【正文】 技術(shù)準(zhǔn)備工作，對(duì)施工技術(shù)上的每個(gè)細(xì)節(jié)要考慮周密，有問(wèn)題提前解決。在保證施工質(zhì)量的前提下盡量考慮施工的快捷性，對(duì)班組長(zhǎng)的技術(shù)交底應(yīng)詳細(xì)。（10）制定明確規(guī)定的獎(jiǎng)懲制度，對(duì)保質(zhì)提前完成任務(wù)的班組予以獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)沒(méi)能按期完成預(yù)定任務(wù)的班組予以批評(píng)，分析延誤原因，改進(jìn)施工辦法，對(duì)造成工程工期嚴(yán)重延誤的予以懲罰。（11）對(duì)于和其他施工隊(duì)伍有交叉作業(yè)的工序，應(yīng)提前討論如何進(jìn)行又不影響對(duì)方，又可方便我方的施工，制定具體措施及雙方施工工序，通過(guò)與對(duì)方協(xié)商解決，并作施工記錄。（12）有專(zhuān)職的資料員對(duì)施工資料進(jìn)行填寫(xiě)，收集所需文件、證件等，施工資料的填寫(xiě)應(yīng)及時(shí)、正確、完整，不能后補(bǔ)，填寫(xiě)完畢需要甲方或監(jiān)理簽字的及時(shí)進(jìn)行。施工完畢后整理交給甲方或監(jiān)理，不能因此而延后竣工日期。第十章 投資估算與資金籌措一、 投資估算主要編制依據(jù) 1. 工程費(fèi)用估算采用投資指標(biāo)估算法。有關(guān)投資指標(biāo)根據(jù)淮北市建筑工程現(xiàn)行造價(jià)水平，并結(jié)合《X省建筑工程計(jì)額定額》，再結(jié)合本項(xiàng)目工程情況作適當(dāng)調(diào)整后確定。2. 工程材料單價(jià)參考淮北市當(dāng)前建筑材料價(jià)格水平和《X省建設(shè)工程造價(jià)信息》（2000年）指導(dǎo)價(jià)綜合考慮。設(shè)備費(fèi)用，按有關(guān)報(bào)價(jià)資料估算。3. 土地費(fèi)用按淮北市同類(lèi)土地相關(guān)平均水平進(jìn)行估算。4. 工程建設(shè)其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，按國(guó)家、省及淮北市的有關(guān)規(guī)定、標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。5. 基本預(yù)備費(fèi)率取4%6. 建設(shè)期利息：%計(jì)算。本項(xiàng)目資金全部為自籌資金,無(wú)需考慮利息自出。7. 總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金 固定資產(chǎn)投資=工程費(fèi)用+其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)用＋建設(shè)期貸款利息 建設(shè)投資＝工程費(fèi)用+其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)用二、 投資估算范圍本項(xiàng)目估算范圍包括新建廠房，原料庫(kù)、成品庫(kù)、檢測(cè)室等的土建投資、設(shè)備投資、以及項(xiàng)目前期工作費(fèi)用等。三、 建設(shè)投資估算（一）總投資按照建設(shè)總投資＝工程建設(shè)投資＋固定資產(chǎn)投資＋流動(dòng)資金=1900萬(wàn)元.（二）建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資估算為1500萬(wàn)元，設(shè)備費(fèi)950萬(wàn)元，在其它費(fèi)用中包括、前期工程費(fèi)、預(yù)備費(fèi)等120萬(wàn)元。（三）流動(dòng)資金流動(dòng)資金采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)、原材料儲(chǔ)備等需要，并考慮產(chǎn)品銷(xiāo)售情況和應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款收支狀況，參照行業(yè)平均水平，并考慮原輔材料在項(xiàng)目單位內(nèi)部以產(chǎn)業(yè)鏈的形式運(yùn)轉(zhuǎn)，項(xiàng)目建設(shè)需籌措流動(dòng)資金400萬(wàn)元。（四）投資構(gòu)成分析 項(xiàng)目投資中：流動(dòng)資金占 21%； 建設(shè)投資占 79%。四、 資金籌措項(xiàng)目資本金1900萬(wàn)元，由項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的利潤(rùn)和企業(yè)籌集1100萬(wàn)，貸款800萬(wàn)元。本項(xiàng)目建設(shè)期15個(gè)月，項(xiàng)目的建設(shè)，要實(shí)行項(xiàng)目法人負(fù)責(zé)制，資金的支出和投放，要經(jīng)項(xiàng)目法人簽字。財(cái)會(huì)人員要嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)制度，資金的使用進(jìn)行專(zhuān)款專(zhuān)用，按項(xiàng)目進(jìn)度，保證足額投放，確保項(xiàng)目按計(jì)劃完成。第十一章 財(cái)務(wù)效益分析與評(píng)價(jià)一、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取1. 財(cái)務(wù)價(jià)格產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格及主要投入物價(jià)格確定的原則：根據(jù)產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)，結(jié)合國(guó)內(nèi)及淮北市周邊地區(qū)的市場(chǎng)情況，確定本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格。項(xiàng)目主要投入物是以現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)，產(chǎn)出物以同類(lèi)企業(yè)近期生產(chǎn)或市場(chǎng)上類(lèi)似產(chǎn)品的批發(fā)價(jià)格為依據(jù)，根據(jù)近幾年市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)并作了適當(dāng)調(diào)整，所有價(jià)格都是建設(shè)期末的含稅價(jià)格。2. 項(xiàng)目計(jì)算期項(xiàng)目計(jì)算期為11年，其中：建設(shè)期1年，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期10年。3. 生產(chǎn)負(fù)荷根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合項(xiàng)目具體情況，生產(chǎn)負(fù)荷確定為項(xiàng)目計(jì)算期第1年70%，第2年100%計(jì)。4. 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率按行業(yè)規(guī)定，結(jié)合項(xiàng)目平均資金成本確定折現(xiàn)率為12%，同時(shí)也作為項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準(zhǔn)收益率）。對(duì)自有資金（即項(xiàng)目資本金）評(píng)價(jià)指標(biāo)的判斷基準(zhǔn)應(yīng)為投資方確定的最低可接受收益率，本報(bào)告按12%計(jì)算。5. 利率本項(xiàng)目的利率參照當(dāng)前國(guó)家的規(guī)定執(zhí)行，%計(jì)算。6. 稅收費(fèi)率：根據(jù)國(guó)家稅收政策，稅率執(zhí)行如下：（1）增值稅：按國(guó)家新稅法繳納增值稅，稅率17%。采用扣稅法計(jì)算，即銷(xiāo)項(xiàng)稅減進(jìn)項(xiàng)稅（水稅率13%）。（2）城建稅：以上稅費(fèi)的5%（3）教育費(fèi)附加：前（1）項(xiàng)稅費(fèi)的3%（4）企業(yè)所得稅：實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的25%其他計(jì)算參數(shù)其他計(jì)算參數(shù)按照國(guó)家和行業(yè)有關(guān)法規(guī)并結(jié)合項(xiàng)目的具體情況選取，如表所示：其他計(jì)算參數(shù)匯總表名稱(chēng)計(jì)算參數(shù)固定資產(chǎn)折舊設(shè)備20年、建（構(gòu)）筑物20年 平均年限法，凈殘值率取5%遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)5年平均攤銷(xiāo)修理費(fèi)10%折舊費(fèi)為基數(shù)其他費(fèi)用10%銷(xiāo)售收入為基數(shù)盈余公積金、公益金5% 稅后利潤(rùn)為基數(shù)二、 成本費(fèi)用估算成本費(fèi)用是指項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)支出的各種費(fèi)用。本項(xiàng)目主要采用要素法測(cè)算項(xiàng)目生產(chǎn)成本，按照物料消耗定額，并以同類(lèi)企業(yè)近幾年生產(chǎn)同類(lèi)產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為依據(jù)，其價(jià)格均以當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)為基礎(chǔ)進(jìn)行成本費(fèi)用測(cè)算，具體測(cè)算情況如下：1. 原輔材料購(gòu)置費(fèi)本項(xiàng)目所需原材料按項(xiàng)目生產(chǎn)期生產(chǎn)線生產(chǎn)量為基礎(chǔ)，比照同行業(yè)一般生產(chǎn)水平取值，其價(jià)格按當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)格測(cè)算。2. 人員工資及附加本項(xiàng)目組織勞動(dòng)定員按總?cè)藛T46人測(cè)算，分為生產(chǎn)工人，技術(shù)人員、管理人員等，工資按每人每年18000036000元估算，估算總額為280萬(wàn)元。3. 燃料動(dòng)力費(fèi)用根據(jù)本項(xiàng)目生產(chǎn)期各項(xiàng)物料消耗，參照國(guó)內(nèi)和本地區(qū)同類(lèi)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，按生產(chǎn)線裝機(jī)為基礎(chǔ)，詳見(jiàn)附表。4. 折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和修理費(fèi)1）本項(xiàng)目折舊費(fèi)，攤銷(xiāo)費(fèi)按平均年限法計(jì)算，凈殘值率取5%，經(jīng)估算，，詳見(jiàn)附表。2）修理費(fèi)。每年修理費(fèi)按折舊費(fèi)的10%計(jì)算。5. 財(cái)務(wù)費(fèi)用本項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用為0萬(wàn)元。6. 其他費(fèi)用本項(xiàng)目其他費(fèi)用為簡(jiǎn)化計(jì)算，該費(fèi)用按銷(xiāo)售收入的10%計(jì)。7. 可變成本和固定成本1）可變成本：。2）固定成本：。8. 經(jīng)營(yíng)成本。9. 總成本費(fèi)用估算。三、 銷(xiāo)售收入估算1. 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入是根據(jù)產(chǎn)出物的預(yù)測(cè)價(jià)格和生產(chǎn)綱領(lǐng)計(jì)算而得，計(jì)劃產(chǎn)量視為銷(xiāo)售量，達(dá)產(chǎn)100%。2. 稅金及附加本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)100%，按5%計(jì)征城建稅，按3%計(jì)征教育費(fèi)附加。四、 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)盈利能力分析的目標(biāo)是觀察項(xiàng)目在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)所能取得利益的大小。其分析結(jié)果如下：（一）利潤(rùn)及分析。根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表計(jì)算如下指標(biāo)：投資收益率=生產(chǎn)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)總額/總投資100%=%投資利稅率=生產(chǎn)期內(nèi)年平均利稅總額/總投資100%=%（二）現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)分析依《投資項(xiàng)目可行性研究指南》為據(jù)，采用動(dòng)態(tài)分析，財(cái)務(wù)分析期11年，基準(zhǔn)點(diǎn)均取在項(xiàng)目實(shí)施第一年的年初，目標(biāo)收益率采用12%。計(jì)算所得稅后財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：財(cái)務(wù)內(nèi)部回收率（FIRR）指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，即 。將財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)輸入計(jì)算試算得：FIRR＝%。投資回收期分析經(jīng)測(cè)算。以上結(jié)果顯示，全部投資稅前內(nèi)部收益率大于12%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于0，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)可行。五、不確定性分析（一）敏感性分析根據(jù)項(xiàng)目具體情況，在建設(shè)投資產(chǎn)品價(jià)格、原材料價(jià)格等不確定因素變化的情況下，分別對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率進(jìn)行單因素敏感性分析。計(jì)算結(jié)果表明，銷(xiāo)售價(jià)格降低（銷(xiāo)售收入減少）和經(jīng)營(yíng)成本上升（原材料價(jià)格上漲），均會(huì)使項(xiàng)目效益有一定幅度下降，特別是銷(xiāo)售收入和經(jīng)營(yíng)成本這兩大項(xiàng)指標(biāo)，在上下變動(dòng)10%幅度的情況下，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率仍高于基準(zhǔn)收益率以上，說(shuō)明本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。（二）盈虧平衡分析本項(xiàng)目計(jì)算期在達(dá)產(chǎn)100%后，項(xiàng)目生產(chǎn)能力利用率（BEP）=固定費(fèi)用/(收入變動(dòng)成本) =%，%時(shí)（小于70%）項(xiàng)目即可保本。六、技術(shù)經(jīng)濟(jì)總評(píng)價(jià)綜上分析，項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益較好，貸款償還能力具備。因此可以說(shuō)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合理，財(cái)務(wù)效益可行。從敏感性分析來(lái)看，項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格和原材料價(jià)格變動(dòng)較為敏感，允許的變化幅度較小，因此在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，項(xiàng)目業(yè)主單位應(yīng)控制好產(chǎn)品成本和產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格。第十二章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 一、政策風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)符合當(dāng)前國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，受到國(guó)家的支持。從政策的持續(xù)性看，短期內(nèi)會(huì)保持政策的連續(xù)性，長(zhǎng)期看來(lái)，政策變化可能對(duì)項(xiàng)目有一定影響。該項(xiàng)目建設(shè)完全符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，順應(yīng)當(dāng)前國(guó)內(nèi)制造業(yè)需求，項(xiàng)目建設(shè)沒(méi)有政策風(fēng)險(xiǎn)。二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由市場(chǎng)分析可見(jiàn)，產(chǎn)品擁有巨大的市場(chǎng)容量和潛力。企業(yè)根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的準(zhǔn)確把握，開(kāi)發(fā)了大量科技含量高，產(chǎn)品附加值高的新產(chǎn)品，這樣就有效的避免了惡性競(jìng)爭(zhēng)并在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。同時(shí)，本企業(yè)在產(chǎn)品上市前，根據(jù)本企業(yè)特點(diǎn)已經(jīng)建立了切實(shí)、有效的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)體系。公司可從容面對(duì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很小。三、技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)公司擁有一批高素質(zhì)的科研技術(shù)骨干，多年來(lái)一直在進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)，成立了研發(fā)中心，研發(fā)中心實(shí)力雄厚，實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)設(shè)備先進(jìn)，是公司發(fā)展強(qiáng)有力的后盾。本項(xiàng)目建成后將通過(guò)配備先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)設(shè)備，不斷引進(jìn)國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域的專(zhuān)家，對(duì)生產(chǎn)工藝進(jìn)一步摸索，不斷降低生產(chǎn)成本，并且積極地對(duì)企業(yè)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，以形成企業(yè)自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的良性循環(huán)，不斷改進(jìn)現(xiàn)有技術(shù)，努力推出新技術(shù)。四、人力資源風(fēng)險(xiǎn)公司成立后，充分利用先進(jìn)激勵(lì)機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)公司最大利益的同時(shí)，給予所有職員以最大程度現(xiàn)實(shí)利益，并提供廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展的機(jī)會(huì)，力爭(zhēng)將人力資源風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度。今后企業(yè)更加注重新產(chǎn)品研發(fā)人才的引進(jìn)，保證企業(yè)的人力資源的儲(chǔ)備。五、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品質(zhì)量的領(lǐng)先、穩(wěn)定，保證了客戶對(duì)該公司的信賴(lài)和依靠，該公司將建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臓I(yíng)銷(xiāo)方案和財(cái)務(wù)管理方法，因此完全可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制到最低限度。通過(guò)盈虧平衡分析可知,%,企業(yè)今后要合理控制固定成本。從敏感性分析表可知，產(chǎn)品價(jià)格的變化對(duì)項(xiàng)目效益的影響最為顯著，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。第十三章 結(jié)論與建議一、 結(jié)論通過(guò)對(duì)該項(xiàng)目在技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)等方面綜合分析，認(rèn)為該項(xiàng)目建設(shè)有著較好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、交通優(yōu)勢(shì)，該產(chǎn)品用量大，銷(xiāo)售渠道穩(wěn)定，具有較好的市場(chǎng)前景。項(xiàng)目同時(shí)解決了一部分人的就業(yè)，社會(huì)效益顯著，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此本項(xiàng)目是可行的。二、 建議項(xiàng)目建設(shè)單位要抓緊時(shí)機(jī)，做好項(xiàng)目的前期工作，建立健全強(qiáng)有力的保障機(jī)制，爭(zhēng)取項(xiàng)目早日開(kāi)工建設(shè)。項(xiàng)目的建設(shè)必須執(zhí)行“三同時(shí)”規(guī)定，確保環(huán)境不受污染和可持續(xù)發(fā)展。本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)在于市場(chǎng)銷(xiāo)售，市場(chǎng)銷(xiāo)售的成敗，直接影響項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。要建立強(qiáng)大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，以新的機(jī)制確保銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的完成。51