【正文】 資金總計 萬元，其中：申請國家 2022 年糧食流通專項資金 130 萬元，企業(yè)自籌資金 萬元。 流動資金在運(yùn)營期第一年投入，由項目單位自籌解決。 融資方案該項目固定資產(chǎn)投資總額為 萬元。其中企業(yè)自有資金投入 萬元，占 51%；申請國家 2022 年農(nóng)資綜合補(bǔ)貼集中使用資金 130 萬元，占 49%。估算流動資金需要全部為建設(shè)單位自籌資金。46第十二章 財務(wù)評價 評價依據(jù)財務(wù)評價是依據(jù)國家發(fā)改委和建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版）編制。原材料、動力等價格以近期當(dāng)?shù)厥袌鰞r格為基礎(chǔ)。稅金計算：按照我國稅收有關(guān)規(guī)定營業(yè)稅為 5%；城市維護(hù)建設(shè)稅：以營業(yè)稅和增值稅為計稅基數(shù)，稅率取 5%；教育費附加：以營業(yè)稅和增值稅為計稅基數(shù)，稅率取 3%；所得稅：按國家稅收政策，所得稅為 25%。設(shè)定財務(wù)基準(zhǔn)收益率為 8%。正常年運(yùn)營天數(shù)按 300d 計算。建設(shè)期按 1 年計算，運(yùn)營計算期 15 年。. 運(yùn)營成本估算項目的生產(chǎn)經(jīng)營成本主要由儲備糧保管費，動力消耗、工資及福利、設(shè)備維護(hù)修理費、固定資產(chǎn)折舊費、無形及遞延資產(chǎn)攤銷費等組成。保管費用和動力消耗按照糧庫儲存 萬噸糧食，每年輪換其中的全部計算費用和動力消耗。糧庫的動力消耗主要為出入庫設(shè)備、烘干及照明用電、生活用水。糧庫年需用水電等動力消耗約 萬元。詳見《總成本費用估算表》。47新增人員工資及福利本項目新增人員人均工資和福利暫按 30,000 元/人年計。新增生產(chǎn)人員為 72 人，年工資福利總額為約 萬元。詳見《總成本費用估算表》。固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊計提方法按中國儲備糧管理總公司會計核算辦法執(zhí)行，固定資產(chǎn)預(yù)計殘值率為 4%。攤銷 估算詳見《固定資產(chǎn)折舊估算表》。年總成本費用估算按照本項目經(jīng)營特點，本項目此項費用包括固定資產(chǎn)的修理維護(hù)。按照固定資產(chǎn)投資（不含土地費用）的 %取值。年維護(hù)修理費 萬元。詳見《總成本費用估算表》。5．其他費用其他費用包括管理費用、宣傳費用、辦公費用等，按收入的 5%計算。則 年此項費用為 240 萬元。詳見《總成本費用估算表》。 運(yùn)營收入估算本項目收入主要來自收購和銷售玉米和高粱收入。按每年 萬噸計算，玉米每噸 2022 元出售，高粱每噸 1800 元出售，每年總成本為平均為 萬元，稅后利潤為 萬元。詳見《營業(yè)收入及附加估算表》。 利潤及利潤指標(biāo)估算利潤48經(jīng)計算，正常運(yùn)營年份時，年平均利潤總額為稅前 萬元，稅后為 萬元。詳見《利潤估算表》。利潤指標(biāo)投資利潤率=稅后利潤總額/總投資=%。 財務(wù)贏利能力分析經(jīng)測算項目財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，高于基準(zhǔn)收益率 8%。經(jīng)測算靜態(tài)投資回收期約為 年(含建設(shè)期 1 年)。 不確定性分析生產(chǎn)能力盈虧平衡點（BEP）:BEP=固定成本/（運(yùn)營收入可變成本 稅金及附加）=68%。由此可知，運(yùn)營能力達(dá)到預(yù)期經(jīng)營量或預(yù)期收入的 68%時，項目可保本經(jīng)營。經(jīng)過分析計算，本項目建設(shè)的運(yùn)營收入是較敏感的因素，項目實施和運(yùn)營過程中對這一因素應(yīng)重點控制。應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)管理，提高效率，降低成本，使本建設(shè)項目獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益。第十三章 社會效益分析本項目是*********公司糧食倉儲、烘干基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)維修項目，社會效益顯著。從宏觀方面講，項目的社會效益主要表現(xiàn)在提高糧食安全保障程度，增強(qiáng)糧食宏觀調(diào)控能力及應(yīng)急調(diào)控能力，避免糧食市場價格劇烈波動，更好地服務(wù)于“ 三農(nóng)” ，維護(hù)社會穩(wěn)定等方面。主要體現(xiàn)以下幾方面：49（1）為糧食的宏觀調(diào)控服務(wù)，保證的糧食宏觀調(diào)控政策的實施，有效保障糧食安全，維護(hù)社會穩(wěn)定；為進(jìn)一步落實好國家宏觀調(diào)控任務(wù)，在 “兩個確?！?的基礎(chǔ)上實現(xiàn)“三個維護(hù)”的目標(biāo)，進(jìn)一步提高中央儲備糧的經(jīng)營管理水平，以應(yīng)對國際國內(nèi)市場的新形勢，更好地發(fā)揮儲備糧促進(jìn)生產(chǎn)和穩(wěn)定市場的作用。（2）更好地發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用與國家宏觀調(diào)控有機(jī)結(jié)合起來。帶動農(nóng)民增產(chǎn)增收，最大限度地保護(hù)農(nóng)民和消費者利益，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，保障社會有效供給。（3）為本區(qū)域的糧食生產(chǎn)、流通做出貢獻(xiàn)，并對區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)和建立符合市場經(jīng)濟(jì)要求的糧食安全體系具有積極影響。（4）項目建設(shè)是規(guī)劃發(fā)展收儲設(shè)施的組成部分，完善糧食收購、流通體系，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展具有積極作用。（5）項目建成后將帶動周邊地區(qū)農(nóng)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)城鎮(zhèn)建設(shè)，符合城市總體規(guī)劃。（6）項目的建成使用，可以補(bǔ)充項目單位儲備倉容不足，倉儲設(shè)施落后的問題，提高儲糧安全，降低儲糧成本，提高企業(yè)效益。（7）本項目為糧食倉儲項目，運(yùn)營過程中基本無生產(chǎn)廢水廢渣排放，糧食進(jìn)出庫和通風(fēng)降溫時有噪音和少量粉塵產(chǎn)生，通過采取相應(yīng)的降噪和除塵措施，可使噪聲和粉塵控制在國家標(biāo)準(zhǔn)允許的范圍內(nèi)，因此本項目的建設(shè)不會對環(huán)境產(chǎn)生污染。綜上所述，本項目的建設(shè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合行業(yè)發(fā)展方向，社會效益顯著。50第十四章 項目風(fēng)險分析 投資決策階段風(fēng)險分析項目投資決策階段風(fēng)險管理是整個投資風(fēng)險的核心與關(guān)鍵。努力避免投資決策失誤，是強(qiáng)化投資風(fēng)險管理的中心環(huán)節(jié)。為此應(yīng)在項目投資決策階段進(jìn)行主要風(fēng)險因素識別、風(fēng)險評價和提出風(fēng)險控制措施。 投資進(jìn)入的政策環(huán)境任何建設(shè)項目的投資決策都要符合國家的一系列投資政策的規(guī)定。國家政策環(huán)境的變動作為投資決策的進(jìn)入導(dǎo)向至關(guān)重要，因此，在投資以前仔細(xì)研究國家的政策條件和政策意圖以及它們的變化趨勢，是控制投資決策風(fēng)險的前提。糧食儲備項目與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策密切相關(guān)，政策的變化以及法律法規(guī)的修訂會給項目的經(jīng)濟(jì)收益帶來風(fēng)險。本項目的建設(shè)符合我國糧食流通體制改革的方向，符合我國糧食現(xiàn)代物流發(fā)展方向，符合國家糧食倉儲設(shè)施規(guī)劃，因此，項目投資進(jìn)入政策“寬松”，投資進(jìn)入的政策環(huán) 境風(fēng)險較小。 投資進(jìn)入的法制環(huán)境到目前為止，我國與投資有關(guān)的一整套法制已逐步健全，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)與法律糾紛時可以有效維護(hù)項目所涉及的各種權(quán)益，從而有效降低合理投資決策的風(fēng)險。項目投資決策、實施和運(yùn)營中應(yīng)堅決依法辦事，堅持科學(xué)化與民主化原則，可以大幅度降低投資決策風(fēng)險。51 投資進(jìn)入的市場環(huán)境投資決策面臨的市場風(fēng)險主要指需求風(fēng)險、價格風(fēng)險與競爭風(fēng)險。本 項目經(jīng)調(diào)查分析表明，投資進(jìn)入的市場環(huán)境風(fēng)險較小，但企業(yè)應(yīng)高度重視市場風(fēng)險，在提高管理水平、服務(wù)質(zhì)量、糧食信息技術(shù)應(yīng)用上下工夫，對企業(yè)發(fā)展進(jìn)行科學(xué)策劃，提高企業(yè)在市場中的核心競爭能力。 投資決策控制機(jī)制要堵塞投資決策風(fēng)險控制的“漏洞” ，就要 強(qiáng)調(diào)投資決策的科學(xué)化、民主化，充分論證項目建設(shè)的可行性?？傊?，為了避免投資決策失誤，應(yīng)加強(qiáng)市場現(xiàn)狀和需求調(diào)查，應(yīng)對項目的建設(shè)做出科學(xué)的經(jīng)濟(jì)論證，應(yīng)建立適合企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的運(yùn)營管理模式。 風(fēng)險分析該項目固定資產(chǎn)投資（建設(shè)投資）總額為 萬元。融資方案為：企業(yè)自籌資金投入 萬元，申請國家 2022年農(nóng)資綜合補(bǔ)貼集中使用資金 130 萬元。企業(yè)自籌資金來源主要是以前年度未分配利潤，這部分資金來源有保障，風(fēng)險較小。 建設(shè)階段風(fēng)險分析項目建設(shè)階段風(fēng)險分為投資風(fēng)險、進(jìn)度風(fēng)險、工程質(zhì)量風(fēng)險和安全風(fēng)險，根據(jù)項目特點，對該項目建設(shè)階段的存在風(fēng)險進(jìn)行識別和評價，提出了初步對策方案。52表 151 主要風(fēng)險分析及對策表風(fēng)險識別 風(fēng)險評價序號風(fēng)險類別主要風(fēng)險因素風(fēng)險概率潛在損失風(fēng)險量風(fēng)險對策價格變化匯率變化利率變化很小 中等 小采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移對策：在簽訂設(shè)備采購、機(jī)電設(shè)備安裝、土建工程施工合同中明確，對原材料價格的上升、匯率的 變化、利率的變化，合同價格不做調(diào)整。1投資風(fēng)險資金使用安排不當(dāng)中等 中等 中在深化設(shè)計中，要密切關(guān)注設(shè)計 的建設(shè)規(guī)模、設(shè)備選型和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，避免出現(xiàn)投資失控，造成資金浪費。項目建設(shè)期間，按合同要求和 規(guī)定的程序進(jìn)行工程款支付；確保建設(shè)資金及時到位；實行履約保證制度等。項目管理不到位很小 中等 小設(shè)備采購、機(jī)電設(shè)備安裝、土建施工采用招標(biāo)方式，選擇有相應(yīng)資質(zhì) 、有管理 經(jīng)驗、技術(shù)水平高的供貨商和承包商。2進(jìn)度風(fēng)險 項目參與各方協(xié)調(diào)難度大。很小 中等 小對于項目實施全過程做出科學(xué)的安排，制定切實可行的進(jìn)度計劃；建立業(yè)主、工程監(jiān)理和施工單位會議協(xié)調(diào)制度；嚴(yán)格履行合同。建立履約保證制度，用經(jīng)濟(jì)手段控制供貨商供貨進(jìn)度。53序號風(fēng)險識別 風(fēng)險評價風(fēng)險對策風(fēng)險類別主要風(fēng)險因素風(fēng)險概率潛在損失風(fēng)險量3 質(zhì)量風(fēng)險設(shè)計質(zhì)量、施工企業(yè)的質(zhì)量管理水平、技術(shù)手段和能力等中等 中等 中應(yīng)把好設(shè)計、施工、監(jiān)理等隊伍選擇的各個環(huán)節(jié)，所有的合作和服務(wù) 關(guān)系均按市場經(jīng)濟(jì)條件下依法簽定的合同加以控制，建立違約賠償制度，從而將質(zhì)量風(fēng)險 影響因素降到最小程度。4安全風(fēng)險土建施工、設(shè)備安裝等過程中人身傷亡和財產(chǎn)損失事故。很小 中等 中加強(qiáng)對員工安全教育和技術(shù)培訓(xùn)，文明施工，按安全操作規(guī)程進(jìn)行施工，合同中明確施工安全的責(zé)任建設(shè)項目實施過程的風(fēng)險因素很多，決不能輕視，必須采取防范措施，應(yīng)采取主動控制和被動控制相結(jié)合，風(fēng)險管理應(yīng)貫穿于項目實施的全過程。對于項目實施過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險因素，必須及時進(jìn)行識別、評價，提出應(yīng)對措施，使項目實施順利進(jìn)行。 運(yùn)營階段風(fēng)險分析本項目的財務(wù)評價指標(biāo)說明，該項目的建設(shè)從財務(wù)評價角度說明是完全可行的。影響項目經(jīng)營效益最敏感因素是運(yùn)營收入和經(jīng)營成本，項目運(yùn)營階段的最大風(fēng)險因素是市場份額、糧食收購價54格和銷售價格，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)市場開發(fā)、加強(qiáng)糧食價格信息管理，提高服務(wù)質(zhì)量，強(qiáng)化內(nèi)部管理，與上下游企業(yè)加強(qiáng)合作，不斷提高市場競爭能力。重點應(yīng)從以下幾方面控制運(yùn)營階段的風(fēng)險： 市場風(fēng)險在市場經(jīng)濟(jì)體制下，這是所有商品不可回避的一種風(fēng)險，也是最大的風(fēng)險，一旦產(chǎn)品不適應(yīng)市場，不受市場接納和歡迎，那必將受到淘汰和失敗。本項目的市場風(fēng)險主要來自于糧油市場供求的不確定性因素。全國糧油供求變化不僅受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)因素、社會因素和政策的影響，而且還會受到氣候變化、環(huán)境變化、政治格局的變化等非人為因素的影響。這些因素導(dǎo)致糧油市場難以理性預(yù)測，市場的波動使得規(guī)劃項目不能符合正常的市場供需要求。為減少風(fēng)險，在項目的運(yùn)營過程中加強(qiáng)糧油市場的預(yù)警與檢測，積極獲取各種生產(chǎn)信息，時刻關(guān)注市場變化，盡可能減小市場的風(fēng)險。 銷售風(fēng)險產(chǎn)品被市場接納，但由于流通渠道不暢造成產(chǎn)品積壓，形成銷售風(fēng)險。如果因市場變化或其它原因，導(dǎo)致實際糧食儲備量未達(dá)到設(shè)計規(guī)模，代中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)沒能有效的開展起來，則項目投資的回收期就會加長。項目方有長期從事糧食儲存及輪換的實踐經(jīng)驗的經(jīng)營人才，企業(yè)管理水平較高，企業(yè)體制新，機(jī)制活，具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 質(zhì)量風(fēng)險經(jīng)營的糧食質(zhì)量不穩(wěn)定，影響信譽(yù)和銷售，這個風(fēng)險只能靠嚴(yán)55把質(zhì)量關(guān)，創(chuàng)建地區(qū)品牌，加強(qiáng)檢測，努力降低風(fēng)險。 管理風(fēng)險管理混亂、利益分配不均等因素，都將給企業(yè)帶來致命的影響，這是誰也不愿看到的局面，要把對企業(yè)嚴(yán)格管理、嚴(yán)格責(zé)任、嚴(yán)格制度的管理方式，運(yùn)用到未來的企業(yè)管理中，做到有章可循，令行禁止。 第十五章 結(jié)論與建議 研究結(jié)論一、*********公司糧食倉儲、烘干基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)維修項目可增加有效倉容 萬噸，將轄區(qū)內(nèi)糧食集并儲存，有利于擴(kuò)大糧食主產(chǎn)區(qū)的糧食儲備能力，有利于國家糧食安全政策的順利實施。該項目的開辦，符合國家的產(chǎn)業(yè)和糧食政策。二、*********公司糧食倉儲、烘干基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)維修項目對當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長有直接的貢獻(xiàn)。三、能降低儲糧成本，儲糧優(yōu)越性強(qiáng)，可實現(xiàn)綠色環(huán)保儲糧。項目建成后可以推動本地區(qū)糧食加工、物流等其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。四、固定資產(chǎn)投資在一年內(nèi)完成。其中申請國家 2022 年糧食流通專項資金 130 萬元，自籌資金 萬元。 綜上所述，該項目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和糧食安全政策，具有良好的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，說明該項目建設(shè)是可行的。56 建議一、建議項目建設(shè)單位在本項目可行性研究報告批復(fù)后，盡快對本項目進(jìn)行工程設(shè)計，制訂出詳細(xì)的項目實施計劃，盡早開展本項目建設(shè)的相關(guān)工作。二、項目建設(shè)單位應(yīng)盡快落實資金籌措方案，使建設(shè)資金提前到位，確保項目如期開工建設(shè)。三、項目單位應(yīng)制定嚴(yán)格的驗收標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格項目管理，確保項目順利實施。