【正文】 的石油；要么關(guān)閉。后兩者都會給煉油企業(yè)造成很大的經(jīng)濟損失。 ? 換言之，煉油企業(yè)由此隨時處于被訛詐的地位，這就是潛在的交易費用。另一方面，如果煉油設(shè)備設(shè)計成可以加工各種來源的石油，煉油廠資本的專用性就很低，依賴市場的風(fēng)險、潛在交易費用就很小，煉油企業(yè)可以按競爭價格購買任何來源的石油，任何供應(yīng)商都無法 “ 卡脖子 ” —— 但存在質(zhì)量問題。 ? 當(dāng)資產(chǎn)專用性達到一定高度，市場交易的潛在費用就會阻止企業(yè)繼續(xù)依賴市場。這時縱向聯(lián)合就會出現(xiàn)。煉油企業(yè)就會去 “ 內(nèi)化 ” 石油生產(chǎn)這個環(huán)節(jié)。當(dāng)石油生產(chǎn)成為企業(yè)內(nèi)部的一個生產(chǎn)過程，煉油設(shè)備的原料供應(yīng)得到保障，被人 “ 卡脖子 ” 或訛詐的潛在損失也就消失了。因此，資產(chǎn)專用性越高，縱向聯(lián)合的現(xiàn)象就應(yīng)該越普遍。反之，如果一個工業(yè)中的資產(chǎn)專用性越低，縱向聯(lián)合的現(xiàn)象應(yīng)該越少。從這個邏輯推下來，工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的進程應(yīng)促使縱向聯(lián)合解體，競爭增加，從而增加社會的經(jīng)濟效益與財富。 技術(shù)轉(zhuǎn)讓理論 ? 蒂斯 (Teece， 1976)用大量的統(tǒng)計實證推翻了技術(shù)具有 “ 公共品 ” 特征的假設(shè)。在蒂斯之前，經(jīng)濟學(xué)中一般假設(shè)技術(shù)是一種 “ 公共品 ” ，被發(fā)明出來之后，只要不制造出新的競爭對手，轉(zhuǎn)讓技術(shù)不影響原技術(shù)使用人的價值。既然技術(shù)的國際轉(zhuǎn)讓因貿(mào)易和其它自然壁壘的關(guān)系而很少可能造成新的競爭，而轉(zhuǎn)讓的交易費用幾乎是零，轉(zhuǎn)讓的形式并不直接影響轉(zhuǎn)讓者的價值。但蒂斯研究了大量技術(shù)轉(zhuǎn)讓的案例，發(fā)現(xiàn)國際技術(shù)的交易費用并非可以忽略不計的。 ? 恰恰相反，技術(shù)越復(fù)雜，轉(zhuǎn)讓本身的交易費用就越高。技術(shù)有兩種：（ 1）物化技術(shù)，比如先進的設(shè)備；（ 2）非物化技術(shù)，比如操作設(shè)備的方法。物化了的技術(shù)容易轉(zhuǎn)讓，交易費用也低 —— 把設(shè)備運去裝上就好了。但非物化的技術(shù)轉(zhuǎn)讓起來就不那么簡單。非物化技術(shù)分為可用文字與不可用文字表述的兩種?？捎梦淖直硎龅募夹g(shù)包括說明書、計算機軟件、圖表等等。接受者自己去讀就行了，他不必付出很多轉(zhuǎn)讓費用。而不可用文字表述的技術(shù)的轉(zhuǎn)讓復(fù)雜多了，最典型的例子就是訓(xùn)練技術(shù)，一方接受另一方掌握的技術(shù)。有許多技術(shù)是只可意會，不可言傳，只能熟而生巧，無法一日功成的，這樣技術(shù)轉(zhuǎn)讓的費用就會很高昂。譬如教會一個不會游泳的人掌握潛水技術(shù)，是需要大量時間和費用的。接受國的技術(shù)水準(zhǔn)越低，轉(zhuǎn)讓的交易費用就越高。 ? 但如果技術(shù)擁有者自己去操作，他在哪里操作都是一樣的，無須支付更多的 “ 交易費用 ” 。正如一個會開車的人到哪里都會開車一樣。蒂斯認(rèn)為技術(shù)轉(zhuǎn)讓交易費用的高低取決于跨國公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)的組織方式。技術(shù)越復(fù)雜，越難文字化，轉(zhuǎn)讓的交易費用越高，跨國公司就越有可能以直接投資設(shè)廠的方式轉(zhuǎn)讓技術(shù)，如果技術(shù)很簡單，容易文字化，轉(zhuǎn)化交易費用低，跨國公司就很有可能以出讓技術(shù)使用權(quán)的方式將技術(shù)“ 賣 ” 給其它企業(yè)?？傊夹g(shù)轉(zhuǎn)讓的組織形式 —— 利用市場交易還是企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移 —— 是由技術(shù)轉(zhuǎn)讓的交易費用高低而決定的。 跨國公司理論 ? 用交易費用理論解釋跨國公司的組織結(jié)構(gòu)和行為是近年來跨國公司理論發(fā)展的主要方向。與跨國公司直接相關(guān)的現(xiàn)象是國際投資，跨國公司是國際投資的決策者和執(zhí)行者。 ? 為什么跨國公司要到國外投資呢？傳統(tǒng)的投資理論認(rèn)為跨國公司是資本流動的工具，而資本的流動又是由利潤率的差別引起的，資本流向利潤率高的地方。資本象其它的商品一樣，供大于求，價格就下跌；求大于供，價格就上漲，而資本的價值就是利率。在工業(yè)化國家資本相對富足，競爭激烈，投資機會相對少，利率就低。不發(fā)達國家資本缺乏，競爭不激烈，投資機會相對較多，贏利的機會就大。因此，象水往低處流一樣，資本流向利率高的地方。 ? 這個似乎很合邏輯的投資理論被事實證明是錯誤的，它無法解釋一些最基本的現(xiàn)象：海莫爾（ Hymer， 1960）發(fā)現(xiàn)國際投資的對象大多是與投資國經(jīng)濟發(fā)展水平相近的工業(yè)化國家，譬如美國對外投資大多集中于加拿大和西歐；另外國際投資的走向以多向為主，即美國到西歐投資，而西歐的企業(yè)卻到美國投資，如果國際投資是向利率高的地方流動，這種雙向流動就難以解釋了。很顯然，跨國公司的產(chǎn)生是純粹競爭理論無法解釋的。 ? 對外直接投資與跨國公司幾乎是同義語?？鐕疽酝顿Y的方式將自己的業(yè)務(wù)擴大到本國邊境之外。直接投資有兩種：吞并現(xiàn)有的外國企業(yè)和新建業(yè)務(wù)。近年來，跨國公司在國外直接投資問題的研究幾乎為交易費用經(jīng)濟學(xué)派所壟斷。將交易費用理論應(yīng)用到跨國公司研究的代表人物包括巴克利和卡森（ Buckley， Casson， 1976）、唐寧（ Dunning， 1979，1980）、凱夫斯（ Caves， 1982）、蒂斯（ 1980， 1982）和亨納特（ Hennart， 1982）等，其中唐寧將不同觀點的跨國公司理論綜合成一個相當(dāng)完整的 “ 折衷理論 ” 。 ? 跨國公司之所以能在國際市場上競爭是因為它自身所擁有的競爭優(yōu)勢，包括先進技術(shù)、有效率的組織形式、集資手段、對市場信息的掌握、經(jīng)營經(jīng)驗等等?？鐕緦I(yè)務(wù)范圍擴大到海外目的在于充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢以求贏利，而每一個跨國公司又擁有獨特的優(yōu)勢，因為這些優(yōu)勢的來源是多向的（各國跨國公司），所以跨國公司海外投資也是多向的?？鐕舅哂械膬?yōu)勢大多體現(xiàn)在它所擁有的“ 無形資產(chǎn) ” 。這些無形資產(chǎn)包括上述的先進技術(shù)，掌握信息能力，知名度，公眾關(guān)系，市場經(jīng)驗等。 ? 但無形資產(chǎn)在市場上的轉(zhuǎn)讓充滿困難和風(fēng)險。除了如蒂斯所述轉(zhuǎn)讓的交易費用問題外，無形資產(chǎn)的價值也難以確定。 ? 譬如勞力士（ Rolex）手表牌子的名氣，沒有市場價格可供參考，也很難確立一個 “ 名氣 ” 的價值。再有，許多無形技術(shù)、信息、經(jīng)驗之所以秘不示人，是因為天機一漏，就一錢不值了。但世界上的事情又很矛盾，不知道 “ 無形資產(chǎn) ” 的內(nèi)容，購買者無從衡量它的價值，價值不成立，買賣就做不成。 ? 這就是所謂 “ 緘默型信息 ” (不說不相信，一說不值錢 )。正因為無形資產(chǎn)具有這些無法建立市場價值的特性，市場作為交易管理機制在轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)時往往無能為力。 ? 當(dāng)然，開發(fā)任何一種新技術(shù)，新產(chǎn)品，開發(fā)企業(yè)都要承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險，如果市場反應(yīng)不好，就要賠錢。對于不了解這個新技術(shù)新產(chǎn)品的接受方，所受風(fēng)險比轉(zhuǎn)讓一方要大得多。在接受方的眼里，新技術(shù)的價值就要打折扣。在這些因素的作用下，擁有無形資產(chǎn)的公司很難利用市場充分實現(xiàn)資產(chǎn)價值。利用海外投資的方式自我開發(fā)它們的價值成為最大限度地獲得利潤的最佳途徑。 ? 從交易費用經(jīng)濟學(xué)的角度看，有形或無形，現(xiàn)有或潛在的交易費用阻止了市場成為轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的有效媒介，海外直接投資是企業(yè)以擴大自身邊界的方式將交易內(nèi)化的一種工具而已。在這些給定的條件下企業(yè)作為交易的管理體制優(yōu)于市場機制。 第五節(jié) 交易費用理論評價 ? 對交易費用范疇與方法的評價 （一）缺陷與不足 盡管科斯等都列舉了交易費用的一些項目，但每位經(jīng)濟學(xué)家所列舉的項目都不完全相同，如果要嚴(yán)格地、具體地確定哪幾項作為交易費用，恐怕很難得到一致的意見。 科斯 1937年認(rèn)為，交易費用的存在，是企業(yè)產(chǎn)生與存在的唯一決定因素。這過于絕對。只能說，交易費用是企業(yè)存在的非常重要的因素，但不是唯一決定的因素。 （二）意義與價值 1. 為新制度經(jīng)濟學(xué)奠定了理論基礎(chǔ)，推動了經(jīng)濟學(xué)理論的發(fā)展 2. 為經(jīng)濟學(xué)提供了新的分析工具，豐富了經(jīng)濟學(xué)分析的 “ 工具箱 ” 3. 交易費用理論對我國經(jīng)濟體制改革有一定借鑒價值 本章思考題 ? １、什么是交易費用 ? ２、威廉姆森關(guān)于交易費用的決定因素 ? ３、交易有哪些類型，其各自含義及相互區(qū)別是什么？ ? ４、交易費用對經(jīng)濟組織形式的選擇有什么影響，如何定義和計量之 ? ５、交易費用的性質(zhì)是什么？