【正文】 依據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度，在產(chǎn)品市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、價(jià)格分析的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)分析、計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)收益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的投入可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)效果，以及盈利能力和清償能力，評(píng)價(jià)本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可能性。(2) 編制依據(jù)1）國家發(fā)展改革委員會(huì)和建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》(第三版) （發(fā)改投資[2006]1325號(hào)文）及現(xiàn)行財(cái)稅制度；2）現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度；3）產(chǎn)品和原材料現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格；4）企業(yè)提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料。(3) 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1）評(píng)價(jià)期項(xiàng)目評(píng)價(jià)期為15年，建設(shè)期為1年，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期為14年。2）生產(chǎn)能力按照工藝方案，設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到1000臺(tái)/a。3）基準(zhǔn)收益率基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為12％。（二）產(chǎn)品銷售收入及銷售稅金產(chǎn)品售價(jià)(不含增值稅)根據(jù)企業(yè)提供的現(xiàn)時(shí)產(chǎn)品價(jià)格計(jì)算，達(dá)綱年份銷售收入為3000萬元。產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入與稅金見表121。 （三）總成本費(fèi)用測(cè)算總成本費(fèi)用由生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用組成。（1）生產(chǎn)成本測(cè)算生產(chǎn)成本由原材料、燃料動(dòng)力、工資及福利費(fèi)及制造費(fèi)用組成。1）原材料、燃料動(dòng)力原材料及外購件、燃料及動(dòng)力費(fèi)用按國際同類產(chǎn)品的現(xiàn)行價(jià)格測(cè)算，原材料及外購件費(fèi)用為銷售收入56%，燃料及動(dòng)力費(fèi)用為銷售收入2%。2）工資及福利費(fèi)項(xiàng)目設(shè)計(jì)定員為100人。工資按人均3萬元/年測(cè)算，福利費(fèi)按工資的14%計(jì)提。3）制造費(fèi)用制造費(fèi)用指為制造產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，主要包括折舊費(fèi)、修理費(fèi)、及其他制造費(fèi)用。固定資產(chǎn)折舊按綜合折舊法計(jì)算，%。修理費(fèi)按折舊費(fèi)的5%計(jì)提。%測(cè)算。（2）期間費(fèi)用估算期間費(fèi)用由管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用用組成。1）管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)的行政管理部門為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。管理費(fèi)用參考公司管理費(fèi)用水平和國內(nèi)同類項(xiàng)目的管理費(fèi)用水平，%進(jìn)行估算。2）銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用是指為銷售產(chǎn)品而發(fā)生的各項(xiàng)成本，主要包括銷售人員的差旅費(fèi)、廣告費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)以及其他銷售費(fèi)用。參考公司銷售費(fèi)用水平和國內(nèi)同類項(xiàng)目的銷售費(fèi)用水平，%進(jìn)行估算。3）財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用見表122。 （四）利潤(rùn)與分配。所得稅按利潤(rùn)總額的25％繳納，盈余公積金按可供分配利潤(rùn)的10%提取。利潤(rùn)與分配見表123。 （五）財(cái)務(wù)盈利能力分析主要是考察投資的盈利水平。%，%。項(xiàng)目全部投資內(nèi)部收益率：%，%。項(xiàng)目資本金投資內(nèi)部收益率：%，%。項(xiàng)目全部投資凈現(xiàn)值(ic=12%)：。項(xiàng)目全部投資回收期：。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析見表124。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析見表125。 （六）財(cái)務(wù)狀況及清償能力分析主要依據(jù)借款還本付息計(jì)算表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算項(xiàng)目的貸款償還期、財(cái)務(wù)生存能力、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，以考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況及清償能力。（1）長(zhǎng)期借款償還項(xiàng)目計(jì)劃銀行貸款為500萬元。本次還貸分析是從第2年開始還貸為假設(shè)前提，償還貸款的本金來源為未分配利潤(rùn)和折舊費(fèi)，（含1年建設(shè)期）。從利息備付率和償債備付率兩個(gè)指標(biāo)可以看出，項(xiàng)目的償債能力較強(qiáng)。借款還本付息計(jì)算表見表126。（2）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量見表127，從表中可以看出項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金能維持生產(chǎn)正常運(yùn)營(yíng)，財(cái)務(wù)生存能力強(qiáng)。（3）資產(chǎn)負(fù)債：見表128。1）資產(chǎn)負(fù)債率是反映項(xiàng)目各年所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及償債能力指標(biāo)，從表中可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率是逐年下降的，在達(dá)綱年份（第4年）%。2）流動(dòng)比率流動(dòng)比率是反映項(xiàng)目各年償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，從表中可以看出，各年的比率是逐年上升的，在達(dá)綱年份（第4年）%。3）速動(dòng)比率速動(dòng)比率是反映項(xiàng)目快速償付負(fù)債能力的指標(biāo)，從表中可以看出，各年的比率是逐漸上升的，在達(dá)綱年份（第4年）%。 從以上三個(gè)比率的數(shù)據(jù)可以看出本項(xiàng)目?jī)攤芰?qiáng)。 （七）項(xiàng)目盈虧平衡及敏感性分析（1）盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)： 固定成本 BEP = 100% （銷售收入銷售稅金可變成本） = 100% = %盈虧平衡點(diǎn)的銷售收入=3000% =1845萬元%時(shí)可盈虧平衡。銷售收入及成本（萬元）0銷售收入總成本盈虧平衡點(diǎn)盈利區(qū)虧損區(qū)盈虧平衡圖生產(chǎn)能力利用率(%)1845（2）敏感性分析本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益受諸多因素的影響,現(xiàn)就變動(dòng)性較大的產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)成本、投資等因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響進(jìn)行敏感性分析。見表1210。通過計(jì)算,可以看出,產(chǎn)品的銷售價(jià)格與經(jīng)營(yíng)成本是該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的主要影響因素，其影響程度相當(dāng)大。經(jīng)測(cè)算，％，％時(shí)，凈現(xiàn)值為零。企業(yè)要特別關(guān)注產(chǎn)品的成本與價(jià)格協(xié)調(diào)變動(dòng)。受美國次貸危機(jī)影響，產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的較大，這要求企業(yè)加強(qiáng)管理，特別是原材料的采購管理，降低原材料及能源的損耗率，降低外購件的采購成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量和材料利用率，努力降低產(chǎn)品成本，使產(chǎn)品成本下降的幅度大于銷售價(jià)格下降的幅度。同時(shí)狠抓管理，從管理中要效益，同樣達(dá)到避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益。 （八）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論通過靜態(tài)與動(dòng)態(tài)計(jì)算、分析，可以看出：（1）項(xiàng)目建成后，從實(shí)現(xiàn)的銷售收入、利潤(rùn)總額、上繳稅金來看，說明項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益是顯著的。（2）財(cái)務(wù)“三率一期”指標(biāo)均較好，說明投資經(jīng)濟(jì)效益好。（3）從資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率來看，說明項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)償債能力強(qiáng)。（4）從盈虧平衡分析來看，本項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力亦是較強(qiáng)的。綜上所述，本項(xiàng)目具有較好的盈利能力，較強(qiáng)的償債能力，并具有財(cái)務(wù)生產(chǎn)能力和一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 項(xiàng)目主要數(shù)據(jù)和指標(biāo)匯總見表129。十三、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)影響分析離心機(jī)屬基礎(chǔ)工業(yè)產(chǎn)品，既屬于國家鼓勵(lì)發(fā)展的裝備制造業(yè)，同時(shí)又屬于國家鼓勵(lì)發(fā)展的環(huán)保產(chǎn)業(yè)設(shè)備。本項(xiàng)目產(chǎn)品具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，解決了離心機(jī)行業(yè)過去單純通過模仿，加工裝配的簡(jiǎn)單外延式發(fā)展模式，通過內(nèi)涵式改造，不再是走低水平重復(fù)建設(shè)的發(fā)展路子，項(xiàng)目產(chǎn)品具有“高效、節(jié)能、安全、清潔、方便、等效替代進(jìn)口”的顯著特點(diǎn)，解決了原料藥晶體母液分離過程中的安全和污染問題，滿足GMP、FDA規(guī)范，PAUT型上直聯(lián)刮刀下卸料離心機(jī)通過變頻技術(shù)的采用，具有明顯的節(jié)能效果。本項(xiàng)目選位于XX市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，交通便利，當(dāng)?shù)丨h(huán)境質(zhì)量現(xiàn)狀較好，從項(xiàng)目建設(shè)來講，不會(huì)產(chǎn)生大量污染物，只有少許金屬邊余料等，項(xiàng)目的建成對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境造成的影響是可以接受的，建設(shè)是可行的。（二）項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響分析項(xiàng)目產(chǎn)品是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)產(chǎn)品，因此項(xiàng)目的實(shí)施將具有廣泛的社會(huì)影響。促進(jìn)資源和市場(chǎng)進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，解決行業(yè)“散、亂、小、行業(yè)集中度低”的問題；發(fā)揮離心機(jī)行業(yè)從加工裝配為主向自主研發(fā)制造延伸的示范效應(yīng)；等效替代進(jìn)口，提高高檔此離心機(jī)行業(yè)的國產(chǎn)化水平，并為國家節(jié)約外匯；為公司培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，增加稅收，新增就業(yè)崗位100個(gè)以上。（三）項(xiàng)目與所在地互適性分析自“十五”以來，XX省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)就發(fā)展迅速。 2008年。其中，；，資源綜合利用總銷售收入182億元。根據(jù)“XX省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃”的初步規(guī)劃，到2015年，XX省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)1200億，年增長(zhǎng)率不低于20%,約占GDP份額的7%,其中，節(jié)能產(chǎn)業(yè)400億元，資源綜合利用產(chǎn)業(yè)550億元，環(huán)保產(chǎn)業(yè)設(shè)備250億元，培育20家年產(chǎn)值10億元以上的、具有一定核心競(jìng)爭(zhēng)能力的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)大公司和企業(yè)集團(tuán)。另外，XX省節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將打造“兩大中心、五大基地”。其中：一大中心是以合肥為核心，依托合蕪蚌馬技術(shù)優(yōu)勢(shì)和服務(wù)業(yè)基礎(chǔ)，打造節(jié)能環(huán)保技術(shù)服務(wù)和信息交流中心；五大基地包括XX環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)化基地。根據(jù)《中共XX市委、XX市人民政府關(guān)于深入實(shí)施工業(yè)強(qiáng)市戰(zhàn)略進(jìn)一步加快工業(yè)發(fā)展的意見》（蚌發(fā)[2010]13號(hào)），發(fā)展壯大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，加快環(huán)保設(shè)備基地建設(shè)是今后XX市工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)任務(wù)。項(xiàng)目得到XX市政府的大力扶持。同時(shí)，良好的區(qū)位交通優(yōu)勢(shì)，較為完整的配套加工體系，較為充沛的技術(shù)熟練工人，為項(xiàng)目降低成本，方便運(yùn)輸，快速達(dá)產(chǎn)奠定了基礎(chǔ)。綜上所述，項(xiàng)目在XX市投資建設(shè)，具有較好的產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)，互適性很強(qiáng)。（四）社會(huì)評(píng)價(jià)結(jié)論XX有限公司的“XX機(jī)器”符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合所在地國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展方向，對(duì)于促進(jìn)XX市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升XX市工業(yè)經(jīng)濟(jì)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，加快工業(yè)發(fā)展，把XX打造成為XX省新興產(chǎn)業(yè)基地和加工業(yè)制造基地，在區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)爭(zhēng)先進(jìn)位、率先崛起都具有積極作用。十四、結(jié)論“PAUT型上直聯(lián)刮刀下卸料離心機(jī)”是XX有限公司自主研發(fā)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高科技產(chǎn)品，能保證原料藥生產(chǎn)企業(yè)滿足ＧＭＰ、ＦＤＡ規(guī)范的需要，具有等效替代進(jìn)口的顯著特點(diǎn)，市場(chǎng)前景廣闊?！癙AUT型上直聯(lián)刮刀下卸料離心機(jī)技術(shù)改造項(xiàng)目”的實(shí)施，能促進(jìn)公司的產(chǎn)品全面進(jìn)行升級(jí)換代，做大做強(qiáng)。該項(xiàng)目符合國家環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策，能加快XX環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)，同時(shí)企業(yè)內(nèi)部規(guī)范的管理機(jī)制、很強(qiáng)的市場(chǎng)影響力、良好的財(cái)務(wù)狀況為項(xiàng)目的順利實(shí)施奠定了基礎(chǔ)。項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。項(xiàng)目建設(shè)總投資額800萬元，企業(yè)自籌部分由公司的利潤(rùn)留成解決。同時(shí)，目前公司的銀行信譽(yù)等級(jí)為AA+,具有一定的融資能力，該項(xiàng)目的實(shí)施由企業(yè)自籌300萬元，向銀行申請(qǐng)貸款500萬元。 專業(yè)技術(shù)