【導讀】產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析。液晶顯示器制造項目

　　

【正文】 規(guī)劃，對廢氣、廢水和固體廢物等污染物及噪聲采取防治措施后，在切實落實各項環(huán)境保護措施并保證污染物和噪聲達標排放后，從環(huán)境保護角度出發(fā)，該項目在擬建場址建設和運營是可行的。 （二）項目環(huán)境保護建議 項目施工期做好環(huán)境保護監(jiān)管工作，防止施工噪聲擾民。 施工場地禁止設置混凝土攪拌站，可直接購買商品水泥，以減少揚塵和施工噪聲。地基階段盡量不采用打樁方法施工。 建議工程采用已經(jīng)通過 ISO14000 認證的建筑公司進行施工 ，以保證工程質量，減少施工擾民。 加強項目使用期的運行管理，做好大氣、水、噪聲、固體廢棄物等環(huán)境保護要素的日常監(jiān)管工作，以減少項目對環(huán)境的污染。污水管道、產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 30 檢查井、地下車庫地面、垃圾收集處地面等要采取防滲措施，保護地下水環(huán)境。 項目設計嚴格執(zhí)行國家和地方環(huán)境保護部門制定各項標準、規(guī)范和要求，貫徹“以防為主，防治結合”的原則，對生產的全過程實施污染控制。 建筑工程要采用先進可靠的工藝技術，減少污染物發(fā)生量，對必須排放的污染物采取必要的控制措施，達到排放標準后外排，本項目對外環(huán)境的影響很小，可實現(xiàn)社會 效益、經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的統(tǒng)一。 通過在項目工程規(guī)劃設計中給予足夠的重視并采取專門的治理措施，在項目施工、運營過程中采取行之有效的管理措施，可以防止污染因素所造成環(huán)境的影響。 本項目的選址符合當?shù)氐膮^(qū)域規(guī)劃，符合宜昌發(fā)展規(guī)劃，如環(huán)境保護措施到位，對當?shù)氐淖匀画h(huán)境、生態(tài)環(huán)境將控制在國家許可的標準范圍內。 產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 31 第七章 能源消費及節(jié)能分析 一、 能源消費種類及數(shù)量分析 根據(jù)《綜合能耗計算通則》（ GB/T2589）實際消耗的各種能源是：一次能源、二次能源和生產使用耗能工質所消耗的能源；根據(jù)“ 液晶顯示器 制造項目”用能數(shù)據(jù)統(tǒng)計和設備及工藝運行情況，達綱年所需綜合能耗（折合當量值） 噸標準煤 /年，該項目主要能源消費種類及數(shù)量如下所述。 （一）項目用電量測算 該項目用電量由生產設備電耗、公用輔助設備電耗、工業(yè)照明電耗以及變壓器及線路損耗構成，變壓器及電路損耗按項目運行耗電量的 %估算；根據(jù)項目生產工藝用電和辦公及生活用電情況測算，全年用電量 千瓦?時，折合 噸標準煤；詳見 — 《項目年用電量測算一覽表》所示。 （二）項目用水量測算 項目建設單位生產工藝用水及設備耗水和生活 用水由宜昌經(jīng)濟開發(fā)區(qū)自來水供水管網(wǎng)供應，項目建設規(guī)劃區(qū)現(xiàn)有給、排水系統(tǒng)設施完備可以滿足使用要求，項目工業(yè)用水水壓 ，生活給水水壓，根據(jù)謹慎財務測算，該項目實施后總用水量 立方米 /年，折合 噸標準煤；詳見 — 《項目年用新鮮水量測算一覽表》所示。 項目年用新鮮水量測算一覽表 產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 32 （三）天然氣用量測算 本項目達綱年單位時間天然氣最大消費量為 標準立方米 /小時，單位時間平均用量為 標準立方米 /小時，每年按 個工作日計算，年新增天然氣消耗 （最大量） 標準立方米，折合 噸標準煤。詳見 — 《項目年用新鮮水量測算一覽表》所示。 二、 能源單耗指標分析 根據(jù)節(jié)能測算，該項目年綜合耗能 噸標準煤，達綱年營業(yè)收入 萬元，年現(xiàn)價增加值 萬元，因此，單位產品綜合能耗 千克標準煤 /噸，萬元產值綜合能耗 千克標準煤 /萬元，現(xiàn)價增加值綜合能耗 千克標準煤 /萬元。 三、 項目預期節(jié)能綜合評價 該項目采用先進的生產裝備和成熟可靠的技術工藝，在項目總體設計、主要設備的選型、工藝技術、能源管理等方面 采取切實有效的措施，項目建設符合國家產業(yè)發(fā)展政策。 通過節(jié)能分析，該項目能夠合理利用能源，提高能源利用效率，促進產業(yè)結構調整和產業(yè)升級；制定合理利用能源及節(jié)能的技術措施，有效降低各類能源的消耗，按照項目生產總值和能源消費指標分析，其萬元增加值綜合耗能指標處于國內 液晶顯示器 行業(yè)先進水平，節(jié)能效果顯著，符合國家相關節(jié)能政策要求。 該項目采用目前國內先進的工藝技術流程和設備，最終產品的萬產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 33 元產值能源消費 千克標準煤 /萬元（當量值），萬元增加值綜合能源消費 千克標準煤 /萬元（當量值），優(yōu)于國家和 宜昌及宜昌“十三五”末萬元產值和萬元增加值能源消費指標。 “ 液晶顯示器 制造項目”的建設能夠有效地帶動節(jié)能降耗政策的落實，在宜昌處于節(jié)能先進水平；項目使用的主要能源種類合理，能源供應有保障，從能源利用和節(jié)能角度考慮，該項目的節(jié)能評估結論是項目切實可行，相關節(jié)能數(shù)據(jù)詳見 — 《項目主要能源消費及節(jié)能指標一覽表》所示。 產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 34 第八章 項目建設期及實施進度計劃 一、 項目建設期限 該項目建設周期計劃 24 個月。 二、 項目實施進度計劃 （一）建設項目前期準備工作 “ 液晶顯示器 制造項目”目前已經(jīng)完成前期的各項準備工作，包括：市場調研、項目選址、 建設規(guī)模確定、用地預審、資金籌措等項事宜，目前，正在進行辦理項目備案（核準）的相關手續(xù)。 （二）項目建設進度安排 該項目計劃從可行性研究報告編制到工程竣工驗收、投產運營共需 24個月的時間。 產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 35 第九章 投資估算與資金籌措及資金運用 一、 投資估算 （一）建筑工程投資估算 該項目建筑工程參照當?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r指標估算；筑（構）物和場區(qū)附屬工程參照《宜昌建筑工程概算定額》控制指標進行估算；該項目總建筑面積 平方米，項目計容建筑面積 平方米，預計建筑工程投資 萬元，占項目總投資的 %，詳見 — 《建筑工程投資估算一覽表》所示。 （二）設備購置費估算 設備購置費的估算是根據(jù)制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照《機電產品報價手冊》和《建設項目概算編制辦法及各項概算指標》規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算；該項目計劃購置和安裝生產設備、檢驗設備、安全及環(huán)境保護設備共計 268 臺（套），設備購置費 萬元，占項目總投資的 %，詳見 — 《設備配置及投資明細表》所示。 （三）安裝工程費估算 該項目安裝工程費按主要設備購置費的 %估算，預計安裝工程費 萬元，占項目總投資的 %。 （四）工程建設其他費用估算 根據(jù)謹慎財務測算，該項目建設投資中的工程建設其他費用 產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 36 萬元，占項目總投資的 %（其中：土地使用權費 萬元，占項目總投資的 %）。 （五）預備費估算 項目預備費包括基本預備費和漲價預備費；根據(jù)原國家計委頒發(fā)的計投資【 1999】 1340 號文件的規(guī)定，漲價預備費投資價格指數(shù)按零計算；基本預備費 =（工程建設費用 +工程建設其他費用）基本預備費費率，基本預備費費率的取值應執(zhí)行國家有關部門的規(guī)定；該項目基本預備費按工程建設費 用與其他費用之和的 %計??；根據(jù)謹慎財務測算預備費 萬元，占項目總投資的 %。 （六）建設投資估算 建設投資估算采用概算法，根據(jù)謹慎財務測算，該項目建設投資 萬元，占項目總投資的 %；其中：建筑工程投資 萬元，占項目總投資的 %，設備購置費 萬元，占項目總投資的%，安裝工程費 萬元，占項目總投資的 %；工程建設其他費用 萬元，占項目總投資的 %（其中：土地使用權費 萬元，占項目總投 資的 %）；預備費 萬元，占項目總投資的%。 （七）建設期固定資產借款及其利息估算 該項目建設期預計 24 個月，建設期固定資產借款 萬元，假定借款在項目建設期內發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存借款產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 37 利率，按中長期借款名義年利率 %進行測算，建設期固定資產借款利息 萬元。 （八）固定資產投資估算 固定資產投資由建設投資（ CI）和建設期固定資產借款利息（ IIDC）組成，該項目的固定資產投資： +=（萬元）；詳見 — 《固定資產投資估算表》所示。 （九）流動資金投資估算 該項目流動資金估算參照同行業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數(shù)，采用分項詳細估算法進行估算，根據(jù)謹慎財務測算，該項目達綱年占用流動資金 萬元，詳見 — 《流動資金估算表》所示。 （十）項目總投資及其構成分析 按照《投資項目可行性研究指南》的要求，該項目總投資（ TI）包括固定資產投資（ OVFA）和流動資金（ CF）兩部分，根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資 萬元，其中：固定資產投資 萬元，占項目總投資的 %；流動資金 萬元，占項目總投資的 %。 在固定資產投資中，建設投資 萬元，占項目總投資的%；建設期固定資產借款利息 萬元，占項目總投資的 %。 該項目建設投資包括：建筑工程投資 萬元，占項目總投資的 %；設備購置費 萬元，占項目總投資的 %；安裝工程費 萬元，占項目總投資的 %；工程建設其他費用 萬產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 38 元，占項目總投資的 %（其中：土地使用權費 萬元，占項目總投資的 %）；預備費 萬元，占項目總投資的 %。 總投資及其構成：總投資（ TI） =建設投資（ CI） +建設期固定資產借款利息（ IIDC） +流動資金（ CF）。 項目總投資 =++=（萬元），總投資構成詳見 — 《總投資及其構成一覽表》所示。 二、 資金籌措方案 該項目固定資產投資 萬元，達綱年占用流動資金 萬元，項目總投資 萬元，根據(jù)謹慎財務測算，項目建設單位計劃自籌資金（資本金） 萬元，占項目總投資的 %；該項目全部借款總額 萬元，占項目總投資的 %；其他資金 萬元，占項目總投資的 %（其中：申請國家專項資金 萬元，占項目總投資的 %；其他融資 萬元，占項目總投資的 %）。 （一）項目資本金 該項目資本金 萬元，其中：用于建設投資 萬元，用于建設期固定資產借款利息 萬元，用于流動資金 萬元；資本金占項目總投資的 %，滿足《國務院關于調整固定資產投資項目資本金比例的通知》（國發(fā)【 2020】 27 號）規(guī)定要求。 （二）項目債務資金 建設期固定資產借款 產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 39 該項目建設期擬申請固定資產借款 萬元，占項目總投資的%。 流動資金借款 該項目正常運營期，擬申請銀行流動資金借款 萬元，占項目總投資的 %。 三、 資金運用計劃 該項目固定資產投資 萬元，計劃在建設期內一次性投入。 該項目達綱年需用流動資金 萬元，根據(jù)項目建成運營后各年經(jīng)營運作負荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入 萬元，第二年投入 萬元，第三 年投入 萬元，第四年投入 萬元，第五年投入 萬元，分年度資金投入計劃詳見 — 《資金來源與運用一覽表》所示。 產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 40 第十章 項目融資方案 一、 項目融資方式 以項目建設單位計劃自籌資金、項目合作方投資和部分借貸資金啟動項目建設。 通過分期分批的建設，實現(xiàn)資金回流，以滾動發(fā)展資金作為再投資的重要資金來源。 以銀行借款、產業(yè)信托、金融租賃等多形式相結合的方式進行融資。 二、 項目融資計劃 （一）建設單位計劃自籌資金 該項目由項目建設單位計劃自籌資金（資本金） 萬元，占項目總投資的 %，主要用于支付該項目的建筑工程投資、設備購置及安裝工程費、工程建設其他費用及預備費、流動資金等項目建設投資。 （二）申請銀行借款 該項目建設期計劃向銀行申請固定資產借款 萬元，占項目總投資的 %；建設期固定資產借款期限為 10 年，主要用于建設廠房和購置部分生產設施以及支付土地使用權費等。 該項目經(jīng)營期申請流動資金借款 萬元，主要用于支付采購原輔材料費用、燃料動力費、職工工資等，占項目總投資的 %。 根據(jù)謹慎財務測算，該項目全部借款總額 萬元，占 項目總產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 41 投資的 %。 （三）其他融資 該項目擬采取其他方式籌措資金 ，占項目總投資的 %（其中：申請國家專項資金 萬元，占項目總投資的 %；其他融資 萬元，占項目總投資的 %）。 三、 資金來源及風險分析 （一）資金來源可靠性分析 根據(jù)考察，項目建設單位計劃自籌資金來源可靠，出資方式中企業(yè)資產運營業(yè)績良好，投入資金數(shù)額和時序與項目建設進度及投資使用計劃相匹配，能夠滿足該項目建設資金投入的需要。 （二）融資風險分析 資金供應風險：項目計劃自籌資金均為自有資產，無資金 供應風險。 利率風險：該項目計劃自籌資金，不計付資金利息（包括浮動利率利息）。 匯率風險：該項目不使用外資，而且不進口國外設備和原材料，無國際金融市場交易結算風險和人民幣對各種外幣幣值風險以及各種外幣之間比價變動的風險。 四、 固定資產借款償還計劃 （一）項目建設期固定資產借款數(shù)額及償還期限 產業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 42 該項目建設期計劃申請銀行固定資產分期借款累計 萬元，占項目總投資的 %，建設期固定資產借款利息 萬元，借款償還期限確定為 10 年。 （二）借款本金及利息償付 建設期固定資產借款本金計劃 在項目經(jīng)營期內按照“等額還本，按時付