【正文】 休準備金規(guī)劃目標綜合考慮的現(xiàn)金流量圖如下： 2022001500001000005000005000010000043 47 51 55 59 63 67 71 75 79 83年齡留學教育金和退休金規(guī)劃現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量48 退休金月儲蓄情況表 單位：元 3 5 1 結(jié)余 3 5 1 結(jié)余6 6 0 保費 6 6 0 保費6 8 0 0 生活支出 6 8 0 0 生活支出5 4 3 教育金3 6 0 0 房貸3 0 4 6 退休金43歲 總收入1 5 0 0 0 　 5 5 歲　　　　６0 歲7 1 8 9 退休金7 4 8 9 （首年）退休支出49 OK! 退休養(yǎng)老后顧無憂了！ 50 換屋規(guī)劃 ? 張先生想在優(yōu)先規(guī)劃完兒子教育與自己退休后，以剩余的全部儲蓄資源同時進行換屋計劃，配合60歲退休，選擇 15年期貸款，七成貸款額上限。 ? 若現(xiàn)在就換屋，以目前的財力難以實現(xiàn)。 ? 分析如下：將現(xiàn)居住宅按市價 80萬賣掉 ， 還去 40萬的貸款余額后 ， 余 40萬可作為新屋的首期款 ，再貸款 80萬 ， 每月需還款 6120元 。 ? 3600+351=3951元，遠小于 6120元，無法按月償還。 ? 51 換屋計劃無法順利完成，怎么辦？ 保險金也還沒著落呢？ 解決方案： ? 節(jié)約開銷，減少支出，提高儲蓄率。 ? 兼職、加班等，增加收入。 ? 重新進行資產(chǎn)配置，改善投資及提高投資報酬率，延遲換屋，待條件成熟后再換屋。 52 ? 根據(jù)張先生的現(xiàn)況，可知張先生家庭應開源節(jié)流，考慮到張先生現(xiàn)在已非常勤儉，只有從開源入手。 ? 這時新變化出現(xiàn)了： 張?zhí)鲃犹岢觯赫糜幸剐Ｆ刚埼胰ゼ媛氈v課，每月 5500元，我還在考慮，現(xiàn)在決定了，接受這份工作，反正每周就 3次課。 規(guī)劃分析 53 新方案： ? 兩年以后（張先生 45歲）換新房 ? 配合人壽保險規(guī)劃 54 ? 從首兩個月的兼職收入中取出 6000元用于支付首年壽險保費，另外 5000元作為緊急備用金。第二年再取出 6000元用于支付壽險保費。其余按 7%的實質(zhì)報酬率累積兩年共 13萬元。 ? 兩年后換屋，原房貸本金余額 ，賣舊屋還貸款后還有 ，假設 120萬元的新屋按七成 10年按揭，貸款 84萬元，首付 36萬元，再繳房屋財產(chǎn)險保費 1萬元后，還有 修和購房的相關費用。 55 ? 84萬元的房貸 ， 期限 10年 ， 利率 %， 每月還款8700元 。 ? 考慮壽險每年保費 6000元 ， 每月支出 500元 ， 可以一并支付 。 ? 支出合計 9200元 ， 第三年 ， 張家每月除去留學金和退休金的存入額后還有 9451元可供支配 ， 減去房貸支出和保費支出 ， 還余 251元 ， 可以自由支配 。 351+ 5500500+36008700=251 ? 活期存款 20220元用于張先生家的緊急費用 。 56 換屋成功??！ ??！ 保險方案得以圓滿解決?。?！ 57 1 7 年就可以達成四大目標啦！子女教育 退休養(yǎng)老 換屋計劃 保險規(guī)劃12 17 12 17目標并進法目標并進法0 5 10 15 201目標達到目標年數(shù)保險規(guī)劃換屋計劃退休養(yǎng)老子女教育58 前述投資報酬率都假設１０％，我們可以達到這樣的收益率嗎？ 59 投資規(guī)劃 ? 根據(jù)對張先生風險度評估測試分析，對應其風險承受能力下的矩陣資產(chǎn)配置，風險評估及投資組合見下表： ? 風險評估測試及資產(chǎn)配置表 ? 選擇股票型基金 75%、 債券型基金 15% 、 貨幣型基金10%的投資組合 ， 該組合的期望收益率： % 組合標準差： %， 收益率上下浮動基本上在 ％ % ? 在張先生風險承受范圍之內(nèi) 。 60 資產(chǎn)與儲蓄配置 ? 資產(chǎn) : 當前活期存款 ，增加收入后再補充 萬元共 2萬元作為緊急預備金，可支應約 3個月的月支出，保持不動。 ? 壽險現(xiàn)金價值不動，定期存款 3萬元用于退休金規(guī)劃，但因目前 4％的收益率不能滿足客戶期望報酬，因此投入國內(nèi)基金市場。每月用于退休金、教育金、換屋及保險規(guī)劃的儲蓄可以定期定額投資的方式投資于基金。用于教育金規(guī)劃的 6萬元股票型基金繼續(xù)投資。 61 資產(chǎn)配置與儲蓄配置 (報酬率 10%) ? 目標 優(yōu)序 資產(chǎn)配置 儲蓄配置 ? 保險 0 500 ? 子女教育 1 60,000 543 ? 退休 2 30,000 3,046 ? 現(xiàn)有房貸 3 3,600 ? 換屋 3 6,451 ? 合計 可投資資金 90,000元 儲蓄 14,140元 55歲前完成 教育金準備 還清 40萬房貸 55歲后全部用 于退休金規(guī)劃 62 資產(chǎn)的配置 調(diào)整前40%60%存款共同基金調(diào)整后10%15%75%貨幣基金債券基金股票基金存款 共同基金40% 60%貨幣基金 債券基金 股票基金10% 15% 75%63 推薦基金投資組合 共同 基金 投資 組合 **平穩(wěn)增長基金 收益率 xx%,標準差 xx% **貨幣市場基金 收益率 xx%,標準差 xx% **增長基金 收益率 xx%,標準差 xx% 64 踏上理財路，輝煌的彼岸在等著您。 65 結(jié) 論 ? 將家庭資產(chǎn)形成財務報表 ? 保險規(guī)劃讓我們立于不敗之地 ? 依目前年齡與人 生重要的 財務目標擬定投資計劃 ? 多 閱讀理財書籍 以 充實理財知識 ? 選擇可靠的金融理財?shù)闹? – 金融機構(gòu) – 理財規(guī)劃師 66 謝謝 amp。 敬請指教 !