【正文】 技術準備工作，對施工技術上的每個細節(jié)要考慮周密，有問題提前解決。在保證施工質量的前提下盡量考慮施工的快捷性，對班組長的技術交底應詳細。（10）制定明確規(guī)定的獎懲制度，對保質提前完成任務的班組予以獎勵，對沒能按期完成預定任務的班組予以批評，分析延誤原因，改進施工辦法，對造成工程工期嚴重延誤的予以懲罰。（11）對于和其他施工隊伍有交叉作業(yè)的工序，應提前討論如何進行又不影響對方，又可方便我方的施工，制定具體措施及雙方施工工序，通過與對方協(xié)商解決，并作施工記錄。（12）有專職的資料員對施工資料進行填寫，收集所需文件、證件等，施工資料的填寫應及時、正確、完整，不能后補，填寫完畢需要甲方或監(jiān)理簽字的及時進行。施工完畢后整理交給甲方或監(jiān)理，不能因此而延后竣工日期。第十章 投資估算與資金籌措一、 投資估算主要編制依據 1. 工程費用估算采用投資指標估算法。有關投資指標根據淮北市建筑工程現(xiàn)行造價水平，并結合《X省建筑工程計額定額》，再結合本項目工程情況作適當調整后確定。2. 工程材料單價參考淮北市當前建筑材料價格水平和《X省建設工程造價信息》（2000年）指導價綜合考慮。設備費用，按有關報價資料估算。3. 土地費用按淮北市同類土地相關平均水平進行估算。4. 工程建設其他費用標準，按國家、省及淮北市的有關規(guī)定、標準執(zhí)行。5. 基本預備費率取4%6. 建設期利息：%計算。本項目資金全部為自籌資金,無需考慮利息自出。7. 總投資=固定資產投資+流動資金 固定資產投資=工程費用+其他費用+預備費用＋建設期貸款利息 建設投資＝工程費用+其他費用+預備費用二、 投資估算范圍本項目估算范圍包括新建廠房，原料庫、成品庫、檢測室等的土建投資、設備投資、以及項目前期工作費用等。三、 建設投資估算（一）總投資按照建設總投資＝工程建設投資＋固定資產投資＋流動資金=1900萬元.（二）建設投資固定資產投資估算為1500萬元，設備費950萬元，在其它費用中包括、前期工程費、預備費等120萬元。（三）流動資金流動資金采用分項詳細估算法進行估算，根據產品生產、原材料儲備等需要，并考慮產品銷售情況和應收帳款、應付帳款收支狀況，參照行業(yè)平均水平，并考慮原輔材料在項目單位內部以產業(yè)鏈的形式運轉，項目建設需籌措流動資金400萬元。（四）投資構成分析 項目投資中：流動資金占 21%； 建設投資占 79%。四、 資金籌措項目資本金1900萬元，由項目業(yè)主通過生產經營所產生的利潤和企業(yè)籌集1100萬，貸款800萬元。本項目建設期15個月，項目的建設，要實行項目法人負責制，資金的支出和投放，要經項目法人簽字。財會人員要嚴格執(zhí)行會計制度，資金的使用進行?？顚Ｓ?，按項目進度，保證足額投放，確保項目按計劃完成。第十一章 財務效益分析與評價一、基礎數(shù)據與參數(shù)選取1. 財務價格產品銷售價格及主要投入物價格確定的原則：根據產品的目標市場，結合國內及淮北市周邊地區(qū)的市場情況，確定本項目產品的銷售價格。項目主要投入物是以現(xiàn)行市場價格為依據，產出物以同類企業(yè)近期生產或市場上類似產品的批發(fā)價格為依據，根據近幾年市場價格變動趨勢進行預測并作了適當調整，所有價格都是建設期末的含稅價格。2. 項目計算期項目計算期為11年，其中：建設期1年，生產經營期10年。3. 生產負荷根據行業(yè)經驗，結合項目具體情況，生產負荷確定為項目計算期第1年70%，第2年100%計。4. 財務基準收益率按行業(yè)規(guī)定，結合項目平均資金成本確定折現(xiàn)率為12%，同時也作為項目內部收益率指標的判據（基準收益率）。對自有資金（即項目資本金）評價指標的判斷基準應為投資方確定的最低可接受收益率，本報告按12%計算。5. 利率本項目的利率參照當前國家的規(guī)定執(zhí)行，%計算。6. 稅收費率：根據國家稅收政策，稅率執(zhí)行如下：（1）增值稅：按國家新稅法繳納增值稅，稅率17%。采用扣稅法計算，即銷項稅減進項稅（水稅率13%）。（2）城建稅：以上稅費的5%（3）教育費附加：前（1）項稅費的3%（4）企業(yè)所得稅：實現(xiàn)利潤的25%其他計算參數(shù)其他計算參數(shù)按照國家和行業(yè)有關法規(guī)并結合項目的具體情況選取，如表所示：其他計算參數(shù)匯總表名稱計算參數(shù)固定資產折舊設備20年、建（構）筑物20年 平均年限法，凈殘值率取5%遞延資產攤銷5年平均攤銷修理費10%折舊費為基數(shù)其他費用10%銷售收入為基數(shù)盈余公積金、公益金5% 稅后利潤為基數(shù)二、 成本費用估算成本費用是指項目生產經營支出的各種費用。本項目主要采用要素法測算項目生產成本，按照物料消耗定額，并以同類企業(yè)近幾年生產同類產品的經驗數(shù)據為依據，其價格均以當?shù)厥袌鰞r為基礎進行成本費用測算，具體測算情況如下：1. 原輔材料購置費本項目所需原材料按項目生產期生產線生產量為基礎，比照同行業(yè)一般生產水平取值，其價格按當?shù)厥袌鰞r格測算。2. 人員工資及附加本項目組織勞動定員按總人員46人測算，分為生產工人，技術人員、管理人員等，工資按每人每年18000036000元估算，估算總額為280萬元。3. 燃料動力費用根據本項目生產期各項物料消耗，參照國內和本地區(qū)同類企業(yè)經驗數(shù)據，按生產線裝機為基礎，詳見附表。4. 折舊費、攤銷費和修理費1）本項目折舊費，攤銷費按平均年限法計算，凈殘值率取5%，經估算，，詳見附表。2）修理費。每年修理費按折舊費的10%計算。5. 財務費用本項目財務費用為0萬元。6. 其他費用本項目其他費用為簡化計算，該費用按銷售收入的10%計。7. 可變成本和固定成本1）可變成本：。2）固定成本：。8. 經營成本。9. 總成本費用估算。三、 銷售收入估算1. 銷售收入銷售收入是根據產出物的預測價格和生產綱領計算而得，計劃產量視為銷售量，達產100%。2. 稅金及附加本項目達產100%，按5%計征城建稅，按3%計征教育費附加。四、 財務分析財務盈利能力分析的目標是觀察項目在項目計算期內所能取得利益的大小。其分析結果如下：（一）利潤及分析。根據利潤及利潤分配表計算如下指標：投資收益率=生產期內年平均息稅前利潤總額/總投資100%=%投資利稅率=生產期內年平均利稅總額/總投資100%=%（二）現(xiàn)金流量分析財務分析依《投資項目可行性研究指南》為據，采用動態(tài)分析，財務分析期11年，基準點均取在項目實施第一年的年初，目標收益率采用12%。計算所得稅后財務指標如下：財務內部回收率（FIRR）指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，即 。將財務現(xiàn)金流量表中數(shù)據輸入計算試算得：FIRR＝%。投資回收期分析經測算。以上結果顯示，全部投資稅前內部收益率大于12%，財務凈現(xiàn)值大于0，財務評價可行。五、不確定性分析（一）敏感性分析根據項目具體情況，在建設投資產品價格、原材料價格等不確定因素變化的情況下，分別對項目財務內部收益率進行單因素敏感性分析。計算結果表明，銷售價格降低（銷售收入減少）和經營成本上升（原材料價格上漲），均會使項目效益有一定幅度下降，特別是銷售收入和經營成本這兩大項指標，在上下變動10%幅度的情況下，項目財務內部收益率仍高于基準收益率以上，說明本項目抗風險能力較強。（二）盈虧平衡分析本項目計算期在達產100%后，項目生產能力利用率（BEP）=固定費用/(收入變動成本) =%，%時（小于70%）項目即可保本。六、技術經濟總評價綜上分析，項目財務效益較好，貸款償還能力具備。因此可以說項目經濟合理，財務效益可行。從敏感性分析來看，項目有較強的抗風險能力，但對產品銷售價格和原材料價格變動較為敏感，允許的變化幅度較小，因此在經營過程中，項目業(yè)主單位應控制好產品成本和產品銷售價格。第十二章 項目風險分析 一、政策風險項目的開發(fā)符合當前國家的產業(yè)政策，受到國家的支持。從政策的持續(xù)性看，短期內會保持政策的連續(xù)性，長期看來，政策變化可能對項目有一定影響。該項目建設完全符合國家產業(yè)政策，順應當前國內制造業(yè)需求，項目建設沒有政策風險。二、市場風險由市場分析可見，產品擁有巨大的市場容量和潛力。企業(yè)根據對市場的準確把握，開發(fā)了大量科技含量高，產品附加值高的新產品，這樣就有效的避免了惡性競爭并在競爭中立于不敗之地。同時，本企業(yè)在產品上市前，根據本企業(yè)特點已經建立了切實、有效的市場營銷體系。公司可從容面對市場的競爭，其市場風險很小。三、技術創(chuàng)新的風險公司擁有一批高素質的科研技術骨干，多年來一直在進行新產品研發(fā)，成立了研發(fā)中心，研發(fā)中心實力雄厚，實驗檢驗設備先進，是公司發(fā)展強有力的后盾。本項目建成后將通過配備先進的實驗設備，不斷引進國內該領域的專家，對生產工藝進一步摸索，不斷降低生產成本，并且積極地對企業(yè)人員進行業(yè)務培訓，以形成企業(yè)自主研發(fā)、生產、銷售的良性循環(huán)，不斷改進現(xiàn)有技術，努力推出新技術。四、人力資源風險公司成立后，充分利用先進激勵機制，以實現(xiàn)公司最大利益的同時，給予所有職員以最大程度現(xiàn)實利益，并提供廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展的機會，力爭將人力資源風險降至最低程度。今后企業(yè)更加注重新產品研發(fā)人才的引進，保證企業(yè)的人力資源的儲備。五、 財務風險產品質量的領先、穩(wěn)定，保證了客戶對該公司的信賴和依靠，該公司將建立嚴謹?shù)臓I銷方案和財務管理方法，因此完全可以將財務風險控制到最低限度。通過盈虧平衡分析可知,%,企業(yè)今后要合理控制固定成本。從敏感性分析表可知，產品價格的變化對項目效益的影響最為顯著，企業(yè)抗風險能力較強。第十三章 結論與建議一、 結論通過對該項目在技術、市場、經濟等方面綜合分析，認為該項目建設有著較好的區(qū)位優(yōu)勢、交通優(yōu)勢，該產品用量大，銷售渠道穩(wěn)定，具有較好的市場前景。項目同時解決了一部分人的就業(yè)，社會效益顯著，項目具有較強的抗風險能力，因此本項目是可行的。二、 建議項目建設單位要抓緊時機，做好項目的前期工作，建立健全強有力的保障機制，爭取項目早日開工建設。項目的建設必須執(zhí)行“三同時”規(guī)定，確保環(huán)境不受污染和可持續(xù)發(fā)展。本項目的風險在于市場銷售，市場銷售的成敗，直接影響項目的經濟效益。要建立強大的銷售網絡，以新的機制確保銷售業(yè)務的完成。51