【正文】 、流動(dòng)資金、開辦費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)用。因資金來源屬慕股籌資，建站工期短，按籌資方案資金到位，在投資測(cè)算中只計(jì)算靜態(tài)投資，不計(jì)算無形資產(chǎn)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息及其它動(dòng)態(tài)投資。投資費(fèi)用測(cè)算的依據(jù)（1）本次投資測(cè)算是在大量市場詢價(jià)的基礎(chǔ)上，結(jié)合拌和站的建造工程量，依據(jù)淮北市現(xiàn)行人工、材料、機(jī)械的價(jià)格作到得學(xué)合理計(jì)算，計(jì)算費(fèi)用的量價(jià)有充分的依據(jù)，測(cè)算的偏差較小。（2）場地購置費(fèi)：場地購置按淮北同期市場價(jià)。（3）建、構(gòu)筑物建造費(fèi)用：根據(jù)拌和站總平面布置及各建筑物、構(gòu)筑物的初步設(shè)計(jì)計(jì)算工程量，結(jié)合淮北市預(yù)算定額及人工、材料、機(jī)械市場單價(jià)進(jìn)行計(jì)價(jià)。（4）設(shè)備、工器具購置費(fèi)用及安裝費(fèi)用：設(shè)備工器具是在廣泛市場詢價(jià)并邀請(qǐng)供應(yīng)商競標(biāo)報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)上取價(jià)，價(jià)格真實(shí)合理。（5）流動(dòng)資金：流動(dòng)資金按分項(xiàng)估算法，周轉(zhuǎn)次數(shù)按2個(gè)月計(jì)算，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了充分的計(jì)算考慮。（6）開辦費(fèi)：開辦費(fèi)按前期拌和站投入生產(chǎn)運(yùn)營所必須的辦公設(shè)施費(fèi)用生產(chǎn)輔助生產(chǎn)設(shè)施費(fèi)用。在以后生產(chǎn)中需逐步更新和逐步完善配備的設(shè)施費(fèi)用未計(jì)。（7）工程建設(shè)其它費(fèi)用：工程建設(shè)其它費(fèi)用按當(dāng)?shù)卣块T、電力部門等現(xiàn)行政策性收費(fèi)進(jìn)行計(jì)算。二、投資費(fèi)用組成建設(shè)工程投資91萬元設(shè)備購置安裝費(fèi)180萬元項(xiàng)目前期工作費(fèi)5萬元輔助工程投資20萬元其它投資4萬元總投資估計(jì)300萬元左右。第十二章 融資方案一、融資方式選擇拌和站屬新設(shè)法人，全部資金面向有志投資此項(xiàng)目者融資，即采用投資者直接投資的融資方式，選用此種融資方式有以下優(yōu)點(diǎn)：拌和站具有良好的市場前景和投資回報(bào)，投資者直接投資是拌和站行業(yè)通常采用的融資方式，此種方式資金來源廣泛，出資可靠。投資人直接投資融資成本低，股本結(jié)構(gòu)合理，附加費(fèi)用少，并能充分結(jié)合項(xiàng)目的特點(diǎn)和投資者的意愿。直接投資有利于投資者參與拌和站的經(jīng)營管理，能夠把所有者和經(jīng)營進(jìn)更緊密地結(jié)合在一起，經(jīng)營管理能夠更充分地體現(xiàn)投資者的意志。二、融資方案拌和站采用慕集設(shè)立，注冊(cè)資本人民幣200萬元整，出資者自愿出資，每一位出資者均為拌和站的股東，股東總數(shù)為2人。股份：拌和站股份為等額股份，股份慕集齊備，拌和站登記注冊(cè)后，股份將以股權(quán)證的形式發(fā)放給出資者。股份用途：慕集股份全部用于拌和站投資，?？顚Ｓ?。第十三章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與盈利能力分析一、評(píng)價(jià)指標(biāo)按財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的科學(xué)方法，在科學(xué)、客觀真實(shí)地選擇基礎(chǔ)參數(shù)的基礎(chǔ)上，主要評(píng)價(jià)拌和站的投資利潤率，投資回收期、內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和盈虧平衡分析。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)按投資一次性到位，一次性投資，拌和站的有效運(yùn)營期15年計(jì)算。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后年經(jīng)營收入2940萬元經(jīng)營成本2853萬元年均利潤67萬元稅金20萬元%%（稅后，含建設(shè)期）三、盈虧平衡點(diǎn)（警戒生產(chǎn)量）分析假設(shè)混凝土銷售市場不景氣，而又要保持混凝土拌和站平穩(wěn)過渡的最低年生產(chǎn)量。%第十四章 風(fēng)險(xiǎn)分析一、風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別與評(píng)估對(duì)于貫穿于拌和站運(yùn)營期的整個(gè)過程的風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的全面識(shí)別及評(píng)估如下：市場風(fēng)險(xiǎn)：從第二章市場調(diào)查與研究的結(jié)論可得出如下結(jié)論A從市場供求分析，未來十年內(nèi)是淮北市瀝青混凝土的穩(wěn)步上升階段，瀝青混凝土供需是從供不應(yīng)求逐步過渡到供求平衡，瀝青混凝土的年需求總量在未來10年屬穩(wěn)步上升階段，10－15年屬平穩(wěn)階段；B、從產(chǎn)品競爭力分析，瀝青混凝土年需求總量在未來10年屬穩(wěn)步上升階段，競爭力不會(huì)進(jìn)入白熱化，10年以后市場競爭較10年前有所加劇，但瀝青混凝土仍屬有利可圖行業(yè)； C、瀝青混凝土市場價(jià)格及原材料價(jià)格都不可能有較大的波動(dòng)，從淮北市近幾年來的瀝青混凝土及其材料價(jià)格分析，價(jià)格一致平急。在進(jìn)行財(cái)力評(píng)價(jià)時(shí)，已考慮了材料價(jià)格上漲、混凝土價(jià)格下跌這種最不利的因素。資源風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目區(qū)交通發(fā)達(dá),生產(chǎn)瀝青混凝土的資源供應(yīng)比較正常,供應(yīng)會(huì)保持持續(xù)較好的局面。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)瀝青混凝土生產(chǎn)技術(shù)已非常成熟，市場對(duì)瀝青混凝土的技術(shù)要求發(fā)展緩慢，在未來15年內(nèi)，市場對(duì)瀝青混凝土的技術(shù)要求不可能飛速提高，拌和站不必在短時(shí)期內(nèi)投入大量的人力、財(cái)力開發(fā)混凝土新產(chǎn)品、新技術(shù)，現(xiàn)有的瀝青混凝土生產(chǎn)管理技術(shù)可靠、適用，能夠適應(yīng)市場的發(fā)展要求，不存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。建筑行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)瀝青混凝土都在消耗在道路產(chǎn)品上，因此交通行業(yè)的興旺發(fā)達(dá)與我們息息相關(guān)，淮北基本建設(shè)的投資大，開發(fā)面廣，城鄉(xiāng)道路工程持續(xù)發(fā)展的后勁強(qiáng)，是瀝青混凝土發(fā)展的有利時(shí)機(jī)。資金風(fēng)險(xiǎn)淮北市的瀝青混凝土已渡過不規(guī)范階段，資金回收率連年來總體狀況不錯(cuò)，拌和站進(jìn)入正常運(yùn)營后，資金不會(huì)成為拌和站營運(yùn)的主要因素。政策風(fēng)險(xiǎn)瀝青混凝土屬環(huán)保產(chǎn)業(yè)，符合社會(huì)發(fā)展的大環(huán)境、大趨勢(shì)，從國家到淮北市政府都屬鼓勵(lì)發(fā)展行業(yè)。近年來，從建設(shè)部、淮北市先后觀臺(tái)若干政策推動(dòng)瀝青混凝土的發(fā)展，為拌和站創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境，在未來的年頭內(nèi)，政府部門會(huì)從政策上加大瀝青混凝土的應(yīng)用力度。外部協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)淮北市社會(huì)環(huán)境穩(wěn)定，不會(huì)發(fā)生大的動(dòng)蕩與變化，不會(huì)給拌和站帶來意外的風(fēng)險(xiǎn)與損失。因此，拌和站的風(fēng)險(xiǎn)屬一般風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)拌和站的正常營運(yùn)及獲利影響不大。二、風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策從以上分析來看，在淮北市建站生產(chǎn)瀝青混凝土，從風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)上都為一般風(fēng)險(xiǎn)，不存在較大風(fēng)險(xiǎn)或嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。一般風(fēng)險(xiǎn)主要是受市場價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)及供求關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)。我們是新設(shè)拌和站，從設(shè)備、生產(chǎn)線的配置上有競爭優(yōu)勢(shì)，在管理上我們有先進(jìn)成熟的管理優(yōu)勢(shì)，這些都會(huì)增加我們?cè)谑袌龈偁幹械膬?yōu)勢(shì)，增強(qiáng)的我們?cè)谑袌鲋械目癸L(fēng)險(xiǎn)能力。第十五章 研究結(jié)論與建議一、項(xiàng)目的論證結(jié)果市場調(diào)查全面、廣泛、有深度，產(chǎn)品的市場預(yù)測(cè)客觀、公正，瀝青混凝土市場前景廣闊，可實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。資源條件評(píng)價(jià)資源供應(yīng)可靠。建站規(guī)模與產(chǎn)品方案符合市場需求與項(xiàng)目自身發(fā)展的要求，基本做到追求最大的投資利潤率，在建站規(guī)模及設(shè)備配備上做到經(jīng)濟(jì)節(jié)約，充分發(fā)揮效率。設(shè)備與工程方案充分考慮到了適用、適應(yīng)性，既有較強(qiáng)的競爭力，又節(jié)約投資。原材料供應(yīng)對(duì)市場摸底清楚，為拌和站將來正常運(yùn)營及年度成本計(jì)劃提供了可靠的依據(jù)。環(huán)境評(píng)價(jià)符合環(huán)保的總體要求，環(huán)保可行?？偼顿Y規(guī)模合理，符合當(dāng)前行業(yè)水平及發(fā)展需要，資金籌措方式經(jīng)濟(jì)節(jié)約，但籌資來源及在限定時(shí)間內(nèi)籌集到全部資金有一定風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益評(píng)價(jià)：效益評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取客觀公正，符合實(shí)際情況，評(píng)價(jià)的方法科學(xué)，項(xiàng)目的獲利水平較高。拌和站的風(fēng)險(xiǎn)較小，市場穩(wěn)定?？尚行匝芯繄?bào)告結(jié)論：投資拌和站市場前景廣闊，技術(shù)可行，政策寬松，投資節(jié)約，投資利潤率高，效益穩(wěn)定，是投資者的理想選擇。現(xiàn)在投資拌和站是一個(gè)絕好的時(shí)機(jī)，應(yīng)盡快籌資建設(shè)，盡早搶占周邊市場和輻射半徑內(nèi)的其它市場。