本按1200元/噸估算；③，茶籽加工毛油出油率按25%估算。⑵職工工資與福利費職工工資包括工資、獎金、津貼及醫(yī)保、社保，人估算,本項目定編 120 人,按生產(chǎn)負荷逐步配置到位。⑶折舊、攤銷：本項目已完成投資720萬元，其中廠房300萬元，設(shè)備等300 萬元，土地?zé)o形資產(chǎn)120 萬元。應(yīng)繼續(xù)計提折舊、攤銷。固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法分類進行，土建工程按25年折舊，設(shè)備按11年(計算期內(nèi))折舊、殘值按5%計??；土地等無形資產(chǎn)按50年攤銷，遞延資產(chǎn)按11年（計算期內(nèi)）攤銷。⑷維修費按折舊費50%估算。⑸其他管理費按工資總額的50%估算。⑹技術(shù)開發(fā)費用按營業(yè)收入的5%估算。⑺銷售費用按營業(yè)收入的8%估算。總成本分析項目投入運營后前5年總成本、可變成本、固定成本、經(jīng)營成本見下表及附表5：表7２ 運營期前5年成本估算表單位：萬元名稱第2年第3年第4年第5年第6年總成本 可變成本 固定成本 經(jīng)營成本 財務(wù)盈利能力分析通過編制項目投資現(xiàn)金流量表（附表6）、項目資本金現(xiàn)金流量表（附表7）和利潤與利潤分配表（附表8）進行分析，得到主要經(jīng)濟指標如下：⑴項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：%；⑵項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：%；⑶財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=10%，所得稅前）：；⑷財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=10%，所得稅后）：；⑸項目投資回收期（所得稅前，含建設(shè)期）：；⑹項目投資回收期（所得稅后，含建設(shè)期）：；⑺投資利潤率（所得稅前）：%；⑻投資利潤率（所得稅后）%；⑼%；⑽%。項目有較強的盈利能力。 償債能力分析償債能力分析中，建設(shè)投資貸款從第2年起分5年采用等額還本、利息照付的方式清償。%計算。經(jīng)計算，貸款償還期內(nèi)，，遠大于2。項目有很好的償債能力。計算期各年償債指標見下表及附表11。表73 償債指標表年份償債期綜合23456利息備付率 償債備付率 財務(wù)生存能力分析由財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表（附表9）可以看出，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入始終大于現(xiàn)金流出，企業(yè)通過經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的各年的凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金均大于零，表明項目具有較強的財務(wù)生存能力。 不確定性分析企業(yè)正常年份以營業(yè)能力利用率計算的盈虧平衡點為： 年固定成本盈虧平衡點 = 100% = % 年營業(yè)收入(年銷售稅金及附加_年可變成本)圖71 盈虧平衡分析圖計算表明,%的負荷時，可保本經(jīng)營。項目對營業(yè)量變化有較好的適應(yīng)能力。選取經(jīng)營成本、銷售量、銷售價格、建設(shè)投資四因素對項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率的影響進行敏感性分析，計算結(jié)果見下表、圖：表74 敏感性分析內(nèi)部收益率匯總表變動幅度變動因素4%2%0%2%4%排位經(jīng)營成本%%%%%二銷售量%%%%%三銷售價格%%%%%一建設(shè)投資%%%%%四基準折現(xiàn)率%%%%%——圖72 敏感性分析圖從以上表、圖可見，銷售價格的變動，對內(nèi)部收益率的影響較大，是較敏感的因素，當銷售價格降低4%時，%%；經(jīng)營成本次之，當經(jīng)營成本增加4%時，%；而銷售量和建設(shè)投資變動對內(nèi)部收益率的影響，相比起來要小得多。分析表明，項目在以上各項不利因素變化下，財務(wù)內(nèi)部收益率均高于行業(yè)基準收益率，項目具有較強的抗風(fēng)險能力。第八章 社會效益分析本項目以精煉純茶油加工為軸心,采用公司加農(nóng)戶的形式農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化運行模式,實行合同訂購,保護價收購。項目的實施,對于延伸茶油產(chǎn)業(yè)鏈,推動茶油產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展,具有一定積極作用。建設(shè)本項目,根據(jù)目前確定的生產(chǎn)規(guī)模與收購毛茶油與茶籽加工的比例，年需要收購毛茶油 2572 噸, , 收購茶籽6858噸，按12000元/噸進行估算, 萬元, (由于目前油茶生產(chǎn)有新造林、低改等多種形式，成本計算較為復(fù)雜，為便于計算，本項目栽培成本按收購價格的50%估算)。對于推動我國油茶產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，具有十分重要的作用。二是可新增120個就業(yè)崗位,對于推動和諧湘潭的建設(shè),具有一定積極作用。本項目是一個林業(yè)經(jīng)濟項目，通過加工，促進了油茶的種植，既美化了環(huán)境，又提高了林地水土保持能力，對于促進茶油產(chǎn)區(qū)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展,具有十分積極的效果。第九章 項目風(fēng)險分析及控制風(fēng)險措施茶油色純味香，營養(yǎng)豐富，有降低血壓、降低血脂、軟化血管等作用, 目前我國年產(chǎn)茶油為 萬噸，年人均占有量僅 ，遠低于發(fā)達國家年人均占有橄欖油20公斤的水平，即使全國茶油產(chǎn)量需增加10倍，年缺口達250萬噸左右,可見，未來茶油的市場需求非常旺盛,不存在市場需求風(fēng)險,因此市場風(fēng)險主要在于產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險,由于本項目對茶枯不進行深加工,有效克服了加工過程可能產(chǎn)生的風(fēng)險。只要不斷提高產(chǎn)品知名度與影響力，可將可能產(chǎn)生的風(fēng)險降到最小范圍。運行管理風(fēng)險對所有的企業(yè)均同時存在,運行管理風(fēng)險主要表現(xiàn)在一是資金管理風(fēng)險,在項目建設(shè)過程中未嚴格按用款計劃使用資金,可能引起項目建設(shè)資金斷鏈。二是產(chǎn)品質(zhì)量不能有效滿足廣大用戶的需要,致使本項目達不到預(yù)期的效果。針對資金管理可能產(chǎn)生的風(fēng)險,一是建立嚴格規(guī)范的財務(wù)管理制度,實行按計劃使用資金,并堅持嚴格規(guī)范的財務(wù)審批制度。針對產(chǎn)品生產(chǎn)與服務(wù)質(zhì)量的問題,一是實行嚴格的目標管理責(zé)任制,將廣大員工的工資與產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)量嚴格掛鉤，最大限度調(diào)動廣大員工的積極性；二是加大技術(shù)培訓(xùn)的力度，不斷提高廣大員工的素質(zhì)；三是制定激勵機制，充分發(fā)揮全體員工的創(chuàng)造性。通過以上措施,可最大限度降低運行管理過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險。第十章 項目建設(shè)條件落實情況:2012年7月，年產(chǎn)3000噸純茶油技術(shù)改造項目由湘潭高新區(qū)發(fā)展與改革局以潭高產(chǎn)發(fā) [2012] 08號文件進行立項（見附件）。 :2011年5月，公司委托湘潭市環(huán)科院對該項目進行環(huán)評，湘潭市環(huán)境保護局2011年5月23日審以2011[117]號進行審批（見附件）。：2011年由于我公司所在地由原來岳塘區(qū)變?yōu)楦咝聟^(qū)管轄區(qū),國土手續(xù)也全部移交高新區(qū)國土局受理,相關(guān)程序還在辦理中.：本項目于2012年8月已取得湘潭市規(guī)劃局建設(shè)項目選址意見書選字第4300304201200026湘建選址001177（見附件）。:2012年5月,該項目通過湘潭發(fā)市高新區(qū)發(fā)展和改革局節(jié)能審批備案。目前，本技術(shù)改造項目建設(shè)各項工作落實，手續(xù)齊備，具備建設(shè)條件。