【正文】 值按市場利率折算的現(xiàn)值；二是轉換權的價值。 81 第四節(jié) 應付債券 （二）可轉換債券的發(fā)行 可轉換債券發(fā)行時的兩種會計處理方法：一是確認轉換權價值；二是不確認轉換權價值。我國用第一種方法。 確認轉換權價值 這種方法要將轉換權的價值單獨入賬。由于轉換權的價值源于債券能轉換為普通股，因而應列作資本公積。采用這種方法的前提條件是，能夠比較客觀地確定轉換權的價值。 82 第四節(jié) 應付債券 例 26. 京龍公司于 2022年 1月 1日發(fā)行面值為300,000元、利率為 9%、 5年期的可轉換債券，用于企業(yè)經(jīng)營周轉。規(guī)定每年 6月 30日與 12月 31日各付息一次。發(fā)行 2年后，可按每 1,000元面值轉換為該企業(yè)每股面值為 15元的普通股 40股。實際發(fā)行價格為288,416元，市場利率為 10%。已知不附轉換權時，該債券的發(fā)行價格為 266,878元，市場利率為 12%。該公司采用實際利率法攤銷債券溢價或折價。根據(jù)以上資料，編制會計分錄如下： 轉換權價值＝ 288,416－ 266,878＝ 21,538(元 ) 應付債券折價＝ 300,000－ 266,878＝ 33,122(元 ) 83 第四節(jié) 應付債券 (1)2022年 1月 1日發(fā)行債券時， 借：銀行存款 288,416 應付債券 —— 可轉換公司債券 (利息調(diào)整 )33,122 貸：應付債券 —— 可轉換公司債券 (面值 )300,000 資本公積 —— 其他資本公積 21,538 (2)2022年 6月 30日支付利息時， 實付利息＝ 300,000 %＝ 13,500(元 ) 利息費用＝ 266,878 6%＝ 16,013(元 ) 借：財務費用 16,013 貸：應付債券 —— 可轉換公司債券 (利息調(diào)整 ) 2,513 銀行存款 13,500 84 第四節(jié) 應付債券 不確認轉換權價值 這種方法不單獨確認轉換權的價值，而將全部發(fā)行價格都作為債券本身的發(fā)行價格。采用這種方法的主要理由是：債券發(fā)行企業(yè)無法預知債券持有者何時行使轉換權，因而轉換權的價值應與債券溢價或折價一樣，在債券存續(xù)期間攤銷；轉換權沒有獨立的市價，入賬價值難以確定；轉換權與債券密不可分，債券持有者要行使轉換權，就必須放棄債權，因而沒有必要單獨確認轉換權的價值。 采用這種方法，就是將其視同不可轉換債券，進行會計處理。 85 第四節(jié) 應付債券 例 27. 若京龍公司不確認轉換權價值，則編制會計分錄如下： (1)2022年 1月 1日發(fā)行債券時， 借：銀行存款 288,416 應付債券 —— 可轉換公司債券 (折價 ) 11,584 貸：應付債券 —— 可轉換公司債券 (面值 ) 300,000 (2)2022年 6月 30日支付利息時， 實付利息＝ 300,000 %＝ 13,500(元 ) 利息費用＝ 288,416 5%＝ 14,421(元 ) 借：財務費用 14,421 貸：應付債券 —— 可轉換公司債券 (折價 ) 921 銀行存款 13 500 86 第四節(jié) 應付債券 （三）可轉換債券的轉換 可轉換債券轉換時的兩種會計處理方法：一是賬面價值法，二是市價法。 賬面價值法 我國要求采用賬面價值法，即將被轉換債券的賬面價值，作為換發(fā)股票的價值 ,不確認轉換損益。理由如下：企業(yè)發(fā)行證券的交易不能產(chǎn)生損益，如有損益也應計入資本公積或沖減留存收益；企業(yè)發(fā)行可轉換債券時，就已準備接受債券的轉換，現(xiàn)在發(fā)生的債券轉換，是按照預定條款辦理的，由此發(fā)生的債券回收與股票發(fā)行是一筆不可分離的交易，因而無損益可言。 87 第四節(jié) 應付債券 例 28. 承例 26，假定京龍公司可轉換債券的持有者于 2022年 1月 1日行使轉換權，將該公司于2022年 1月 1日發(fā)行的可轉換債券的 80%轉換為普通股股票。 假設發(fā)行可轉換公司債券時采用確認轉換權價值的方法。 確定轉換日債券的賬面價值與未攤銷折價見下表。第 4期末，全部債券的賬面價值為 277,870元，未攤銷折價總額為 22,130元。因此，轉換日 (2022年 1月 1日 )： 已轉換債券的賬面價值＝ 277,870 80%＝222,296(元 ) 已轉換債券的未攤銷折價＝ 22,130 80%＝17,704(元 ) 88 第四節(jié) 應付債券 轉換普通股股數(shù) ＝ (300,000247。 1,000) 80% 40 ＝ 9,600(股 ) 應貸記股本的金額＝ 9,600 15＝ 144,000(元 ) 期次 實付 利息 折價 未攤銷 賬面 (半年 ) 利息 費用 攤銷 折價 價值 0 33,122 266,878 1 13,500 16,013 2,513 30,609 269,391 2 13,500 16,163 2,663 27,946 272,054 3 13,500 16,323 2,823 25,123 274,877 4 13,500 16,493 2,993 22,130 277,870 債券折價攤銷表 (實際利率法 ) 89 第四節(jié) 應付債券 應借記資本公積 (其他資本公積 )的金額＝ 21,538 80% ＝ 17,230(元 ) 應貸記資本公積 (股本溢價 )的金額＝ 222,296＋ 17,230－144,000＝ 95,526(元 ) 轉換日應編制會計分錄如下： 借：應付債券 —— 可轉換公司債券 (面值 ) 240,000 資本公積 —— 其他資本公積 17,230 貸：應付債券 —— 可轉換公司債券 (折價 ) 17,704 股本 144,000 資本公積 —— 股本溢價 95,526 90 第四節(jié) 應付債券 假設發(fā)行可轉換公司債券時采用不確認轉換權價值的方法。折價攤銷的結果如97所示見下表。第 4期末，全部債券的賬面價值為 292,385元，未攤銷折價總額為7,615元。因此，轉換日 (2022年 1月 1日 )： 已轉換債券的賬面價值＝ 292,385 80% ＝ 233,908(元 ) 已轉換債券的未攤銷折價＝ 7,615 80% ＝ 6,092(元 ) 91 第四節(jié) 應付債券 期次 實付 利息 折價 未攤銷 賬面 (半年 ) 利息 費用 攤銷 折價 價值 0 11,584 288,416 1 13,500 14,421 921 10,663 289,337 2 13,500 14,467 967 9,696 290,304 3 13,500 14,515 1,015 8,681 291,319 4 13,500 14,566 1,066 7,615 292,385 債券折價攤銷表 (實際利率法 ) 92 第四節(jié) 應付債券 應貸記資本公積 (股本溢價 )的金額＝ 233,908－ 144,000＝ 89,908(元 ) 轉換日編制會計分錄如下： 借：應付債券 —— 面值 240,000 貸：應付債券 ——利息調(diào)整 6,092 股本 144,000 資本公積 —— 股本溢價 89,908 93 第四節(jié) 應付債券 市價法 換發(fā)股票按轉換日股票的市價或債券的市價入賬，股票入賬價值與債券賬面價值之間的差額，確認為轉換損益。主要理由是：債券的轉換可視為債券收回與股票發(fā)行兩筆交易的混合，股票的發(fā)行應以市價為入賬依據(jù)；債券轉換屬于企業(yè)的重要經(jīng)濟業(yè)務，而且股票與債券的市價比較容易取得，轉換損益可以比較客觀地確定，因此應當單獨確認債券轉換損益。 94 第四節(jié) 應付債券 例 29. 承例 28，假定轉換日京龍公司普通股股票的市價為每股 26元。 假設發(fā)行可轉換公司債券時采用確認轉換權價值的方法。 普通股股票的總市價＝ 9,600 26＝ 249,600(元 ) 債券的賬面價值＝ 222,296(元 ) 應沖減原確認的資本公積＝ 21,538 80% ＝ 17,230(元 ) 應確認資本公積 (股本溢價 )＝ 249,600－ 144,000 ＝ 105,600(元 ) 債券轉換損失＝ 249,600－ 222,296－ 17,230 ＝ 10,074(元 ) 95 第四節(jié) 應付債券 轉換日編制會計分錄如下： 借：應付債券 —— 可轉換公司債券 (面值 )240,000 資本公積 —— 其他資本公積 17,230 財務費用 10,074 貸：應付債券 —— 可轉換公司債券 (折價 ) 17,704 股本 144,000 資本公積 —— 股本溢價 105,600 96 第四節(jié) 應付債券 假設發(fā)行可轉換公司債券時采用不確認轉換權價值的方法。 普通股股票的總市價＝ 9,600 26＝ 249,600(元 ) 債券的賬面價值＝ 233,908(元 ) 債券的未攤銷折價＝ 6,092(元 ) 債券轉換損失＝ 249,600－ 233,908＝ 15,692(元 ) 轉換日應編制會計分錄如下： 借：應付債券 —— 面值 240,000 財務費用 15,692 貸：應付債券 ——利息調(diào)整 6,092 股本 144,000 資本公積 105,600 97 第四節(jié) 應付債券 （四）可轉換債券的償付 提前償付 （ 1）可轉換債券提前償付的兩種會計處理：是指由可轉換債券的發(fā)行企業(yè)通知贖回或從證券市場上提前購回，其會計處理有兩種不同的方法：一是確認損益，二是不確認損益。 （ 2）可轉換債券提前償付的確認損益會計處理 可轉換債券提前償付 ,與不可轉換債券的提前償付一樣，屬于債券的收回。因此，債券收回價格與債券賬面價值之間的差額，應確認為當期損益。 （ 3）可轉換債券提前償付的不確認損益會計處理 可轉換債券具有股票的某些特征，其發(fā)行之后，債券價值會隨著發(fā)行企業(yè)股票價值的波動而發(fā)生變動，在這種情況下提前償付債券，可視為股票的收回。因此，債券收回價格與債券賬面價值的差額，應調(diào)整資本公積，不應計入當期損益。 98 第四節(jié) 應付債券 例 30. 承例 26，假定京龍公司于 2022年 1月 1日從證券市場上購回本公司于 2022年發(fā)行的可轉換債券的 80%，面值為 240,000元，購買價格為 250,000元。該公司在發(fā)行可轉換公司債券時采用確認轉換權價值的會計處理方法。 從例 2