【導(dǎo)讀】產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析。液晶顯示器制造項目

　　

【正文】 規(guī)劃，對廢氣、廢水和固體廢物等污染物及噪聲采取防治措施后，在切實落實各項環(huán)境保護措施并保證污染物和噪聲達(dá)標(biāo)排放后，從環(huán)境保護角度出發(fā)，該項目在擬建場址建設(shè)和運營是可行的。 （二）項目環(huán)境保護建議 項目施工期做好環(huán)境保護監(jiān)管工作，防止施工噪聲擾民。 施工場地禁止設(shè)置混凝土攪拌站，可直接購買商品水泥，以減少揚塵和施工噪聲。地基階段盡量不采用打樁方法施工。 建議工程采用已經(jīng)通過 ISO14000 認(rèn)證的建筑公司進行施工 ，以保證工程質(zhì)量，減少施工擾民。 加強項目使用期的運行管理，做好大氣、水、噪聲、固體廢棄物等環(huán)境保護要素的日常監(jiān)管工作，以減少項目對環(huán)境的污染。污水管道、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 30 檢查井、地下車庫地面、垃圾收集處地面等要采取防滲措施，保護地下水環(huán)境。 項目設(shè)計嚴(yán)格執(zhí)行國家和地方環(huán)境保護部門制定各項標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和要求，貫徹“以防為主，防治結(jié)合”的原則，對生產(chǎn)的全過程實施污染控制。 建筑工程要采用先進可靠的工藝技術(shù)，減少污染物發(fā)生量，對必須排放的污染物采取必要的控制措施，達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)后外排，本項目對外環(huán)境的影響很小，可實現(xiàn)社會 效益、經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的統(tǒng)一。 通過在項目工程規(guī)劃設(shè)計中給予足夠的重視并采取專門的治理措施，在項目施工、運營過程中采取行之有效的管理措施，可以防止污染因素所造成環(huán)境的影響。 本項目的選址符合當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域規(guī)劃，符合宜昌發(fā)展規(guī)劃，如環(huán)境保護措施到位，對當(dāng)?shù)氐淖匀画h(huán)境、生態(tài)環(huán)境將控制在國家許可的標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)。 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 31 第七章 能源消費及節(jié)能分析 一、 能源消費種類及數(shù)量分析 根據(jù)《綜合能耗計算通則》（ GB/T2589）實際消耗的各種能源是：一次能源、二次能源和生產(chǎn)使用耗能工質(zhì)所消耗的能源；根據(jù)“ 液晶顯示器 制造項目”用能數(shù)據(jù)統(tǒng)計和設(shè)備及工藝運行情況，達(dá)綱年所需綜合能耗（折合當(dāng)量值） 噸標(biāo)準(zhǔn)煤 /年，該項目主要能源消費種類及數(shù)量如下所述。 （一）項目用電量測算 該項目用電量由生產(chǎn)設(shè)備電耗、公用輔助設(shè)備電耗、工業(yè)照明電耗以及變壓器及線路損耗構(gòu)成，變壓器及電路損耗按項目運行耗電量的 %估算；根據(jù)項目生產(chǎn)工藝用電和辦公及生活用電情況測算，全年用電量 千瓦?時，折合 噸標(biāo)準(zhǔn)煤；詳見 — 《項目年用電量測算一覽表》所示。 （二）項目用水量測算 項目建設(shè)單位生產(chǎn)工藝用水及設(shè)備耗水和生活 用水由宜昌經(jīng)濟開發(fā)區(qū)自來水供水管網(wǎng)供應(yīng)，項目建設(shè)規(guī)劃區(qū)現(xiàn)有給、排水系統(tǒng)設(shè)施完備可以滿足使用要求，項目工業(yè)用水水壓 ，生活給水水壓，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目實施后總用水量 立方米 /年，折合 噸標(biāo)準(zhǔn)煤；詳見 — 《項目年用新鮮水量測算一覽表》所示。 項目年用新鮮水量測算一覽表 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 32 （三）天然氣用量測算 本項目達(dá)綱年單位時間天然氣最大消費量為 標(biāo)準(zhǔn)立方米 /小時，單位時間平均用量為 標(biāo)準(zhǔn)立方米 /小時，每年按 個工作日計算，年新增天然氣消耗 （最大量） 標(biāo)準(zhǔn)立方米，折合 噸標(biāo)準(zhǔn)煤。詳見 — 《項目年用新鮮水量測算一覽表》所示。 二、 能源單耗指標(biāo)分析 根據(jù)節(jié)能測算，該項目年綜合耗能 噸標(biāo)準(zhǔn)煤，達(dá)綱年營業(yè)收入 萬元，年現(xiàn)價增加值 萬元，因此，單位產(chǎn)品綜合能耗 千克標(biāo)準(zhǔn)煤 /噸，萬元產(chǎn)值綜合能耗 千克標(biāo)準(zhǔn)煤 /萬元，現(xiàn)價增加值綜合能耗 千克標(biāo)準(zhǔn)煤 /萬元。 三、 項目預(yù)期節(jié)能綜合評價 該項目采用先進的生產(chǎn)裝備和成熟可靠的技術(shù)工藝，在項目總體設(shè)計、主要設(shè)備的選型、工藝技術(shù)、能源管理等方面 采取切實有效的措施，項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。 通過節(jié)能分析，該項目能夠合理利用能源，提高能源利用效率，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級；制定合理利用能源及節(jié)能的技術(shù)措施，有效降低各類能源的消耗，按照項目生產(chǎn)總值和能源消費指標(biāo)分析，其萬元增加值綜合耗能指標(biāo)處于國內(nèi) 液晶顯示器 行業(yè)先進水平，節(jié)能效果顯著，符合國家相關(guān)節(jié)能政策要求。 該項目采用目前國內(nèi)先進的工藝技術(shù)流程和設(shè)備，最終產(chǎn)品的萬產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 33 元產(chǎn)值能源消費 千克標(biāo)準(zhǔn)煤 /萬元（當(dāng)量值），萬元增加值綜合能源消費 千克標(biāo)準(zhǔn)煤 /萬元（當(dāng)量值），優(yōu)于國家和 宜昌及宜昌“十三五”末萬元產(chǎn)值和萬元增加值能源消費指標(biāo)。 “ 液晶顯示器 制造項目”的建設(shè)能夠有效地帶動節(jié)能降耗政策的落實，在宜昌處于節(jié)能先進水平；項目使用的主要能源種類合理，能源供應(yīng)有保障，從能源利用和節(jié)能角度考慮，該項目的節(jié)能評估結(jié)論是項目切實可行，相關(guān)節(jié)能數(shù)據(jù)詳見 — 《項目主要能源消費及節(jié)能指標(biāo)一覽表》所示。 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 34 第八章 項目建設(shè)期及實施進度計劃 一、 項目建設(shè)期限 該項目建設(shè)周期計劃 24 個月。 二、 項目實施進度計劃 （一）建設(shè)項目前期準(zhǔn)備工作 “ 液晶顯示器 制造項目”目前已經(jīng)完成前期的各項準(zhǔn)備工作，包括：市場調(diào)研、項目選址、 建設(shè)規(guī)模確定、用地預(yù)審、資金籌措等項事宜，目前，正在進行辦理項目備案（核準(zhǔn)）的相關(guān)手續(xù)。 （二）項目建設(shè)進度安排 該項目計劃從可行性研究報告編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需 24個月的時間。 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 35 第九章 投資估算與資金籌措及資金運用 一、 投資估算 （一）建筑工程投資估算 該項目建筑工程參照當(dāng)?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r指標(biāo)估算；筑（構(gòu)）物和場區(qū)附屬工程參照《宜昌建筑工程概算定額》控制指標(biāo)進行估算；該項目總建筑面積 平方米，項目計容建筑面積 平方米，預(yù)計建筑工程投資 萬元，占項目總投資的 %，詳見 — 《建筑工程投資估算一覽表》所示。 （二）設(shè)備購置費估算 設(shè)備購置費的估算是根據(jù)制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照《機電產(chǎn)品報價手冊》和《建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算；該項目計劃購置和安裝生產(chǎn)設(shè)備、檢驗設(shè)備、安全及環(huán)境保護設(shè)備共計 268 臺（套），設(shè)備購置費 萬元，占項目總投資的 %，詳見 — 《設(shè)備配置及投資明細(xì)表》所示。 （三）安裝工程費估算 該項目安裝工程費按主要設(shè)備購置費的 %估算，預(yù)計安裝工程費 萬元，占項目總投資的 %。 （四）工程建設(shè)其他費用估算 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費用 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 36 萬元，占項目總投資的 %（其中：土地使用權(quán)費 萬元，占項目總投資的 %）。 （五）預(yù)備費估算 項目預(yù)備費包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費；根據(jù)原國家計委頒發(fā)的計投資【 1999】 1340 號文件的規(guī)定，漲價預(yù)備費投資價格指數(shù)按零計算；基本預(yù)備費 =（工程建設(shè)費用 +工程建設(shè)其他費用）基本預(yù)備費費率，基本預(yù)備費費率的取值應(yīng)執(zhí)行國家有關(guān)部門的規(guī)定；該項目基本預(yù)備費按工程建設(shè)費 用與其他費用之和的 %計?。桓鶕?jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算預(yù)備費 萬元，占項目總投資的 %。 （六）建設(shè)投資估算 建設(shè)投資估算采用概算法，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資 萬元，占項目總投資的 %；其中：建筑工程投資 萬元，占項目總投資的 %，設(shè)備購置費 萬元，占項目總投資的%，安裝工程費 萬元，占項目總投資的 %；工程建設(shè)其他費用 萬元，占項目總投資的 %（其中：土地使用權(quán)費 萬元，占項目總投 資的 %）；預(yù)備費 萬元，占項目總投資的%。 （七）建設(shè)期固定資產(chǎn)借款及其利息估算 該項目建設(shè)期預(yù)計 24 個月，建設(shè)期固定資產(chǎn)借款 萬元，假定借款在項目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存借款產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 37 利率，按中長期借款名義年利率 %進行測算，建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息 萬元。 （八）固定資產(chǎn)投資估算 固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資（ CI）和建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息（ IIDC）組成，該項目的固定資產(chǎn)投資： +=（萬元）；詳見 — 《固定資產(chǎn)投資估算表》所示。 （九）流動資金投資估算 該項目流動資金估算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)估算法進行估算，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目達(dá)綱年占用流動資金 萬元，詳見 — 《流動資金估算表》所示。 （十）項目總投資及其構(gòu)成分析 按照《投資項目可行性研究指南》的要求，該項目總投資（ TI）包括固定資產(chǎn)投資（ OVFA）和流動資金（ CF）兩部分，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資 萬元，其中：固定資產(chǎn)投資 萬元，占項目總投資的 %；流動資金 萬元，占項目總投資的 %。 在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資 萬元，占項目總投資的%；建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息 萬元，占項目總投資的 %。 該項目建設(shè)投資包括：建筑工程投資 萬元，占項目總投資的 %；設(shè)備購置費 萬元，占項目總投資的 %；安裝工程費 萬元，占項目總投資的 %；工程建設(shè)其他費用 萬產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 38 元，占項目總投資的 %（其中：土地使用權(quán)費 萬元，占項目總投資的 %）；預(yù)備費 萬元，占項目總投資的 %。 總投資及其構(gòu)成：總投資（ TI） =建設(shè)投資（ CI） +建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息（ IIDC） +流動資金（ CF）。 項目總投資 =++=（萬元），總投資構(gòu)成詳見 — 《總投資及其構(gòu)成一覽表》所示。 二、 資金籌措方案 該項目固定資產(chǎn)投資 萬元，達(dá)綱年占用流動資金 萬元，項目總投資 萬元，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目建設(shè)單位計劃自籌資金（資本金） 萬元，占項目總投資的 %；該項目全部借款總額 萬元，占項目總投資的 %；其他資金 萬元，占項目總投資的 %（其中：申請國家專項資金 萬元，占項目總投資的 %；其他融資 萬元，占項目總投資的 %）。 （一）項目資本金 該項目資本金 萬元，其中：用于建設(shè)投資 萬元，用于建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息 萬元，用于流動資金 萬元；資本金占項目總投資的 %，滿足《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知》（國發(fā)【 2020】 27 號）規(guī)定要求。 （二）項目債務(wù)資金 建設(shè)期固定資產(chǎn)借款 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 39 該項目建設(shè)期擬申請固定資產(chǎn)借款 萬元，占項目總投資的%。 流動資金借款 該項目正常運營期，擬申請銀行流動資金借款 萬元，占項目總投資的 %。 三、 資金運用計劃 該項目固定資產(chǎn)投資 萬元，計劃在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。 該項目達(dá)綱年需用流動資金 萬元，根據(jù)項目建成運營后各年經(jīng)營運作負(fù)荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入 萬元，第二年投入 萬元，第三 年投入 萬元，第四年投入 萬元，第五年投入 萬元，分年度資金投入計劃詳見 — 《資金來源與運用一覽表》所示。 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 40 第十章 項目融資方案 一、 項目融資方式 以項目建設(shè)單位計劃自籌資金、項目合作方投資和部分借貸資金啟動項目建設(shè)。 通過分期分批的建設(shè)，實現(xiàn)資金回流，以滾動發(fā)展資金作為再投資的重要資金來源。 以銀行借款、產(chǎn)業(yè)信托、金融租賃等多形式相結(jié)合的方式進行融資。 二、 項目融資計劃 （一）建設(shè)單位計劃自籌資金 該項目由項目建設(shè)單位計劃自籌資金（資本金） 萬元，占項目總投資的 %，主要用于支付該項目的建筑工程投資、設(shè)備購置及安裝工程費、工程建設(shè)其他費用及預(yù)備費、流動資金等項目建設(shè)投資。 （二）申請銀行借款 該項目建設(shè)期計劃向銀行申請固定資產(chǎn)借款 萬元，占項目總投資的 %；建設(shè)期固定資產(chǎn)借款期限為 10 年，主要用于建設(shè)廠房和購置部分生產(chǎn)設(shè)施以及支付土地使用權(quán)費等。 該項目經(jīng)營期申請流動資金借款 萬元，主要用于支付采購原輔材料費用、燃料動力費、職工工資等，占項目總投資的 %。 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目全部借款總額 萬元，占 項目總產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 41 投資的 %。 （三）其他融資 該項目擬采取其他方式籌措資金 ，占項目總投資的 %（其中：申請國家專項資金 萬元，占項目總投資的 %；其他融資 萬元，占項目總投資的 %）。 三、 資金來源及風(fēng)險分析 （一）資金來源可靠性分析 根據(jù)考察，項目建設(shè)單位計劃自籌資金來源可靠，出資方式中企業(yè)資產(chǎn)運營業(yè)績良好，投入資金數(shù)額和時序與項目建設(shè)進度及投資使用計劃相匹配，能夠滿足該項目建設(shè)資金投入的需要。 （二）融資風(fēng)險分析 資金供應(yīng)風(fēng)險：項目計劃自籌資金均為自有資產(chǎn)，無資金 供應(yīng)風(fēng)險。 利率風(fēng)險：該項目計劃自籌資金，不計付資金利息（包括浮動利率利息）。 匯率風(fēng)險：該項目不使用外資，而且不進口國外設(shè)備和原材料，無國際金融市場交易結(jié)算風(fēng)險和人民幣對各種外幣幣值風(fēng)險以及各種外幣之間比價變動的風(fēng)險。 四、 固定資產(chǎn)借款償還計劃 （一）項目建設(shè)期固定資產(chǎn)借款數(shù)額及償還期限 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 42 該項目建設(shè)期計劃申請銀行固定資產(chǎn)分期借款累計 萬元，占項目總投資的 %，建設(shè)期固定資產(chǎn)借款利息 萬元，借款償還期限確定為 10 年。 （二）借款本金及利息償付 建設(shè)期固定資產(chǎn)借款本金計劃 在項目經(jīng)營期內(nèi)按照“等額還本，按時付