【正文】 、單價(jià)較低的存貨，可以按存貨類別計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值。當(dāng)存在下列情況之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備：市價(jià)持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)無(wú)回升的希望；企業(yè)使用該項(xiàng)原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格；企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫(kù)存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面成本；因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過(guò)時(shí)或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌；其他足以證明該項(xiàng)存貨實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——存貨》對(duì)可變現(xiàn)凈值作出了較有操作性的規(guī)定，要求企業(yè)在確定可變現(xiàn)凈值時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得的可靠證據(jù)為基礎(chǔ)，如產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售價(jià)格、與企業(yè)產(chǎn)品相同或類似商品的市場(chǎng)銷售價(jià)格、供貨方提供的有關(guān)資料、銷售方提供的有關(guān)資料、生產(chǎn)成本資料等。同時(shí)考慮的因素主要有持有存貨的目的，比如用于生產(chǎn)而持有的材料等，如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，則該材料仍然應(yīng)當(dāng)按成本計(jì)量；如果材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本，則應(yīng)當(dāng)將該材料按可變現(xiàn)凈值計(jì)量。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)；如果企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購(gòu)數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以一般銷售價(jià)格為計(jì)量基礎(chǔ)。用于出售的材料等，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)。還需要考慮的是資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響，比如在資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)等因素。案例：康佳集團(tuán)2001年的存貨大跌價(jià)康佳集團(tuán)是一家以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)彩色電視機(jī)、數(shù)字移動(dòng)電話以及液晶顯示器等網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品為主，兼營(yíng)電冰箱、空調(diào)器、洗衣機(jī)、無(wú)繩電話及其配套產(chǎn)品（如高頻頭、模具、注塑、包裝等）等的企業(yè)。2001年是康佳戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一年。公司所在的彩電行業(yè)由于受國(guó)際、國(guó)內(nèi)家電行業(yè)調(diào)整的影響，經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷惡化，一方面公司早年規(guī)模和產(chǎn)能提升過(guò)熱、過(guò)快，整體存貨偏高。同時(shí)彩電激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格戰(zhàn)，縮短了產(chǎn)品生命周期，上游原材料包括彩管、半導(dǎo)體等價(jià)格持續(xù)下調(diào)，造成企業(yè)跌價(jià)損失嚴(yán)重。2001年度共實(shí)現(xiàn)銷售收入674,，%，年度虧損達(dá)到69,。對(duì)存貨的處理方面康佳清理彩電及其他庫(kù)存產(chǎn)品達(dá)到150萬(wàn)臺(tái)，%，規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快，導(dǎo)致產(chǎn)銷失衡，庫(kù)存積壓較大，導(dǎo)致計(jì)提大量存貨跌價(jià)損失，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑，出現(xiàn)了自1992年上市以來(lái)的首次虧損，且數(shù)額較大。注釋：存貨及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備類別期末數(shù) 期初數(shù)賬面金額賬面價(jià)值 賬面余額賬面價(jià)值原材料777,128,763,849, 1,873,524, 1,873,524, 在產(chǎn)品66,519,66,519, 65,340, 65,340, 產(chǎn)成品2,081,415,1,995,562, 3,019,692, 2,981,765, 合計(jì) 2,925,064,2,825,931, 4,958,557, 4,920,630, 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備期初數(shù)本期增加本期轉(zhuǎn)回期末數(shù)原材料13,278,13,278,在產(chǎn)品產(chǎn)成品37,927,47,925,85,853,合計(jì)37,927,61,204,99,132, 資料來(lái)源：公司報(bào)告（十一）長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資是出于長(zhǎng)期持有的目的，不準(zhǔn)備隨時(shí)出售，投資企業(yè)作為被投資企業(yè)的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任性質(zhì)的資產(chǎn)。從這個(gè)定義我們可以看出，對(duì)長(zhǎng)期投資的收益性要求較高，而流動(dòng)性則較低。長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)戰(zhàn)略的會(huì)計(jì)表達(dá)。對(duì)投資側(cè)重對(duì)目的的分析可以讓我們深入把握其經(jīng)濟(jì)含義。價(jià)值鏈整合以形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。做好自己的主業(yè)是獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)，但僅僅如此往往并不能導(dǎo)致企業(yè)在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中勝出。通過(guò)對(duì)上下游或其他相關(guān)企業(yè)的股權(quán)控制可以達(dá)到對(duì)價(jià)值鏈的整合，煉造企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)； 擴(kuò)張中形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。通常情況下，企業(yè)做大能夠形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，達(dá)到“大即是美”的效應(yīng)，從而提升企業(yè)價(jià)值，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。多元化分散風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于相關(guān)度較小的項(xiàng)目進(jìn)行的多元化投資能夠避免掉因特定項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)過(guò)量損失，從而將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度內(nèi)，并且可以獲得多角化投資的收益。當(dāng)然，有的時(shí)候試探性的嘗試會(huì)出現(xiàn)“無(wú)心插柳柳成蔭”，甚至成為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的開(kāi)端。單純尋求投資收益。企業(yè)在自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外，利用富余資金進(jìn)行投資，可以預(yù)期獲得收益以提高凈收益。這種目的較為單純，對(duì)投資績(jī)效可以直接以投資收益率進(jìn)行評(píng)價(jià)。特殊目的股權(quán)安排?；谄髽I(yè)融資、資產(chǎn)重組、規(guī)避監(jiān)管、稅收籌劃，甚至是操縱利潤(rùn)等特殊目的，企業(yè)會(huì)進(jìn)行一些股權(quán)安排，以達(dá)到自己的目的。由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向路徑等戰(zhàn)略意圖密切相關(guān)，會(huì)計(jì)處理方法也相對(duì)系統(tǒng)，這要求對(duì)長(zhǎng)期投資的分析要做到長(zhǎng)期與短期、策略與戰(zhàn)略的兩個(gè)緊密結(jié)合，從長(zhǎng)期投資的靜態(tài)分布和動(dòng)態(tài)趨勢(shì)中去充分挖掘把握企業(yè)的價(jià)值。（成本法與權(quán)益法）長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算有兩種觀點(diǎn)，由此產(chǎn)生兩種損益的確認(rèn)方法。一是以收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)收益。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，股權(quán)投資成本是企業(yè)取得被投資企業(yè)股權(quán)的實(shí)際支出，一項(xiàng)投資能夠獲得多大的利益，很大程度上取決于能分回多少利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，當(dāng)處置某項(xiàng)股權(quán)投資時(shí)，計(jì)算該項(xiàng)投資累計(jì)獲得的收益是實(shí)際分回的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，以及處置該項(xiàng)投資時(shí)實(shí)際收回金額與其成本的差額的合計(jì)。在這種觀點(diǎn)下，長(zhǎng)期股權(quán)投資以初始投資成本計(jì)量，收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)為投資收益。稱之為“成本法”，這種會(huì)計(jì)方法下的股權(quán)投資是被動(dòng)獲取投資收益的投資性資產(chǎn)，無(wú)法對(duì)被投資企業(yè)施加主動(dòng)的影響。另一種觀點(diǎn)下，股權(quán)被認(rèn)為是代表股東應(yīng)享有或分擔(dān)的被投資單位的利益或損失，當(dāng)被投資單位凈資產(chǎn)增加時(shí)，投資企業(yè)將按照其在被投資企業(yè)所有者權(quán)益中所擁有的份額確認(rèn)投資收益，同時(shí)相應(yīng)增加投資的帳面價(jià)值，如果不幸被投資單位發(fā)生凈資產(chǎn)的銷蝕，則要相應(yīng)同比例減少投資的帳面價(jià)值，并確認(rèn)投資損失入當(dāng)期損益，損失的確認(rèn)以將長(zhǎng)期投資減記至零為限。這種確認(rèn)損益的方法，稱為“權(quán)益法”。權(quán)益法和成本法的差異來(lái)自于投資方對(duì)被投資企業(yè)的作用力不同。通常情況下，決定作用力的主要因素是投資企業(yè)的持股比例。在投資持股沒(méi)有達(dá)到一定比例的情況下，不太可能對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行控制或是施加重大影響，所以，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定了區(qū)分成本法和權(quán)益法的持股比例的一般標(biāo)準(zhǔn)：“擁有被投資單位20％或20％以上股權(quán)”。這個(gè)一般量化標(biāo)準(zhǔn)的例外是，不足20％股權(quán)比例但有重大影響，也采用權(quán)益法；反之，即使擁有20％甚至更高比例股權(quán)，但不具備重大影響，就要采用成本法。權(quán)益法可以讓投資方在即期就能分享被投資企業(yè)的資本增值，而并不受制于被投資企業(yè)的利潤(rùn)分配政策的影響。由于法規(guī)的限制和企業(yè)自身發(fā)展的需要，大多數(shù)企業(yè)在分配利潤(rùn)時(shí)并不會(huì)將所有實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)都分配給股東，而會(huì)提取一定比例的盈余公積，同時(shí)還需要為企業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)部資金來(lái)源，所以，權(quán)益法核算為投資方企業(yè)提供了持續(xù)的利益分享機(jī)制。當(dāng)然，更重要的是，權(quán)益法反映了投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)質(zhì)。通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資帳面價(jià)值的變化反映被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的增減動(dòng)態(tài)，實(shí)質(zhì)上是將投資企業(yè)與被投資企業(yè)視為一個(gè)經(jīng)濟(jì)個(gè)體，在之后的分析中我們可以看到，權(quán)益法為報(bào)表合并提供了基礎(chǔ)。此外，權(quán)益法的價(jià)值還在于其能更為客觀真實(shí)的反映企業(yè)的投資績(jī)效。被投資企業(yè)效益的波動(dòng)在投資方的報(bào)表上可以得到反映，而成本法卻是掩蓋了這一切。相較于權(quán)益法，采用成本法對(duì)股權(quán)投資進(jìn)行核算是更加保守的做法，投資企業(yè)只在收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，或?qū)麧?rùn)或現(xiàn)金股利的要求權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，才確認(rèn)為投資收益，這種方法體現(xiàn)了謹(jǐn)慎的收付實(shí)現(xiàn)制的邏輯。案例：波導(dǎo)股份子公司超額虧損下的權(quán)益法核算狀況 資產(chǎn)負(fù)債表 2001年12月31日編制單位：寧波波導(dǎo)股份有限公司 單位：千元資產(chǎn)期末數(shù)期初數(shù)負(fù)債及股東權(quán)益期末數(shù)期初數(shù)長(zhǎng)期股權(quán)投資20,41312,546應(yīng)計(jì)被投資單位的債務(wù)228,55255,874負(fù)債合計(jì)881,802441,210資產(chǎn)總計(jì) 1,702,1671,218,765負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)1,702,1671,218,765在損益表中，2001年母公司的投資收益為175百萬(wàn)，其明細(xì)如下：項(xiàng)目2001 2000期末調(diào)整的被投資單位所有者權(quán)益凈增減的金額173,210,55,810,股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益1,415,股權(quán)投資差額攤銷130,委理財(cái)收益托2,000,6,100,短期投資跌價(jià)損失4,194,合計(jì)175,405,51,255,波導(dǎo)股份，位于寧波的著名手機(jī)制造銷售商，手機(jī)品牌以率先采用明星形象廣告而走紅。本公司屬于電子通訊行業(yè)，是國(guó)產(chǎn)手機(jī)首批定點(diǎn)生產(chǎn)廠家之一，以移動(dòng)電話、尋呼機(jī)等移動(dòng)通信終端產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相應(yīng)的維修服務(wù)為主業(yè)。波導(dǎo)股份的銷售網(wǎng)絡(luò)通過(guò)下屬控股子公司寧波波導(dǎo)銷售有限公司（以下簡(jiǎn)稱“銷售公司”）提供，2001年公司銷售收入的近90%是通過(guò)銷售公司實(shí)現(xiàn)的。該銷售公司是由波導(dǎo)股份公司、寧波電子信息集團(tuán)有限公司、奉化波導(dǎo)科技發(fā)展有限公司共同出資組建的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，波導(dǎo)股份出資450萬(wàn)，占注冊(cè)資本90%，在母公司會(huì)計(jì)報(bào)表上波導(dǎo)股份對(duì)銷售公司采用權(quán)益法核算。由于公司銷售給銷售公司產(chǎn)品的結(jié)算價(jià)格由雙方根據(jù)產(chǎn)品投放時(shí)的情況，綜合考慮后確定，結(jié)算價(jià)格未能隨手機(jī)市場(chǎng)的變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致銷售公司出現(xiàn)巨額虧損。2001年虧損總額172,677,元，按照股權(quán)比例，已經(jīng)超過(guò)了股份公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的虧損以長(zhǎng)期股權(quán)投資帳面減至零為止的規(guī)定，但公司管理層認(rèn)為：公司在資金、貨款結(jié)算、財(cái)務(wù)及管理等方面上均對(duì)銷售公司有控制權(quán)，并且從整個(gè)集團(tuán)的組織構(gòu)架上需要維持子公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，因此，從財(cái)務(wù)上承擔(dān)該子公司的超額虧損是適當(dāng)?shù)?。另?yè)?jù)公司董事會(huì)報(bào)告，從2002年開(kāi)始，在確定公司與銷售公司間商品結(jié)算價(jià)時(shí)充分考慮各種因素，根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)作出調(diào)整，同時(shí)嚴(yán)格控制銷售費(fèi)用，逐步解決銷售公司長(zhǎng)期虧損的問(wèn)題。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中出具了解釋性說(shuō)明，指出該會(huì)計(jì)處理方法符合《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，并真實(shí)表達(dá)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，但卻與國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《投資準(zhǔn)則》等規(guī)定不相一致。（股權(quán)投資差額）采用權(quán)益法核算時(shí)，投資最初以初始投資成本計(jì)量，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，稱為股權(quán)投資差額。 投資方愿意溢價(jià)購(gòu)買股權(quán)，表明其基于對(duì)企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量的判斷而認(rèn)可的企業(yè)的價(jià)值是高于賬面價(jià)值的，這個(gè)差額可能是由于被投資單位按照公允價(jià)值計(jì)算的所有者權(quán)益高于帳面價(jià)值，也可能是被投資單位存在未入帳的商譽(yù)。對(duì)股權(quán)投資差額的處理，我國(guó)規(guī)定應(yīng)按一定的期限平均攤銷，計(jì)入損益。股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷。合同沒(méi)有規(guī)定投資期限的，初始投資成本超過(guò)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過(guò)10年的期限攤銷；初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，則為負(fù)商譽(yù)，會(huì)計(jì)上也可看作是一項(xiàng)遞延收入，這時(shí)，則需要引用謹(jǐn)慎原則，在不低于10年的時(shí)間內(nèi)攤銷。攤銷金額計(jì)入當(dāng)期的投資收益，這樣處理的意義在于將投資溢價(jià)（或折價(jià)）逐期攤銷，使得最終的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬戶的金額與應(yīng)占有的被投資單位凈資產(chǎn)份額一致。股權(quán)投資差額可以從一個(gè)側(cè)面表明企業(yè)的購(gòu)并績(jī)效。購(gòu)并活動(dòng)是股權(quán)投資的主要形式，也是股權(quán)投資差額的交易基礎(chǔ)，如果企業(yè)對(duì)購(gòu)并目標(biāo)企業(yè)支付過(guò)高的溢價(jià)，將使投資回收期拖長(zhǎng)，拉低投資收益率，并且加大了投資風(fēng)險(xiǎn)。分析的時(shí)候，可以采用公式（股權(quán)投資差額/長(zhǎng)期股權(quán)投資）來(lái)描述溢價(jià)比例，并結(jié)合投資收益情況分析長(zhǎng)期股權(quán)投資的效益性。（合并價(jià)差）合并價(jià)差產(chǎn)生于合并報(bào)表的編制過(guò)程。合并報(bào)表，是把公司擁有控制權(quán)的企業(yè)視為一個(gè)整體，被合并的企業(yè)通過(guò)在財(cái)務(wù)信息上的綜合，形成合并報(bào)表，好像這些企業(yè)僅僅是一家大企業(yè)的組成部分或分支機(jī)構(gòu)。各個(gè)被合并企業(yè)之間的交易及形成相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用項(xiàng)目在工作底稿上進(jìn)行了抵消，最后的報(bào)表將只反映這個(gè)作為整體出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體和這個(gè)實(shí)體外部之間發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。如前